2023年基金从业考试历年难点与易错点考核试题1答案解析

2023年基金从业考试历年难点与易错点考核试题答案解析预祝考试顺利！第1套一.综合考试题库(共25题)1.[多选题]关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用，下列描述错误的是()。

A.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散

B.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投

C.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会

D.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策

正确答案:B

直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投

解析：参考答案B解析：本题考查股权投资母基金的运作模式、特点和作用。直接投资，是指母基金直接进行股权投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资。

2.[多选题]20世纪50年代至70年代，经典的狭义创业投资基金主要投资于()企业。

A.大型成长型

B.大型成熟型

C.中小成长型

D.中小成熟型

正确答案:C

中小成长型

解析：参考答案C解析：本题考查股权投资基金的起源与发展历史。20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

3.[多选题]()是基金的所有者。

A.基金管理人

B.基金投资人

C.基金托管人(fundtrustee)

D.基金经理

正确答案:B

基金投资人

解析：参考答案：B解析：基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投资者所购买的基金份额的多少在投资者之间进行分配。

4.[多选题]按债券持有人(bondholder)收益方式分类,债券可分为().

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.累进利率债券

D.免税债券

E.Ⅰ、Ⅱ

F.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

G.Ⅲ、Ⅳ

H.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:H

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

解析：答案：D解析：按债券持有人收益方式分类,债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等.

5.[单选题]跨境股权投资审批的一般流程是，首先按相关规定获得审批机关批准，然后向()办理设立登记或变更登记。

A.中国证监会

B.中国商务部

C.工商登记(industrialandcommercialregister)管理机关

D.中国国家发改委

正确答案:C

工商登记管理机关

解析：解析：审批的一般流程是，首先按相关规定获得审批机关批准，然后向工商登记管理机关办理设立登记或变更登记。

6.[单选题]按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立，由至少()普通合伙人和有限合伙人(limitedpartner)组成。

A.三个

B.五个

C.一个

D.两个

正确答案:C

一个

解析：解析：按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立，由至少一个普通合伙人和有限合伙人组成。

7.[多选题]下列属于基金公司后台部门的是()

A.投资部

B.销售部

C.研究部

D.信息技术部

正确答案:D

信息技术部

解析：答案：D

8.[单选题]基金销售机构的职责规范包括()。

A.委托基金管理人开立基金销售结算专用账户

B.书面协议委托其他机构代为办理基金业务

C.基金募集申请核准前向公众分发基金宣传推介材料

D.对基金客户进行身份识别

正确答案:D

对基金客户进行身份识别9.[单选题]私募股权投资基金上市退出的劣势有哪些()。

A.Ⅰ.能让私募股权投资基金的收益降低

B.深交所的上市规则中对股东的股份交易都有一年的锁定期，私募股权投资基金在这一年的锁定期需要承受一定的风险

C.Ⅲ.对所投资的企业要求更高，所花费的成本较高和时间较长

D.Ⅳ.监管变得越来越(moreandmore)严格，要通过IPO来退出变得比较难

E.Ⅱ.Ⅲ

F.Ⅰ.Ⅱ

G.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

H.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案:G

Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

解析：解析：私募股权投资基金上市退出的劣势:

10.[多选题]企业的经济增加值(EVA)是指企业的税后净利润(netincomeretainedaftertax)扣除()后的剩余部分。

A.企业的无形资产

B.企业的债务余额

C.企业的资本成本

D.固定资产折旧额

正确答案:C

企业的资本成本

解析：答案：C

11.[单选题]如果考察期内基金的标准差发生变化，则()将不再有效。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.CAPM模型

正确答案:B

夏普指数

解析：【专家解析】夏普指数是以标准差作为基金风险的度量。

12.[单选题]投资者在申购或赎回ETF时，申购或赎回参与券商可按照()的标准收取佣金，其中包含证券交易所(stockexchange)、登记结算机构等收取的相关费用。

A.0.01%

B.0.1%

C.0.5%

D.2%

正确答案:C

0.5%

解析：投资者在申购或赎回ETF时，申购或赎回参与券商可按照0.5%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记结算机构等收取的相关费用。【考点】基金的交易、申购和赎回

13.[单选题]我国封闭式基金在达成交易后，二级市场交易份额和股份的交割是在T+0日，资金交割是在()日完成。

A.T+0

B.T+1

C.T+2

D.T+3

正确答案:B

T+1

解析：我国封闭式基金在达成交易后，二级市场交易份额和股份的交割是在T+0日，资金交割是在T+1日完成。【考点】基金的交易、申购和赎回

14.[单选题]我国私募股权投资基金行业自律弱点包括()。

A.Ⅰ.行业自律的规范可能不够严格，规定程序也达不到法院设置的标准

B.Ⅱ.行业自律缺乏监督和执行

C.Ⅲ.行业自律的成本负担，可能会增加从业者经营的难度，或是被转移到投资者身上

D.Ⅳ.当行业中垄断的色彩日益浓厚，行业自律有可能掺杂私利，其程序可能被用于损害竞争者或是创造准入壁垒，其目的可能是阻扰政府管制或后来者(thelatecomer)的进入

E.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

F.Ⅱ.Ⅲ

G.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

H.Ⅰ.Ⅱ

正确答案:E

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

解析：解析：行业自律弱点:

15.[单选题]下列选项中，属于基金管理人进行合规管理时应当遵循的有关准则的是()。

A.基金业协会和证券业协会等自律性组织制定的适合用于全行业的规范、标准、惯例等

B.立法机关(legislature)和证监会发布的基本法律规则

C.公司章程以及企业的各种内部规章制度(internalruleandregulation)以及应当遵守的诚实、守信职业道德

D.以上说法都正确

正确答案:D

以上说法都正确

解析：解析：基金管理人进行合规管理时应当遵循的有关准则包括:①立法机关和证监会发布的基本法律规则;②基金业协会和证券业协会等自律性组织制定的适用于全行业的规范、标准、惯例等;③公司章程以及企业的各种内部规章制度以及应当遵守的诚实、守信的职业道德。

16.[单选题]关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系，下列说法错误的是()。

A.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率

B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动

C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，当期收益率就越接近到期收益率

D.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

正确答案:B

当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动17.[多选题]()是重要的量化投资策略之一，也是资产定价的一种类型。

A.指数跟踪方法

B.单因子模型

C.多因子模型(multi-sectormodel)

D.资产定价模型

正确答案:C

多因子模型

解析：答案：C

18.[多选题]我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为()，最长为()，自发行结束之日起()后才能转换为公司股票(corporatestock)。

A.1年，3年，6个月

B.1年，6年，6个月

C.2年，6年，6个月

D.2年，6年，12个月

正确答案:B

1年，6年，6个月

解析：参考答案B解析：本题考查可转换债券。我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。

19.[单选题]在适用棘轮条款时，企业原先投资者将获得足够的()。

A.普通股

B.蓝筹股

C.优先股

D.免费股

正确答案:D

免费股

解析：解析：在适用棘轮条款时，企业原先的投资者将获得足够的免费股票，从而将他购股的每股平均价格摊薄至与新投资者购买权的价格一致。

20.[单选题]公募基金的特征不包括()。

A.基金募集对象不固定

B.投资金额要求高

C.适宜中小投资者参与

D.必须接受监管部门的严格监管

正确答案:B

投资金额要求高

解析：公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定;投资金额要求低，适宜中小投资者参与;必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。【考点】内部控制的目标和原则

21.[多选题]基金运作的主要当事人不包括()。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金托管人(fundtrustee)

D.基金监管者

正确答案:D

基金监管者

解析：参考答案：D

解析：投资基金主要当事人包括基金投资者、基金管理人和托管人。

22.[单选题]关于基金的信用风险，以下说法不正确的是()。

A.信用风险是指交易对象无力履约而给基金带来的风险

B.信用风险可能发生在经济形势下滑的情况下

C.分散化投资(diversifiedinvestment)不能降低信用风险

D.建立信用评级制度可以有效控制信用风险

正确答案:C

分散化投资不能降低信用风险

解析：解析：分散化投资可以避免信用风险。

23.[单选题]私募基金管理人发生高级管理人员发生变更的，应当在()个工作日内向基金业协会报告。

A.15

B.10

C.2

D.5

正确答案:B

10

解析：解析：根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人发生高级管理人员发生变更的，应当在10个工作日内向基金业协会报告。

24.[单选题]下列不属于基金会计核算的是()。

A.款项和有价证券(securities)的收付款项

B.债权债务(creditanddebt)的发生和结算

C.财务成果的计算和处理

D.资本利润的清算

正确答案:D

资本利润的清算

解析：解析：基金会计核算包括：

25.[单选题]在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是()。

A.每笔结算只计其应收、应付款项

B.证券或资金的交收责任

C.证券交付时双方可给付资金

D.担当买卖双方(bothbuyers)结算交易对手

正确答案:B

证券或资金的交收责任

解析：解析：证券和资金结算实行分级结算原则。实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，证券公司需承担相应的证券或资金的交收责任。

第2套一.综合考试题库(共25题)1.[多选题]中国债券交易市场体系的三个发展阶段不包括().

A.以柜台市场为主

B.以交易所市场(exchangemarket)为主

C.以银行间市场为主

D.以场外市场为主

正确答案:D

以场外市场为主

解析：答案：D解析：中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的,经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主的三个发展阶段.

2.[单选题]关于货币市场基金的利润分配，以下表述错误的是()。

A.T日申购T日即可享受收益

B.收益分配的方式通常为红利再投资

C.收益分配后的份额净值通常保持为1.00元

D.每日进行收益分配

正确答案:A

T日申购T日即可享受收益3.[单选题]下列关于契约型基金(contractualfund)投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是()。

A.法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作

B.Ⅱ.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来

C.Ⅲ.资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

D.管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金

E.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

F.Ⅱ.Ⅳ

G.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

H.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案:H

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

解析：解析：契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金，其中，基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作;基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来;资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。

4.[单选题]采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运作的结构形式的基金被称为()。

A.系列基金

B.基金中的基金

C.保本基金

D.混合基金

正确答案:A

系列基金

解析：【解析】系列基金的定义;系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

5.[单选题]关于合伙人劳务出资规定说法正确的是()。

A.普通合伙人不可以劳务出资，而有限合伙人(limitedpartner)也不得以劳务出资

B.普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人(limitedpartner)则不得以劳务出资

C.普通合伙人不可以劳务出资，而有限合伙人(limitedpartner)则可以以劳务出资

D.普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人(limitedpartner)则也可以以劳务出资

正确答案:B

普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人则不得以劳务出资

解析：解析：根据《合伙企业法》规定，普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人则不得以劳务出资。这一规定明确地承认了作为管理人的普通合伙人的智力资本的价值，体现了有限合伙制“有钱出钱、有力出力”的优势。

6.[多选题]关于股票回购的方式，下列说法错误的是()。

A.场内公开市场回购的透明度比较高

B.场外协议回购的协议价格一般低于股票的市价

C.要约回购是以一个低于股票市价的价格回购一定数量的股票

D.要约回购的回购成本较高

正确答案:C

要约回购是以一个低于股票市价的价格回购一定数量的股票

解析：参考答案C

7.[单选题]我国本土私募股权投资基金势力()。

A.弱小

B.强大

C.适中

D.不确定

正确答案:A

弱小

解析：解析：我国本土私募股权投资基金实力弱小。

8.[单选题]()是衡量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。

A.价格变动收益率值

B.加权平均投资组合收益率

C.久期

D.基点价格值

正确答案:C

久期9.[单选题]下列不属于基金销售机构职责规范的是()。

A.严格账户管理

B.基金托管人(fundtrustee)应制定业务规则并监督实施

C.签订销售协议，明确权利和义务

D.禁止提前发行

正确答案:B

基金托管人应制定业务规则并监督实施

解析：解析：基金管理人应制定业务规则并监督实施

10.[多选题]由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响(haveeffect)，中国证券投资基金业协会要求私募基金()需通过私募投资基金风险揭示书等，对()的税收风险进行提示。

A.托管人;契约型基金(contractualfund)

B.份额持有人;契约型基金(contractualfund)

C.管理人;契约型基金(contractualfund)

D.管理人;合伙型基金

正确答案:C

管理人;契约型基金

解析：答案：C

11.[多选题]下列关于封闭式(closed-end)基金，错误的是()

A.基金份额在基金合同期限内固定不变

B.基金份额可以在依法设立的证券交易所交易

C.基金份额持有人不得申请赎回

D.没有固定的存续期

正确答案:D

没有固定的存续期

解析：答案：D

12.[单选题]我国《合伙企业法》是()年制定。

A.1996

B.2001

C.1997

D.1998

正确答案:C

1997

解析：解析：《合伙企业法》1997年制定。

13.[单选题]下列哪些属于私募基金的具体募集流程()。

A.Ⅰ.基金推介

B.Ⅱ.投资风险揭示

C.Ⅲ.合格投资有确认

D.Ⅳ.签署基金合同

E.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

F.Ⅰ.Ⅱ

G.Ⅱ.Ⅲ

H.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案:H

Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

解析：解析：私募基金的具体募集流程包含九个步骤:

14.[单选题]以下关于相对收益和绝对收益的说法错误的是()。

A.基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益

B.绝对收益和相对收益是一个概念

C.多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益

D.基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较

正确答案:B

绝对收益和相对收益是一个概念15.[单选题]客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范。这里的“客户”，是指()。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.基金服务机构

正确答案:C

基金份额持有人

解析：解析：客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范。这里的“客户”，是指投资人，也即基金份额持有人。

16.[单选题]以下关于跟踪误差的说法错误的是()。

A.跟踪误差是度量一个证券组合相对于其基准组合偏离程度的指标

B.跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差

C.指数基金与其基准指数的跟踪误差是零

D.跟踪偏离度是指证券组合的真实收益率与基准组合收益类的差

正确答案:C

指数基金与其基准指数的跟踪误差是零17.[多选题]下列关于债券的论述中，错误的是()

A.可以分为政府债券、金融债券(financialbond)、公司债券

B.发行人通常在利率上涨时执行提前赎回条款

C.可转债价值既包括普通债券价值，又包括看涨期权的价值

D.企业破产时，债权人优先于股权持有者受偿

正确答案:B

发行人通常在利率上涨时执行提前赎回条款

解析：答案：B

18.[单选题]关于债券到期收益率，以下表述错误的是()。

A.在其他因素相同下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

B.票面利率与债券到期收益率呈同方向(samedirection)增减

C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有其收益率

正确答案:A

在其他因素相同下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低19.[单选题]下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有()。

A.资产负债率

B.流动比率

C.营运效率比率

D.速动比率

正确答案:A

资产负债率

解析：解析：财务杠杆比率是分析企业偿债能力的风险指标，资产负债率属于财务杠杆比率。

20.[多选题]关于基金与股票或债券的差异，下列说法中错误的是()。

A.股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域

B.基金所筹集的资金主要投向有价证券(securities)等金融工具或产品，因而是一种间接投资工具

C.通常情况下，股票价格波动性较大，是一种高风险的投资品种

D.基金可以投资于众多金融工具或产品，风险相对适中，收益则高于股票

正确答案:D

基金可以投资于众多金融工具或产品，风险相对适中，收益则高于股票

解析：参考答案D解析：本题考查基金与股票、债券的差异。基金可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种。

21.[多选题]在每日()，基金管理人需向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的申购、赎回清单，并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。

A.开市前

B.开市后

C.闭市前15分钟

D.闭市后15分钟

正确答案:A

开市前

解析：答案：A

22.[单选题]重新召集的基金份额持有人大会应当有代表()以上基金份额的持有人参加，方可召开。

A.二分之一

B.三分之一

C.三分之二

D.四分之三

正确答案:B

三分之一

解析：解析：重新召集的基金份额持有人大会应当有代表1/3以上基金份额的持有人参加，方可召开。

23.[多选题]封闭式基金分红方式有()

A.现金

B.股利

C.红利

D.现金与股利

正确答案:A

现金

解析：正确答案：A

解析：解析：封闭式基金只能采用现金方式分红。

24.[单选题]根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少()个月后才能恢复正常机构公示状态。

A.6

B.3

C.12

D.1

正确答案:A

6

解析：解析：根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。

25.[多选题]某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么债券的现值为()。

A.472.35

B.680.58

C.731.96

D.895.47

正确答案:B

680.58

解析：【正确答案】B【答案解析】本题考查终值、限制和贴现。该债券的现值为：1000/(1+8%)5=680.58元。

第3套一.综合考试题库(共25题)1.[多选题]基金管理人应根据投资人的()销售基金产品，把合适的产品销售给合适的基金投资人

A.资产状况

B.投资经验

C.收入水平

D.风险承受能力

正确答案:D

风险承受能力

解析：答案：D

2.[多选题]证券投资基金的专业化服务可以为社会保障基金、企业年金、养老金等各类社会保障型资金提供长期投资，实现保值增值，这体现了基金的()作用

A.优化金融结构，促进经济增长

B.有利于证券市场的稳定和健康发展

C.完善金融体系和社会保障体系

D.为中小投资者拓宽投资渠道

正确答案:C

完善金融体系和社会保障体系

解析：答案：C

3.[多选题]市盈率等于每股市价与()的比值。

A.每股股息

B.每股净值

C.每股收益

D.每股现金流

正确答案:C

每股收益

解析：参考答案C

4.[单选题]以下说法正确的是()。

A.在终值一定的情况下，贴现率越低、计算期越少，则复利现值越大

B.在计算期和现值一定的情况下，贴现率越低，复利终值越大

C.在计算期和现值一定的情况下，贴现率越大，复利终值越小

D.在终值一定的情况下，贴现率越高、计算期越多，则复利现值越大

正确答案:A

在终值一定的情况下，贴现率越低、计算期越少，则复利现值越大

解析：解析：在终值一定的情况下，复利现值与贴现率、计算期成反比。在计算期和现值一定的情况下，贴现率越低，复利终值越大，故只有选项A正确。

5.[单选题]某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率(riskfreereturn)为3%，沪深300指数年度收益率为30%，该基金年化波动率为35%，贝塔系数为1.1，则该基金的夏普比率为()。

A.1.1

B.0.5

C.1.57

D.0.8

正确答案:C

1.576.[单选题]公司型私募股权投资基金必须严格依据()而设立，其法律规则程度相对要高于其他类型的私募股权投资基金。

A.《创投办法》

B.《公司法》

C.《基金法》

D.《证券法》

正确答案:B

《公司法》

解析：解析：公司型私募的设立一般来说是针对设立一家公司，必须严格按照《公司法》设立。

7.[多选题]下列选项中，不属于基本面分析(fundamentalanalysis)的是()。

A.宏观经济分析

B.行业分析

C.技术分析

D.公司内在价值与市场价格分析

正确答案:C

技术分析

解析：参考答案C

8.[多选题]到期收益率隐含的两个重要假设是()

A.计息方式不变和票面利率不变

B.债券持有至到期和利息再投资收益率不变

C.市价等于面值和票面利率不变

D.债券随时可供出售和利息再投资收益率不变

正确答案:B

债券持有至到期和利息再投资收益率不变

解析：答案：B

9.[单选题]下列关于投资政策说明书的说法，错误的是()。

A.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

B.投资政策说明书在制定后不得变更

C.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

D.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

正确答案:B

投资政策说明书在制定后不得变更10.[单选题]境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，投资过程中涉及的外汇业务，应遵循国家关于()的法律法规规定。

A.商务部

B.外汇管理

C.发改委

D.证监会

正确答案:B

外汇管理

解析：解析：投资过程中涉及的外汇业务应遵循国家关于外汇管理的法律法规规定。

11.[多选题]适用于简易程序的产品不包括()。

A.分级基金

B.混合基金

C.债券基金

D.货币基金(moneyfund)

正确答案:A

分级基金

解析：答案：A

解析：适用于简易程序的产品包括股票基金、混合基金、债券基金、货币基金、发起式基金、QDII基金、理财基金和交易型指数基金及其联接基金。

12.[单选题]通常采用()来确定债券的违约风险大小。

A.风险溢价

B.信用溢价

C.信用评级

D.违约概率

正确答案:C

信用评级

解析：解析：独立信用评估机构发布的信用评级是反映债券违约风险的重要指标，是投资者的一个重要参考。

13.[多选题]以下关于单只基金的投资者人数限制说法错误的是()。

A.合伙型股权投资基金投资者人数不得超过50人

B.有限责任公司形式的股权投资基金投资者人数不得超过50人

C.股份有限公司形式的股权投资基金投资者人数不得超过200人

D.契约型股权投资基金投资者人数不得超过50人

正确答案:D

契约型股权投资基金投资者人数不得超过50人

解析：答案：D

14.[多选题]合规性测试结果应通过()向上汇报。

A.合规部门负责人

B.合规风险报告路线

C.合规检查小组

D.其他途径

正确答案:B

合规风险报告路线

解析：参考答案：B参考解析：合规性测试结果应按照基金管理人的内部风险管理程序，通过合规风险报告路线向上报告，以确保各项政策和程序符合法律、规则和准则的要求。

15.[多选题]关于投资基金分类的说法错误的是()。

A.按照所投资的对象，可以分为公募基金和私募基金两类

B.按照法律形式，可以分为契约型基金(contractualfund)、公司型基金、有限合伙型基金等

C.按照运作方式，可以分为开放式基金、封闭式基金

D.证券投资基金所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券

正确答案:A

按照所投资的对象，可以分为公募基金和私募基金两类

解析：参考答案A

解析：本题考查投资基金的主要类别。按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金。

16.[多选题]下列说法中错误的是()。

A.中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险

B.基金托管人(fundtrustee)、基金管理人参与基金收益的分配

C.基金投资者是基金的所有者

D.严格监管与信息透明是公募证券投资基金的显著特点

正确答案:B

基金托管人、基金管理人参与基金收益的分配

解析：参考答案B

解析：本题考查证券投资基金的特点。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。

17.[单选题]以下()最能说明私募股权投资基金盈利模式。

A.买企业一卖企业

B.买产品一卖产品

C.买项目一卖产品

D.买企业一卖产品

正确答案:A

买企业一卖企业

解析：解析：私募股权投资基金属于买入企业股权，待企业发展壮大后进行退出的方式赢取巨大利润，属于买企业卖企业的盈利模式。

18.[单选题]()一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。

A.债券

B.货币市场工具

C.基金

D.股票

正确答案:B

货币市场工具19.[多选题]可转换债券的基本要素不包括()。

A.标的股票

B.票面利率

C.转换期限

D.转换地点

正确答案:D

转换地点

解析：参考答案D解析：本题考查可转换债券。可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。

20.[单选题]以下各项不属于投资风险的是()。

A.市场风险

B.商业风险

C.流动性风险

D.信用风险

正确答案:B

商业风险

解析：解析：投资风险来源于投资价值的波动。商业风险是公司面临变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险。

21.[多选题]下列各项中()不是基金管理人合规管理的目标。

A.建立健全(establishingandperfecting)基金管理人合规风险管理体系

B.确保基金管理人依法合规经营

C.促进基金管理人全面风险管理体系的建设

D.防范化解交易风险

正确答案:D

防范化解交易风险

解析：参考答案：D

22.[单选题]合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向()提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。

A.人民法院

B.中国证监会(chinasecuritiesregulatorycommission)

C.工商总局

D.基金业协会

正确答案:A

人民法院

解析：解析：合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。

23.[多选题]在流动资产中，流动性较差的是()。

A.现金

B.存货

C.应收票据

D.应收账款

正确答案:B

存货

解析：【正确答案】B【答案解析】本题考查流动性比率。相对于其他流动资产来说，存货的流动性较差。

24.[单选题]私募股权投资基金在确认投资企业无法保证预期的回报，成长太慢或不能安全运行甚至亏损，为及时止损往往选择()

A.并构退出

B.清算退出

C.IPO上市退出

D.二次出售

正确答案:B

清算退出

解析：解析：当投资无法满足预期，私募基金会选择清算退出的方式，保护本金安全，因此在此种背景下一般选择清算退出。

25.[单选题]私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达()次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。

A.5

B.2

C.3

D.1

正确答案:B

2

解析：解析：私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。

第4套一.综合考试题库(共25题)1.[多选题]关于基金的业绩评价，错误的是()

A.主动型基金和被动型基金，业绩不具有可比性

B.场内货币基金(moneyfund)和场外货币基金(moneyfund)，业绩不具有可比性

C.债券基金和保本基金，业绩不具有可比性

D.灵活配置型混合基金和偏债型混合基金，业绩不具有可比性

正确答案:B

场内货币基金和场外货币基金，业绩不具有可比性

解析：答案：B

2.[单选题]我家国的证券有关法律法规、规交易所是依章法、设政策立的，()为规定的职责，实行自律性管理的法人。目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所。

A.以利润最大化

B.不以营利

C.以收入最大化

D.以指数最大化

正确答案:B

不以营利

解析：解析：我国证券交易所的定义。

3.[单选题]关于守法合规职业道德的要求，以下表述错误的是()。

A.基金从业人员应当配合基金监管机构的监管

B.当不同效力级别的规范对同一行为均有规定时，基金从业人员可选择(selectable)遵守宽松的规范内容

C.不负有监管职责的基金从业人员，也应当监督他人的行为是否符合法律法规的要求

D.守法合规的前提是熟悉相关的法律法规等行为规范

正确答案:B

当不同效力级别的规范对同一行为均有规定时，基金从业人员可选择遵守宽松的规范内容4.[多选题]合伙型基金的投资者人数的最高限制是()人。

A.100

B.20

C.50

D.200

正确答案:C

50

解析：答案：C

5.[单选题]以()等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的。私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

A.合伙企业、契约

B.基金公司

C.公司制

D.基金管理公司

正确答案:A

合伙企业、契约

解析：解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的。私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

6.[多选题]关于证券投资基金“独立托管、保障安全”的特点，以下说法正确的是()。

A.基金管理人负责基金的投资操作和资产保管

B.基金管理人与基金托管人的相互制约、相互监督，对投资者的利益提供了重要的保障

C.基金管理人与基金托管人的协同合作，对投资者的利益提供了重要保障

D.基金托管人负责资产的保管，并积极配合基金管理人的投资运作

正确答案:B

基金管理人与基金托管人的相互制约、相互监督，对投资者的利益提供了重要的保障

解析：参考答案B

解析：本题考查证券投资基金的特点。独立托管、保障安全：基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。

7.[多选题]上交所股票A发布2015年度分红报告，每10股送10股，同时每10股送1元，股权登记日是3月15日，除权日是3月16日，3月15日某投资者持有股票10000股，第二天又买入1000股，可收到现金股利()元

A.2200

B.1100

C.2000

D.1000

正确答案:D

1000

解析：答案：D

8.[单选题]期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的()。

A.平均数

B.孰低数

C.孰高数

D.差额

正确答案:B

孰低数9.[多选题]下列关于公司型基金的说法中，正确的是()。

A.基金是独立的法人机构

B.投资者享有直接管理基金的权利

C.相比于契约型基金(contractualfund)，公司型基金投资者的权利要小一些

D.主要依据基金合同运营基金

正确答案:A

基金是独立的法人机构

解析：参考答案A

10.[单选题]以下投资工具中，()是应对通货膨胀最有效的手段。

A.股票基金

B.债券基金

C.货币市场基金

D.混合基金

正确答案:A

股票基金

解析：解析：股票基金是应对通货膨胀最有效的手段。

11.[多选题]我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在()登记成为基金管理人。

A.中国证券交易委员会

B.中国证券登记结算有限责任公司

C.中国证券监督管理委员会(chinasecuritiesregulatorycommission)

D.中国证券投资基金业协会

正确答案:D

中国证券投资基金业协会

解析：参考答案D

12.[单选题]投资组合保险策略的支付模式为()。

A.直线

B.曲线

C.凹型

D.凸型

正确答案:D

凸型

解析：【解析】参考表12-1。投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。

13.[多选题]基金管理人的法定代表人、经营管理主要负责人和从事合规监管的负责人的选任或者改任，应当报经()进行审核。

A.中国证监会

B.中国银监会(chinabankingregulatorycommission)

C.基金业协会

D.证券业协会

正确答案:A

中国证监会

解析：答案：A

解析：基金管理人的法定代表人、经营管理主要负责人和从事合规监管的负责人的选任或者改任，应当报经中国证监会进行审核。

14.[单选题]下列关于资产配置的表述，错误的是()。

A.资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上

B.其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关

C.从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益

D.需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素

正确答案:A

资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上

解析：【解析】资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

15.[单选题]当技术分析无效时，市场至少符合()。

A.无效市场假设

B.强有效市场假设

C.半强有效市场假设

D.弱有效市场假设

正确答案:D

弱有效市场假设

解析：解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。在弱式、半强式、强有效市场上，技术分析均无效，三种市场包含的假设条件依次