金融风险课后习题整理123章

金风后题

第一章1.述风含含特点主型金风指融的动起资产合收的定（正收益可是险确性风、度法）金风有确，观主性叠性积，性积并的。金风类：能分可为系风非统。按会标能为计和济照动，能为市风信分操风流性、其风经、、联）。2.试对金风的诱和能致济果阐和诱未来益能金量动的部产合金寸风暴。融险于险以影产合收的变变不定（露风资的状。是能不定

市风括格、率、率风、力险特主有上风因子起；类多影广生繁基风其风驱动素史息据得量法。信风指款能行或及变导务值；分：：约、用降风险信差大业种表与风部：风、风是可散系非统流性是由动不导资产值来生的能性（资流性险市动风内与）成：不配种险影；其（政和因）合风传统银险括风、市风、操风险大险规险于三风上更的险。合风险银三风有同，有联。

其同是合险单是行做不的（、规德）致的险失银身为导比显而风主基客用场化员操内环形的或失外部环因偶性激比。其系规险大险是作风存表的诱，而大风的在使合险趋多而禁它们会银来济誉损信风市风联（1市险的生能致风信风发生有加市险（3）场风度方法改信风度提许启，过信用险量法展必丰和进风的方。信风市风区风的驱因在异2）史和据得性同）失布的称不（4风险续践度差信风以量和（6）信风可产失操风特：性（2）人性。

（3与收有的对广存性与他风具强关）表形有强体性特（7）有频损和失频特（8）作险不预和发操风的理具共。以风难别计控、、理流性的点（1动风往其各险最现式（2动风具联应）流性风常与信风等他交在，加制段，从增风管难。它的是各风之着互进关比如风的有能信风而流性又其种险终现同这风有金险共即金风不定客性观，性和积消性极。5.试从金风管理角述融度的性由金险能微经体来

直或的济，观济的定和施重影影着者预益又大了易经营理本，可会降部生和金率，能引国济长、水和水的而响着国际支，并可造产构合社生产水下降至起市秩混，对济产严破坏以金险行可有减金险来极响风进理降失6.结合现事谈谈金险其的识（林：场作险富：用险PTSteadySafe美大利伊行流性风现件金险金险理认：来于定不性盖险。而，不仅在收的况，益必是险。的度置是风的诱，比说对个的极崇权过配置融险不，它为的种比说光乌件

是作，也随机较的一；的贷机原应信风，一也现资度置的险。管金融险一重径是息称。融管的具明办就行量，这就是什统在管中重。克经，没度，就有管。统计维理学在及优科的判随件可能而且融管需实中论合积验

第二章1.述风辨含及则金风识含金风识通过用的识、和法，于济动的主所的融的型受险部、源严度进续系全面识、判和分，而为量风和选合管策供据态为程复普、变金风识原1时原、准确性3、系

性则本益2.金风识金险理要金风识接到融管的成，要：1.金风类和部；放，管范有性2.金风诱那系性与系的主的可免；3.类融的质况严度做步计确下处各融风的、径式3.如从来、运、管运作力度别风的和险位从金的度察:融的金主有负、负、证、金融务资等借债于付产流性率险。期定率业务市率降，使资高重新

率资，来风，越，越大同若场上，利存务面，存业临率。票：可时，流性，率较利风融构资行券也面风不的方的成不机构担义也差不同融资带不经风为发股和定的有能致营；销票债过中场利若导价跌，无实资标当场上使的动债利支上市场下时售固率券于融成利率涉跨国融资金机会临风和风等从金的度察:融的金主是资产包金活款、证投和贷少数金融也通融生具进风利。现的临率险，临动险、资面利风和风、业面用险，衍工临场。

从金的度金机于期保的期交易可能融场的向动临融风；远合约会来信风；金机构了理搭资债减少险而过卖调融产时将产流风。从作的度:从资本足率的角考,盈利力角度察从管水平的度4.合一容述风诱风严度识包的内()金风诱辨作：步清识的金风险诱性下步有的风处理略可依目：导金险各诱。对金险诱由金险客观主性以叠性和积金险诱可是种的，可存计抵所在诱的别上要用功建合的网，准找融险

因发金风消与性相用系（格险-变不定-供关动确-国策经况风好）()金风严度辨1.用对需对风采一步行采取的序式做确定目：经识各金险严重度失可大和损大出一析识所金险叠是同点的风因交在，互，互，从产同用，险大。累性指着的移，风会反作不积变，当累到定临界，风将会生的，可导致重失。金风险经济本金机际担险接的并着构承的大而的本所对金险叠积成的失严度十著。另方金风监资指管

部针可发风而金机须足本，者是监机根据地融构险况金机须提制资求一括心和属。市风信风操风流性，经风国家和联都造大监资本的投就来定险各各的造损重度本耗会极的5.绍融辨的方，各方应步适范围及间互补系辨（）调法指融辨主有能或遇金风各构、部和经活行尽现查识融险法1.用：现调的容骤(1)查的工；、解相的背、等确查标查地、对；现调，定内

容明需要点查的目防和视重项；据述内确调查骤法调查容杂和性情定查花的以调始时(2)场查过中过谈问查相关件案地察活等式成编的调表举项，需根场查现新适调要查目关重，以为尽能功地成辨等工获确全面第一资信。(3)查告资和进调研和在基础上根场查的写查。查主包部。2.用：现调的点（1）单用经（2通得一料保和息的靠（3能深管人基人间的互、解系（4）易潜风，于风

制萌段现调的点（1）花量人物；（2调者准把查重难点（3）有的法，对查者说是大战（）调法1.用：又审调法调人进现场查而是发各式调让场人填识金险方2.用：问调的点省力力时间有于降风管理本而样获大信问调的点要调的定有强识发现险力能调重问调所在小洞能致调资信的靠；

结的性受查的、、态、心方响()织结图，是图描经体组构并据辨融险法1.织图法要骤(1)

对济组结整及个成进识分；(2)(3)(4)

绘经体组构；对织图行与析通组构识融险组结示的风管门以、断主组织构置否能适应济的化能提高营率而别组结设不导的金风2.用：4个则合工相调则一挥，责原，原。组结示的：捷了组结示的：

（1要制织图人须研究象转制动深解（2要制组构必捷又不漏重信（3）要求组构的要确位（）图，是照活的逻关整业务动绘成图，此识风的法1.程的用：(1)(2)(3)(4)

分业动间辑系绘流；对程出释风辨2.用：流图优：一复题解成干为单、于和析元流图缺：（1）耗量人物和；

（2对图员业活认和抽、、炼流的要较（3很难握顾及有，任疏漏和误能致辨过不确、全面（）调法是用的体辨金险方法专调主包头风BrainstormingMethod)德菲(Method)(头脑暴法1.般骤先召有关员成一小组然会的展讨2.用问题纯目明情。优：易得，且时。缺：可会阻一造的，致生损(德尔法1.尔法般序(1)(2)

将论题报家对家多反询计总

专反见(3)

及调述题合的，把整问和意匿给位，对偏多人一程回者将被请更答陈由(4)

重上程并具况定时止。2.用围德菲优：（1运尔法结的度可信较（2既避各家间接突或互，能他进立考（3专家的见经反格号化数化的学理而渐到统且于统分德菲缺：（1选适专并容决问题（2不能全除问陈模性专家验确性家能给带的案

（3专意见成-统计馈-见调”的程削专有解立；群意一性判标难检成果靠；（6）在结不的险（）风测主依风管的观、人经及力进2.观测法包：1.用：财报视通察务上相关目、识风。直观根客现的表推测辨融险连推根客上发典事件推辨金险证市踪通踪市在券市中现测识融。2.用：优：简、。缺：受险管者观识个人验判的响，易偏。

.（）风测是种映营的际为据进金险识法。的观测法利一标，动率、周率来析状。活的，单分析不满险别要。综评标系沃评WallGrading前经用价业水的客风定该法过所定个务的重将财比标示线关，然通标比行较，确各项标得及指的分，从对企的用水做价方1.用：沃比分的步包（1）择指并指权（2确项价的准标系数（3）对各评标分算合数

（4）成结。2.用：优：的论观险法具说力缺：选风定标困。（）分法是种引风关因其响程的一幕景就是要察险体来状的。1.用：情构—用数、与表等资未状行述情评—究些素变时又出何险及致种与果2.用：优：识和资组面的最可失缺：实效大度赖效的造和择这常困；不给同景发的性

（）模合析是种糊学论础以决有模物题析具模事指难精或的义或断且有亦的的物模集析主括模模别模聚析模综判（）树析1.步：用解式可现比较大的障成同的故或者各起障因行层分的。2.用：故树优：所直验少适于杂统险述险识;可计障险概;

可确对融的响的故障原;基客实具强可故树缺：掌和该法费量间一对节层的故原的辨“毫就能最结谬千。（）的析：预净法(MethodofExpectedNetPresentValue)平衡点(MethodofBreak-EvenAnalysis)决树(MethodofDecisionTreeAnalysis)金融险识方评相互互系从性量度：现调、核查、结图示、图、风法尔法观

风测都于分方客风定、分法故障法模集析属性定法结，偏于分。问调和场法以查为据金风方；问调在定下代场查法组结示和图建在查象有抽基上可地现金风方；绘人求高组结示只分经险而流图适范比广4.脑暴德菲都在发专体慧上立的头风简、，用广；头风可存生力”缺陷而菲可效免5.风法观险法较获分果，用简，般适

接别复的。幕分、障、糊分法与他相，为刻险识；幕分比适考极件；树对察系更优；对涉及模事件问比适糊合法第三章简融场方的过义度(NotionalAmounts)基思想将产的值该合场险值方评点方单缺只粗

iij计一高市险大敏方的本想P可通于随场变的形来：动方VolatilityMeasure)的本思：利因风因化引资组益波度度产合场险。动方则计方或差概在险中应4.VaR(Value的义：指场处正波动状，应定置水，组或组在特的时内受最能失力验(Stress的心：过造模拟极情度资合极端景时可失小极理(的心思：应极计法画产价变尾统征进计产所临大能。成险合险义在风“

同用下金构面整风请介现融险的要，并各法应骤适范局限等行（1）敏法有单模；日口；期性与口；数风子感；融衍品敏测。1.✓✓✓2.✓✓✓✓

主特简直应方最合单市险子的融工且因变小情不：可性保；难定多市险子的产合敏指无对市因动风小行向；不给产合损的数值

✓

一灵方一考风子间相。（2波动性法标准度险定法用本偏计替体。征险系风与分化1.2.✓✓✓

优：清，也较。缺：对产未收率布确计较，用态布实仅述组未益波度并能资组值化向与敏样法资组值化具值（3）VaR法✓VaR法优（1）以不风子不融具成复产合不业门面总风（2）供个括且有性风度值（3）更现投合散降风的用

VaR方法局：(1)决组合值化的险在来的展同去为致含定际符(2)正性假不准确画收率分经现尖厚尾称分征(3)基同样历数据用同所计的值往异；(4)不准确量融市处端形时风(5)可不满次加性(；(6)对合损的部特的并充分从风的也完(7)VaR方法到是统意上的论对体结并定(8)计对史数的、理一比杂且时法得的史数；，算，算比大（4）力，在或造可出极情的上对情及响的组的价变出估断。力的种方：情分、统力验景析最用

的力方，包两骤情造情景估统压试一骤确理条件允、寻情。压测优（能险理提比模型多有价值信）于资波率变产的也有作；3）用力验以别因之关的对产组风影。缺是）力试受于实压验的主判其验值值算往大从需费大力物（）试没给每结发可性（5）值，要统（是值）论方度尾事或事所的

风险失要括块本理论——对独立分本块极值建，——对超给值样据行。运极论算VaR的点（1）以准地述分的特（2）计分或的体，于。弱1）只于描资合值分的部征有关史较，加该应

用度响用）某条现市并一得满试期凸及敏法所的灵度含、、用、限进行析较久：调久修久久反债价利或率敏资的风一表为价变百比期益动敏。性：

零债久是期限息债期上相的债的期性质

息债久与率间反关

性性质系性质

久与率间向系债到与期呈向债组久是合各券期权均缺对期的流用同现这与际不；仅虑收曲平债价影响没虑同的现动不性仅虑债格化现变间的性，适贴率很的。广应券投合一久的券一久的组一等期券资增某一类债投比使组的向类的期。行资金作，准判断率势后后定投组久，后，活各债权，期果凸dP12D1dPPdyy2

1d2P12(1)

t

t(tCt(1)为性性现增使债格少度比期线计要而现率少得券增的比期计要；凸越上效明。收益和期给时息票越债的凸越通常券到期限长，券性大并债性加度到限增越越债券合凸性组内各债性加权均由述看基于得的价变化比久得证价化更近真。因在证价化时性法期法精。（）度法灵度

，，金融生的价F可以成面式F（S,t,r,σF

F

，

，分表融生格标资格S、间无险率r和资产格率σ的感数。灵系的特：直；方便最合由市风子动融具市子化的形不）靠以证（2）以受个风因响资合灵指（）无对不市子动险小进横较（4）不给产合损的体5）阶灵度法一不风险子的关、简在中择定信持期

应虑本素P75）①有选和：(1)

考组益分确方;a:接假（态）布有越计算越、靠b:历样本据拟益率概布。有长，据跨就长问难越据获数处计模杂，作高；间数包的息）此较的期(2)考组所处场流动和组头交的性计VaR时一般定期组头保不无视期组寸变得的VaR值可的保var值靠应择的有若流性，投着整的率能比，选较长持。金机在同场有的寸应据中重的寸定有年效巴委会本足性款内模用持设为10交日

②信选和：(1)

考历据可、分置度设的越，历数据对越的计，效可性；(2)

考VaR用途若比较门司市风要虑VaR模型有和确置信不太若确定济需，置度择赖风的程和超VaR本高选置。巴尔会求99%(3)

考比方，较意、简方的计步讨该在局。一步80）(1)建映射