保险企业偿付能力

沈阳大学科技工程学院—毕业论文PAGE 沈阳大学科技工程学院—毕业论文保险企业偿付能力及其监管研究论文目录TOC\o"1-2"\h\z\u摘要 1Abstract 2引言 31 52现阶段我国保险业偿付能力监管的不足 62.1监管机构未针对提供根本性解决措施 62.2监管机构对保险公司的风险监管不够全面细化 62.3监管指标的适用性和前瞻性不足 72.4保险公司信息披露体系尚不完善 72.5缺乏行业组织协助进行监管 82.6对消费者利益的保护力度不够 83对我国保险业偿付能力监管的措施 93.1将监管指标系统与法定最低偿付能力额度要求明确分离 93.2既要有针对性又要有前瞻性 103.3应考虑设置一组非定量指标 103.4指标数量须对应于指标系统的目的 113.5加强监管信息系统的开发 113.6加快保险监管会计准则的制定 12结论 14参考文献 15PAGE16摘要就当今保险行业监管体系而言，偿付水平的重要性是不言而喻的。我国监督机构于2003年启动了偿付水平监督系统构建，同时推出了《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》。而在12年4月8日，我国保监会发布了对应的第二代规划要求，点明在未来的三至五年范围内，将会构建一整套和国际要求相符的合同，并切实保证其和国内保险企业当前的发展情况一致，并构建起能够与一系列问题相对应的偿付水平管理体系。本文重点从六个角度开始分析，研究了当前国内整个保险行业所暴露出的缺陷。首先，监管机构并没有供应具有本质性的应对策略。次而言之，其在风管层面的全面性上表现的明显不足，且精细度也有所欠缺，如此则使得部分不法分子找到了管理的一系列漏洞。管理控制指标不仅仅在实践性上有所缺陷，同时就前瞻性而言也差强人意，同时美国的监管体制对于我国而言也并非完全适用，保险企业信息披露机制不够完善，针对消费者的保护水平有所缺陷，这也在一定意义上使得监管制度的系统构建受到了制约。就这一系列角度而言，理应将关注的重点集中于对问题的分析和解决上，并相应的构建起适用于我国该行业所特有的监管体系。关键词：保险业；偿付能力监管；消费者利益；风险监管；指标；会计准则AbstractSolvencyregulationis

thecore

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In2003,

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InApril8,2012,

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Inthispaper,

fromsixaspects,

analyzesthe

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problems.Keywords:Insurance;；solvencysupervision；problemanalysis引言保险本身同时也代表着一种信用，保险会计作为一种展现与核算经济行为的手段，必须确保其所具有的信息存在一定的真实性和准确性，其不但涉及到了投资者和债权人等多方的权益，同时也和投保人的权益紧密相关，这也是保险公司所必须肩负的社会使命。故而，如果保险公司想要完成其自身的社会使命，就务必要提升其相关业务的偿付水平，其意义的重要性，不言而喻。保险公司偿付能力监管指标系统是就其偿付水平采取预警的一种关键手段，同时也是针对法定监管模式的一种关键性补充。其原理总体而言，是按照保险公司所供应的监管报表、财务报表以及业务报表等一系列的信息，迅速的搜集和研究公司的财务水平，按照部分指标的异常状况，尽快的找到监管部门有必要大力重视的企业，同时提升监管部门偿付水平的监管情况。目前国际领域颇为成熟的监管指标预警系统重点为有美国保险监督官协会（NAIC）的保险监管信息系统IRIS以及财务分析和偿付能力追踪系统FAST。从其颁布至今，展现出了显著的监管效果。国内从上世纪八十年代重新创立保险行业开始，特别是从九十年代之初实施开始制定《中华人民共和国保险法》至今，对于企业偿付水平的管理保持着长期而密切的关注度，尽管针对该问题重点运用的是欧盟的法定最低偿付能力额度方法，并非常明确的标注于《保险法》和《保险公司管理规定》当中，然而监管同样长期投入大量的精力致力于研发和法定最低偿付能力额度相适应的系统。这项工作在保监会成立之前业已展开，当时是由人行保险公司筹备这项工作，同时早在1998年9月11日推出过第一版监管指标“银发[1998]432号”。当年11月保监会正式构建以后，对该项工作显得更为关注，前后发布过两份颇为正式的征求意见稿，也就是2001年1月所推出的“保监发[2001]53号”和次年11月推出的“保监办函[2002]102号”。经过长年累月的拼搏奋斗，最终在2003年3月24日正式颁布了《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》（2003年第1号，以下简称“1号文件”，具体指标见附件1）。很容易看到，该指标体系的有效与否，是否可以切实的在保监会对保险公司偿付水平上体现预警效果，还需要后续加以验证。针对各企业供应的报告，会得到一定的反馈消息，针对该问题我们一直保持较强的关注。然而必须了解的一点是，1号文件所述的系统不过为初步、开放和动态的预警系统。此处所说的初步即指其针对寿险和非寿险仅只是对应的要求了十一和十二个指标，较之于美国NAIC预警系统，也就是“IRIS＋FAST”系统而言，其还是相当简单的；而所谓“开放型”和“动态型”是指：不论是指标的选择还是对应的数量，抑或是常值均会按照监管对象的实际情况，并综合总体上的进展采取持续的调整和修改，较之于法定的有关要求而言，该系统的灵活性要更为显著。不仅如此，保监会还可以按照需求，调节所有企业或部分企业报告递交的频度。故而，当前的监管指标系统的推出并不代表国内保险公司偿付能力的指标系统构建业已完成，其仅只是为我们多重方向分析该问题找到了一个全新的出发点。

1中国保险偿付能力监管背景与现状对于现代保险行业监管来说，其重点在于偿付水平的监督。2003年，我国保监会开始了对于该监督体系的构建工程，同时颁布并执行了《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》。截至2007年末，总体上构建了具有我国特色的监管体系。从次年开始，该模式得到了更进一步的健全完善[1]。2012年4月8日，保监会发布了对应的第二代制度规划，其运用了国际广泛运用的“三支柱”框架。第一支柱也就是资本重组的需求，也就是定量监管的要求；第二支柱则为风险管理要求，重点在于从定性层面对偿付能力进行要求；第三支柱则为满足对应的信息披露需求，重点在于对保险业透明性的管控。2现阶段我国保险业偿付能力监管的不足由于国内保险业发展时间不长，故而对应的监管体制也相应的不够健全。在这之中保险范围的有关理念，核心思想和实践领域等一系列的问题均有着很多的缺陷与不足，相关问题并未能够得到有效的改善。2.1监管机构未针对提供根本性解决措施根据有关数据可以看到，2011年，国内相当多的寿险企业的偿付水平较之于上年度走低接近六成。故而，保监会通过一系列的方式从而加强其偿付水平。因为企业的融资方式不够全面，总体而言基本上多数是以股东增资，次级债这样的手段为主[2]。同时因为当前的股票市场处在低迷阶段，故而股东提升资本的方式也应该有所增加，单方面的资金提升方式，会使得次级债转化为企业确保资本的关键模式。尽管可以在融资不顺利的情况之下发行次级债，然而这对于就根本层面保障企业的资本并无有效的帮助。故而，对于保监会而言必须尽可能的对自身的融资模式加以健全，从而有效的给企业增加融资的具体方式。2.2监管机构对保险公司的风险监管不够全面细化首先，按照有关固定的内容可以看到，国内当前偿付能力制度体系尚且不够健全，仅参考了企业的承包风险，尽管该概念对于企业偿付水平起到非常关键的影响，然而其他一系列因素同样会产生一定的影响，诸如信贷、理财、市场等一系列的风险要素。同时，就当前的情况来看，这一系列的要素对于企业的偿付水平的影响已经愈发显著。其次，现行的监督模式是固定的风险权重来计算最低偿付能力额度。这种方法固然便利，但是却不能对保险公司的内部风险构成有一个完整的反映。这种算法不是很受用于保险公司，其所采取准确的措施也对提高偿付能力十分不利[3]。虽然目前我国对财险和寿险的监管指标是不同的，但是，财险和寿险的种类又分为很多，这些种类之间的风险水平也各不相同。然而目前我国并没有更加明确的监管体系，从而导致现有的监管方式具有局限性。2.3监管指标的适用性和前瞻性不足我国偿付能力监管体系及指标的选取主要借鉴了美国保险监管信息系统(IRIS）。但是，我国保险业发展并没有美国保险业发展时间长久，而且体系并不完善，差异较大[4]。美国的保险市场发展比较成熟，集权与分权的制约体系也较为完善，同时具有一定丰富的监督经验。然而我国保险业市场还属于初级阶段，美国保险业监管过程中所遇到的问题可能对于现阶段的中国还不会遇到，因此，现有的偿付能力监管指标并不完全适用于我国保险市场。2.4保险公司信息披露体系尚不完善当前国内保险公司披露的核心主要是以监督机构的监管作为支点，同时存在着较为显著的强制性和保密性特征。除了该披露模式之外，我国法律再无鲜明的法律要求，针对企业的信息披露体系实施相应的限制和要求。尽管当前国内四家保险公司上市企业对公众实施了信息披露，然而这四家企业本身难以展现出整个行业的全貌。大部分中小保险公司的实际状况是很难为公众所知晓的，想要实现披露无疑也是困难重重。信息披露不够完善对于整个行业的长期稳定发展无疑也会产生一定的阻碍[5]。参与者们往往无法对企业的经营和财务情况得到一个公允的判定，进而导致公众大呼监督有失偏颇，这也使得整个行业的发展暴露出了一定的缺陷，进而导致其偿付能力监管体制的进一步健全受到了一定的制约与限制。2.5缺乏行业组织协助进行监管我国目前的监管制度体系主要是由保监会进行监管，其形式过于单一。然而，行业组织不但能对市场主体间联系、资料、技术咨询和资源共享等起到好的作用，还可以在一定范围内担当起维护市场规范秩序和行业行为的保护者和评判者。监管机构应极力发展培养半官方行业组织的建立和发展，鼓励其壮大，使其为监管的完善达到事半功倍的作用。2.6对消费者利益的保护力度不够保险业的消费者群体，也就是持有保单的个体，与保险公司之间存在非常严重的信息不符问题，消费者属于弱势的一方。除此之外，保险公司的业务项目较多，消费者也十分分散，很难汇聚一股强有力的力量对保险公司偿付能力进行监控。近年来保险公司利用信息不对称，侵犯消费者权益的事时有发生，导致消费者对保险企业心存怀疑，这对保险行业的发展没有任何帮助，甚至于阻碍其发展[6]。消费者的利益能否受到保障直接受保险公司偿付能力额度的大小来衡量。因此，作为消费者的监管代表，监管机构理应逐渐扩大规模，加强对消费者利益的保护力度和程度，从而完善保险业的规章制度，使其不断蓬勃发展。3对我国保险业偿付能力监管的措施伴随机动车保险费率的下降和市场化的调节，踩线公司也开始积极的拓展短时间的意外险项目类型，同时由于多个行业的险种业务的提升，企业主体的风险因素也相应的产生了巨大的变化，其变化本身和当前的时代发展本身也有着非常良好的契合度。按照上述分析，在笔者来看，保监会所给出的1号文件之中所牵涉到的监管指标系统本身依然是相对较为初级的。然而，其可以作为一个深入研究的起点或者是结构而存在。结合以上研究，笔者在此有数点建议：3.1将监管指标系统与法定最低偿付能力额度要求明确分离尽管当前所实施的指标要求对各大保险公司均具有着非常显著的监督效果，对于其提升风险观念意识具有重要的意义。然而将监管指标的管理模式和法定偿付能力的有关要求纳入到相同的文件之后，部门往往会将其理解为相同的“法定要求”。这无疑是一种误读，法定要求本身就存在着强制性，而实际偿付能力和最低偿付能力的比例在不同水平的情况下，保监会均会按照对应的判断采取强制实施[7]。相应的所谓监管指标，则主要是扮演着提示工具的角色，换而言之其工具本身不具备对应的强制性，有关系统展现出情况不良的现状后，也不过是代表有必要深入的进行检查，对于保监会实施强制手段与否并没有直接的关系。不仅如此，身为法定要求的最低偿付水平本身理应是稳定的，尽可能的保持其不发生改动；相应的监管指标本身则主要起到预警的效果，其理应伴随市场的变动进而相应的调节，从而保证其实际的使用效果。唯有通过相互独立的文件将上述两种内容实现分割，方可以确保法定标准本身的稳定，同时也确保预警系统可以达到所需要的灵活能力[8]。3.2既要有针对性又要有前瞻性首先就国内保险行业当前的风险状况采取对应的指标监管，如若不然则无法达到对保险企业的警示效果，反过来则会使得企业遭受本无需承受的负担，进而激起企业的负面情绪。不仅如此，因为整个行业当前依然处于快速发展阶段，险种的数量显著攀升，同时节奏也愈发变快，企业的风险因素组成也发生了翻天覆地的改变，故而不难判定，当前监管系统对于升级改造速率的要求，以及迫切性，较之于美国的NAIC的IRIS系统要更为显著[9]。同样也是由于如此，国内当前针对该系统的分析工作也就更为重点关注。比方说上文所点明的准备金不够充分、再保险以及费率不够等一系列要素，不论是设计还是研究都应该加快推进的步伐。3.3应考虑设置一组非定量指标当前的监管指标，同时也涵盖美国的IRIS指标，实际上均是将财务比率视为核心量化指标，同时针对一系列正常范围内也设计了一个正常的量化范围。然而，就上文而言，分析实际企业破产的重点因素时，我们往往发现这一系列的原因并不满足量化的要求，比方说“恶意违约”、“业务重大转变”、“不良关联交易”等一系列的因素。笔者认为，较之于成熟保险市场而言，新兴市场所暴露出的无法量化的风险将会更加明显，实施法规建设以及公司治理将要比实施定量模型的构建和预警来得更为关键，也更为紧迫。同理可知，就预警功能的监管指标而言，分析非量化或者是半量化的要素同样存在着一定的意义[10]。尤其是设计部分和企业治理相关的监管指标，比方说独立董事占所有董事的比重，企业高级经理总薪金和利润挂钩的薪酬比例，企业分支组织的负责人的胜任情况，是否存在违规的情况。3.4指标数量须对应于指标系统的目的就长期角度而言，国内监管指标的目标应该接近于美国IRIS，也就是选择部分需要深入关注的目标，从而有效的控制监管成本。故而，在初选过程之中监管系统的指标应该有所控制，不应该设立过多。这主要是根据监管者的有关目的，以及主体对应的计算能力两方面所共同决定的。就短期角度而言，国内的保险公司产值、寿命两方面均不超过三十家，使用十数个指标对企业实施初步筛选的意义并不大，可以采取现场调查或者是运用其他的分析模式。该系统的目的核心在于了解企业的现实状况，提升其风险认识，同时收集经验数据，在短时间内筛选的意义其实并不大。故而，笔者认为当前该体系可以设置更多的指标，比方说二十五个到三十五个之间，乃至于更多，进而令其能够全方位的体现出企业的财务水平，仅需要保证上述指标能够在公司所递交的财务报告和监管报告之中能够得到计算即可。然而，涵盖较为丰富的指标系统仅只是给企业本身起到一定的参考，保监会则能够要控制各年度对企业递交分析报告所牵涉到的相关指标的要求。3.5加强监管信息系统的开发1号文件第十三条要求，保险公司必须在各年度的四月末之前将注会审计的上年度偿付水平以及监管指标报告以一式两份的基本形式递交于保监会。企业必须对报告的真实性和全面性承担相应的责任，由法定代表人、精算责任人和财务负责人签字并加盖公章。保监会可以按照对应的要求，调节所有企业或部分企业的报告送交频率。监管的频率保监会能够自由的调整，然而现阶段国内该系统的运作依然是以年作为周期的，这也使其难以找到隐藏于深处的季节性问题，进而使得系统没有办法转化为真实意义上的动态预警体系。同时因为企业在制定相关报告时会存在一定的时间延后，进而导致系统的时效性受到一定的制约。

最近这几年，上海保监办长期在实施对应的系统的研发作业，其核心内容之中有一条即为要求所有的企业直接利用网络递交所要求的一系列会计要素，通过系统自行生成相应的报表，并自动实施对应的计算。该技术相对于目前的发展而言是较为前端的。实际上，自2001年开始美国NAIC也同样利用了企业所供应的原始数据，系统自行生成IRIS比率结果的方式。然而现阶段国内各个保险企业，其总部往往会将监管报表和精算报表直接递交给保监会，这也使得有关的科研工作进展遭遇了较为显著的阻力。在笔者看来，保监会理应基于上海有关部门的研究成果之上，采取更加深入的探索，从而有效的实现对于监管指标周期的压缩。3.6加快保险监管会计准则的制定国内有关企业是按照1999年所颁布的《保险公司会计制度》制定财报的，然而基于其制定的财报是无法适应于监管机构的有关要求的。该制度隶属于保险工人会计这一领域，其主要是基于持续经营这一基本情况下；而重点为保险监管者服务的规范则主要是基于准清算假设，该制度则较为关注企业的偿付水平，更加关注保守以及稳健这两大基本原则。2003年1号文件《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》之中针对部分会计项目存在一定的特殊处理，比方说“认可资产”、“认可负债”的处理，表现出了无法可依的困境。尽管其文件中的第十条要求“我国保监会是为评估偿付能力制定相应的编报规则，是保险公司编报认可资产表、认可负债表和计算偿付能力额度的唯一标准，不受会计和财务制度等一系列部门要求的影响”，然而将保监会会计由保险公认会计之中划分开来，方可以从深层次有效的应对监管信息的有关法律问题。结论总的来说，我国企业在指标体系的分析领域还有着非常长远的路要走，需要各个部门加强彼此间的合作力度，绝不可以仅仅只是依赖单一部门的工作，同时要尽可能的发挥出公众的监督力量，完善量化信息披露制度。进而保证，社会各界有关部门可以实现紧密的协调，同时保证能够实现更加深层次的探究。为我国保险业的未来发展，写下浓墨重彩的一笔。参考文献[1]王微微，加强偿付能力监管.[N]、中国保险报.2010年[2]李俊岭，保险公司偿付能力监管研究.[D].天津财经学院.200

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[4]杨静，加拿大的偿付能力监管.〔N〕.中国保险报.2010年[5]吕晨，欧盟偿付能力监管体系改革及启示.[J1.中国保险.2008(7)

[6]朱南军，何小伟.欧盟保险偿付能力监管标准.[7]沈阜周，《我国保险公司应增设适应偿付能力监管要求的会计报表体系》上海会计，2003.[8]陈大宋，《保险经营与管理》，中国金融出版社，2002.[9]林宝清，施建祥，《论西方保险监管模式变革与我国保险监管模式选择》金融研究，2003.[10]傅平安，《寿险公司偿付能力监管》，经济科学出版社，2004为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough为你提供优秀的毕业论文参考资料，请您删除以下内容，O(∩_∩)O谢谢！！！AlargegroupofteamerchantsoncamelsandhorsesfromNorthwestChina'sShaanxiprovincepassthroughastopontheancientSilkRoad,Gansu'sZhangyecityduringtheirjourneytoKazakhstan,May5,2015.Thecaravan,consistingofmorethan100camels,threehorse-drawncarriagesandfoursupportvehicles,startedthetripfromJingyangcountyinShaanxionSept19,2014.Itwillpassthrough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