我国新能源产业的投资策略报告

我国新能源产业的投资策略报告一、我国新能源产业发展的政策背景据国际能源署发布的数据显示，去年我国能源消费了22.52亿吨油当量，较美国21.7亿吨油当量高出约4%，此项能源消费统计包括原油、核能、煤炭、天然气以及水电等可再生能源，中国成为能源消费和二氧化碳排放大国。在这样一个现状下，我国的减排和能源安全压力非常之大。虽然作为发展一个中国家，我国仍然坚定不移地推进节能减排，积极推进新能源产业发展。在新能源发展方面，中国已经走到了美国的前面：水电装机全球第一、太阳能热水器利用规模第一、核电在建规模全球第一、风电装机增速全球第一。所谓新能源指刚开始开发利用或正在积极研究、有待推广的能源，如太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等。因此这里的开发新能源的单位和企业所从事的工作的一系列过程，叫新能源产业。今年4月22日，中共中央政治局常委、国务院总理、国家能源委员会主任温家宝主持召开国家能源委员会第一次全体会议，强调要加快能源调整优化结构，大力培育新能源产业。下大力气落实2020年非化石能源消费比重提高到15％的目标。加快新能源和可再生能源开发利用,加快农村地区、边远地区、民族地区能源发展。7月20日，国家能源局规划司司长江冰在能源局上半年能源经济形势发布会上透露，媒体广为报道的新能源规划最终定名为“新兴能源产业发展规划”，规划经过多次修改和完善，现在已经比较完善和成熟。目前，正在按照有关程序准备上报国务院审批。规划期为2011-2020年，规划期内累计将直接增加投资5万亿元。“新兴能源产业规划”既包含了核电、风能、太阳能和生物质能这些新能源资源的开发利用，也包含了对传统能源升级变革的技术，比如洁净煤、智能电网、分布式能源、车用新能源等。“新兴能源产业规划”明确部署了2011年至2020年先进核能、风能、太阳能、生物质能、地热能、非常规天然气等新能源和可再生能源的开发利用、洁净煤、智能电网、分布式能源、车用新能源等能源新技术的产业化应用的具体实施路径、发展规模以及重大政策举措。新兴能源产业规划实施以后，到2020年，将大大减缓对煤炭需求的过度依赖，能使当年的二氧化硫排放减少约780万吨，当年的二氧化碳排放减少约12亿吨。规划期内累计直接增加投资5万亿元，每年增加产值1.5万亿元，增加社会就业岗位1500万个。总体来看，新兴能源产业规划对转变发展方式、扩大内需、促进就业都会起到重要的推动作用。高达5万亿的巨额投资将大大推动相关产业的发展，尤其是核能、风能、光伏、洁净煤、智能电网、车用新能源等核心产业将迎来巨大的市场空间，各个领域一批上市公司将从中成长起来或者获得巨大收益。二、我国新能源产业的发展态势分析（一）风电产业最近十年来看，2000年仅为341兆瓦，到了2004年，装机容量达到了760兆瓦，增幅为122.5%。2005年至2010年，年均复合增长率80%以上，截至2010年底，我国累计装机容量44733兆瓦，新增18927兆瓦，中国新增量占了全球新增量的42.06%。从我国地区装机容量占比来看，华北将近占据半壁江山，为44.67%，东北其次，占20.96%，西北、华东、华南和西南依次递减。分省市来看，内蒙古、甘肃、河北、辽宁、吉林等地的地理环境合适风力发电，同时也是耗能的大省，因此位居前五。未来几年，我国将重点建设甘肃酒泉、新疆哈密、内蒙古蒙西、内蒙古蒙东、河北和江苏等六大万兆瓦级风电基地。从2005年开始，中国的风电总装机连续5年实现翻番，截至2010年底，中国全年风力发电累计装机容量首次超过美国，跃居世界第一。中国风电装备的质量水平，包括设备完好率、发电能力等还有待提高，虽然2010年中国风电装机容量超过了美国，但是发电量仍低于美国。2010年风电发电量增幅最高，年发电量达到501亿千瓦时，较2009年增长81.41%图1我国风电装机容量经过前期的飞速发展，我国的风电装机容量已经到了一个较大的数字。但是，也出现了上网难的问题，部分建在戈壁荒漠的风电场没办法实现发电上网，形成空转，而且这样的电厂还不在少数。所以，目前风电发展的任务不在于提高装机容量，而在于想办法使现有风电场实现全部上网，防止资源浪费和无效投入。要注重对风电产业结构的调整，逐步淘汰一批没有核心技术的风机制造企业，另外，要将一部分资金投入到电网建设，因地制宜的服务风电上网。光伏产业据工信部统计，目前，我国共有光伏从业企业360家左右，分布在我国的28个省、市、自治区。产业发展方面，增幅明显。有数据表明，2009年，我国开工建设多晶硅项目26个，总产能6万吨，实际投产16个项目，形成产能2万吨，生产多晶硅产量16000吨左右，增幅近200%；共生产太阳能光伏电池4100兆瓦，增长39.02%，占世界太阳能电池总产量的40%，产量稳居世界第一；全年装机容量近160兆瓦，累计装机容量超过300兆瓦，提前完成国家中长期发展规划2010年达到250兆瓦的目标。长期以来，我国光伏产业进行的是一种两头在外的模式，即超过80%的原料从海外进口，同时超过90%的产品向海外出口，留给自己的多是能耗和环境污染等，这样的发展模式是不可持续的。目前海外需求萎缩的形势要求，必须注重国内光伏装机市场的培育，拉动国内对光伏组件产品的消费需求，以内销拉动生产，形成稳定的、持续的发展模式。中央政府也注意到这种现象，前期也出台了一系列的财政支持政策，对促进国内光伏装机起到较好促进作用。特别是在金太阳示范项目工程等的推动下，国内的光伏装机有了大幅的增长，估计在政策持续作用下，我国光伏装机容量递增的趋势将越来越明显。光热产业在太阳能热水器方面，目前，全国共有2800多家生产企业，销售额超过10亿元的有5家，其中有4家企业销售额超过20亿元。2009年，我国共生产真空管3.53亿支，逐年增长34.4%；总投产的真空管镀膜生产线1900条，相比2008年增长58.3%；真空管太阳能热水器总产量为4200万m2，接近世界总产量的60%，相比2008年增长36.5%；太阳能热水器总保有量为1.45亿m2，相比2008年，新增0.15亿m2，占世界总量的76%左右，太阳能热水器行业实现总销售额578.5亿元，增长34.5%，其中出口额为超过12亿元，增长66.6%。我国已成为世界上最大的太阳能热水器生产国和最大的太阳能热水器市场。在太阳能热发电等方面，也有较大进步。2010年7月，皇明集团联合中科院电工所等单位，建设了亚洲第一座大规模的太阳能热发电站—北京延庆太阳能热发电站，总投资1.2亿元，实现装机1.5兆瓦，是中国首个自主知识产权高温热发电项目，也是亚洲第一座塔式太阳能热发电站。2011年4月，内蒙古鄂尔多斯50兆瓦槽式太阳能项目开标。另外，我国自主研发的10千瓦碟式太阳能聚光发电系统样机，8月在宁夏石嘴山市进行测试及试运行。太阳能热发电技术近年来热议的一项技术，具有相当的优点，其产业环节没有光伏复杂，在制造过程中的能耗和环境污染也没有光伏发电高，维护费用也比较低，是一种好的发展方向。随着国内兆瓦级太阳能光热电站建设开始，可以预见未来太阳能热发电是一种新趋势。生物质能产业沼气方面，全国沼气用户3050户，初步完成新建大中型沼气工程1700座计划；生物质致密加工成型燃料方面，截至2008年底，中国已建成以秸秆等生物质原料为主的固体成型燃料生产厂或示范点102处，农作物秸秆碳化生产点52处，年产固体成型燃料约20万吨；生物质发电方面，截止目前，中国并网发电的农林生物质规模发电项目超过25个，总装机容量超过600兆瓦，年发电30亿千瓦时，消耗各类农林生物质资源400万吨以上；生物燃料方面，我国在河南、安徽、吉林和黑龙江分别建设了以玉米、小麦陈化粮为原料的燃料乙醇生产厂，总产能达到每年134万吨，按国家标准10%的添加比例，在9个省（5个省全部，4个省的27个地市）开展车用乙醇汽油销售。另外，建成了广西北海年产20万吨木薯乙醇工程等项目。核电产业据中国电力企业联合会发布的数据显示，2010年我国电力规模继续扩大，年底发电装机容量达到9.62亿千瓦，较上年增长10.07%，5年来年均增长13.22%。核电的发电量为739亿千瓦时，同比增长5.3%；核电进一步加快了立项核准和建设速度。目前，秦山二期工程、秦山三期工程、岭澳核电站工程、连云港核电站工程建设进展顺利。山东、福建、海南、江西、湖南等省目前都在积极筹划建设核电站。我国核电事业的迅速发展将有力保障国民经济的持续稳定发展。核电是目前新能源发电技术方面，没有间歇性问题的少数几种发电技术之一，不受自然环境及季节交替影响。随着我国国民经济的发展，对能源的消费需求将越来越大。在现有火力发电已到极限的情况下，发展核电的趋势势不可挡，随着我国核电技术的日趋成熟，核电的规模将不断扩大。新能源汽车产业年，在密集的扶持政策出台背景下，我国新能源汽车产业驶入快速发展轨道，全国产新能源汽车产销量分别为5294辆和5209辆，同比120.95%和113.75%。其中对新能源车增长贡献较大的车型是商用车。2009年新能源商用车产销量分别为5034辆和4890辆，在整个新能源汽车市场中占比分别高达95.09%和93.88%。随着产业的做大，集团化趋势日趋明显，在北京、陕西、上海等地，都成立地方性的新能源汽车产业联盟。技术方面，有所进展。中国研制的镍氢和锂离子两种动力电池在能量密度和功率密度方面有较大提高，基本达到国际先进水平。2010年，我国加大对新能源汽车的扶持力度，2010年6月1日起，国家在上海、长春、深圳、杭州、合肥等5个城市启动私人购买新能源汽车补贴试点工作。2010年7月，国家将十城千辆节能与新能源汽车示范推广试点城市由20个增至25个。新能源汽车正进入全面政策扶持阶段。新能源汽车是新世纪共同的话题，对于解决城市污染有很好的作用。我国新能源汽车产业发展很快，北汽、上汽、长安、奇瑞、比亚迪等汽车企业对此更是不遗余力。随着国家对新能源汽车支持政策进一步明朗，加上充电技术和储能技术等配套技术的快速发展，新能源汽车道路将越走越广。年以来，我国政府将新能源产业提升至战略高度加以推动，年内出台了一系列法规及优惠财税政策，江苏、浙江、宁夏、四川等地方政府纷纷加大新能源产业发展及应用力度，我国新能源产业已经步入高速成长期。2010年上半年，25家新能源和新技术行业上市公司实现营业收入287.40亿元，同比增长39.20%；实现归属母公司股东净利润29.39亿元，同比大增103.85%。在上述25家公司中，22家公司业绩实现同比增长，其中11家公司增幅超过100%。各地发展新能源产业的热情依然高涨，发展新能源产业已经成为其转变发展方式、调整能源结构的重要选择。可以预计，未来我国新能源产业发展仍将处于快速道。三、我国新能源产业投资策略选择从新能源产业发展的形势来看，可以认为国家大力发展低碳经济的决心不改，产业扶植措施力度将会进一步加大。可再生能源方面，预期各类上网电价补贴的落实，其中看好生物质能发电补贴的提升。由于新能源汽车补贴政策的出台预期，新能源汽车产业上游二次电池材料的技术升级，电动车充电站的试点等，重点看好新能源汽车板块的启动。新能源汽车板块重点看好电池材料下游整车及配套充电站受益公司：中国宝安、杉杉股份、佛塑股份、新宙邦、福田汽车、上海汽车、奥特讯。另外，岷江水电、粤水电、葛洲坝、东华能源、棱光实业、中核科技、拓日新能、特变电工、德赛电池、宝新能源、远兴能源、赣能股份、东源电器、博云新材、方大炭素、六国化工等新能源个股也可以适当关注。参考文献：李雷.国内外新能源产业发展现状及趋势分析，中华新能源(78).2010.4.叶勇.未来10年直接增加投资5万亿将壮大一批上市公司，上海证券报.2010.7.21.张涵.气升煤降十二五能源规划轮廓初现，北京商报.2010.7.21.中国风电规模跃居世界第一发电量仍低于美国，京华时报.2011.1.13.[5]“核风险”凸显风电用钢前景，中国钢铁现货网.2011.4.28.2010年中国风电发电量增长81.41%，财新网.2011.5.6.我国光热发电商业化启动中国产业信息网，2011.8.16.李胜茂.2011-2015年中国新能源汽车行业投资分析及前景预测报告，中国投资咨询网.2011.7.

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