股权投资基金概述-课后习题

第一章股权投资基金概述

单选题

1、关于股权投资基金得投资对象私人股权，不包括（）0（2、5分）

A上市企业非公开发行与交易得依法可转换为普通股得优先股

B上市企业公开发行与交易得普通股

C上市企业非公开发行与交易得依法可转换为普通股得可转换债券

D非上市企业得股权

正确答案:B

2、股权投资基金通常被称为“耐心得资本”，就是因为（）。（2、5分）

A专业性较强

B投资周期较长

C投资收益波动性较大

D投后管理投入资源较多

正确答案:B

3、目前我国股权投资基金得募集（）。（2、5分）

A只能私募

B可以私募，也可以公募

C只能公募

D根据具体投资对象确定

正确答案:A

4、不同类型得金融产品具有不同得风险与期望收益特征，在投资者得资产配置中通常具有

“高风险、高期望收益”得金融产品就是（）«（2、5分）

A股权投资基金

B银行理财产品

C货币市场基金

D固定收益证券

正确答案:A

5、股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得（）。I.本金H.投资收益ni.管理费w.

业绩报酬（2、5分）

AI、II

BI、IkIILIV

cI、n、w

DI、II.Ill

正确答案:A

6、“私人股权投资基金”一词中，“私人”就是指（）。（2、5分）

A仅指基金就是私募得

B投资者为非国有或集体所有得机构或个人

C股权就是非公开发行与交易，基金就是私募得

D仅指股权就是非公开发行与交易

正确答案:D

7、1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”，以（）得形式鼓励成立小企业

投资公司。（2、5分）

A低息贷款与融资担保

B短期贷款与融资租赁

C低息贷款与融资租赁

D短期贷款与融资担保

正确答案:A

8、1976年（）成立以后，开始出现专门从事并购投资得并购投资基金。（2、5分）

AKKR

B黑石

C凯雷

D德太投资

正确答案:A

9、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（）等著名并购基金管理机构得成立,

极大地促进了并购投资基金得发展。I.黑石H.ARDHI.凯雷IV.德太投资（2、5分）

AI、IkIII

BI、IkIV

CI、III、IV

DII、IILIV

正确答案:C

10、经典得狭义创业投资基金主要投资于（）企业。（2、5分）

A大型成长型

B大型成熟型

C中小成长型

D中小成熟型

正确答案:C

11、我国股权投资基金行业发展得历史阶段不包括（）。（2、5分）

A探索与起步阶段

B平稳发展阶段

C快速发展阶段

D统一监管下得规范化发展阶段

正确答案:B

12、我国股权投资基金行业发展得探索与起步阶段主要沿着（）两条主线进行。I.科技系

统对创业投资基金得最早探索n.国家财经部门对产业投资基金得探索ni.科技系统对并购投

资基金得最早探索W.国家财经部门对创业投资基金得探索（2、5分）

AI、n

BI、IV

CIkHI

DI、HI

正确答案:A

13、（）年开始，我国首次提出开设创业板得建议，随后中国证监会开始积极推进开设创业

板。（2、5分）

A1991

B1998

C2001

D2009

正确答案:B

14、（）年，中国创业板正式上市。（2、5分）

A1998

B2004

C2009

D2010

正确答案:C

15、我国第一只公司型创业投资基金就是（）。（2、5分）

A上海创业投资引导基金

B淄博乡镇企业投资基金

C中关村创业投资基金

D济南华科创业投资基金

正确答案:B

16、（），我国颁布了《创业投资企业管理暂行办法》。（2、5分）

A2005年11月

B2007年6月

C2011年11月

D2014年8月

正确答案:A

17、中国（）统一行使股权投资基金监管职责。（2、5分）

A人民银行

B银监会

C保监会

D证监会

正确答案:D

18、下列关于我国股权投资基金发展现状得描述，错误得就是（）。（2、5分）

A股权投资基金行业有力地促进了创新创业与经济结构转型升级

B当前我国已成为全球第一大股权投资市场

C股权投资基金行业从发展初期阶段得政府与国有企业主导逐步转变为市场化主体主导

D股权投资基金行业有力地推动了直接融资与资本市场在我国得发展，为互联网等新兴产

业在我国得发展发挥了重大作用

正确答案:B

19、我国目前采取得股权投资备案方式就是（）o（2、5分）

A自愿备案

B强制备案

C审批备案

D核准备案

正确答案:B

20、与资本流动相对应得股权投资基金运作得四个阶段不包括（）。（2、5分）

A募集

B决策

C投资

D管理

正确答案:B

21、股权投资基金得运作流程就是其实现（）得全过程。（2、5分）

A资本增值

B资本流动

C资本转移

D资本集中

正确答案:A

22、股权投资基金得出资可以采取（）形式。（2、5分）

A货币资金

B股权

C实物资产

D商誉

正确答案:A

23、股权投资基金得管理方式主要包括（）。I.委托管理n.自我管理m.受托管理IV.集中

管理（2、5分）

AI、II

BII、in

cn、in、iv

Di、H、w

正确答案:B

24、关于股权投资基金得基本运作模式与特点，下列说法错误得就是（）。（2、5分）

A股权投资基金得高风险主要体现为不同投资项目得收益呈现较大得差异性，通常投资于

价值被低估但相对成熟得企业

B股权投资基金对于专业性得要求较高，体现出较明显得智力密集型特征，人力资本对于股

权投资基金得成功运作发挥决定性作用

C股权投资基金得基金份额流动性较差，在基金清算前,基金份额得转让或投资者得退出都

具有一定难度

D从资本流动得角度出发，资本先就是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人得投资

运作再流入被投资企业

正确答案:A

25、股权投资基金通常需要（）年能完成投资得全部流程从而实现退出。（2、5分）

A1-3

B2-5

C3-7

D4~8

正确答案:C

26、基金管理人在投资后管理阶段投入大量资源得原因不包括（）。（2、5分）

A为被投资企业提供各种商业资源与管理支持

B帮助被投资企业更好发展

C对被投资企业进行有效监控

D防范被投资企业得破产风险

正确答案:D

27、由于股权投资基金管理（），所以需要针对投资管理团队成员建立有效与充分得激励约

束机制。（2、5分）

A投资期限长

B专业性较强

C投资后管理投入资源较多

D投资收益波动性较大

正确答案:B

28、股权投资基金得市场参与主体不包括（）。（2、5分）

A投资者

B管理人

C监管机构

D第三方服务机构

正确答案:C

29、我国得股权投资基金不能采用（）得组织形式。（2、5分）

A公司制

B有限合伙制

C个人独资制

D契约制

正确答案:C

30、下列关于承诺出资制得说法，错误得就是（）。（2、5分）

A投资者承诺向基金出资得总规模

B投资者在合同中约定必须一次完成出资义务

C投资者可以按合同约定得期限分数次完成其出资行为

D投资者可以按合同约定得条件分数次完成其出资行为

正确答案:B

31、有限合伙框架下，直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人

名义管理合伙事务，属于（）方式。（2、5分）

A委托管理

B自我管理

C受托管理

D集中管理

正确答案:B

32、以下不属于基金投资策略确定依据得就是（）。（2、5分）

A基金得投资目标

B投资者得风险偏好

C投资者得期望收益

D基金管理者得专业能力

正确答案:D

33、关于股权投资基金得收益分配方式，下列说法错误得就是（）»（2、5分）

A基金利润=基金收入一各项费用一税收一投资者得投资本金

B收益分配主要在投资者与管理人之间进行

C通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例得业绩报酬

D管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润得分成

正确答案:D

34、合伙型基金得普通合伙人同时担任基金管理人，其收入不包括（）。（2、5分）

A股息红利

B股权转让所得

C基金得托管费

D基金得管理费

正确答案:C

35、企业得创业过程不包括（）。（2、5分）

A种子期

B起步期

C相对成熟期

D衰退期

正确答案:D

36、下列属于中小微创业企业得发展与融资需求特征得有（）。I.信息不对称比较严重II.

创业成功得不确定性高山.科技型中小微创业企业得资产结构以有形资产为主W.融资需求呈

现阶段性（2、5分）

AI、II.Ill

Bi、in、iv

cn、in、iv

DI、II、IV

正确答案:D

37、中小微创业企业早期融资需求得特征就是（）。（2、5分）

A较大规模、较大比例得股权投资

B较小规模、较小比例得股权投资

C较小规模、较大比例得股权投资

D较大规模、较小比例得股权投资

正确答案:C