2021年新型建筑防水材料企业发展战略及经营计划

新型建筑防水材料企业发展战略及经营计划2021年7月

目 录一、行业发展态势 31、行业格局 32、发展趋势 3（1）行业整合趋势明显，集中度进一步提升 3（2）淘汰落后产能，优化行业结构 4（3）装备自动化水平提升，生产更加低碳环保 4二、未来发展战略 5三、2021年经营计划 51、巩固高分子防水材料竞争优势 52、优化渠道结构，提高发展质量 53、持续加大研发投入，加快研发成果转化 64、完善产能布局，加快基地建设 6四、面临的主要风险及对策 71、下游房地产行业的宏观政策调控风险 72、原材料价格波动风险 83、应收账款增加的风险 84、行业竞争加剧风险 9

新型建筑防水材料企业发展战略及经营计划一、行业发展态势1、行业格局目前，我国防水行业处于一个落后产能过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段，呈现“大行业、小企业”的格局。据中国建筑防水协会统计，2020年防水行业主营业务收入2,000万元以上规模的企业达到723家，其主营业务收入达到1087亿元，同比增长4.60%。近年来，随着环保督查、安全生产、绿色节能、质检打假等产业政策对防水行业的逐渐规范，以及行业准入门槛提升、产品结构优化升级，下游客户对防水产品品质要求不断提高，大型防水企业的竞争力逐步增强，防水制造行业市场集中度呈现逐年上升趋势，并逐步向龙头企业聚拢。2、发展趋势（1）行业整合趋势明显，集中度进一步提升一方面，环保趋严和监管升级导致生产成本增加，建筑防水材料行业将面临重新洗牌，部分小型企业的落后产能将被迅速淘汰，其市场份额将被行业内的优质企业挤占；另一方面，作为防水行业主要下游客户的房地产企业，由于受国家调控政策的影响，其市场集中度也在不断提高，百强房地产企业约占60%以上的市场份额，而大型房地产商越来越倾向与品牌质量、服务能力等综合优势明显的优质防水企业合作。上述政策原因和市场原因将推动建筑防水行业的整合与集中，行业竞争环境将趋于规范化。（2）淘汰落后产能，优化行业结构行业将以国家政策、市场规则和科技创新为发展动力，以质量安全、节能环保、安全生产、行政许可等产业政策和市场机制为发展支撑，全面淘汰落后产能和非标产品。从发展趋势来看，沥青基防水卷材在较长时间内依然存在，但市场占比会逐步减小，高耗能、高污染的传统防水产品和非标产品的市场需求将进一步萎缩，高性能、高技术含量的合成高分子防水卷材在被市场认可后有望快速增长，对传统产品的替代已成为未来行业发展的方向。2019年国家住建部发布《建筑和市政工程防水通用规范–征求意见稿》标志着现行防水质保期5年的规定或成为过去式，其中提出了未来屋面/外墙/室内工程防水设计工作年限不应低25/25/30年。根据中国建筑防水协会估计，我国的防水造价仅占建筑工程建安成本的2.8%，而发达国家高达7%-8%，质保期较短、工程定额少是其中的重要原因，提标后对防水材料的用量和质量要求更高，预计未来防水材料在建安成本中的占比有望进一步提升，带动行业整体需求扩容。（3）装备自动化水平提升，生产更加低碳环保行业公司在材料成本端趋同背景下，提升装备自动化水平已成为降低生产最有效的方式。目前行业头部企业已开始尝试全自动化生产，并取得良好效果；一些中小型生产企业也开始对关键工艺进行了自动化改造，这些举措对提高产品质量，降低制造成本效果明显。另外，随着国家环保政策的贯彻落实，对生产环境和污染物排放标准提出更高要求，行业企业需不断提高环保投入，从而有利于降低生产过程中对环境的污染。二、未来发展战略公司一直秉承“xx”的核心价值观，践行“xx”的理念，致力于成为国际领先的功能性建材制造商。公司将充分把握市场和行业机遇，打造巩固高分子防水竞争优势、优化收入结构、推动研发能力创新、开拓新品类和应用领域、完善产业规划布局。公司将继续追求高质量快速发展，通过三到五年的努力，力争成为有影响力的高分子防水材料领域的领军企业，在保持防水材料领域领先优势的前提下，择机进入更多相关功能性建材领域。三、2021年经营计划1、巩固高分子防水材料竞争优势为打造高分子防水材料行业标杆，斥巨资建设的高分子产业园投产后，高分子防水材料的产能快速释放，防水材料品类更多，性能更优，应用范围更广，综合成本更具优势。公司将加大高分防水材料推广力度，拓展光伏单层屋面应用，加强中高端客户覆盖深度和广度，在集采和渠道领域全面渗透。预计高分子防水材料销售将保持快速增长势头，在产品销量、客户覆盖率、品牌认知度方面全面提高。2、优化渠道结构，提高发展质量直销方面，公司继续加强与百强地产覆盖力度和合作深度，增加高分子防水材料渗透率，维持直销收入的快速增长；在经销方面，持续加大经销商开发力度，增加“百家千万”防水精英培训计划推广力度，提升渠道的广度和深度，在保障资金安全前提下，加大对经销商的供应链金融支持力度，多种途径支持经销商做大做强。严格管控应收账款风险，持续改善现金流。在业务开拓过程中，注重收入质量，加强账期管理，优化账龄结构，将应收账款的催收作为重要考核指标，确保公司持续健康经营。优化授信管理、合同管理及应收账款管控，根据客户资信，实行差别化的授信政策，加强合同履约的跟踪管控，加强风险控制能力。3、持续加大研发投入，加快研发成果转化公司将加大研发力度，一方面继续落实降本增效工作，提升产品竞争力，扩大市场占有率；另一方面，加大对新技术、新产品、新工艺的开发，提升现有产品性能质量、扩展产品品类，满足公司防水及新业务领域的市场需求。确保在满足监管升级和消费升级的同时，引领行业技术和产品变革，巩固公司的研发优势和技术优势。公司获批成立高分子建材先进技术研究院，致力于打造一流的新型高分子自粘胶膜预铺防水材料、聚氯乙烯防水材料、热塑性聚烯烃防水材料、聚氨酯防水涂料及绿色环保施工工艺等防水全产业链协同创新研发平台。未来五年，技术层面将聚焦地下空间防水、屋面工程、防腐、密封的“四大领域”，坚定不移地“做专、做精、做特、做强”高分子材料，积极发挥创新主体作用，加速创新资源集聚，加快科技成果转化，打造细分领域的冠军产品和冠军企业。4、完善产能布局，加快基地建设公司将强化产能建设管理团队，充分调动内部各种资源，确保公司产能目标的实现。除了已经投产的xx、xx等四大生产基地，xx高分子产业园、江苏xx生产基地已在建设中。随着各生产基地陆续投产，产能布局不断优化，在满足客户多元化产品的需求和区域的供货要求基础上，能够保障产品以较低的仓储、物流成本辐射大部分市场，供货半径更加高效，为未来两年的发展提供充足的产能保障。同时，公司现有生产基地将全面开展优化提升工作，实施精益管理，提高生产效率、降低制造费用，通过改良生产工艺、改进配方、引进自动化设备、提高智能化程度、精细化管理等多种途径，全面提升生产效率。四、面临的主要风险及对策1、下游房地产行业的宏观政策调控风险公司属于建筑防水行业，生产的建筑防水产品主要应用于国内外工业建筑、民用建筑、公共设施和其他基础设施建设工程。报告期内，房地产行业是公司销售收入的主要来源。因此，房地产行业宏观调控、房地产投资增速下滑对公司销售收入的持续增长和盈利质量影响较大。2020年8月住建部及央行召开座谈会形成重点房地产企业资金监测和融资管理规则，对房企融资进一步从严管控，进而可能对房地产上游供应行业产生不利影响：一是房地产行业总体投资下滑导致房地产企业对公司产品需求减少致使公司销售收入增幅下降；二是受投资总额下降的影响，房地产集采客户可能因控制成本而压低公司防水材料的销售价格，致使公司销售毛利下降；三是房地产行业受宏观调控等影响资金趋紧，公司对房地产行业客户的应收账款持续增加，致使公司资金成本上。对策：公司将持续优化销售渠道，增加非房业务占比，进一步拓展基础设施建设、城市新兴基建及工业仓储物流等非房地产领域的业务范围；打造高分子行业标杆、实施差异化营销战略，推动研发能力创新、开拓新品类，实现多领域协同发展，为公司创造新的价值增长点。2、原材料价格波动风险公司产品的主要原辅材材料主要包括沥青、HDPE粒子、聚酯胎、SBS、覆膜、乳液、聚醚等，各类化工原料及包装物成本占公司主营业务成本的xx%左右，如果原材料市场价格大幅上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时转移到下游客户，会存在因材料价格上涨带来的主营业务成本增加、业绩下滑的风险。对策：公司将进一步加强原材料价格变动趋势分析，合理采取原材料储备以应对短期价格波动带来的成本上升风险。此外，公司将通过提升管理水平、提高生产效率等方式合理控制成本，通过优化产品配方、开发高附加值产品、拓宽新应用领域等方式提升公司盈利能力。3、应收账款增加的风险随着公司销售规模的扩大，公司应收账款总体上呈增长趋势。应收账款客户主要为大型优质房地产企业，且多为上市公司，与公司有着长期良好的合作关系，支付能力较高。主要客户信用较高，发生逾期拖欠款项的概率较小，但若国家宏观经济调控政策发生重大不利变化以及经济下行压力增大的情况下，若公司主要债务人未来出现财务状况恶化，导致公司应收账款不能按期收回或无法收回产生坏账，将对公司业绩和生产经营产生一定影响。对策：公司将通过积极调整销售策略、加强信用风险管控、加大应收账款回款催收力度等措施保障资产安全，降低应收账款增加的风险。4、行业竞争加剧风险随着国民经济的发展和防水材料在建筑应用领域的不断扩大，防水材料市场容量不断增长，但行业竞争也相对激烈。一方面，我国防水材料生产企业数量众多，但长期以来防水行业无序竞争现象较为突出，公司当前仍面临着部分行业企业“质次价低”的价格竞争压力；另一方面，随着我国防水等级要求的提高及环保政策的趋严，行业的整合集中将是长期趋势，行业内优势企业的综合竞争力也将不断提高，行业