本科货币银行学 试卷B参考答案

(本科）货币银行学试卷B参考答案.(本科）货币银行学试卷B参考答案.(本科）货币银行学试卷B参考答案.试卷B参考答案一、判断题1.×2.√3.√4.×5.√6.√7.×8.×9.√10.×二、解释下列概念1.货币均衡：货币均衡是指货币供给与货币需求大致相等的一种状态。它有两个层次的含义：一是简单货币均衡，即货币市场中货币供给与货币需求的对等；二是总需求均衡下的货币均衡，即社会总供给与总需求大致相当条件下的货币供求均衡。2.货币制度：货币制度，简称“币制”，是国家保障本国货币流通的正常与稳定，对货币流通有关各因素所作的系统的法律规定的总和。3.实际利率：实际利率是以实际货币（即名义货币剔除通货膨胀因素）表示的利息与本金之比。实际利率=名义利率-通货膨胀率4.信用工具：信用工具是指保证债务人义务和债权人权利的书面凭证，或是充当流通和支付手段的信用证书。信用工具在市场自由转让流通，即成为有价证券。5.金融创新：金融创新是指金融业各种要素的重新组合，具体是指金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业的创造性变革和一切活动。金融创新的主体是金融机构和金融管理当局；金融创新的本质是金融要素的重新组合；金融创新的表现形式是金融机构、金融业务、金融工具的创新和金融制度的创新。三、简要回答下列各题：（共30分）1.什么是通货膨胀？如何治理？（8分）答：通货泛指一切在流通领域内可当作流通手段和支付手段转手的货币。通货膨胀是商品和劳务的货币价格总水平持续明显上涨的过程。（1）通货膨胀不是指一次性或短期的价格总水平的上升，而是一个持续的过程。（2）通货膨胀不是指个别商品价格的上涨，而是指价格总水平的上上涨。（3）通货膨胀是价格总水平的明显上升。（4）通货膨胀不只指公开形式的物价上涨。治理对策：（1）财政政策和货币政策。①财政政策。②货币政策。（2）收入政策。（3）供给管理政策。（4）结构调整。2.简述凯恩斯学派关于货币需求动机的观点。（7分）答：货币需求是指在一定时期内，社会各阶层（个人、企业单位、政府）愿以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和价值储藏手段的货币需求。凯恩斯货币需求理论最显著的特点是注重对货币需求的各种动机的分析，他将人们保有货币的动机分为：（1）交易动机。凯恩斯将交易需求看作是收入的稳定函数。（2）预防动机。凯恩斯认为，预防动机的货币需求主要取决于收入水平，而对利率变化则不很敏感。把这两种货币需求函数合二为一以下式表示：M1=L1(Y)（3）投机动机。其货币需求的大小决定于三个因素：当前利率水平、投机者心目中的正常利率水平和投机者对利率变化趋势的预期。公式表示即是：M2=L2（r）货币总需求函数是：M=M1+M2=L1(Y)+L2（r）3.利率机制可以发挥哪些作用？（7分）答：（1）利率影响消费和储蓄（2）利率影响投资（3）利率可以发挥调节经济运行的功能（4）利率影响金融机构资产结构安排（5）利率影响国家的国际收支状况4.防范外汇风险的方法有哪些？（8）（1）做好计价货币的选择。（2）提前或推迟收付。（3）平衡法。（4）组对法。（5）多种货币组合法。（6）本币计价法。（7）调整价格法。（8）订立保值条款。（9）外汇交易法。四、论述下列各题：（共35分）1.货币政策一般性政策工具有哪些？比较各项工具的优点与缺陷。（17）答：（1）法定存款准备金工具及其优缺点：法定存款准备金政策是指中央银行对商业银行等存款货币机构的存款规定存款准备金率，强制性地要求商业银行等存款货币机构按规定比率上缴存款准备金；中央银行通过调整法定存款准备金率以增加或减少商业银行的超额准备，以收缩或扩张信用，实现货币政策所要达到的目标。法定存款准备金政策作为一种货币政策工具，其优点在于：它对所有存款货币银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，力度大，速度快，效果明显。但是，它作为一种货币政策工具，也有一定的局限性。其一，对经济的振动太大。其二，法定准备金率的提高，可能使超额准备率较低的银行立即陷入流动性困境。（2）再贴现政策及其优缺点：再贴现政策是指中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行等存款货币机构从中央银行获得的再贴现贷款和超额准备，达到增加或减少货币供给量、实现货币政策目标的一种政策措施。再贴现政策一般包括两方面的内容：一是再贴现率的调整；二是规定向中央银行申请再贴现的资格。再贴现政策最大的优点是中央银行可利用它来履行最后贷款人的职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构。但它同样存在着一定局限性：①调整贴现率的告示效应是相对的，有时并不能准确反映中央银行货币政策的意向。②当中央银行把再贴现率定在一个特定水平上时，市场利率与再贴现率中间的利差将随市场利率的变化而发生较大的波动。③利用再贴现率的调整来控制货币供给量的主动权并不完全在中央银行，政策的效果更难于控制，其再贴现率也不能经常反复变动，缺乏灵活性。（3）公开市场业务及其优缺点：公开市场业务是指中央银行在金融市场买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。与其他货币政策工具相比，公开市场业务具有以下优点：①公开市场业务的主动权完全在中央银行；②公开市场业务可以灵活精巧地进行；③公开市场业务可以进行经常性、连续性的操作，具有较强的伸缩性；④公开市场业务具有极强的可逆转性；⑤公开市场业务可迅速地操作。公开市场业务也有局限性：①公开市场操作较为细微，技术性较强，政策意图的告示作用较弱。②需要以较为发达的有价证券市场为前提。2.阐述金融市场的质量及其衡量标准。（18分）答：金融市场的功能和作用的较好发挥，要靠提高金融市场的质量。衡量金融市场质量的标准主要包括：（1）市场的安全性。金融市场的安全性包括两方面的内容：①保证任何金融业务活动有合理的结果。②金融风险要有合理的限度，即金融市场要排除过度的风险。。（2）金融市场的流通性。金融市场的流通性是指金融市场参与者在既定的市场价格下入市或离市的可能程度。金融市场的流通性可以从市场的广度和深度两个方面来分析。（3）金融市场的透明性。金融市场的透明性包括市场组织的透明性和市场信息的透明性。（4）金融市场的有效性。一个具有完全有效性的市场应能够穷尽对买卖双方都可以接受的交易。（5）金融市场的公平性。金融市场的公平性表现为人们对既定的市场规则的尊重，对金