证券从业资格考试《金融市场基础知识》提分卷模拟试卷带答案解析 复习题练习题测试题

2021年证券从业资格考试《金融市场基础知识》提分卷

第1题选择题(每题1分，共50题，共50分)下列每小题的四个选项中，只有一项是

最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

2、对于机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，正确的税收处理方式为()。A、

税法规定暂免征企业所得税

B、征收个人所得税

C、并入企业应纳税所得额，征收企业所得税

D、免征个人所得税

2、证券公司、基金管理公司子公司通过设立()开展资产证券化业务。A、基金管理人

B、特殊目的载体

C、基金托管人

D、特殊目的机构

3、党的十九大提出加强和改进中央银行宏观调控职能，健全()双支柱调控框架。A、货

币政策和维持物价稳定政策

B、货币政策和宏观审慎政策

C、维持经济增长政策和货币政策

D、维持经济增长政策和维持物价稳定政策

4、表示合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是()。A、

Vega值

B、Gamma值

C、Rho值D、Theta值

5、证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循()优先的原则。A、社会公

共利益

B、证券市场有效

C、交易活动公平

D、交易价格公正

6、证券金融公司的组织形式为股份有限公司，其注册资本不少于()亿元，注册资本为实收

资本，其股东应当用()出资。

A、60；实物B、50；实物C、60；货币D、50；货币

7、中小板综合指数是()的股价指数。A、上海证券交易所

B、深圳证券交易所

C、香港证券交易所

D、纽约证券交易所

8、CDR是()的简称。A、全球存托凭证

B、国际存托凭证

C、美国存托凭证

D、中国存托凭证

9、认为货币政策传递过程中即使利率没有发生变化也会通过信用途径来影响国民经济总量

的是()。

A、伯南克

B、凯恩斯

C、莫迪利安尼

D、托宾

10、下列不是国际证监会组织1998年公布的证券监管目标的是()。A、防止人为操作、欺

诈等不法行为

B、保护投资者利益

C、保证证券市场的公平、效率和透明

D、降低系统性风险

11、()负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。A、财政部

B、中国证监会

C、中国人民银行

D、国务院有关部门

12、以下()不是我国企业债券的种类。A、普通企业债券

B、中小企业集合债券

C、可续期企业债券

D、国际债券

13、在QDII制度中，基金、集合计划不得购买证券用于控制和影响发行该证券的机构或管

理层，同一境内机构投资管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构()以上具有投票权

的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制。

A、5%B、10%C、15%D、20%

14、我国国债竞争性招标方式包括()，招标标的为()。A、单一价格和修正的多重价格

招标方式，利率或价格B、单一利率和修正的多重利率招标方式，利率

C、单一利率和修正的多重价格招标方式，利率和价格

D、单一价格和修正的多重利率招标方式，价格

15、以下()交易机制的特点是证券成交价格的形成由做市商决定。

A、即期交易B、远期交易C、指令驱动D、报价驱动

16、合格投资者需要具备相应风险识别和承担能力，在我国非公开募集证券投资基金的合格

投资者累计不得超过()人0

A、50

B、150

C、200

D、250

17、询价交易方式下，最低交易量为券面总额()万元，交易量最小变动单位为券面总额()万元。

A、10、10B、10、100C、100、10

D、100、100

18、关于证券公司中间介绍业务的说法错误的是()。

A、根据我国现行相关制度的规定，证券公司可以直接代理客户进行期货买卖，从事期货

交易的中间介绍业务

B、证券公司申请旧业务资格的，申请日前6个月各项风险控制指标应符合规定标准

C、证券公司申请IB业务资格的，需配备必要的业务人员，公司总部至少有5名具有期货

从业人员资格的业务人员

D、证券公司申请IB业务，应当向中国证监会提交介绍业务资格申请书等规定的申请材料

19、对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，对短期价格走势的预测能力较弱的股票投

资分析方法是()。

A、基本分析法B、技术分析法C、量化分析法D、定性分析法

20、我国企业债券的发行期限一般以()年为主。A、3

B、5

C、7

D、10

21、中央政府债券按偿还期限分类，可分为()。A、短期国债、中期国债和长期国债

B、赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债

C、流通国债和非流通国债

D、贴现国债和附息国债

22、资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。关于相关当事人在证券化过程中具有的

重要作用说法正确的是0。

A、如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团

B、服务机构通常由第三方担任

C、信用增级机构由发起人担任

D、受托人是资产支持证券的真正发行人

23、证券公司申请中间介绍业务资格的，需配备必要的业务人员，拟开展中间介绍业务的营

业部至少有()名具有期货从业人员资格的业务人员。

A、5

B、2

C、3

D、1

24、关于优先股，下列说法正确的是（）。

A、优先股二级市场价格波动大，适合投机交易

B、优先股股息一般来自税前利润

C、优先股股东享有与普通股股东相同的决策权力

D、优先股股息收益并不总是高于普通股

25、1944年布雷顿森林会议确立了以美元为中心的国际货币体系，（）成为世界金融中心。

A、伦敦B、纽约C、巴黎

D、日内瓦

26、表示到期时间变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是（）。A、Delta值

B、Gamma值

C、Rho值D、Theta值

27、（）是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的

经营活动。

A、证券公司中间介绍业务

B、证券自营业务

C、证券资产管理业务

D、融资融券业务

28、中央银行在履行三大基本职能时，其业务集中反映在（）上。A、资产负债表

B、损益表

C、所有者权益变动表

D、现金流量表

29、市场因素是影响我国金融市场运行的主要因素之一，金融市场本身的内部条件，包括国

内和国际统一的市场组织、丰富的市场交易品种、（）等因素。

A、利率水平

B、金融体制或管理

C、通货膨胀

D、市场交易机制或市场模式

30、由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金的

初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。上述表述的是间接融资的（）特点。

A、资金获得的间接性

B、融资的相对集中性

C、融资信誉的差异性相对较小

D、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中

31、（）也被称为“看涨期权二A、修正的美式期权

B、美式期权

C、认购期权

D、认沽期权

32、

企业间的预付定金属于()。A、股票市场融资

B、债券市场融资

C、风险投资融资

D、商业信用融资

33、下面关于地方政府债券的发行与承销，说法正确的是()。A、地方政府债券只能由财

政部代理发行

B、地方政府债券只能自行发行

C、地方政府债券只能由中国人民银行代理发行

D、地方政府债券有财政部代理发行和自行发行两种方式

34、间接融资通过金融机构进行，在多数情况下，这种中介不是对某一资金供应者与某一资

金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需

求者群体的综合性中介。这反映了间接融资的()特点。

A、资金获得的间接性

B、融资的相对集中性

C、融资信誉的较大差异性

D、可返还性

35、地方政府一般债券资金收支列入()。A、特别预算管理

B、一般公共预算管理

C、政府性基金预算管理

D、其他预算管理

36、在合格境外机构投资者中，对证券公司的资产规模的要求如下:经营证券业务5年以上，

净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于()亿美元。

A、5

B、20

C、50

D、70

37、股票的有效期与股份公司的存续期间一致，说明股票具有()。

A、暂时性

B、永久性

C、不可转让性

D、收益性

38、股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及

价格的基本要素进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议

的方法是()。

A、定性分析法B、量化分析法C、技术分析法D、基本分析法

39、证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立的账

户不包括()。

A、转融通专用证券账户B、转融通担保证券账户C、转融通证券交收账户D、转融

通专用资金账户

40、影响货币政策作用发挥的因素不包括()。A、货币供给量

B、公共支出

C、利率

D、信贷政策机制

41、QDII制度在中国证券市场上的主要特点不包括()。A、出入境资金自由

B、资格认定较为严格

C、许可投资的证券品种存在一定限制

D、许可投资的证券比例存在一定限制

42、K线理论、切线理论、波浪理论和循环周期理论是股票分析方法中的()。A、基本分

析法

B、技术分析法

C、量化分析法

D、定性分析法

43、基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起()个

月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过

()个月。A、6；3B、3；3

C、6；6

D、3；6

44、按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为()和()。A、外国债券，日本

债券

B、外国债券，欧洲债券

C、欧洲债券，亚洲债券

D、欧洲债券，日本债券

45、交易者买入认沽期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会()。A、下

跌

B、上涨

C、不变

D、不确定

46、一般来说，公司的盈利水平和股票投资价值的关系是()。

A、预期公司盈利增加，股票市场价格上涨，两者完全同时发生

B、预期公司盈利增加，股票市场价格上涨，两者不完全同时发生

C、预期公司盈利增加，股票市场价格下降，两者完全同时发生

D、预期公司盈利增加，股票市场价格下降，两者不完全同时发生

47、会员制证券交易所的最高权力机构是()。A、会员大会

B、理事会

C、监事会

D、总经理

48、按照市场功能的不同，资本市场可分为()。A、股票市场和发行市场

B、发行市场和交易市场

C、基金市场和交易市场

D、场外市场和发行市场

49、为投资者提供一种出售金融资产的机制的功能是金融市场的()功能。A、资金融通

B、价格发现

C、风险管理

D、提供流动性

50、理事会作为证券交易所的决策机构，可以行使的职权不包括()。A、审议和通过监事

会和总经理的工作报告

B、审定总经理提出的工作计划

C、审定证券交易所业务规则

D、审定证券交易所重大财务管理事项

第2题组合型选择题(每题1分，共50题，共50分)下列每小题的四个选项中，只有

一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

51、根据发行主体的不同，债券的主要种类分为()。

I.国库券II.政府债券HI.公司债券W.金融债券

A、I、IV

B、I、II、III

C、II,1ILIV

D、I、II、HI、IV

52、资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多，主要包括()等。I.发起人

II.受托人

III.特殊目的机构

W.信用增级机构和信用评级机构A、II、III、N

B、IkIII

C、I、IV

D、I、II、HI、IV

53、中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司在遇到以下

（）情形时，应当开展专项或综合压力测试。

I.重大对外投资或收购II.重大对外担保

III.预期或已经出现重大内部风险状况IV.证券市场大幅波动

A、I、II

B、I、II、HIC、I、III、IV

D、niisin.iv

54、属于公司债券的有（KI.可交换公司债券

n.可转换公司债券ni.保证公司债券

iv.证券公司短期融资券A、I、n、in

B、i、in、w

c、II、HI

D、i、n、iv

55、下列属于资产证券化产品的称谓有（）。I.ABS

II.CDOIII.CMBSIV.MBS

A、n、in、WB、i、n

c、i、in、iv

D、i、n、in、iv

56、下列不参与基金会计核算的基金费用的是（）。I.持有人大会费用

n.基金转换费in.赎回费iv.申购费

A、I、n

B、I、II、山、ivc、IILiv

D、n、in、iv

57、基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（）。I.印

花税

H.佣金in.证管费iv.开户费

A、I、w

B、I、II、ivc、n、in、ivD、KIKin

58、我国境内符合条件的（）可以获批作为合格境内机构投资者（QDII）,从事境外证券投资。

I、商业银行n、保险公司

III、基金管理公司IV、证券公司

A、I、IVB、III、IV

c、I、H、niD、II、ni、iv

59、下列属于美国住房抵押贷款种类的有（）。I.Alt-A贷款

II.次级贷款

HI.住房权益贷款IV.机构担保贷款A、I、II

B、I、III、IV

C、IlkIV

D、i、n、in、iv

60、下列属于行业分析的内容的是（）。i.行业所属的不同市场类型

n.经济指标对股票价格的影响in.行业业绩对股票价格的影响iv.所处的不同生命周期

A、I、11、inB、n、in、ivc、i、n、ivD、i、in、w

61、下列关于基金资产净值的计算，正确的是（）。I.基金资产总值减去基金负债

II.基金总份额减去基金负债

III.基金份额净值乘以基金总份额IV.基金资产总值除以基金总份额A、I、III

B、i、w

c、IKmD.II、iv

62、金融期货交易与普通远期交易的区别有（）。

I,远期交易存在一定的交易对手违约风险，金融期货交易基本不用担心交易违约

II.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易，而远期交易在场外市场进行双边交易

III.在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行

为均须符合监管要求，而远期交易则较少受到监管

iv.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定A、n、w

B、IsII

c、i、ii、in、ivD、i、ni、iv

63、对于股票价值，下列表述正确的是（）。

I.票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额

II.没有优先股的情况下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数

III.理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但大多数公司的实际清算价值总是高于账

面价值

IV.内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值A、I、IV

B、IkIII

c、i、in、ivD、i、n、【V

64、证券交易必须遵循（）原则。I.自主

II.公正HI.公开IV.公平

A、I、II、HI、IVB、I、III

c、i、n、ivD、n、in、iv

65、与个人投资者相比，机构投资者一般具有（）等特点。I.投资管理专业化

n.投资结构组合化in.投资行为规范化iv.投资操作频繁化

A、III、IV

B、I.IKIV

c、i、II、in、ivD、i、n、ni

66、关于基金监管的手段，下列说法中，正确的有（）。I.必要的行政手段

n.法律手段ni.窗口指导iv.经济手段

A、I、山B、IKIV

c、i、n、iv

D、i、n、in、iv

67、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,可以提供的服务包括（）。I.代期货公司

收取期货保证金

H.协助办理开户手续

in.代理客户进行期货交易

iv.提供期货行情信息、交易设施A、I、n

B、i、in、iv

c、i、n、m、ivD、n、iv

68、下列交易者中，潜在盈利有可能无限大的是（）。I.期货购买者

H.期权出售者in.期权购买者iv.期货出售者

A、I、II、in、WB、I、n、in

c、ii、in、ivD、i、ni、iv

69、登记在中国结算公司开立的证券账户中的证券，因发生（）情形所涉证券过户的，由过

出方、过入方作为申请人共同提交过户业务申请。

I.私募资产管理II.捐赠

III.离婚

iv.法人资格丧失A、I、n、iv

B、i、n、in

c、i、H、in、ivD、in、iv

70、股票的特征不包括（）。I.收益性

n.安全性ni.流动性iv.偿还性

A、1、inB、n、ivc、i、ii

D、in、iv

71、证券交易所的主要职能包括（）。

I.提供证券交易的场所和设施、管理和公布市场信息n.制定证券交易所的业务规则

in.提供非公开发行证券转让服务

iv.对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管A、I、n、in、w

B、i、III、iv

c、II、iv

D、niisin

72、基金的募集一般要经过一定的步骤，以下为正确的顺序的是（）。I.注册

II.申请

III.基金合同生效w.发售

A、i>ikin.ivB、n、i、iv、inc、i、n、MinD、11、i、in、iv

73、下列关于证券业协会的说法，正确的有（）。

I.是证券行业自律性组织n.不具有独立法人地位in.采取经纪制的组织形式iv.权力机

构为会员大会

A、I、inB、i、iv

c、n、in、ivD、i、n、iv

74、关于货币的时间价值的说法正确的有（）。

I.由于货币具有时间价值，如果将时间价值让渡给别人（把钱贷给别人），将会得到一定

的报酬（利息）

n.货币的时间价值使得资金的借贷具有利上加利的特性，我们将其称为复利

in.货币具有时间价值的原因在于，人们认为对于一定数量的货币，越早得到，其价值越高

IV.货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值

A、I、II、IVB、II,III

C、1、IILIV

D、i、n、m、iv

75、下列关于债券的说法，正确的有（）。I.债券买卖报价分为净价报价和全价报价两种

H.债券结算分为净价结算和全价结算两种

HI.债券应计利息为上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的利息、w.全价=净价+应计

利息

A、ikin

B、i、n、ivc、i、in、iv

D、i、n、HI、iv

76、证券公司压力测试方案的制订应当充分与公司相关部门沟通，证券公司压力测试方案一

般包括O。

I.风险因子n.压力情景ni.测试频率iv.测试区间

A、I,in

B、i、II、in、wc、n>IIKiv

D、n、w

77、中小企业板块的设计要点包括（）。

I.暂不降低发行上市标准而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块n.尽

可能扩大行业覆盖面，以增强上市公司行业结构的互补性

in.避免直接建立创业板市场初始规模过小带来的风险

IV.在主板市场的制度框架内实行相对独立运行，目的在于有针对性地解决市场监管的特殊

性问题，逐步推进制度创新，从而为建立创业板市场积累经验

A、I、H、IVB、IKIII

C、I、IILIV

D、i、n、in、iv

78、属于优先股票的特点有（）。I.收益相对固定

II.可以先于普通股获得股息in.清偿顺序后于普通股iv.完全没有表决权

A、I、n、m、WB、I、n

c、IILIV

D、i、n、iv

79、中国证券业协会依据行政法规、中国证监会有关要求行使其职责，职责主要有（）。I.负

责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测评或胜任能力

考试

n.制定证券业执业标准和业务规范，对会员及从业人员进行自律管理in.负责非公开发行

公司债券事后备案和自律管理

IV.负责场外证券业务事后备案和自律管理A、I、II］、IV

B、II、W

c、i、n、HI

D、i、n、m、iv

80、关于信用违约互换（简称CDS）,下列说法中正确的有（）。I.信用违约互换交易具有

较高的杠杆性

JI.最基本的信用违约互换，涉及两个或者两个以上的当事人HI.信用违约互换，双方约定

以某一信用工具做参考

IV.若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方需向购买方支付赔偿A、I、

IILIV

B、n、JII

c、i、ii、m、ivD、i、iv

81、息票累积债券的特点是（）。I.不规定票面利率

II.规定票面利率

III.到期一次性获得还本付息W.存续期间有利息支付

A、1、inB、n、ivc、ii、niD、i、iv

82、根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备的

条件有（）。

I.贷款损失准备计提充足

ii.风险监管指标符合监管机构的有关规定in.最近三年没有重大违法、违规行为w.核心

资本充足率不低于4%

A、I、mB、i、n

c、i、in、iv

D、i、n、m、iv

83、在我国多层次资本市场体系构建中，属于场外市场的有（）。I.创业板市场

II.券商柜台市场in.主板市场

iv.区域性股权交易市场A、I、ii、in

B、HI、W

C、I、II、IVD、II、IV

84、下列属于衍生工具的是（）。I.期权

H.远期in.互换w.债券

A、I、ii、inB、i、n、ivc、n、ni、ivD、i、in、w

85、证券交易结算方式包括（）。i.等额结算

II.分别结算HI.全额结算IV.净额结算

A、H、IVB、I、HIC、IILIVD、I、IV

86、中央银行是代表一国政府（）的重要机构。I.发行法偿货币

II.制定和执行货币政策IH.创造利润

iv.实施金融监管A、I、n、m

B、i、in、iv

c、i、n、ivD、II.IILiv

87、以下关于我国股份有限公司股票发行的说法，正确的有（）。I.股票发行价格可以按票

面金融，也可以高于或低于票面金额

n.股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式in.发起人的股票，应

当标明“发起人股票”字样

iv.公司发行的股票，是记名股票A、I、n、in

B、n、HI、iv

c、i、II、IVD、Ikin

88、按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场分为（）。I.股票市场

I【.债券市场in.衍生品市场iv.基金市场

A、IILiv

B、i、n、in、wc、i、II、HI

D、n、iv

89、影响股票投资价值的外部因素有（）。I.宏观经济因素

J【.行业因素ni.增资w.市场因素

A、I、II、IVB、IILiv

c、i、iv

D、i、n、ni

90、下列关于风险与危险的说法，正确的有（）。I.风险是指结果的不确定性或损失发生

的可能性n.危险是风险的结果

in.危险是影响风险的环境性因素

w.危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境A、I、

IV

B、I、in、N

C、1、II、IILWD、I、H、HI

91、开放式基金申购、赎回的原则为（）。I.金额赎回

H.金额申购川•份额赎回iv.份额申购

A、I、IVB、I、HIC、II.IVD.II.HI

92、利率期货品种主要包括（）。I.债券期货

II.主要参考利率期货HI.股票组合期货IV.货币期货

A、I、n、【nB、i、ii、ivc、iisiikivD、i、n

93、证券服务机构包括（KI.资信评级机构

n.证券业协会ni.资产评估机构iv.律师事务所

A、II.IV

B、I、III、WC、I,III

D、i、n、in、iv

94、特殊类型基金包括（）。［.基金中基金

H.上市开放式基金m.分级基金

iv.避险策略基金A、n、in、iv

B、Ikin

c、i、iv

D、i>Ikin.iv

95、下列有关金融期货的说法，正确的有（）。I.金融期货交易双方的权利与义务是对称

的H.金融期货交易双方的权利和义务是不对称的HI.金融期货交易双方均需开立保证金账

户

IV.金融期货交易双方都必须在交易所保有一定的流动性较高的资产A、II、HI

B、IkIILIV

c、i、in、ivD、i、w

96、下列关于金融期货与金融期权交易者权利与义务的说法，正确的有（）。

I.金融期货交易双方的权利与义务对称H.金融期货交易双方的权利与义务不对称

III.在行权期，期权的买方只有权利没有义务IV.在行权期，期权的卖方只有义务没有权利

A、I、III、IV

B、n、ni、iv

C、II.IVD.I、HI

97、关于股票收益性描述正确的是1.股票的收益只来源于股份公司

ii.其实现形式可以是从公司领取股息和分享公司的红利in.其实现形式可以是资本利得

IV.收益性是股票最基本的特征A、I、II、IILIV

B、i、n

C、I、IV

D、IKIILIV

98、根据《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于（）投资或者活动。

I.承销证券

II.向他人贷款或者提供担保ni.从事承担无限责任的投资

iv.买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外A、I、n、in

B、I.IkIV

c、i、in、iv

D、i、n、m、iv

99、证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为，证券承销业务可以采取的方

式有（）。

I.代销

n.全额包销in.余额包销iv.自销

A、IKin

B、i、n、in、ivc、i、w

D、i、ii、ni

100、下列属于股票相对估值法的有（）。I.市盈率倍数法

II.市净率倍数法ni.现金流贴现法w.市销率倍数法

A、II、III

B、i、n、ni、ivc、i>II.iv

D、i、in、iv

答案解析

I答案：c

解析：机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征

收企业所得税。故本题选C。

2答案：B

解析：证券公司、基金管理公司子公司通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务。故本题

选Bo

所称“特殊目的载体”，是指证券公司、基金管理公司子公司为开展资产证券化业务专门设

立的资产支持专项计划或者中国证监会认可的其他特殊目的载体。

3答案：B

解析：党的十九大要求，“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资

比重，促进多层次资本市场健康发展。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化

利率和汇率市场化改革。健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线”。故本题

选Bo

4答案：A

解析：考点：考查金融期权的主要风险指标。

Vega值指合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。Gamma值指期权标的证券

价格变化对Delta值的影响程度。

Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Theta值指到期时间变化对期权价值的影

响程度。故本题选A。

5答案：A

解析：考查证券交易所的特征。证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理，应当遵循

社会公共利益优先的原则，维护市场的公平、有序、透明。故本题选A。

6答案：C

解析：证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立，其注册资本不少

于人民币60亿元。注册资本为实收资本，其股东应当用货币出资。故本题选C。

7答案：B

解析：中小板综合指数于2005年12月1日发布，以在深圳证券交易所中小企业板上市的全

部股票为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行加权逐日连锁计算。故本题选B。

8答案：D

解析：考查存托凭证相关知识。

目前我国香港特别行政区和台湾地区推出的存托凭证分别被称为HDR和TDR。

我国境内将推出中国存托凭证（简称CDR）,即在我国境内发行的代表境外或者我国香港特别

行政区证券市场上某种股票的权益类证券。故本题选Do

9答案：A

解析：A选项正确，伯南克提出了银行借贷渠道和资产负债表渠道两种信用传导机制，并

得出货币政策传递过程中即使利率没有发生变化，也会通过信用途径来影响国民经济总量。

B选项，以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制的核心观点.C选项，莫迪

利安尼的生命周期理论。

D选项，货币学派的托宾q理论。

10答案：A

解析：国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》中公布了证券监管的三个

目标：

一是保护投资者利益；

二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。

故本题选A。

11答案：B

解析：B选项正确，中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使

用。

财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督。

中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督。

12答案:D

解析：考查我国企业债券的品种。

D不属于企业债券，国际债券是指一国借款人在国际证券市场以外国货币为面值、向外国投

资者发行的债券。它是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。故本题选D。

A选项，普通企业债券。企业债券发行受多个法律法规和规范性文件的约束。

B选项，中小企业集合债券是指同一区域内由当地政府国资部门（或发改委、金融办、中小

企业服务局）等政府职能部门作为牵头人组织、以多个中小企业构成联合发行主体，若干个

中小企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总

发行额度而发行的约定到期还本付息的一种企业债券。

C选项，可续期企业债券，是指在约定的计息周期（一般3~5年）到期时，发行人可按约定的

利率调整机制调整利率后，继续延长一个周期的企业债券，理论上可不断续期永续存在，具

有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势。

13答案：B

解析：考查合格境内机构投资者。

在QDII制度中，基金、集合计划不得购买证券用于控制和影响发行该证券的机构或管理层，

同一境内机构投资管理的全部基金、集合计划不得持有同一机构10%以上具有投票权的证

券发行总量，指数基金可以不受上述限制。故本题选B。

14答案：A

解析：

我国国债竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式（即混合式），招标标的

为利率或价格。故本题选A。

15答案：D

解析：报价驱动的特点有：

第一，证券成交价格的形成由做市商决定；

第二，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。故本题选D。

指令驱动的特点有：

第一，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定；第二，投资者买卖证券的对手是其他

投资者。

A、B选项不属于交易机制。

16答案:C

解析：在我国，单只非公开募集证券投资基金（简称私募基金）合格投资者累计不得超过

200人。故本题选C。

合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万

元人民币且符合下列标准的单位和个人：

⑴净资产不低于1000万元的单位。

（2）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

17答案：A

解析：询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包

括报价、格式化询价和确认成交三个步骤。

询价交易方式下，最低交易量为券面总额10万元，交易量最小变动单位为券面总额10万元。

故本题选A。

18答案：A

解析：A项说法错误。根据我国现行相关制度的规定，证券公司不能直接代理客户进行期货

买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务。故本题选A。

证券公司申请中间介绍业务资格，应当符合下列条件：

申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准；（B选项正确）已按规定建立客户交易结

算资金第三方存管制度；

全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司

具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前2个月的风险监管指标持续符

合规定的标准；

配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展中间介绍业务的营业部至少有2名具

有期货从业人员资格的业务人员；（C选项正确）

已按规定建立健全与中间介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度;

具有满足业务需要的技术系统；

中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。

证券公司申请中间介绍业务，应当向中国证监会提交“介绍业务资格申请书”等规定的申请

材料。（D选项正确）

19答案：A

解析：股票投资分析方法主要有三大类：基本分析法、技术分析法、量化分析法。

A选项正确。基本分析法又被称为基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融

学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、

经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股

票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。基本分析法的优

点主要是能够从经济和金融层面揭示股票价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方

式和影响程度；缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预

测能力较弱。

B选项，技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。

C选项，量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方

法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优

化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技

术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。

D选项，定性分析法在此仅作为迷惑选项，无其他含义。

20答案：D

解析：企业债券的发行期限一般为3〜20年，以10年为主；故本题选D。公司债券的发行

期限一般为3〜10年，以5年为主。

21答案：A

解析：考查中央政府债券的分类。

A选项正确，按偿还期限分类，可分为短期国债、中期国债和长期国债。故本题选A。B选

项，按资金用途分类。政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。根据举借债务对筹集资金

使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。C选项，按流

通与否分类。国债可以分为流通国债和非流通国债。

D选项，按付息方式分类。贴现国债和附息国债是按照国债利息的支付方式不同而划分的。

22答案：A

解析：考查资产证券化参与者的职能。

A选项正确，承销商是指负责证券设计和发行承销的投资银行。如果证券化交易涉及金额较

大，可能会组成承销团。

B选项错误，服务机构通常由发起人担任；

C选项错误，信用增级机构分别是发起人和独立的第三方；D选项错误，特殊目的机构是

资产支持证券的真正发行人。故本题选A。

23答案：B

解析：证券公司申请中间介绍业务资格的，需配备必要的业务人员，公司总部至少有5名，

拟开展中间介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。故本题选B。

24答案：D

解析：A选项错误，优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资；

B选项错误，优先股的股息一般来自可分配税后利润；

C选项错误，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制；

D选项正确，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通

股。

故本题选Do

25答案：B

解析：1944年布雷顿森林会议宣布成立国际复兴开发银行（世界银行前身）和国际货币基金组

织两大机构，确立了以美元为中心的国际货币体系，使美元成为主要的国际储备货币和结算

货币，纽约成为世界金融中心。故本题选B。

26答案：D

解析：考查金融期权的主要风险指标。

A选项，Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。

B选项，Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。C选项，Rho值指无风

险利率变化对期权价格的影响程度。

D选项，Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。故本题选D。

27答案：D

解析：D选项正确，融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券

供其卖出，并收取担保物的经营活动。故本题选D。

A选项，证券公司中间介绍业务，是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍

客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

B选项，证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资

金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、

国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业

债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈

利的行为。

C选项，证券资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融

资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

28答案：A

解析：

A选项正确，中央银行在履行三大基本职能时，其业务活动集中反映在某一时点上的资产负

债表这一综合会计记录上。

中央银行正是通过自身的业务操作来调节商业银行的资产负债和社会货币总量，借以实现宏

观金融调控的近期和远期目标。

29答案：D

解析：选项D属于市场因素。

利率与通货膨胀属于经济因素。

金融体制或管理属于影响我国金融市场运行的因素的七个方面之一。影响我国金融市场运行

的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、心

理因素、体制或管理因素以及其他因素七个方面。

30答案：D

解析：由于间接融资的资金集中于商业银行等金融机构，资金贷给谁不贷给谁，并非由资金

的初始供应者决定，而是由商业银行等金融中介机构决定。这句话体现的是融资的主动权主

要掌握在金融中介机构手中。故本题选D。

间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、

全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。

31答案：C

解析：C选项正确，认购期权也被称为“看涨期权”，指期权的买方具有在约定期限内

（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）买入一定数量基础金融工具

的权利。

D选项，认沽期权也被称为“看跌期权”，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出

一定数量基础金融工具的权利。

B选项，美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。

A选项，修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系

列规定日期执行。

32答案：D

解析：D项正确，商业信用融资是企业与企业之间相互提供的，和商品交易直接相联系的资

金融通形式。这类融资是企业在商品交易过程中货物与资金交付在时间、空间上分离而产生

的，是企业界普遍采用的短期融资手段，常见的如企业间的商品赊销、预付定金、预付货款

等。

A选项，股票市场融资，是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索

取权而获得企业经营资金的一种方式。股票市场融资无须退还本金，售出的股票只能转让,

不能退股，也不保证收益，但如果企业盈利，股票持有人享受企业盈余的分配权。

B选项，债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的

一种方式。

C选项，风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融

通方式。

故本题选Do

33答案：D

解析：地方政府债券的发行包括财政部代理发行和地方政府自行发债两种方式。故本题选Do

34答案:B

解析：

B项正确，符合题意。融资的相对集中性。间接融资通过金融机构（主要是商业银行）进行，但

这种中介，在多数情况下（除委托贷款外）并不是对某一资金供应者与某一资金需求

者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群

体的综合性中介。

A项属于间接融资的特点，资金获得的间接性，即资金需求者与资金初始供应者之间不发生

直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。

C项不是间接融资的特点，间接融资的特点是融资信誉的差异性相对较小。间接融资相对集

中于银行或非银行金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营

也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资

的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。

D项属于间接融资的特点，全部具有可逆性（即可返还性）。通过金融中介的融资均属借贷融

资，到期必须归还并支付利息。

35答案:B

解析：一般债券采用记账式固定利率付息形式，地方政府一般债券实行自发自还，债券资金

收支列入一般公共预算管理。故本题选B。

36答案：C

解析：我国要求合格境外机构投资者的财务稳健，资信良好，对各种类型的合格境外机构投

资者资产规模等条件要求如下：

⑴资产管理机构：经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5

亿美元；

（2）保险公司：成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；

⑶证券公司：经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的

证券资产不少于50亿美元；（故本题选C）

⑷商业银行：经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理

的证券资产不少于50亿美元；

⑸其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）:

成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。

37答案：B

解析：股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，二者是并存的关系，说明股票具有永久

性。故本题选Bo

38答案：D

解析：D项正确，基本分析法又被称为基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融学、

财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经

济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股票的

投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。C选项，技术分析法

是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可以有多种表

现形式，其中，股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是

市场行为最基本的表现形式。

B选项，量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方

法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优

化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技

术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。

A选项，定性分析法不属于股票投资主要分析方法。

39答案：D

解析：证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立转

融通专用证券账户、转融通担保证券账户、转融通证券交收账户。

证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户。

故本题选Do

40答案：B

解析：考点：货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发挥作用。公共支出属于

财政政策。故本题选B。

当货币政策加速或减缓经济增长时，股票、债券和外汇价格都会受到影响。货币供给量增加，

会增加生产性投资、消费，也会使投资者对金融资产的需求增加。

准备金和利率的变化会影响商业银行的信贷扩张，从而影响银行的盈利水平和整个金融市场

的流动性。中央银行在债券市场上进行公开市场操作，会直接影响债券的供求状况。

从信贷政策来看，如果允许商业银行向资本市场放贷，而且约束条件宽松的话，就容易引发

资本市场的过度投机，形成泡沫甚至影响金融体系稳定。

41答案：A

解析：QDII制度在中国证券市场上主要具有以下特点：

1.合格境内机构投资者的资格认定较为严格

2.许可投资的证券品种和比例存在一定限制

3.进出境资金受到监控故本题选A.

42答案：B

解析：考查技术分析法的理论。

技术分析法包括K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。

故本题选Bo

技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可

以有多种表现形式，其中，股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经

历的时间是市场行为最基本的表现形式。

43答案：A

解析：基金经注册后，方可发售基金份额。

基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限

自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。故本题选A。

44答案：B

解析：按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。故本题

选Bo

外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特

点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。

欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。

45答案：A

解析：

认沽期权也被称为看跌期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础

金融工具的权利。交易者买入认沽期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下

跌。故本题选A。

认购期权也被称为看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格

（也被称为敲定价格或执行价格）买入一定数量基础金融工具的权利。

46答案:B

解析：考查公司盈利水平对股票投资价值的影响。公司的盈利水平是影响股票投资价值的基

本因素之一。

一般来说，预期公司盈利增加，股票市场价格上涨；预期公司盈利减少，股票市场价格下降。

值得注意的是，股票价格的涨跌和公司盈利的变化并不完全同时发生。故本题选B。

47答案：A

解析：会员制交易所的最高权力机构是会员大会。故本题选A。

48答案:B

解析：多层次资本市场是对现代资本市场复杂形态的一种表述，是资本市场有机联系的各要

素总和，具有丰富的内涵。

B选项正确，按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场。

按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和

场外交易市场。

按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场

和基金市场。

49答案：D

解析：D选项正确。金融市场提供流动性，是指它为投资者提供一种出售金融资产的机制。

投资者以货币资金换取相应的金融资产之后，可能因为种种原因需要将金融资产变现，金融

市场的一个重要功能就是提供流动性，即金融资产交易变现或赎回的渠道和机制。

A选项，金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给

者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。

B选项，金融市场当中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的

市场参与者提供了信号，引导资金在不同的金融资产之间进行配置，达成供需平衡，这也被

称为价格发现过程。

C选项，资产价格变化、借款人信用状况恶化、经济行为过程中的操作错误，甚至是自然灾

害、意外事故等都可能给经济主体带来损失。金融市场的一个重要功能就是通过保险、对冲

交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解