资本形成和经济发展本

2023/3/21

第三章资本形成和经济发展本章要点：资本的含义及作用；资本匮缺对经济发展的阻碍；促进资本形成的理论；发展中国家资本形成的来源。结束放映资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第1页!2023/3/22

节资本概述一、定义指用于形成生产能力和提高生产效率的手段。这里指以机器设备、设施为主的物质资本。二、资本的形成指总投资扣除资本更新（折旧）后的净投资。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第2页!2023/3/23三、分类物质资本：是指以机器、设备为主的生产手段。人力资本：是指人的知识和技能。自然资本：指可以开发利用、具有经济价值的自然资源。社会资本：是人、群体、组织之间交往形成的关系，有利于增加信任，降低交易成本，从而促进经济发展。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第3页!2023/3/24

四、发展中国家资本形成的特点物质资本靠农业剩余和工业剩余积累，速度慢；人为降低利率造成对资本价格扭曲；高估本国货币汇率；低估自然资本（自然资源的价值）；轻视人力资本（教育，尤其是基础教育）；缺少社会资本。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第4页!2023/3/25图3.2二、“低水平均衡陷阱”理论

NelosonR.于1956年提出，认为发展中国家使人均收入下降的力量大于人均收入增长的力量，陷入低水平均衡陷阱。人口增长率国民收入增长率人均收入ABB*A*a1a2DECa0b资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第5页!2023/3/26（二）主要观点1、社会经济发展各因素互相联系、互相影响，互为因果，呈现“累积循环”态势；2、发展中国家收入水平低下，营养不良，卫生健康恶化，教育文化落后，人口质量下降，劳动力素质低下，生产效率低，产出少，收入少，经济贫困恶化。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第6页!2023/3/27

第二节促进资本形成的理论一、大推进理论

（一）提出

20世纪40年代由RosensteinRodam

提出。（二）观点

1、工业化；

2、工业化的唯一途径是增加投资；

3、工业化必须在各工业部门全面、大规模投资。

（三）大规模投资的原因

1、资本供给的不可分性，特别是基础设施即社会分摊资本；资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第7页!2023/3/284、外在经济大规模投资，形成很多企业、产业，它们之间的相互联系会直接或间接降低生产成本。5、大推进能迅速改变贫困落后的面貌

小规模投资只能得到经济缓慢增长。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第8页!2023/3/29（二）观点

必须使投资率大到足以使人均国民收入增长率大于人口增长率，从而使人均国民收入明显提高，即以“临界最小努力”摆脱经济贫困落后。具备的条件是：激发群众经济增长动机，改变传统观念以鼓励承担风险、追求利润的精神，创造适宜的投资环境，培育有创新精神的企业家群体，大力开发和应用新技术。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第9页!2023/3/210二、私人储蓄

（一）家庭储蓄收入除了一部分用于消费，用于储蓄。和可支配收入水平密切相关，发展中国家的国内储蓄60~70%为包括个体企业在内的家庭储蓄。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第10页!2023/3/211

（4）宗教信仰有些宗教不认可人们为获取利息而储蓄。

（5）通货膨胀通货膨胀不利于储蓄。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第11页!2023/3/212（三）政府储蓄通过税收、国债、通货膨胀等取得收入，转化为投资，促进资本形成。三、国外储蓄（资金流入）世界银行贷款；外国政府贷款；外国企业投资；外国商业银行贷款；国际货币基金组织贷款。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第12页!2023/3/213五、资本形成的阶段和条件

（一）资本形成阶段1、储蓄

把一部分收入节省下来不用于消费；2、储蓄集中

通过金融机构把分散的储蓄集中在一起。3、投资并形成生产能力

厂商通过金融机构得到资金，购买机器设备、建设厂房，增加资本存量并形成实际生产能力。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第13页!2023/3/214

六、总结物质资本缺乏的发展中国家必须重视资金的积累和资本的形成，但持续稳定的经济发展必须全面考虑，从经济结构的调整、剩余劳动力转移、经济发展战略综合考虑。除物质资本投资之外，还需要进行人力资本投资。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第14页!2023/3/215

第二节资本匮乏对经济发展的障碍一、“贫困恶性循环”理论

美国Nurkse,R.于1953年提出。低收入有限购买力投资诱惑力小少量资本投入低劳动生产率低储蓄供给资本缺乏低劳动生产率图3.1贫困恶性循环图资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第15页!2023/3/216三、“循环积累因果关系”理论（一）提出瑞典经济学家缪尔达尔于1957年提出。认为事物的发展首先产生“初始变化”，到“次级强化”，产生“上升或下降”的结果，反过来影响初始状态。

经济发展主要受产出和收入、生产条件、生活水平、态度、制度和政策等因素影响。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第16页!2023/3/2173、低收入的重要因素是资本形成不足和收入分配不平等通过权利关系、土地关系和教育体制改革，使收入分配公平，增加贫穷阶层的消费，提高投资的需求（吸引力）并增加储蓄，促进资本形成，使生产率提高，人均收入增加。

以上三种理论为“唯资本论”

。其实，经济增长主要因素为技术进步，资本积累为次要因素。忽略农业；忽略人力资源开发。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第17页!2023/3/2182、储蓄增长阶段性、跳跃性；3、全面投资才能保证产品有相应的需求。0MR1QPD2D1MR2P2P1Q1Q2MCAC图3.3资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第18页!2023/3/219二、临界最小努力理论

（一）提出美国Leibenstein,H.（利本斯坦）于1957年提出，其理论出发点是承认“贫困恶性循环”（纳克斯）和“低水平均衡陷阱”（纳尔逊），论述打破它们的途径。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第19页!2023/3/220

第三节资本形成的来源一、形成资本来源的一般公式

Y=C+I+G+（X-M）

Y=C+S+TI=S+（T–G）+（M–X）

Y：国民收入；C；私人消费；I：投资；S：私人储蓄

T：政府收入；G：政府支出；M：进口；X：出口资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第20页!2023/3/221

1、家庭储蓄的影响因素（1）收入分配的平均程度收入分配不均程度和储蓄率的高低没有显著的相关性。

（2）家庭规模小规模家庭有利于储蓄。（3）风俗习惯节俭习惯有利于储蓄。

资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第21页!2023/3/2222、政府的促进家庭储蓄作用（1）遏制通货膨胀；（2）实行储蓄保险；（3）加强农村地区金融服务。（二）企业储蓄在中等收入发展中国家，企业保留利润在国内储蓄中占有重要位置；在低收入发展中国家，企业储蓄水平较低，由于资本市场不完善，企业把内部的保留利润作为储蓄和再投资的重要来源。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第22页!2023/3/223国别名义利率（%）实际利率（%）马来西亚7.611.20泰国9.660.16巴基斯坦8.39-0.47印度6.79-2.24坦桑尼亚3.79-7.31尼日利亚5.54-10.80象牙海岸3.97-12.90南斯拉夫9.91-11.73巴西31.07-13.25秘鲁22.96-15.14阿根廷58.95-71.34表3.1一些发展中国家名义利率和实际利率（1971~1985）四、发展中国家储蓄的特点

资本稀缺利率反而低，政府对储蓄和投资进行干涉和控制。资本形成和经济发展本共25页，您现在浏览的是第23页!2023/3/224

（二）资本形成条件1、有效的金融机制有效的金融市场。2、足够的投资刺激投资者预计能得到预期的