浅析企业财务风险的成因及防范

浅析企业财务风险的成因及防范浅析企业财务风险的成因及防备

企业财务风险产生的原因有很多，能够降低风险提高效益是每一位企业管理者的重点工作，管理者应该全面的分析风险原因，增强企业的风险防备能力，提高企业的市场竞争力，保证企业能够获得平安、稳定、长期的经济效益。

一、企业财务风险的现状分析

企业财务风险具体是指在企业运营中，关于财务的各项活动，由于无法估计和预料的不可控因素造成的财务危机，使企业的经济利益或其他利益方面遭受损失。企业财务风险中的财务活动主要包括流动性风险、信用、筹资、投资等风险；财务风险的可控程度包括可控风险和不可控风险。

根据IFC〔世界银行国际金融公司〕对中国企业进行调查的数据说明，我国企业90%以上的原始资金来自于家族、股东、合伙人或是业主。同时，企业规模越小，申请贷款的难度就会越大，年纯利润在500万元以上的企业中有半数认为贷款难度较大，年纯利润在500万元下列的企业中有90%无法从银行方面取得贷款。另一项数据显示，我国小型企业申请贷款失败率为23%，中型企业为22%，大型企业为12%，说明我国企业在自我资金开发方面难以满足企业运营的根本资金要求，导致企业内部财务的风险较大，无法进行有效的掌控。

在财务管理弱化的同时，财务风险的问题相继而来，下面重点讨论企业财务风险的成因及防备措施。

二、企业财务风险的成因

1.企业财务资本结构不合理

企业财务资本结构的不合理，产生的负债比例过大，企业中股权资本与债权资本的差距较大，资产的负债情况严重，企业的开展无法到达可持续性，也导致了资产的长期占用，负债流动性较高，按照短期的债务维持长期资产，并不能与长期负债平衡，从而导致了企业财务风险。

财务资本结构的不合理源于财务管理的弱化，财务管理中对筹资决策不占优势，管理水平并没有到达规范，很多企业的负债率高达40%。财务管理中没有对资金结构进行合理调控，使企业财务的负担加重，归还能力减弱。

2.投资决策不合理

企业的经营管理中，财务管理占据重要位置，但是，目前来看，财务管理似乎并没有对投资决策做出相应的合理规划，这是财务危机的导火线。财务决策的失误导致了企业的经营不善，由于不足科学型，投资资本明显低于筹资资本，这也直接影响了企业投资收益情况，企业的财务状况恶化无能力归还债权，增大了财务风险性，通常我们称之为静态财务风险。

正常来讲，企业筹集到的资金用于投资和扩大企业规模，已到达更大的利润空间，企业工程投资也分为内部投资和外部投资两种投资方式，内部投资主要是指企业规模的扩大，这原属于企业投资规划中的局部；而外部投资中，企业的财务管理决策者对投资的风险认识缺乏，盲目投资，投资资金与经济利益失衡，从而使财务风险加大。

3.资产流动性不合理。企业的资产流动性差、现金流量缺乏等成为了财务风险最直接的原因。企业融资后，需要保证足够的归还金和利息金，如果企业资金的流动性差，应变能力缺乏，无法保证足够的归还金，这将有可能成为企业财务风险的潜在危机，甚至会导致企业经营落差。另一方面，我国企业的流动资产中，存货占比量较大，货物存储远超过销售量，导致货物囤积、物质变质、价值贬值。而存货流动性差，企业又需要多投入人力、财力来对存货进行管理，导致企业的运营本钱增高、利润反而下降，资金被大量无效占用，这也造成了企业的财务风险。

4.企业账款控制不合理。企业中的账款控制多数在于前期的生产投资和后期的产品销售方面，而上文说到，局部企业中多存有产品囤积现象，导致了普遍的产品滞销。企业在运营过程中，为了扩大产品市场占有率和销售业绩，便会使用赊销方式进行大量的产品销售，企业为了短时间内收回本钱，大量的赊销，容易让客户拖欠资金，而客户在赊销过程中，并没有认真考察过产品的质量，对产品不够充足了解，也容易造成客户下了订单后，在没有交付货款前，对产品失去信心，而取消订单，这在一定程度上加大了企业的资金危机。企业的资金投入到生产中，另一局部的资金被债务人长期无效占用，企业丢失了资产的流动性和平安性，导致了企业财务危机。

三、企业财务风险的防备对策

1.调整、安顿企业资本结构。合理扩展财务管理系统，调整企业资本结构。从企业管理方面讲，企业在一定时间内的综合资本本钱率最低，那么企业的资本结构最正确，财务的风险也最小。最正确的资本结构能够使企业在一定的时间内和适宜的条件下，对平均资本进行本钱控制，使企业价值最大化。企业需要掌握好负债资本，发挥财务管理的杠杆作用。企业中，最正确的资本结构只需存在一个，能够做到融资风险和融资本钱的配合，这才能够使企业财务正常运行[1]。

我国的企业中应该尽量组建一个合理的资金结构维持适宜的负债水平，充沛利用负债经营为企业带来的利益，也需要防备负债经营为企业所带来的财务风险。在筹资过程中，对企业的生产经营情况和资金需要作出合理的估算，通过对资金本钱的控制，分析各种筹资方式的风险利益，在多种条件的比拟和控制下，使企业的综合资本本钱降到最低，到达最优的资本结构，提高企业的资产利益。

2.提高企业的财务决策水平。企业财务的决策水平关乎于企业的未来开展和投资建设，这种决策水平也是财务管理中最重要的一项工作，局部企业中容易依靠经验和主观意识来对财务进行决策，这很大程度上增加了决策失误性。因此，决策的科学化和合理化是防备财务风险的重要伎俩。企业需建立起科学的决策机制，从体制和制度上保证决策的标准性、民主性和科学性，提高决策水平，将决策意见开展到民主管理中，增强企业管理的全面性，使每个员工都能够为企业的财务决策出一份力，并且对企业的财务管理和财务决策进行监督，减少决策的失误。为了有效防备财务的决策风险，企业需要采用定量计算的分析办法，充沛考虑到能够影响决策的因素和解决方法，从当选出最为合理的决策计划，防止因财务决策失误带来的企业财务风险。企业在对外投资中，应将本钱资金控制在不同层面，将投资分散。按照一般综合性企业来说，长期的投资风险大于短期的投资风险，股权投资的风险大于债权投资的风险。通过证券投资，可以讲投资分散降低有价证券投资的系统风险。在对外投资过程中，投资的多元化可以在分散投资风险的情况下，到达预期的投资效益。对于风险较大的工程来说，本企业可以与其他企业共同投资，这样一来，资金充足、收益共享、风险共担，也做到了分散投资，防止了因企业独立承当投资风险而产生的财务风险。

3.加快企业流动资金的周转率。资金的流动性能够衡量一个企业的债务处理能力，企业必须保证高度的资金流动性，才能控制财务风险以及减轻财务压力。但是资金持有具有时间本钱问题，企业的现金过多容易失去其他获取经济利益的时机，而现金过少又要面对资金流动性缺乏所带来的风险。因此，企业对现金流动率需要明确，在能够防备财务风险的同时将现实利益最大化。对产品货物也需要进行加强管理，明确最正确的存货量、减少货物囤积，使货物加速流转，快速获得经济利润。

在针对赊销情况时，分期收款必须考虑到减少收账款的占用额度和占用时间而减少可能造成的企业无效账目，降低收账本钱，选择一种利润大于应收账款总本钱的赊销政策，真正发挥出赊销政策的优势，保持企业的市场竞争力。对收账的管理还可以采用账款保理方式，也就是说，企业在赊销过程中，将赊销账款转让给银行，银行为企业做有效担保并负责管理和催收账款，企业可以放心运作，并杜绝了无效账款的现象，加大了资金周转力度。

4.提高企业账款风险的预警能力。建立财务预警系统，能够控制长期、短期的财务风险。通过企业的现金掌控，可以分析出企业的经营、投资和财务的信息，以动态的形式展现出企业的开展情况。这三种情况信息任何一种出现波动，都会引发企业财务风险，因此，可以将这三种信息看做是短期财务预警的本源。

长期的财务预警由四局部组成，企业的偿债能力、获利能力、管理能力和开展能力。对这四种能力的掌控，能够提高企业财务管理的外部环境应变能力，财务管理是以宏观角度出发，为防备财务风险，企业财务管理人员应该提高对企业变化趋势及规律的察看能力，制定相关的应对措施，加强自身的自律性，从“做账〞转向“综合管理〞，能够利用自