川东北经济区经济形势分析与预测

川东北经济区经济形势分析与预测

川东北经济区包括广元、南充、广安、达州和巴中5个地级市及下辖的34个县（市、区）。2015年，经济区5市地区生产总值共计完成2430.6亿元，占四川省当年GDP约17.0%，份额上略低于川南经济区，占成都平原经济区的25.7%，在省内5大经济区中居于第三位。截至2015年末，经济区内常住人口2113.8万人，约为全省总人口的26%。一2016年上半年川东北经济区经济运行简况面对错综复杂的宏观经济环境，2016年初以来，川东北经济区5市一如既往地认真贯彻党中央、国务院及省委、省政府的决策部署，切实落实稳增长政策措施，积极推进供给侧结构性改革，地区经济运行总体平稳，主要指标符合预期。（一）产出增长平稳较快在历经多年高速增长之后，与全国和全省一样，川东北经济区经济发展也步入增速换挡、经济转型的新常态时期。2016年上半年，川东北经济区GDP增长7.6%，低于上年同期0.1个百分点[1]，高于全省0.1个百分点。川东北5市中，除达州市低于全省0.3个百分点外，其余4市均高于全省平均水平。经济区三次产业增加值增速均高于全省平均水平，分别较同期全省高出0.2个、0.8个和0.2个百分点（见表1）。表12016年上半年川东北经济区及其涵盖的5市GDP和同比增速情况根据图1，川东北经济区2016年全年GDP增速有止住自2011年以来的下滑趋势的迹象。其中，第一产业增速自2011年起逐渐回升，第二产业增速近年来急剧下滑的步幅有放缓可能，第三产业表现良好，年增速自2012年以来至2015年获得稳步提升。图1川东北经济区GDP（现价）及三次产业增加值增速变动趋势（2011～2016年）*（二）工业增速继续下滑2016年上半年，川东北经济区工业增速继续下探。因无法获得完整齐全的市县数据，仅从当前公开的资料和数据推断，2016年上半年川东北经济区总的工业增加值，其同比增速仍可能为负值，估测位于-1%～-3%（见图2）。川东北经济区内5市全部工业增加值指标，总体上看尚处于稳定增长状态，其中，巴中、广安、广元、南充分别较2015年同期增长9.5%、8.1%、9.4%、8.7%，上述4市增速皆高于四川全省7.5%的增速。规模以上工业增加值数据显示，川东北经济区5市中，其中巴中、达州、广元、南充分别较上年同期增长10.4%、6.5%、9.7%、9.4%，与全省平均水平的差距为2.6个、-1.3个、1.9个和1.6个百分点。图2川东北经济区工业增加值走势（2011～2016年）*总体上看，川东北经济区工业增速自2010年达到近年来的峰值之后，持续下滑的态势尚没有结束的迹象，这其中大部分的负的贡献源于川东北经济区工业重地达州市。而其他4市，无论从份额上还是增速上，目前都有下滑幅度放缓趋势。（三）投资增速持续减缓当前，国内和省内经济正处于结构调整和转型期，在固定资产投资下行等诸多因素的影响下，川东北经济区全社会固定资产投资指标在总体上处于减速态势。2016年上半年，经济区内5市全社会固定资产投资总额共计完成3020.8亿元，占全省的20.7%，在份额上较上年略微上升0.2个百分点；在增速上，实现同比13.8%的名义增长，高于全省平均水平12.3%约1.5个百分点。从主要投资领域来看，工业投资增速低于全省平均水平，房地产投资继续高速增长。工业投资方面，上半年川东北经济区工业投资增速仅为2%，低于全省10.8%的平均增速8.8个百分点。5市之中，广安和南充处于负增长状态，其中南充市下滑14.9%，其余3市工业投资增速亦较往年同期要低。上半年的川东北经济区的房地产开发投资继续以26.9%的较高速度增长，高于全省平均增速16.2个百分点。5市之中广安尤为突出，达到48.6%的增速，广元市和南充市则分别以23.6%和19.4%居第二位和第三位，仅达州市低于全省平均水平0.2个百分点。商品房销售方面，川东北经济区5市增速减缓，且总体增速低于全省平均水平达9.6个百分点（见表2）。表22016年上半年川东北经济区及5市固定资产投资完成情况从投资主体来看，民间投资形势不容乐观。川东北5市当中，巴中市在5市之中总的固定资产投资增速最高，但上半年民间投资仅完成236.15亿元，增速为-7.4%，其在1～6月取得的17.5%的增速主要依赖于国有企业投资增长。公开数据显示，巴中市上半年国有控股企业投资完成290.35亿元，同比增长58.3%。在川东北5市当中，达州市2016年前6个月的民间投资完成情况较好，共实现301.6亿元，同比增长13.1%，并较一季度提升11.7个百分点，这是达州市民间投资自2015年初以来的首次呈两位数增长。从份额来看，川东北经济区民间投资份额一直低于全省平均水平，其中在区内民间投资情况一直相对较好的达州市，民间投资也仅占总投资的比重不到40%，巴中则不到38%，广元市略好，但仅高于50.8%的上半年全省平均水平0.4个百分点。（四）消费市场运行平稳消费增长总体表现出稳中有进的态势。川东北经济区2016年上半年社会消费品零售总额完成1201.18亿元，同比增长12.86%（名义增速），高于全省总体水平1.36个百分点。川东北经济区中5市增速均高于全省平均水平，其中达州高出全省2.1个百分点，最低的广元市高出0.2个百分点。城市消费增速方面，川东北经济区中的巴中、达州和南充3市也快于全省平均水平；乡村消费增速方面，川东北经济区中目前只有南充高于全省水平，巴中和达州皆低于全省增速。具体数据请参见表3。表32016年上半年川东北经济区及5市社会消费品零售总额情况消费市场物价运行平稳，表现出温和上涨态势。2016年上半年川东北经济区5市除达州外CPI均低于全省平均水平。CPI中，食品烟酒类上涨幅度最大，如南充市一季度同比上涨6.1%，上半年同比上涨5.4%；广元一季度和上半年则均为5.7%；广安上半年食品烟酒类上涨6.7%；巴中一季度和上半年食品烟酒类上涨4.9%和5.5%。与此同时，PPI的低位运行也是CPI当前低位运行状态的一个重要影响因素（参见图3）。图32016年上半年川东北经济区5市CPI及PPI二2017年川东北经济走势预测未来短期内，川东北经济区整体的产出潜在增长率处于下行通道，但三次产业和工业表现有所差异。（一）川东北经济区产出潜在增长率估算本文使用HP滤波法对川东北经济区2016年和2017年GDP潜在增长率进行估算。在这里运用HP滤波法将实际产出序列分解为趋势成分和周期成分，其中的趋势成分即潜在产出部分，周期成分即产出缺口部分[2]。此处使用的数据样本为1999～2015年川东北经济区5市当年现价GDP经平减后的加总。为简单起见，这里使用的是根据上述调整后的GDP所测算出的年度同比增速，即川东北经济区总产出2000～2015年的同比增速。1.川东北经济区GDP及产业潜在增长率测算参考现有研究和当前经济处于转型期的现实情况，HP滤波法的λ取值此处使用6.25，而非常用计量软件中的缺省值100。以下使用HP滤波法对川东北经济区GDP潜在增长率进行估算。图4HP滤波法下的川东北经济区GDP潜在增长率及缺口（2000～2015年）同理，使用HP滤波法测算的川东北经济区2000～2015年GDP潜在增长率及缺口如图4和表4所示。相关测算数据显示，川东北经济区GDP潜在增长率在2010年升至14.5%之后开始进入下降通道。综合考虑国内和省内相关因素，预计川东北经济区GDP潜在增长率2016年和2017年分别位于7.0%和6.0%之下。2.2017年川东北经济区GDP增速预测的方案分析综合考察川东北经济区未来发展所面临的各类条件，按照外部环境设定以及内部改革步伐、经济政策实施力度等方面的不同，初步对2017年川东北经济区GDP增速形成以下三种情景展望。表4HP滤波法对川东北经济区GDP增速的趋势和周期因素分解表乐观情景：国内经济继续保持平稳增长，经济增长的新动力获得较大幅度的增强，国内市场的活力继续保持并持续增强，各类政策更加宽松，体制机制改革按十八大之后的既定方案顺利推进且成效显著，整体GDP增长幅度与2015年不相上下，位于7.0%附近。同时，四川省内的改革步伐按照既定战略和方针稳步推进，战略新兴产业获得更多产业份额，供给侧改革获得质量与效益同步提升，需求结构在原来的基础之上持续优化，经济发展动力不断取得更新和增强，市场活力持续提升。在以上宏观中观良好发展环境下，川东北经济区供给侧改革成效明显，基础设施投资和建设加速推进，与陕西、重庆等周边省市的区域合作获得深化，革命老区发展战略与政策加速落实。如此，川东北经济运行的环境较2015年和2016年将有明显改善，经济增长有望实现平稳向上运行，增速将与2016上半年持平甚至更高，估测位于7.5%～8.0%。悲观情景：国内经济增长继续大幅放缓，经济增长新动力成长受阻，旧动力衰退加剧，政策效应效果不显著，体制机制改革推进缓慢，市场主体缺乏活力，经济增长存在较大失速风险。同时，四川省内创新战略推进效果不彰，新兴产业成长受限，改革步伐进程缓慢，供给侧改革成效不显，需求加速萎缩。在这种发展环境中，若川东北经济区与周边区域合作和一体化进程受阻，基础设施投资与建设进度滞后，革命老区建设及扶贫攻坚工作将推进缓慢。如此，则川东北经济区经济运行所面临的内外部环境较2015年和2016年更加恶化，经济增长继续下调，GDP增速预估在6.0%之下，此即低增速情景。中观情景：国内经济稳中趋缓，经济增长新动力保持较快增长，体量不断壮大，对冲旧动力衰弱的程度有所提高，政策效应有所显现，关键领域改革有进展，市场活力有所释放，经济增长保持在6.5%以上。同时，四川省内改革步伐按照既定方案分步骤开展，去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板有效推进，创新创业持续保持活力，供给体系质量和效率不断提高，需求结构稳步转型。在这种发展环境中，川东北经济区区域合作及一体化发展在原有基础上继续稳步推进，基础设施投资和建设平稳推进。如此，则川东北经济区经济运行所面临的内外部环境可获得良好稳步改善，经济增速稳中略降，增速可设置在7.0%附近。（二）2017年川东北经济区经济运行预测2017年，川东北经济区发展所面临的内外环境依然较为复杂，经济增长仍面临较多的不确定性，下行压力较大。但无论是从需求侧还是从供给侧看，川东北经济区仍具有实现稳定增长的潜力，预计经济区及其5市将在产业转型步伐加快、投资消费结构调整优化、新生动能不断累积的带动下，保持经济合理增长。1.产业增速略有分化从产业的潜在增长率来看，未来短时期内，川东北经济区三次产业在增速上表现各异。其中，第一产业走势平缓，第三产业增速波动不显，第二产业和工业增速仍处于下行通道，但都有放缓迹象。这里的川东北经济区三次产业及工业增长走势预测仍建立在对各产业潜在增长率的测算基础之上，此处仍使用HP法，λ取值仍使用6.25。潜在增长率测算结果如图5、图6和图7及表5所示。图5川东北经济区第一产业增长率HP法分解图图6川东北经济区第二产业增长率HP法分解图图7川东北经济区第三产业增长率HP法分解图图8川东北经济区工业产业增长率HP法分解图表5川东北经济区三次产业及工业增长率趋势根据上述三次产业及工业近年来潜在增长率的测算，预计2016年和2017年川东北经济区产业增长态势如下：农业增长基本稳定。粮食生产预计仍将延续平稳增长态势，预计2016年和2017年第一产业增加值增速维持在3.5%～4.0%。第二产业（包括工业）增长压力进一步加大。受内外需求疲弱、产能过剩及大宗商品价格无法快速恢复等因素影响，第二产业（包括工业）未来两年或将延续不断降速的增长状态。由于能源和原材料工业企业大面积产能过剩（特别是达州和广安等）、房地产库存总体上难以快速消减消化、外部需求整体获得改善的可能性和程度有限，川东北经济区第二产业及工业生产或将进一步萎缩。预计川东北经济区2016年工业增速将继续放缓至5%左右，2017年或将更低，至5%以下。工业增长压力同时也将极大地影响到第二产业增速的变化，预计2016年第二产业增加值增速可能回落到6%左右，2017年或将在6%以下。第三产业增长稳中有升。川东北经济区的第三产业近几年增长平缓，增速稳定。预计2016年和2017年第三产业增加值将维持10%左右的增长率，同时，第二产业增速下滑将间接引发第三产业占GDP份额继续提升。2.投资增长平稳减速在过剩产能无法快速消减、企业成本无力主动降低、社会预期整体处于悲观境地等诸多不利因素的影响下，预计2016年和2017年川东北经济区的投资增速将可能继续延续平稳放缓走势。从投资者信心和意愿看，除上述影响企业投资意愿的因素难以消除之外，金融机构也基于同样的原因会惜贷慎贷，如此，整体上将影响川东北经济区内的民间投资动力或继续减弱，增速或继续放缓。从主要投资领域看，房地产开发投资、基础设施投资、制造业投资增速都将面临下滑压力。其中，房地产开发投资方面，前期利率持续下降、政策放松及刺激措施的积极效应已经基本释放出来，但2016年初以来全国一线、二线城市房地产市场的持续火爆，或可引发更严格的调控政策出台。因此，预估川东北经济区的2017年商品房销售或将再度面临政策性压力，若再增加现有的可能延续到2017年的去库存压力，房地产开发企业购置土地和新开工意愿将进一步受到抑制，房地产开发投资增速在2017年将出现下滑趋势。工业投资方面，由于市场需求延续萎缩状态，传统产业过剩产能规模又极大，同时，去产能任务艰巨，在此环境下，川东北经济区工业投资将在2017年继续受到抑制。尽管随着川东北经济区5市新兴产业快速增长，地区创新加速推进，工业领域产生的新需求，或可给相关投资带来发展动力，但由于规模尚小，尚难以有效弥补传统制造业投资规模的萎缩，预计2017年川东北经济区及其5市总体的工业投资增速将继续下滑。基础设施建设投资将稳步增长。当前，国家和省市稳增长政策仍将重点支持基础设施建设，尤其是西部地区。2017年川东北经济区相关的固定资产投资增速将维持当前态势，初步预计2017年投资增速将稳定在13%～15%。3.消费继续稳定增长一是居民收入增长前景可期，夯实消费基础。近年来川东北经济区5市城乡居民收入增长较快，增速持续多年高于经济增速，同时，基于最低工资标准的上调以及机关事业单位基本工资的提高，地区消费基础整体上更加稳固。二是社会保障托底力度不断增强，减少了居民消费顾虑。养老保险和医疗保险制度的改革深入推进，将逐步降低居民预防性储蓄的意愿，同时也会逐步增强居民整体上的消费意愿。三是“互联网+传统产业”变革不断推进，消费环境获得优化。近年来，随着“互联网+消费”“互联网+金融”等应用的加速渗透与推广，城乡居民消费便捷程度明显提升，激发了地区消费潜力。四是消费品生产升级，创新步伐加快，助推消费升级。随着生产、消费领域以及互联网领域内的创新与改革的深入，特别是近年来供给侧改革的深入展开，市场机制受到政策与行政干预的因素将逐步消减，以需求引导产业结构调整的渠道，因此可能会通过充分而彻底的市场竞争而更加通畅，消费市场结构的整体优化升级将指日可待。基于此，川东北经济区消费结构或已经步入升级换代阶段。初步预计2017年全区的社会消费品零售总额增长维持在13%左右。三对策建议针对当前经济运行中存在的困难和挑战，2017年川东北经济区及其所涵盖的5市的经济政策应以稳健作为主基调，强化市场力量，在力促供给侧改革的同时挖掘需求侧潜力，注重长期发展与短期增长相结合，保持政策的相对灵活性，实现经济整体的提质增效升级。当然，因5市各自的发展基础与特点存在差异，政策措施上也应特别注意立足自身禀赋，并特别关注培养新的增长动能和提升可持续发展能力水平。（一）立足经济区实际，专注于创新和转型发展首先是完善政策。坚定、持久地推动大众创业万众创新，优化和完善配套支持政策，切实落实好支持小微企业、离岗创业、返乡创业等各类优惠和配套政策。其次是搭建平台。继续以园区、集中发展区等为载体，推进科技入园入区入企，夯实创业创新园区的科技要素和人才基础。最后是聚焦重点。在工业领域，重点推动电子信息、生物医药、交通运输、现代农业等产业创新发展，带动产业链整体提升。在服务业领域，重点培育壮大电子商务、互联网金融、现代物流、文化创意等产业，拓展创业创新空间。依托现有产业园和产业集中发展区，着力打造区内的战略性新兴产业和现代服务业集聚基地。（二）供需两侧同发力，力促增长以减缓经济下行风险在供给侧方面，按照四川省17条促进经济稳定增长和提质增效推进供给侧结构性改革政策措施意见和五大实施方案，在积极推进川东北经济区5市的“三去一降一补”工作的同时，建议以“一提一创一培”（提质量、创品牌、培育新动能新动力）作为切入点，从微观领域和重点企业着手深化经济区及其5市的供给侧结构性改革。其中，在去产能方面，建议继续消解和优化产能，推动地区工业转型升级。以企业为主体、政府推动、市场引导、依法处置为原则，将化解过剩产能，与深化改革、企业重组、优化升级相结合，完善健全配套政策措施，在保持社会整体稳定的前提下，加大力度推进供给侧结构性改革。其一是严控新增产能。根据市场需求信息，动态设置经济区内产能过剩资源类产品的总量上限，严格把控新增产能。其二是淘汰落后产能。对环保、能耗、安全生产等无法达标的产能，需采取有力措施，加速实现“依法、依规、有序”的关停与退出。其三是优化存量产能。在提高产业准入的能耗和环保标准前提下，加快理顺要素价格的市场形成机制，力促经济区内行业企业产品升级，并向高端、绿色和智能方向转型转产。鼓励行业内和行业间的企业兼并重组，尤其是上下游企业之间的兼并重组，以此来提高区内相关产业集中度。其四是开拓产能利用空间。通过加强与周边和国内其他区域之间的合作，积极拓展经济区内外各级市场。其五是创造新的就业空间，为企业人员转岗提供支撑，支持传统企业开展“双创”。其六是聚焦《中国制造2025四川行动计划》所划定的重点领域重点行业，着力支持创新型企业和新兴产业成长。同时，建议加强研究，适时启动实施符合川东北5市产业发展实际的重大技改