2021-2022基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（基础题）

2021-2022基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库附答案（基础题）单选题（共80题）1、（2017年真题）关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法错误的是（）。A.通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业B.提供融资担保，支持其通过债权融资增强投资能力C.准许基金募集突破合格投资者限制，获得更多资金支持D.通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向【答案】C2、(2017年)下列主体投资股权投资基金的，需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是（）。A.通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的合伙企业B.社会保障基金、企业年金等养老基金C.依法设立并在基金业协会备案的投资计划D.慈善基金等社会公益基金【答案】A3、从企业规模来看可以分为（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D4、影响组织形式选择的因素，主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D5、从投资后管理角度，对处于市场扩张阶段的企业，（）通常不能反映出企业的成长航A.应收帐款金额B.新拓展市场区域C.营业网点开设D.销售增长率【答案】A6、投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式，应当按（）制定的指引执行。A.工商管理部门B.中国证监会C.中国证券投资基金业协会D.中国证券登记结算机构【答案】C7、(2017年)（）的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。A.决策委员会B.项目组内部C.高管团队D.项目主管领导【答案】D8、（2020年真题）关于企业估值方法中的清算价值法，表述错误的是（）。A.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率B.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法C.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略D.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料【答案】A9、（2020年真题）股权投资基金运行期间,如发生相关重大事项的,基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告,前述重大事项包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A10、股权投资基金管理人应当指定至少（）名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。A.1B.2C.3D.4【答案】A11、外部转让一般需要征得（）其他股东同意，且其他股东放弃（）。A.1/3以上；优先购买权B.半数以上；优先购买权C.2/3以上；优先认购权D.全体；优先认购权【答案】B12、合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，由（）对合伙债务承担无限连带责任。A.基金管理人B.普通合伙人C.基金托管人D.基金投资人【答案】B13、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D14、关于降价融资，以下表述错误的是（）A.降价融资的现象一般发生在目标公司经营业绩出现大幅增长，可以借机对同业的竞争公司形成威胁B.降价融资也可能被企业实际控制人利用，作为稀释投资方股权的工具C.降价融资通常发生在公司的后续融资轮次D.降价融资情形下的后轮投资者认购价格与前轮投资者相比可能更低【答案】A15、相对估值法具有（）优点。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C16、下列不属于股权投资基金法律尽职调查内容的是（）。A.确认目标公司的合法成立和有效存续B.从风险分析角度核查目标公司所提供文件资料的风险性C.发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案D.出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据【答案】B17、可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B18、（）年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，这是我国第一只公司型创业投资基金。A.1993B.1994C.1995D.1996【答案】A19、(2017年)假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前项目价值为3亿元，C项目当前项目价值为1．5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为（）。A.4.8亿元B.6.3亿元C.7亿元D.6.8亿元【答案】D20、私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，情节严重的向（）报告。A.证券登记机构B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国证监会【答案】D21、区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（）股权交易合融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。A.大型企业B.中小微企业C.传统企业D.高新技术企业【答案】B22、下列关于合伙型股权投资基金的说法中，不正确的是（）。A.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征B.有限合伙人的份额转让需提前30天通知其他合伙人C.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续D.合伙型股权投资基金增资，应向基金业协会办理变更登记、注销手续【答案】D23、股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（）A.要约收购B.借壳上市C.股票首次公开发行D.参与上市公司重大资产重组【答案】D24、下列说法错误的是（）A.公司型股权投资基金是法律实体B.有限合伙型基金与基金管理人为委托代理关系C.信托（契约）型股权投资基金是法律实体D.信托（契约）型股权投资基金基金份额持有人与基金管理人之间的关系是信托关系【答案】C25、普通合伙人对基金可能的债务（）。A.没有责任B.以认缴出资额为限承担责任C.承担主要责任D.承担无限连带责任【答案】D26、下列关于创业投资的投资对象和投资形式的说法，错误的是（）。A.创业投资的投资对象仅指对早期、中期的企业的投资B.创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式C.天使投资属于非组织化创业投资范畴D.组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业投资【答案】A27、（2016年真题）投资人A系公司，投资于公司型股权投资基金B，B向A分配其投资所得的股息红利和股权转让溢价所得所涉及的税负，通常情况下（）。A.B的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和，A的应纳税所得额是股权转让溢价部分B.B的应纳税所得额是股息红利，A的应纳税所得额是股息红利和股权转让溢价之和C.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是0D.B的应纳税所得额是股权转让溢价部分，A的应纳税所得额是股息红利【答案】C28、关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（）。A.基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金B.基金管理人签署委托募集的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的单位或个人募集资金C.股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员D.基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金【答案】C29、关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅠC.Ⅰ.Ⅲ.ⅡD.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ【答案】C30、股权投资基金的管理从规范性要求看，通常会在（）等方面提出要求A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C31、2017年1月1日某股权投资基金管理人在对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%采用企业自由现金流折现模型估值时，折现率为（）A.0.08B.0.12C.0.09D.0.14【答案】D32、（2018年真题）关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（）A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围推广B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分【答案】C33、有限合伙框架下，直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，属于（）方式。A.委托管理B.自我管理C.受托管理D.集中管理【答案】B34、实务中，（）通常不作为课税主体。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A35、下列关于政府管理的说法中错误的是（）。A.国家对创业投资企业实行备案管理B.各类处于创建或重建过程中的未上市成长性企业的投资均可归入创业投资C.创业投资企业的组织形式只能为有限责任公司或股份有限公司D.股权投资基金的监督管理由中国证监会负责【答案】C36、服务机构（）年之内（）次被要求限期改正，服务机构主要负责人两次被采取谈话提醒、书面警示等纪律处分的,基金业协会可对其采取加人黑名单、公开谴责等纪律处分?A.2、1B.2、2C.1、2D.1、1【答案】C37、（2017年真题）下列关于股权投资基金设立的表述中，不正确的是（）。A.组织形式不同，基金设立要求不同B.信托型基金设立需要办理工商注册登记程序C.股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案D.基金设立主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题【答案】B38、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采用有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（）人，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（）人。A.50、100B.100、100C.50、200D.100、200【答案】C39、（2017年真题）下列属于运营能力分析的是（）。A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题【答案】C40、企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。A.棘轮条款B.估值条款C.反摊薄条款D.加权平均反稀释条款【答案】D41、股权投资基金（），是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。A.托管B.管理C.托收D.清算【答案】A42、私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】C43、（2017年真题）下列关于反摊薄条款，说法错误的是（）。A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护后轮投资者利益的条款B.降价融资意味着投资者此前购买的股权付出的对价相对来说更为高昂，从而导致投资者遭受到损失，因此投资者会要求在投资协议中加入反摊薄条款C.所谓降价融资，即目标公司后续融资时，后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形D.降价融资通常是由于目标公司经营业绩变差，也可能出现企业实际控制人以稀释投资方股权为目的所进行的降价融资【答案】A44、下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法中，正确的是（）。A.同一股权投资基金存在多个信息披露义务人时，可以约定信息披露相关事项和责任义务B.信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，可以免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务C.信息披露义务人不需要对所披露信息的真实性负责D.信息披露义务人可以向公众进行信息披露【答案】A45、当目标公司现金流稳定、未来可预测性较高时，适用的企业估值方法是（）。A.相对估值法B.折现现金流估值法C.清算价值法D.创业投资估值法【答案】B46、契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行（）和业务指引的要求。A.中国证监B.国家发改委C.行业监管D.基金制度【答案】C47、(2017年)基金托管人的职责不包括（）。A.基金份额登记B.办理清算、交割事宜C.定期出具资产托管报告D.开展投资监督【答案】A48、通常触发“回售权”的条件是（）。A.负收益率和高资产负债B.股价下跌和发行新股C.公司合并和公司分立D.业绩指标和非业绩事件【答案】D49、（2020年真题）投资后管理关注的被投资企业经营情况不包括（）A.销售及订货出现重大变化B.管理层出现变动C.聘任独立董事D.失去重要客户和供应商【答案】C50、在竞价交易阶段，交易实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票（含A股、B股）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过__________，其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过__________。（）A.5％；3％B.6％；3％C.10％；5％D.15％；10％【答案】C51、股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为（），在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A52、下列哪一项不是股权投资基金的特点？（）A.透明度较低B.产品设计复杂C.流动性较高D.杠杆率较高【答案】C53、会计师事务所在为基金运作服务时应遵循的原则是（）。A.公平、公正、公开原则B.诚实守信、勤勉尽责及审慎原则C.谨小慎微、严格处理原则D.独立、客观、公正的原则【答案】D54、《私募投资基金募集行为管理办法》中，募集机构及从业人员推介私募基金时，下列说法错误的是（）。A.禁止恶意贬低同行B.禁止推介非本机构设立成负责募集的私募基金C.允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介D.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会禁止的其他行为【答案】C55、对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是（）。A.净利润水平B.银行授信额度C.融资金额规模D.销售额增长率【答案】A56、公司型股权投资基金（）,应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B57、如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成（）。A.直接发行B.对公发行C.公开发行D.间接发行【答案】C58、（2017年真题）下列关于信托（契约）型股权基金的份额登记事项的说法中，错误的是（）。A.基金份额登记机构应当确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立B.基金管理人委托基金服务机构办理份额登记事宜的，基金管理人可以免除相应的份额登记职责C.基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记事项D.基金份额独立于基金份额登记机构的自有财产【答案】B59、（2017年真题）下列属于基金业协会职责的是（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B60、下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是（）。A.支持阶段参股B.支持跟进投资C.激励约束D.投资保障【答案】C61、我国股权投资基金行业经过多年的探索获得了长足的发展，其主要体现在（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D62、为明确投资人与管理人之间的权利义务关系，基金合同通常应对哪些内容作出规定。（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A63、投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以参与（）。A.对关联交易进行决策B.批准公司章程的修改C.聘任和解聘公司董事D.批准公司发展战略【答案】D64、我国信托法是在（）年正式实施。A.2001B.2009C.2007D.2000【答案】A65、（2018年真题）《私募投资基金监督管理暂行办法》明确对股权投资基金行业开展行业自律的是（）。A.中国证券业协会B.中国股权投资基金协会C.中国证券投资基金业协会D.中国证监会【答案】C66、（2017年真题）企业创业过程的第一个阶段是（）。A.萌芽期B.种子期C.起步期D.扩张期【答案】B67、基金行业协会的性质是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A68、中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项A.现场检查B.调查高管个人证券账户C.封存可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料D.刑事拘留【答案】D69、（2019年真题）股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取下列（）措施。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B70、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D71、募集推介资料中，基金管理人需要保证募集推介资料内容的（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A72、全国中小企业股份转让系挂牌在公司治理机制健全，合法规范经营要求中，说法错误的是（）A.公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称“三会一层”）组成的公司治理架构，制定相应的公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益。B.公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。如有，应在申请挂牌前予以归还或规范C.合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为D.公司可以不设独立财务部门进行独立的财务会计核算【答案】D73、普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担（）。A.有限责任B.无限连带责任C.无限责任D.有限连带责任【答案】B74、某登记的股权投资基金管理人未按时履行信息报送更新义务累计达2次，根据相关自律规则，中国证券投资基金业协会将对该管理人采取的措施有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B75、(2017年)基金运行期间，当基金合同发生重大变化时，基金管理人应当在（）内向基金业协会报告。A.10个工作日B.5个工作日C.15个工作日D.3个工作日【答案】B76、某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司在2019年的市净率倍数为3.9，与甲公司具有类似经营