商业银行负债管理及资金管理知识分析

第三章商业银行的负债管理商业银行业务与经营.存款的定价2非存款性的资金来源3商业银行负债成本的管理4商业银行负债结构分析5存款的种类和构成1本章学习目标：了解存款种类，并从专业的角度探究银行的融资成本，判断哪种负债（存款）对银行而言是最有利可图的，还要考察银行存款服务的定价方法。了解非存款资金来源。本章重点：存款的意义、存款定价、负债成本管理、本章难点：存款定价方法、成本分析方法

商业银行业务与经营

70年代以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降问题。为此，银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。

负债管理要达到什么目的？

商业银行业务与经营商业银行业务与经营存款证：是一种可提供稳定收入的投资工具,持有人可按每季、每年或是于赎回日,获派发预先保证的利息回报

提供比一般定期存款较高的回报卖出回购款项（包括证券借入和借出交易）卖出回购交易为卖出资产时已协议于约定日回购相同之资产，卖出的资产不予以终止确认，对交易对手的债务在“卖出回购金融资产款”中列示。第一节存款的种类和构成一、存款的重要性浦东发展银行(2011-12-31)

负债合计25269.0亿同业及其他金融机构存放款项4431.1亿,占17.5%拆入资金669.7亿,占2.65%衍生金融负债15.1亿卖出回购金融资产859.5亿占3.4%吸收存款18408.3亿,占负债总额的72.8%占全部资金来源的68.8%商业银行业务与经营2011年工行存款是银行贷款的主要资金来源，因而是银行利润和发展的源泉。存款产生现金储备，银行凭借多余的现金储备可以发放新的贷款。衡量银行管理效率的重要指标：能否以尽可能低的成本吸收存款，及能否有充足的存款支持银行想要发放的贷款。二、存款的种类——以西方商业银行为例）商业银行业务与经营活期存款可转让支付命令(NOWS)货币市场存款帐户(MMDA)自动转帐制度(ATS)交易性账户非交易性账户储蓄存款

(定期、活期)定期存款（大额可转让存单）三、存款的构成各种存款在存款总额中的比重。（一）按存款的稳定性

核心存款：指对市场利率变化反映不敏感的存款，如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。

易变性存款:如果你是银行经理，你更喜欢什么样的存款组合？商业银行业务与经营（二）按存款的利率水平2011.12.31浦发银行财报影响银行存款利率水平的因素：存款期限银行的实力市场营销哲学

一年以下客户存款占全部存款的91.2%,这样的存款结构会给银行带来什么?商业银行业务与经营第二节存款的定价

一、银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长商业银行业务与经营二、存款定价的方法成本加利润存款定价法存款的边际成本定价法存款的其他为不同的客户制定不同的价格

定价方法

根据客户与银行的关系定价

商业银行业务与经营（一）成本加利润存款定价法

商业银行业务与经营向客户收取的某种存款服务的单价=单位存款服务的经营费用+单位存款服务的管理费用+单位存款服务的预期利润要求：精确计算每种存款的成本（成本率）（1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求）（2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的相对比重（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：商业银行业务与经营筹资方式活期存款定期与储蓄存款货币市场筹集股权资本筹资金额1亿2亿0.5亿0.5亿成本率10%11%11%22%准备率15%5%2%该银行的加权平均资金成本是多少？商业银行业务与经营该银行的加权平均资金成本=1/4×10%/（1-15%）

+2/4×11%/（1-5%）

+0.5/4×11%/（1-2%）

+0.5/4×22%=0.1288=12.88%该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。请问：该银行12.88%存款价格是否合理？该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。经过比较后，什么样的结果是可以接受的？如果12.88%存款价格偏高，如何调整筹资方案？在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存款定价会产生什么问题？（二）存款的边际成本定价法什么叫边际成本？边际成本MC＝总成本变动额＝新利率×以新利率筹集的总资金

-旧利率×以旧利率筹集的总资金边际成本率＝总成本变动额/新增资金额例：P70商业银行业务与经营某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万美元；如果提供8%的利率，可筹集存款75万美元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100万美元；如果提供9%的利率，可筹集存款125万美元。如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率，请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？存款利率（%）存款量利息成本边际成本新增资金边际成本率（%）边际收益率（%）利润额（万元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.502.52510101.59.012511.252.752511101.25该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。商业银行业务与经营其他定价方法：市场渗透定价法设计价格表细分存款客户（有条件的定价）

——依据客户如何运用存款来定价：如账户的交易次数、平均余额、存款期限如银行设计一份费率表，规定存款余额高于某个最低水平，客户可支付较低的费用或不收费，反之……存款费率表还可根据不同因素设计出不同的存款价格，如该账户交易的次数、一定期限内的平均余额和存款期限上层客户定价法：

——针对事业有成的专业人士揽取高余额、低活动性存款基于客户整体关系的存款定价法：

——依据客户购买的服务数量来制定存款价格。（美）彼得•S•罗斯，《商业银行管理》（第5版）经济科学出版社第三节非存款性的资金来源

当银行存款的数量和增长不足以满足贷款和投资增长时，银行管理层怎么办？如：一家银行的企业和家庭客户提出新贷款要求为1亿元，但依据存款部门的报告，目前只有5000万元的新存款，如果管理层希望发放1亿元的新贷款，就必须找到另外的5000万元。于是银行的资金部门就必须迅速开始工作，通过吸收非存款资金解决问题。银行可选择的非存款资金来源有哪些呢？

商业银行业务与经营一、同业拆借商业银行业务与经营交易和清算：交易：同业拆借交易必须在全国统一的同业拆借网络中进行。

同业拆借交易以询价方式进行，自主谈判、逐笔成交同业拆借利率

交易合同

清算：人行的大额实时支付系统办理、转账支票；风险控制拆入资金用途：商业银行同业拆借的拆入资金用途应符合《中华人民共和国商业银行法》的有关规定。

商业银行业务与经营《中华人民共和国商业银行法》第四十六条同业拆借，应当遵守中国人民银行的规定。禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资。拆出资金限于交足存款准备金、留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲置资金。拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要。同业拆借的期限银行和银行类金融机构：最长期限为1年；

金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司拆入资金的最长期限为3个月；

企业集团财务公司、信托公司、证券公司、保险资产管理公司拆入资金的最长期限为7天；

限额管理——最高拆入限额和最高拆出限额政策性银行：均不超过该机构上年末待偿还金融债券余额的8%；中资商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联社：不超过该机构各项存款余额的8%；

外商独资银行、中外合资银行：不超过该机构实收资本的2倍；

外国银行分行：不超过该机构人民币营运资金的2倍；

企业集团财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司：不超过该机构实收资本的100%；信托公司、保险资产管理公司：不超过该机构净资产的20%；证券公司：均不超过该机构净资本的80%；二、向中央银行借款（一）再贴现含义：商业银行将已贴现未到期票据再向中央银行贴现的短期资金融通行为。期限：≤6月再贴现利率：由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一。

（二）再贷款——信用再贷款三、转贴现商业银行业务与经营四、回购协议:卖出回购款项回购是指交易双方在成交的同时就约定于在未来的某一时间以约定的价格再进行反向交易。逆回购:买入返售款项(资产)实质上是一种以证券为质押的融资行为回购交易中可拆入资金的计算：资金拆借量=持有的现券手数×标准券折算率×每手标准券的价值

例银行以持有的某种债券现券1000手（每手债券面值1000元）做3天债券回购交易，该券种的折算率为1.2,3天回购报价为2.5%,初始交易时,A银行可借入的资金=1000×1.2×1000=1200000元请问:3天到期时,A银行支付的金额是多少?回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。我国证券回购业务期限：上海证券交易所有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9个品种×五、国际金融市场融资国际金融市场融资最典型的是欧洲货币存款市场当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款利率：固定、浮动方式：直接借贷、出售CD六、发行中长期债券银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业务，这从总体上增大了银行经营的风险

各国对此有严厉的限制商业银行业务与经营商业银行业务与经营可转债发行前，累积债券余额不得超过公司净资产的50%，发行后，不超过80%次级债附属资本不超过核心资本100%，次级债不超过核心资本50%，最后五年每年累计折旧七、非存款性资金来源规模的确定当前和未来预计贷款与投资需求—当前和预计存款量还要考虑非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等。第四节商业银行负债成本的管理一、负债成本概念（1）利息成本：不变利率计息、可变利率计息（2）营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支（3）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支资金成本率=（利息成本+营业成本）/吸收的资金=资金成本/吸收的资金例题77：为什么要考察研究负债成本？商业银行业务与经营例题77：全部资金成本率=资金成本合计/各项资金总额

=21.86/240=9.11%存款资金成本率=存款资金成本/存款总额

=15.74/200=7.87%（4）可用资金成本：可用资金是指银行的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额计算条件：①可用资金率

②可用资金额

③可用资金成本率=资金成本/可用资金额例78：

可用资金成本率=21.86/200.2=10.92存款可用资金成本率=存款资金成本/可用存款资金总额

=15.74/162.2=9.70%商业银行业务与经营二、负债成本的计算与分析（一）历史加权平均成本法

主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。

计算公式：

商业银行业务与经营f：各类存款或资金来源的数量；X：每种存款的单位成本工商银行不同存款账户的成本例题：80-81

1、以负债总额计算的成本率2、以可用资金计算的成本率该行的资金成本率呈什么的变化趋势？影响平均成本升降变化的主要因素有哪些？历史加权平均成本法的适用范围与缺陷是？

商业银行业务与经营（二）边际成本法边际成本是指银行新增加一个单位的资金所新增的成本。1、某种资金的边际成本计算公式为：

MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/新增资金如果新增资金中有部分用于补充现金资产，不能用于盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：

MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/（新增资金-X）例P822、平均边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。商业银行业务与经营第五节我国商业银行的负债

结构分析项目存款合计活期存款定期存款储蓄存款委托信托其他存款（1）612006.4139997.384359.7264761.26014.0116874.1比重（%）100231443119其中国有银行存款（2）300579.167841.737451.5150049.145075.8比重（%）10020125414（2）/（1）49.148.544.256.738.6一、2009年末我国商业银行存款的构成单位：亿元我国商业银行存款构成的特征（1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银行系统的统计和国有商业银行系统的统计相差不大，储蓄存款占存款的总额在43%，比2003年有所下降;

国有银行呢?说明国有商业银行资金来源是比较稳定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款，2003年为三分之一左右,2009年下降到23%,定期存款比重则由2003年的10.5%提高到期2009年的14%，说明了?（3）我国商业银行体系的市场结构发生了什么样的变化?商业银行业务与经营项目负债总额各项存款对央行负债对特定存款机构负债对其他金融机构负债债券其他负债国外负债商业银行系统(1)476150.7364998.33355.0520514.8437053.923732.8141231.325264.5构成(%)10076.70.704.37.80.88.61.1其中国有银行(2)264412.1204694.32843.166899.423169.571379.4724298.841127.38构成(%)10077.41.12.68.80.59.20.4(2)/(1)55.556.184.733.662.53