金融学复习资料

1/12资料1.货币制度简称”币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与2.金银复本位制同时以金币和银币同时作为本位币，两种货币同时流通的货币制度。3.有限法偿主要是对辅币规定的，其含义是：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。4.无限法偿即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。)6.商业信用企业之间以赊销、分期付款等形式提供的与商品交易直接联系的信用。7.消费信用为消费者提供的用于满足其消费需求的借贷8.银行信用金融机构(主要是银行)以货币形式提供给企业或个人的信用。9.直接融资资金需求者和资金供给者之间不与金融中介机构发生债权债务关系而资金。10.间接融资资金需求者和资金供给者之间通过与金融中介机构发生债权债务关系11.商业汇票是由债权人向债务人签发的、指定其在约定日期支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。12.商业期票(商业本票)是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限支付一定款项给债权人。13.可转让大额存单商业银行发行的可以在市场上流通转让的一种定期存款凭证。14.回购市场回购市场是指对回购协议进行交易的短期融资市场。15.场外市场指在全球范围内连接证券商及其他客户的计算机和远程通信系统，又称柜台交易市场，是在交易所以外进行证券交易的网络。16.金融衍生工具在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化派生的金融工具,其价值取决于相应的原生金融工具预期价格的变化。17.期权合约立权人赋予购买期权的人在未来某时间按约定价格买(卖)一定数量某资产的权利的合约。购买期权的人要向出卖期权的人支付一定的费用，称期权费，但可选择是否买或卖。18.期货合约交易双方在交易所以公开竞价的方式，约定在未来某时间按约定的价格买卖一定标准数量的某资产的标准化合约。19.承兑汇票到期前，付款人在票据上签章承诺付款。20.票据贴现票据到期前，持票人为获取现款向交易对手贴付一定的利息所作的票据转让。21.商业银行负债业务指形成其资金来源的业务，其全部资金来源包括自有资本和吸收的外来资金两部分。22.商业银行资产业务指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，这是取得收益的主要途径。23.商业银行中间业务凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务的统称。24.货币需求指经济主体(如居民、企业和单位等)能够并愿意持有货币的行为。微观角度的货币需求:企业、家庭、个人等微观经济主体出于交易、预防或以货币形式持有财产等诸种动机产生对货币的需要量。2/12资料25.流动性陷阱当一定时期的利率水平降到不能再低时，人们就会产生利率上升从而26.基础货币基础货币(B)：存款货币银行的准备金(R)和流通于银行体系之外的通货(C)的总和。27.货币供给在某一时点经济中承担货币职能的资产的存量。28.货币乘数货币供给量与基础货币相比的比值。29.派生存款在最初的存款(原始存款)基础上扩大的存款，即没有铸币对应的存30.通货膨胀是指以货币表示的商品和服务总体价格水平持续上涨。31.通货紧缩是指以货币表示的商品和服务总体价格水平持续下降。32.公开市场操作也称公开市场业务，是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国库券，用以影响基础货币的行为。33.货币政策传导机制一定的货币政策工具，如何引起社会经济生活的某些变化，并最终实现预期的货币政策目标，即所谓的货币政策的传导机制。34.基准利率也叫再贷款利率或再贴现利率。是在整个利率体系中起核心作用并能制约其他利率的基本利率。35.菲利普斯曲线表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货膨胀率低时，失业率高。二、简答：1.简要比较商业信用与银行信用。i.银行信用是间接信用，以货币形态提供，没有方向约束，规模约束小。ii商业信用具有严格的方向性，规模的约束，信用能力的局限和信用链的不稳业之赊销方式提供的信用。银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。银行信用是在规模上、范围上、期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。的优点：1.商业作用的优点在于方便和及时。2.商业信用的局限性主要表现在：缺点：1)商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模的影响。2)商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。，一般只能是短期信用。4)商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。银行信用与商业信用相比具有以下特点：1.银行信用是以货币形态提供的。银行贷放出去的已不是在产业资本循环过程中的商品资本，而是从产业资本循环过程中分离出来的暂时闲置的货币资本，它克服了商业信用在数量规模上的局限性；了商业信用在使用方向上的局限性；3.在产业周期的各个阶段上，银行信用的动态与产业资本的动态往往不相一致。与商业信用相比，银行信用具有以下优势：3/12资料1.克服商业信用局限性。上游企业贷给下游企业，也可下游贷给上游。可小额聚成大额，也可大额分散成小额。满足长、中、短贷款的不同需要。2.规模大、成本低、风险小。3.能够创造信用。发放贷款给企业，企业根据需要，可再次贷款给其他企业。(2)只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。(3)银行信用的出现又使商业信用进一步完善。(4)商业信用与银行信用各具特点，各有独特的作用。二者之间是互相促进的关系，而不存在互相取代的问题。我们应该充分利用这两种信用形式促进经济发展。2.信用的三要素及主要形式有哪些？具主要形式：(一)商业信用：是指企业之间以赊销商品和预付货款等形式提供的信用。它是在商业信用基础上产生并发展起来的，是现代信用的主要形式。个人等筹集资金的一种信用形式。(四)消费信用：是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。金为条件,将持有物品(财产)定期出租给承租人的一种3.简要分析金融市场的功能(1)便利投资和筹资。(2)合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。(3)方便资金的灵活转换。(4)实现风险分散，降低交易成本。(5)有利于增强宏观调控的灵活性。(6)有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。1.同业拆借市场：金融机构间互相借用短期资金的短期借贷市场为获取现款向交易对手贴付一定的利息所作的票据转让。3.短期国债市场4.证券回购市场。回购协议:将某资产卖出(买进)去的同时,约定在未来某时间以约定的价格再买进(卖出)。回购交易实质上是一种质押贷款。5.可转让大额存单(CDs)市场。其特点是：到期才可提取本息，不记名，可转让流通；金额起点高。5.简述关于利率决定的可贷资金理论。①借贷资金的供给是利率的增函数②借贷资金的需求是利率的减函数③市场均衡利率取决于借贷资金的供给和需求4/12资料货币因素是不当的。可贷资金理论所谓同时考虑实质因素和货币因素的思想充分体现在其将分)和银行体系决定的当期实际货币供给量的增加部分(货币因素)。因此，可贷资金理论比较完整的描述了社会经济中可借贷资金的来源。购买实物资产的投资者的实际资金需求类似于储蓄投资理论中的投资，指的是实际的计划投资(实质因素)；家庭和企业对货币需求量的增加类似于凯恩斯利率决定理论中的货币需求含义(货币因素)。同样，这种划分也体现出可贷资金理论力图把古典学派利率决定理论和凯恩斯的流动性偏好理论相统一的思想。6.简述凯恩斯流动性偏好利率理论。凯恩斯认为，利率由货币的供求关系决定，而货币供求量又基本取决于人们的流动性给时，利率上升；反之，人们的流动性偏好转弱时，对货币的需求下降，利率下降。①货币需求(Md)是收入的增函数，是利率的减函数。②货币供给(Ms)由中央银行直接控制。③当货币需求等于货币供给时，所决定的利率为均衡利率。1、利率决定理论：凯恩斯认为利率是纯粹的货币现象。因为货币最富有流动性，它在任何时候都能转化为任何资产。利率因此为货币的供给和货币需求所决定。2、货币需求曲线的移动：在凯恩斯流动性偏好理论中，导致货币需求曲线移动的因素主要变化影响人们的货币需求。3、货币供给曲线的移动：凯恩斯假定货币供给完全为货币当局所控制，货币供给曲线表现4、影响均衡利率变动的因素：所有上述这些因素的变动都将引起货币供给和需求曲线5、流动性陷阱对利率的影响：凯恩斯在指出货币的投机需求是利率的递减函数的情况下，上升，利率也不会下降。这就是凯恩斯的"流动性陷阱"。在这种情况下，扩张性货币政策对？①平均利润率(是一个经济社会利率决定的基础)②借贷资本的供求关系③中央银行的货币政策④国际利率水平⑤预期通货膨胀率(1)利润率的平均水平。社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息(2)资金的供求状况。一般地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率制约，因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。(3)物价变动的幅度。名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着名义利率水平的高低。(4)国际经济的环境。改革开放以后，我国与其他国家的经济联系日益密切。在这种情况5/12资料的影响；③我国的利率水平，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。 (5)政策性因素。我国的利率基本上属于管制利率类型，利率由国务院统一制定，由中国需要，并受国家的控制和调节。如：(一)国内结算业务(二)信托业务(三)租赁业务(四)代理业务(五)信用卡业务9.简述我国商业银行的性质和体系。性质：是以存贷款为核心业务的金融企业。我国商业银行我国商业银行的性质有国有独资商业银行、股份制商业银行、国外投资银行等。我国商业银行体系由三大部分组成，即1)国有独资商业银行，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行曾为国有独资商业银行。2)其他股份制商业银行目前有交通银行、深圳发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、招商银行、广东发展银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、海南发展银行、中国民生银行等12家。3)外资商业银行。其中，国有独资银行是中国商业银行体系的主体。10.简述商业银行的主要负债业务和资产业务。款;国际货币市场借款;结算过程中的短期资金占用;发行金融债券.11.中央银行发挥“银行的银行”的职能主要体现在哪些方面？12.中央银行作为“国家的银行”主要体现在哪些方面？13.简述中央银行的职能。秩序。交道，只与商业银行和其他金融机构有业务往来。家的黄金储备和外汇储备。在有些国家，中央银行还承担着监督管理商业银行的职能。14.简述费雪的现金交易理论的主要内容。15.简述剑桥学派的现金余额说理论的主要内容。6/12资料剑桥方程式:人们出于交易需要货币外，也会按某种的比率选择货币来保有其财富，人们的16.简述弗里德曼的货币需求理论(现代货币数量论)美国经济学家弗里德曼认为货币数量论并不是关于产量、货币收入或物价水平的理论，式，用消费者的需求和选择理论来分析人们对货币的需求。总财富量为限。并以恒久收入作为总财富的代表。2.影响货币需求的第二类因数是货币及其他资产的预期收益率，包括货币的预期收益3.影响货币需求的第三类因数是财富持有者的偏好。他强调恒久性收入的波动幅度比现期收入小得多，且货币流通速度也相对稳定，所以货17.试比较凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论。①弗里德曼拓宽了可选择资产的范围；②弗里德曼认为货币需求对利率不敏感；③弗里德曼认为货币流通速度是稳定且可预测的。凯恩斯与弗里德曼的货币需求理论既存在着相同点，又存在不同点。两者在假设中存在两方面的差异。在通货膨胀条件下，价格或多或少地会影响实际国民收入；在“滞胀”条件下，价格影响名义国民收入。由于凯恩斯当时所处的经济状况意在解决“有效需求不足”问题，所以凯恩斯的货币需求理论在一定程度上受到限制。将货币定义在广义货币层次上，而凯恩斯则将货币定义在狭义货币层次上——货币无收益，仍较注重货币的交易手段功能。弗里德曼和施瓦茨认为最适当的货币定义的标准是：(1)货币总量与国民收入的相关系数最大。(2)货币量与国民收入的相关系数要分别大于总量中各个组成部分与国民收入的相关系数。两个理论的函数也有很大的区别。的响持有货币效用的其他随机因素。素还是没有得到学术界的认同，那就是人力财富在总财富中的比例。最后，他们对k的定义有所不同。凯恩斯的k=a-b*(i/Y),而弗里德曼的k=f(1/Y,w,Rm,Rb,Re,gP,u)。18.简述我国货币供给层次的具体内容。7/12资料的货币层次，进而有了不同口径的货币供应量。我国目前货币层次的划分基本是：M0=流通中现金M1=M0+单位活期存款M2=M1+定期存款+储蓄存款+企业定期存款划分的依据：流动性19.简要分析制约商业银行存款货币创造的因素。反之就越大。20.货币供给层次的划分标准和内容构成是什么。付手段的方便程度为标准。流通程度高，即在流通中周转较便利，相应的，购买力也较强。否则反之。构成：通货：流通中的货币1.货币：存款货币银行以外的通货加私人部门的活期存款之和，即M13.准货币+货币=M221.简要叙述托宾的货币政策传导机制理论的基本思想(托宾的Q理论)。托宾(1965)分析了货币的发行与资本存量变化即投资之间的关系，并指出最佳资产结构应满足这样的条件，即在该资产结构中平均预期收益恰恰为这种增长所引起的预期成本所抵消，即边际收益与边际成本相等。托宾(1969)进一步提出了Q值理论，以分析资产价格与重置成本之间的关系，这种关系在以后学者研究发展的基础上，形成了几种反映企业价值与重置成本之间关系的模型。22.简述主要的货币政策中介目标及其选择的标准。(1)近期指标：超额准备金；基础货币；短期利率(2)远期指标：货币供应量；贷款总额；中长期利率选择的标准：1、可测性，中央银行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计；2、可控性，中央银行有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内；4、抗干扰性，作为操作指标和中介指标的金融指标就能较正确的反映政策效果，并且较少的受外来因素的影响。23.何谓中央银行的公开市场业务？并简述其优缺点。(1)公开市场业务：是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的方法，向金融系统投入(2)公开市场业务具有明显的优越性:②公开市场业务的操作可灵活安排可以用较小规模进行微调，不至于对经济产生过于猛烈的；8/12资料③通过公开市场业务，促使货币政策和财政政策有效结合和配合使用。(3)公开市场业务操作也有其局限性:三、论述1.试论金融市场的主要功能。金融市场的功能从微观方面来考察。保险单;二是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到风险对冲、风险转移、风险分散和风险规避的目的。④交易功能。借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制度,金融工具比较便利地实现交易。金融市场为金融资产的变现提供了便利,流动性是金融市场效率和生命力体现。便利的金融资产交易和丰富的金融产品选择，降低了交易成本，促进了金融市场的发展。金融市场的功能从宏观方面来考察功能。②调节功能度指标的重要信号系统。2.分析金融的市场的一般职能作用；结合实际谈谈你对完善我国金融市场功能的看法。控制信贷规模，并有利于使用市场利率由资金供求关系决定，促进利率作用的发挥。面的竞争，提高资金使用效益。3.运用你所学的经济学理论或金融理论分析为何会产生银行类金融中介机构。一指把社会上零散的资金集合起来提供给资金需求大的客户。从它的以上功能便可知道它产生的原因了，就是为了促进资金的融通。随着商品货币的推进，在古代的东方和西方都先后有货币兑换商和银钱业的发展。随着有者以提供服务和支付利息为条件吸收存款来扩展放贷业务时则意味着古老的银钱业向现代银行业的演变。际利率理论、凯恩斯的利率理论和可贷资金利率理论。利息是资本的价格。利率的高低由资本供给即储蓄水平和资本需求即投资水平决定；储蓄是利率的减函数，投资是利率的增函数，均衡利率取决于投资流量和储蓄流量的均衡。即储蓄9/12资料理论还是一种流量和长期分析，所以，又被称为长期实际利率理论。供给量，即货币供给量等于货币需求量是均衡利率的决定条件。在货币需求一定的情况下，陷阱”。凯恩斯把利率看成是货币现象，认为利率与实际经济变量无关。同时，他对利率的可贷资金理论是上述两种理论的综合。研究长期实际经济因素(储蓄、投资流量)和短长期实际经济变量对利率的决定作用。但可贷资金论与凯恩斯流动偏好利率理论之间并不矛盾，流动偏好利率理论中货币供求构成了可贷资金理论的一部分。5.分析利率变动对投资和储蓄的理论影响效应，结合实际分析有哪些因素可能制约这些理论效应的发挥。利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率是重要的经济杠杆，利率变化——融资成本高低——投资增减产业投资减少。利率变化——调节信贷规模与结构的变化——投资规模与结构的变化即利率的变化能调节信贷规模和结构，从而影响投资规模和结构。；二、国民收入储蓄率升高，从而社会总产出就会增加，这是储蓄乘数效应。蓄乘数效应小于消费乘数效应，就抑制了经济的增长。若利率降低，则结果相反。资理财观念，社会福利等方面。6.阐述货币供给的形成机制。业务形成的。货币供给取决于基础货币量(B)和货币乘数(m)，影响基础货币量和货币乘数的因素就是影响货币供给的因素。/12资料1.居民行为对货币供给的影响①通过其现金存款比率影响货币供给a.财富b.各种资产预期报酬率c.金融危机d.非法经济活动②通过贷款需求影响货币供给2.企业行为对货币供给的影响①企业的现金存款比率影响货币供给。②企业对贷款的需求影响货币供给。3.存款货币银行行为对货币供给的影响①通过对超额准备率的选择影响货币供给②通过向中央银行借款影响货币供给4.财政赤字(政府行为)与货币供给7.论述货币乘数模型，并根据模型分析居民、企业和商业银行的行为对货币供给的影响。1.居民行为对货币供给的影响①通过其现金存款比率影响货币供给a.财富b.各种资产预期报酬率c.金融危机d.非法经济活动②通过贷款需求影响货币供给2.企业行为对货币供给的影响①企业的现金存款比率影响货币供给。②企业对贷款的需求影响货币供给。3.存款货币银行行为对货币供给的影响①通过对超额准备率的选择影响货币供给②通过向中央银行借款影响货币供给4.财政赤字(政府行为)与货币供给8.结合中央银行的业务分析其调控货币的基本手段。(1)公开市场业务：出售债券-------减少通货发行------减少存款准备金--------减少贷款-------减少货币量iii.反正亦然(2)贴现政策：利率上升----借款成本上升-----贷款下降-----货币量减少iv.反正亦然(3)法定准备金：提高法定准备金率------贷款下降----通过货币乘数减少货币量v.反之亦然9.试用所学理论分析2007年以来我国货币政策工具运用及效果。10.分别从总需求和总供给的角度试述通货膨胀的可能成因。资料一、总需求扩张(AD右移)导致通货膨胀导致总需求曲线右移(需求扩张)的因素1.货币供给增长过快2.财政支出增长过快3.预期转好4.外部需求增加二、总供给冲击(AS上移)导致通货膨胀AS曲线移动(总供给冲击)的原因①劳动力市场的冲击②