2022《证券投资基金基础知识》预测试卷1

2022《证券投资基金基础知识》预测试卷1卷面总分：100分答题时间：240分钟试卷题量：100题练习次数：7次

单选题（共100题，共100分）

1.远期利率和即期利率的区别在于（）。

A.付息频率不同

B.计息期限不同

C.计息方式不同

D.计息日起点不同

正确答案：D

您的答案：

本题解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。

2.下列科目中，不属于流动资产的是（）。

A.存货

B.现金

C.预收账款

D.应收账款

正确答案：C

您的答案：

本题解析：企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。

3.中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（）。

A.风险准备金

B.法定存款准备金

C.超额准备金

D.信贷规模

正确答案：C

您的答案：

本题解析：中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证，简称央行票据或央票。

4.如果按照个人投资所处生命周期的不同阶段来选择基金产品类型，一般来说，适合老年人的投资原则是（）。

A.首选高风险、投资周期长的产品

B.以保值增值为目标，选择中高风险的产品进行组合投资

C.以低风险为核心，不宜过多配置股票型基金

D.坚持稳健原则，分散风险，选择收益与风险均衡化的产品

正确答案：C

您的答案：

本题解析：对老年人而言，投资的稳健、安全、保值最重要，在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。

5.下列不属于国际上知名的独立信用评级机构的是（）。

A.标准普尔评级服务公司

B.晨星资讯（深圳）有限公司

C.穆迪投资者服务公司

D.惠誉国际信用评级有限公司

正确答案：B

您的答案：

本题解析：国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准?普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。

6.关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（）。

A.个人投资者的就业状况可能会影响其投资需求

B.个人投资者的短期目标可能是通过投资为将来退休后的生活提供收入

C.个人投资者的家庭状况可能会影响其投资需求

D.个人投资者的短期目标可能是购买汽车

正确答案：B

您的答案：

本题解析：个人投资者的短期目标可能是购买房子或汽车；中期目标可能是为孩子教育准备资金，或者是创业；而长期目标则可能是通过投资为将来退休后的生活提供收入。

7.下列关于欧式期权和美式期权的表述中，不正确的是（）。

A.欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

B.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为欧式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是美式期权

C.对期权买方来说，很明显美式期权的条件比欧式期权更为有利

D.对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险

正确答案：B

您的答案：

本题解析：世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权，而在大部分场外交易中广泛采用的则是欧式期权。

8.证券x和y的收益率rx、ry的相关系数为0．99，当rx的值增加时，ry的值大概率会可能（）。

A.减少

B.增加

C.不变

D.不相关

正确答案：B

您的答案：

本题解析：当0＜ρxy＜1时，rx与ry正相关，其中一个数值的增加（降低）往往意味着另一个数值的增加（降低）。

9.目前，基金管理公司应定期编制并对外提供的基金财务会计报告，不包括（）。

A.季度报告

B.年度报告

C.日报告

D.半年度报告

正确答案：C

您的答案：

本题解析：财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。

10.对股票投资组合进行相对收益归因分析，所用的方法是（）。

A.特雷诺比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

正确答案：C

您的答案：

本题解析：选项C正确：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型；（基金业绩归因）

选项ABD不符合题意：特雷诺比率、詹森α和夏普比率都是考虑风险调整的基金业绩评估方法。（基金业绩评价）

11.已知某公司2014年、2015年、2016年的财务数据如下表所示。

以下说法正确的是（）。

A.该公司2016年的应收账款周转率优于2015年

B.该公司2016年的总资产周转率优于2015年

C.该公司2016年的存货周转率优于2015年

D.该公司2016年的应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率均劣于2015年

正确答案：D

您的答案：

本题解析：应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款，总资产周转率=年销售收入÷年均总资产，存货周转率=年销售成本÷年均存货。由以上公式可得，2016年应收账款周转率=140÷[（60+40）÷2]=2．8，2016年总资产周转率=140÷[（250+300）÷2]=0．51，2016年存货周转率=100÷[（30+20）÷2]=4；2015年应收账款周转率=120÷[（20+40）÷2]=4，2015年总资产周转率=120÷[（200+250）÷2]=0．53，2015年存货周转率=90÷（10+20）÷2]=6。

12.以下不属于权益类证券投资面临的非系统性风险的是（）。

A.汇率变动

B.财务风险

C.经营风险

D.流动性风险

正确答案：A

您的答案：

本题解析：汇率变动属于系统性风险。非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。

13.证券登记结算机构是（）。

A.以营利为目的的法人

B.不以营利为目的的法人

C.以服务为目的的法人

D.合伙企业

正确答案：B

您的答案：

本题解析：证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

14.以下指数中，由中证指数公司编制体现A股市场发展趋势的指标是（）。

A.中信债券指数

B.上证180指数

C.中证全债指数

D.沪深300指数

正确答案：D

您的答案：

本题解析：沪深300指数是由中证指数有限公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数；中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数。

考点

被动投资

15.关于衍生品的交易场所，下列说法错误的是（）。

A.期权合约只在交易所交易

B.互换合约通常在场外交易

C.期货合约只在交易所交易

D.远期合约通常在场外交易

正确答案：A

您的答案：

本题解析：衍生品合约可以在交易所和场外交易。期货合约只在交易所交易。期权合约大部分在交易所交易。远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行，以满足交易各方需求，具有较高的灵活性，这也使得谈判较为复杂，交易成本较高。

16.关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（）。

A.有些时候，一组数据的均值与中位数相同

B.对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数据

C.对随机变量来说，它的中位数就是上50％分位数

D.在投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

正确答案：D

您的答案：

本题解析：正是由于中位数能够代表一般水平，在基金投资管理领域中，经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。

17.如果以X表示执行价格，ST代表标的资产的到期日价格，那么欧式看跌期权多头的损益为（）。

A.max（ST-X，0）

B.min（X-ST，0）

C.max（X-ST，0）

D.min（ST-X，0）

正确答案：C

您的答案：

本题解析：A项是欧式看涨期权多头的损益；B项是欧式看涨期权空头的损益；D项是欧式看跌期权空头的损益。

考点保证金交易

18.股票未来收益的现值被称为股票的（）。

A.账面价值

B.内在价值

C.票面价值

D.清算价值

正确答案：B

您的答案：

本题解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。

19.基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（）。

A.过户费

B.证管费

C.申购赎回费

D.经手费

正确答案：C

您的答案：

本题解析：基金通过与券商签订交易单元租用合同，获得投资交易的路径。基金需要向券商支付交易佣金，还需要支付过户费、经手费、证管费、印花税等交易成本。

20.下列权证不是按行权时间分类的是（）。

A.备兑权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.美式权证

正确答案：A

您的答案：

本题解析：按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

21.贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数（）时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

A.小于1

B.大于1

C.小于等于1

D.大于等于1

正确答案：B

您的答案：

本题解析：贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

22.下列不属于债券结算业务的是（）。

A.分销业务

B.期货期权

C.现券业务

D.利率互换业务

正确答案：B

您的答案：

本题解析：债券结算业务类型

1.分销业务；2.现券业务；3.质押式回购业务；4.买断式回购业务；5.债券远期交易；6.债券借贷业务；7.利率互换业务。

考点

债券的种类

23.作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地（）。

A.缩小主动风险

B.扩大主动收益

C.减少跟踪误差

D.提高信息比率

正确答案：C

您的答案：

本题解析：作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地减少跟踪误差。

24.关于权证的标的资产与结算方式，有如下两种表述：

Ⅰ．股票权证的标的资产可以是单一股票也可以是一篮子股票组合

Ⅱ．行权的结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种

则以上两种表述（）。

A.Ⅰ正确，Ⅱ错误

B.两者均错误

C.Ⅰ错误，Ⅱ正确

D.两者均正确

正确答案：D

您的答案：

本题解析：权证的标的资产可以是股票、债券、外汇、商品等。股票权证的标的资产可以是单一股票或是一篮子股票组合。行权的结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种。

25.下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。

A.基金管理费

B.基金赎回费

C.基金托管费

D.持有人大会费用

正确答案：B

您的答案：

本题解析：基金管理过程中发生的费用主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等。

26.以下措施中用于管理投资交易操作风险的是（）。

A.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资

B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

C.建立交易对手信用评级制度

D.严格划分交易权限，完善内部审核机制

正确答案：D

您的答案：

本题解析：选项A属于市场风险管理措施，选项B属于流动性风险管理措施，选项C属于信用风险管理措施。

27.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率（）。

A.反方向增减

B.两者之间变动没有关系

C.同方向增减

D.贴息债券同方向增减，附息债券反方向增减

正确答案：C

您的答案：

本题解析：在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减。

28.下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。

A.低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

B.低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

C.高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券

D.高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息

正确答案：A

您的答案：

本题解析：零息债券是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期按债券面值偿还的债券。债券发行价格与面值之间的差额就是投资者的利息收入。

29.假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16％，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12％，市场的无风险利率为（）。

A.6％

B.7％

C.5％

D.8％

正确答案：D

您的答案：

本题解析：在资本资产定价模型下，计算公式为：E（rj）=rF+[E（rM）-rF]β，可得，16％=rF+2×（12％-rF），解得rF=8％。

30.依据上市公司股息红利差别化个人所得税政策，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（）计入应纳税所得额。

A.20％

B.25％

C.50％

D.100％

正确答案：C

您的答案：

本题解析：上市公司股息红利差别化个人所得税政策是指：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，

持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；

持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；

上述所得统一适用20%税率计征个人所得税。持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

31.关于资产收益率和净资产收益率，下列表述错误的是（）。

A.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值

B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近

C.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

D.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果

正确答案：A

您的答案：

本题解析：资产收益率的特点是，它所考虑的净利润仅是股东可以获得的利润，而资产却是包括股东资产和债权人资产在内的总资产。因而，为了更准确地衡量企业获利对于股东的价值，应使用净资产收益率。

32.下列属于UCITS五号指令的改革计划的是（）。

A.完善处罚惩戒体系

B.扩大可以投资的资产范围

C.完善关于货币市场基金的规则

D.提供托管人的护照

正确答案：A

您的答案：

本题解析：UCITS五号指令中的补充和更新主要包括以下几方面:有关托管机构的新规定、引入管理人薪酬政策及完善处罚惩戒体系等内容。

33.在港股通机制下，下列（）可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖。

A.深圳证券交易所

B.上海证券交易所

C.内地证券公司

D.香港证券公司

正确答案：B

您的答案：

本题解析：港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

34.Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（）。

A.整体收益

B.相对收益

C.超额收益

D.绝对收益

正确答案：C

您的答案：

本题解析：Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益。

35.下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是（）。

A.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

B.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、筹资活动产生的净现金流量必定为负

C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同

D.企业的利润好就一定会有充足的现金流

正确答案：A

您的答案：

本题解析：新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为负，而筹资活动产生的现金流量可能为正。在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，不同阶段的现金流量也存在较大的差异性。企业的利润好并不一定有充足的现金流。

36.对基金拥有的资产和负债按一定选择和方法估算，确定基金公允价值的过程称之为（）。

A.基金信息披露

B.基金会计核算

C.基金资产估值

D.基金利润分配

正确答案：C

您的答案：

本题解析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

考点

基金资产估值的概念

37.某日，投资者A在场内申购B货币ETF，适用该交易的交收规则是（）。

A.T+1银货对付担保交收

B.T+0逐笔非担保交收

C.T+0银货对付担保交收

D.T+1逐笔非担保交收

正确答案：A

您的答案：

本题解析：我国证券市场中，在多边净额结算方式下，已实现对ETF交易、单市场股票ETF及单市场债券ETF申购与赎回的份额和现金替代、货币ETF申购与赎回等业务进行T+1货银对付担保交收。

38.下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（）。

A.基金管理费率的变化

B.基金发生非交易过户

C.基金份额的变动很大

D.基金业绩报酬计提方式的变更

正确答案：C

您的答案：

本题解析：一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响；反之则有助于基金投资的稳定。

39.下列关于印花税的说法中，错误的是（）。

A.印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金

B.目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰

C.印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向

D.我国证券交易所向投资者收取印花税

正确答案：C

您的答案：

本题解析：相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度。

40.（）是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。

A.会员管理制度

B.公开市场一级交易商制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

正确答案：D

您的答案：

本题解析：结算代理制度，是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度；

公开市场一级交易商制度，是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现；

做市商制度，是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。

41.关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是（）。

A.对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约

B.超过到期日，美式期权失效

C.其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低

D.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权

正确答案：C

您的答案：

本题解析：C项，买入美式期权后，买方可以在期权有效期内更灵活地根据市场价格的变化和自己的实际需要而主动地选择履约时间。对期权卖出者来说，美式期权显然比欧式期权使他承担着更大的风险，他必须随时为履约做好准备。因此，在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。

42.以下选项不属于货币市场工具的是（）。

A.半年期定期存款

B.回购协议

C.一年期中央银行票据

D.三年期国债

正确答案：D

您的答案：

本题解析：货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券。具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。

43.一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和（）收益的特征。

A.较高；浮动

B.较低；固定

C.较低；浮动

D.较高；固定

正确答案：B

您的答案：

本题解析：优先股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于普通股，因而风险较低。此外，固定的股息收益也降低了优先股的风险。然而，优先股的收益也因此被限定为固定的股息收益，当公司盈利多时，相比普通股而言，优先股获利更少。

44.债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（）。

A.-1.4％

B.2％

C.1.4％

D.4.2％

正确答案：C

您的答案：

本题解析：通货膨胀率=名义利率-实际利率=2．8％-1．4％=1．4％。

45.下列不属于基金公司投资决策委员会职责的是（）。

A.确定不同管理级别的操作权限

B.对基金公司重大投资活动进行管理

C.审订公司投资管理制度和业务流程

D.制定投资组合具体方案

正确答案：D

您的答案：

本题解析：投资决策委员会应在遵守国家有关法律法规、公司规章制度的前提下，对基金公司各项重大投资活动进行管理。审订公司投资管理制度和业务流程，并确定不同管理级别的操作权限。

46.目前，在我国各类债券市场中占据债券分销量、托管量和现券交易量方面主导地位的债券市场是（）。

A.上海证券交易所债券市场

B.银行间债券市场

C.深圳证券交易所债券市场

D.商业银行柜台市场

正确答案：B

您的答案：

本题解析：目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。其中，银行间债券市场在债券分销量、托管量和现券交易量方面都占据市场主导地位。

47.投资风险不包括（）。

A.操作风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险

正确答案：A

您的答案：

本题解析：投资风险的主要因素包括：市场价格（市场风险），在规定时间和价格范围内买卖证券的难度（流动性风险），借款方还债的能力和意愿（信用风险）.

48.下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（）。

A.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤

B.最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率

C.指定区间越长，最大回撤指标就越不利

D.指定区间越短，最大回撤指标就越不利

正确答案：C

您的答案：

本题解析：指定区间越长，最大回撤指标就越不利，因此，在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。最大回撤只能衡量损失的大小，不能衡量损失发生的可能频率。

49.下列关于债券的论述中，错误的是（）。

A.在企业破产时，债券持有者优先于股权持有者获得企业资产的清偿

B.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等

C.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款

D.与普通债券相比，可转换债券的价值包含两部分：纯粹债券价值和转换权利价值

正确答案：C

您的答案：

本题解析：债券发行人通常在市场利率下降时执行提前赎回条款。

50.下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是（）。

Ⅰ．为证券集中交易提供场所和设施

Ⅱ．组织和监督证券交易

Ⅲ．实行自律管理

Ⅳ．设立和解散由中国证监会决定

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.I、Ⅱ、Ⅳ

正确答案：C

您的答案：

本题解析：证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。其设立和解散，由国务院决定。

51.投资者张三通过ABC证券公司购买股票，成交额为5000元，其中经手费为5元，印花税6元，经管费为0.5元，证管费为0.3元。该投资者应交的费用为（）元。

A.5011.8

B.5005.8

C.5000

D.5005

正确答案：B

您的答案：

本题解析：买入股票不收取印花税，卖出股票收取印花税。

应交费用=5000元+5元+0.5元+0.3元=5005.8元。

52.关于相关系数，下列说法错误的是（）。

A.若相关系数ρij=1，则表示ri和rj完全正相关

B.若相关系数ρij=-1，则表示ri和rj完全负相关

C.如果两个变量间安全独立，无任何关系，即零相关，则它们之间的相关系数ρij=0

D.相关系数｜ρij｜≤2

正确答案：D

您的答案：

本题解析：相关系数取值在-1和1之间。

53.沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通和深港通的双向交易以（）作为结算单位。

A.人民币

B.美元

C.欧元

D.港币

正确答案：A

您的答案：

本题解析：沪港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促进了人民币的交投量与流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。

54.交易所上市交易的债券一般按照（）进行估值。

A.成本价

B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价

C.交易所收盘价

D.交易所市价

正确答案：B

您的答案：

本题解析：交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。

55.2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代码：002506）公告称“11超日债”本期利息将无法于原定付息日3月7日按期全额支付，付息比例仅为4．5％，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券，这种风险属于债券的（）。

A.提前赎回风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.信用风险

正确答案：D

您的答案：

本题解析：债券的信用风险又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

56.是（）。

A.R1表示第一次分红前的收益率

B.R2表示第一次分红后到第二次分红前的收益率

C.NAV0表示期初份额净值

D.NAV0表示各期份额分红

正确答案：D

您的答案：

本题解析：基金收益率公式中：R1表示第一次分红前的收益率；R2表示第一次分红后到第二次分红前的收益率，Rn以此类推；NAV0表示期初份额净值；NAV1，…，NAVn-1。分别表示各期除息日前一日的份额净值；NAVn表示期末份额净值；D1，D2，…，Dn分别表示各期份额分红。故D项说法错误。

57.一般情况下，下列证券中有表决权的是（）。

A.优先股

B.普通股

C.可转债

D.公司债

正确答案：B

您的答案：

本题解析：普通股股东享有股东的基本权利，包括收益权和表决权。其中，表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。股东的表决权是通过股东大会来行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。

58.一只基金的月平均净值增长率为3％，标准差为4％，在标准正态分布下，在95％的概率下，月度净值增长率在以下（）区间。

A.+7％～-2％

B.+7％～-1％

C.+11％～-5％

D.+13％～-5％

正确答案：C

您的答案：

本题解析：在95％的概率下，月度净值增长率会出现在2个标准差的偏离范围内，因此，基金月度净值增长率为+11％～-5％。

59.依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是（）。

A.支付宝转账

B.银证转账

C.证券公司提供的客户资金存取服务

D.银行柜台办理资金划转

正确答案：B

您的答案：

本题解析：第三方存管中，证券公司为客户交易结算资金建立二级明细簿记账户（即证券资金账户），实现为每个客户单独立户管理；客户资金进出通过封闭式银证转账完成。

60.夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。

A.相对收益

B.超额收益

C.绝对收益

D.部分收益

正确答案：B

您的答案：

本题解析：夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。

61.某基金某年度收益为22％，同期其业绩比较基准的收益为18％，沪深300指数的收益为25％，则该基金的超额收益为（）。

A.-4％

B.4％

C.-7％

D.-3％

正确答案：B

您的答案：

本题解析：基金的相对收益，又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。

62.股票分析方法分为基本面分析和技术分析，以下属于基本面分析的是（）。

Ⅰ．宏观经济的分析

Ⅱ．行业分析

Ⅲ．公司内在价值与市场价格

Ⅳ．道氏理论

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案：A

您的答案：

本题解析：道氏理论是常用的技术分析方法。

63.除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为（）。

A.每月末

B.每年末

C.每日日结

D.每季末

正确答案：A

您的答案：

本题解析：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。

64.对基金估值结果负有复核责任的是（）。

A.基金托管人

B.律师事务所

C.基金管理人

D.会计师事务所

正确答案：A

您的答案：

本题解析：托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

65.关于QFII主体资格的申请，下列不符合中国证监会规定条件的是（）。

A.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

B.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

C.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

D.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

正确答案：A

您的答案：

本题解析：QFII主体资格条件之一为，申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件。对资产管理机构（即基金管理公司）而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50

亿美元；对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对其他机构投资者（养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等）而言，成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。

66.（）是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。

A.事前分析

B.事中分析

C.事后分析

D.全局分析

正确答案：A

您的答案：

本题解析：选项A正确：事前分析是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。

67.在基金资产估值过程中，一般均采用资产的（）。

A.历史价格

B.最新价格

C.预期价格

D.最低价格

正确答案：B

您的答案：

本题解析：在基金资产估值过程中，一般均采用资产最新价格。否则，申购或赎回的价格错误将会引起基金资产价值的稀释或浓缩。

68.关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（）。

A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金

B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关

C.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流

D.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险

正确答案：A

您的答案：

本题解析：衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入，故A项错误。

69.基金N和基金M有相同的贝塔系数，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺比率（）。

A.与基金M特雷诺比率相等

B.是基金M的两倍

C.大于基金M的两倍

D.小于基金M的两倍

正确答案：C

您的答案：

本题解析：

70.基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，并对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务、推荐投资规模门槛不等的基金产品，对此，以下理解错误的是（）。

A.平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更强

B.投资规模门槛不同体现了产品的风险不同

C.即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型的投资者采用不同的类别界限

D.投资规模门槛不同体现了产品的目标市场定位不同

正确答案：D

您的答案：

本题解析：基金公司所管理的每一个基金产品都具有特定的投资目标、投资范围和投资策略，体现不同的风险收益特征。

71.关于跟踪误差，以下说法不正确的是（）。

A.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核

B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标

C.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低

D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生

正确答案：A

您的答案：

本题解析：跟踪误差被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的.

72.下列属于互换合约的是（）。

Ⅰ利率互换

Ⅱ货币互换

Ⅲ股票收益互换

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅱ

正确答案：A

您的答案：

本题解析：互换合约的类型：（1）利率互换（2）货币互换（3）股票收益互换。

考点

互换合约概述

73.在下列证券投资基金中，一般逐日结转损益的是（）。

A.股票型基金

B.货币市场基金

C.债券型基金

D.混合型基金

正确答案：B

您的答案：

本题解析：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。

74.关于我国推出沪深300指数期货的意义，下列描述错误的是（）。

A.完善我国多层次资本市场结构

B.降低投资者的操作成本

C.提高资产配置效率

D.对债券市场定价和避险具有关键作用

正确答案：D

您的答案：

本题解析：2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。国债期货对债券市场定价和避险具有关键作用。

75.货币市场工具不包括（）。

A.期限为半年的的中央银行票据

B.剩余期限为400天的债券

C.剩余期限为300天的债券

D.期限为一年的银行存款

正确答案：B

您的答案：

本题解析：在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内（含397）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具。

76.（）是一个（）风险指标。

A.波动率；绝对

B.波动率；相对

C.跟踪误差；绝对

D.跟踪误差；相对

正确答案：A

您的答案：

本题解析：波动率是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。

77.货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天。

A.100；180

B.120；180

C.120；240

D.100；240

正确答案：C

您的答案：

本题解析：《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过240天。

78.以下关于有效市场的说法，错误的是（）。

A.弱有效市场，认为股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信息

B.半强有效市场，认为股价已反映了所有公开的信息

C.强有效市场，指股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公开信息及内部信息

D.有效市场分为二种不同类型，即强有效市场和弱有效市场

正确答案：D

您的答案：

本题解析：尤金·法玛把有效市场分为三种不同类型：一是弱有效市场，认为股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信息；二是半强有效市场，认为股价已反映了所有公开的信息；三是强有效市场，指股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公开信息及内部信息。

79.下列有关投资管理部门的交易部的描述，错误的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承担

B.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈

C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并采用技术手段避免违规行为的出现

D.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

正确答案：D

您的答案：

本题解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。基金公司通常设有交易室，通过电子交易系统完成交易并记录每日投资交易情况，在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现。为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

80.根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（）。

A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

B.当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益

C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益

D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

正确答案：C

您的答案：

本题解析：《货币市场基金监督管理办法》规定：“当日申购的基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日起不享有基金的分配权益，但中国证监会认定的特殊货币市场基金品种除外。”

81.下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（）。

A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额

B.股价上升，转换价值下降

C.普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很高

D.转换价值的大小，与普通股的价格无关

正确答案：A

您的答案：

本题解析：可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值，转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低。

82.投资组合A、B的主动比重分别为30％、60％，且A、B的基准指数相同，可以得出以下结论（）。

A.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低

B.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A

C.投资组合B与基准的表现可能比投资组合A与基准的表现差别大

D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

正确答案：C

您的答案：

本题解析：主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度。主动比重为0意味着该投资组合实质上是一个指数基金，主动比重为100％则意味着该投资组合与基准完全不同。较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大。

83.某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商品住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（）。

Ⅰ．资产增加

Ⅱ．负债增加

Ⅲ．所有者权益增加

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案：B

您的答案：

本题解析：预收账款属于负债类，所以负债增加，权益不变，净利润不变，资产=负债+所有者权益，所以资产增加。

84.关于利率期限结构，以下说法正确的是（）。

A.拱形收益率曲线的特征是，期限相对较短的债券利率与期限成正向关系

B.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低

C.收益率曲线只有四种类型

D.水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率不相等

正确答案：A

您的答案：

本题解析：收益率曲线有四种基本类型：第一类是上升收益率曲线，也叫正向收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高。第二类是反转收益率曲线，其期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。第三类是水平收益率曲线，其期限结构特征是长短期债券收益率基本相等。第四类是拱形收益率曲线，其期限结构特征是，期限相对较短的债券，利率与期限成正向关系，而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。除这四种基本类型外，收益率曲线还可能出现M型等更加复杂的形态。

85.将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金净额的结算方式是（）。

A.全额结算

B.双边净额结算

C.分级结算

D.多边净额结算

正确答案：D

您的答案：

本题解析：多边净额结算是指将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出该结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金净额。

86.下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（）。

A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品

B.黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货

C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油

D.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

正确答案：A

您的答案：

本题解析：黄金QDII投资于海外上市交易的黄金ETF产品，不能直接投资于海外的黄金期货或现货产品，也有部分黄金QDII配置一些黄金类的股票进行投资；商品QDII投资涉及石油、农产品等多类商品。修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》在2013年实施后，境内公募另类投资基金开始出现。国内黄金ETF在2013年密集上市，主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。

87.办理买断式回购业务时，回购期间回购债券如发生利息支付，则所支付利息归（）。

A.债券持有人

B.资金融入方

C.出质方

D.中介服务机构

正确答案：A

您的答案：

本题解析：在进行买断式回购时，回购债券如发生利息支付，则所支付利息归债券持有人所有。

88.以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务被称作单边合约的是（）。

Ⅰ远期合约

Ⅱ期货合约

Ⅲ期权合约

Ⅳ信用违约互换合约

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案：A

您的答案：

本题解析：期权合约（Ⅲ正确）和信用违约互换合约（Ⅳ正确）只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。

考点

远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别

89.以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。

A.最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力

B.最大回撤可以衡量损失发生的可能频率

C.最大回撤无法衡量损失的大小

D.比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间

正确答案：D

您的答案：

本题解析：最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。最大回撤的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。

90.关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（）。

A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程

B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和（非对冲）基金

C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF、FOF、权证、期权、股指期货等金融衍生产品

D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，QDII基金产品起点为五十万元人民币

正确答案：D

您的答案：

本题解析：QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为