《银行配合产业政策研究8500字（论文）》

政策性银行在配合产业政策方面的问题分析报告目录TOC\o"1-3"\h\u27511一、绪论 232000二、政策性银行和产业政策的相关概述 31018（一）政策性银行 315868（二）产业政策 324081三、政策性银行的发展现状 58885四、政策性银行在配合产业政策方面的问题 630868（一）政策性与银行性的困惑 65191（二）资金来源的政府性与市场性的困惑 73884（三）资金来源的短期性与贷款的长期性困惑 8691五、政策性银行配合产业政策实施的建议 820713（一）资金来源方面 911156（二）资金运用方面 919617（三）资产负债的联动管理 94994（四）实行多元化经营模式 918744六、结论 1012215参考文献 10

一、绪论我国从1994年起设立政策性银行，其目的是通过政策性银行对国民经济某些行业和部门进行政策性投资扶持，从而调整不合理的国民经济结构，促进资源的合理配置，实现国家的宏观调控目标。但是，我国现行政策性银行由于财政资金支持力度小和政策性银行的目标定位不明确或不准确，我国经济和产业结构调整必须加以扶植的产业和参与主体得不到政策性金融的足够重视和有力支持，造成了真正服务于经济和社会发展需要并且作为商业性金融补充的政策性金融严重短缺，尤其是现阶段农业、中小企业、落后地区等领域仍然不是我国政策性银行的重点支持领域现如今我国处在发展的新时期，因此本文对政策性银行如何配合我国产业政策的实施展开研究，具有理论和实践意义。在理论意义上，政策性金融机构是为解决市场失灵或失效、资源配置不合理问题而产生、存在和发展的，对商业性金融资金发挥导向作用。政策性银行是金融体系中的一个重要的组成部分。在现代市场经济中，发挥了重要的作用和特殊的职能。因此，政策性银行也成为了学术界研究的热点。本文通过在各大网站收集政策性银行与产业政策的相关理论文献，并进行分析总结政策性银行配合我国产业政策实施的具体措施，最后提出自己的观点，在一定程度上丰富了政策性银行如何配合我国产业政策的实施相关理论文献，也为后来的研究提供基础。在实践意义上，我国三家政策性银行成立八年来,基本形成了政策性金融管理的体制框架,初步确立了政策性银行在金融体制中不可或缺的地位,在配合国家产业政策的实施,筹集和引导社会资金,支持国家基础设施,基础产业和支柱产业的建设,支持农副产品收购,支持机电产品和成套设备的出口,促进我国出口商品结构的升级换代等方面发挥着越来越重要的作用,有力地支持了国民经济发展.但是,由于我国市场经济体制尚不健全,政策性银行在改革环境,经营体制和运行机制等方面已暴露出不少问题和矛盾,潜伏着较大的经营风险.本文以政策性银行如何配合我国产业政策的实施展开研究，为我国政策性银行在新时期助力我国产业政策的落实提供思路，也为我国政策性银行寻求发展思路提供可参考建议。二、政策性银行和产业政策的相关概述（一）政策性银行政策性银行，顾名思义是贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的而成立的银行。我国有三大政策性银行，分别是中国进出口银行（农业政策性贷款）、中国农业发展银行（支持进出口贸易融资）和国家开发银行（开发性金融业务和政策性业务），均由政府投资设立，直属国务院领导，具有特殊的融资渠道，不以盈利为目的、专门经营政策性金融业务的银行。其中中国农业发展银行是直属国务院领导的我国唯一的一家农业政策性银行，1994年11月挂牌成立。主要职责是按照国家的法律法规和方针政策，以国家信用为基础筹集资金，承担农业政策性金融业务，代理财政支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。我国政策性银行与普通商业银行相比，即存在相同之处，也存在一定差异。这里所谓的相同的之处是指业务在办理当中，都是经过相对应类似的流程与步骤，即从对象的审批审查开始，然后就申请对象实际情况进行详细核实，然后就企业融资需求或贷款项目的利息和还款时间进行研讨。而这里的差异则是指，就表面名称就可以知道，政策性银行突出政策性的特征，我国政策银行建立之初便是由国家直接投资扶持和建立，银行的整体运营和管理也是由国家负责，且银行不单纯以营利为目的，而是作为国家颁布或实施政策的响应主体，为特定企业提供资金援助，从而推动国家政策能够顺利进行。（二）产业政策产业政策之争能掀起一场波澜，与不同人对产业政策不同理解分不开。如果连本身的定义都有分歧，那么无论怎么辩论，也只是鸡同鸭讲，不在一个认知论、不在一个逻辑体系，谁也无法说服谁。林毅夫认为，产业政策是中央或地方政府为了促进某种产业在该国或地区发展而有意识采取的一些政策措施，包含关税保护、税收优惠、各种补贴（土地信贷研发等）、进入许可、政府采购保障、工业园加工区、诱导性政策（如2025年低碳能源占总体能源比例）等。而张维迎所理解的产业政策，是指政府出于经济发展或其他目的，对私人产品生产领域进行的选择性干预和歧视性对待，其手段包括市场准入限制、投资规模控制、信贷资金配给、税收优惠和财政补贴、进出口关税和非关税壁垒、土地价格优惠等。首先，产业政策与宏观经济政策有所不同。后者具有更广泛的政策工具（如税收与储蓄、财政政策、货币政策），其一项政策的实施会同时（或相继）对多项产业产生正（负）向影响。而传统的产业政策主要针对某一种产业进行刺激、资助、调整，例如针对纺织业（具体产业）的出口补助政策（“因地制宜”的对口政策）。由此，也有学者称宏观经济政策是“横向”的，而产业政策更多是“垂直”的。其次，产业政策的本质既不是计划经济，也不是纠正市场失灵，而是对基于比较优势的要素积累的理解。张维迎认为产业政策的本质是计划经济，是违反市场规律的资源错配。林毅夫认为重要信息外部性导致市场失灵（简单来说，就是“第一个吃螃蟹的企业家”逻辑），同时政府也存在可能的失灵风险，因此甄别出最高效的产业政策、结构成为当务之急。张夏准认为，产业政策的实质是政府对自然禀赋与后天学习的综合性优势的辨认与扶持。显然，张维迎无法解释遵循市场规律、合理配置资源而取得成功的产业政策，例如Noki我国发家史（芬兰政府对诺基亚的扶持步步紧随其国家比较优势）。最后，产业政策的目标在于提升国内企业能力与竞争力，促进结构性转型（产业升级）。好的产业政策要么引导企业家按照要素禀赋的比较优势选择技术和产业而达到利润最大化，创造经济体的最大剩余，从而使得比较优势从劳动或自然资源密集转向资本密集，创造高附加值的新产业、新技术；要么靠着运气去赌博，扶持偏离比较优势的产业，强行完成产业升级（如韩国1970年代推行的重工业化和化学工业化的计划，当时人均收入只有美国的5.5%）。三、政策性银行的发展现状我国政策性银行是国务院直属的政策性金融机构，实行自主保本经营、企业化管理、亏损财政补贴；业务接受人民银行、银监会的指导和监督，财务及资本金事项由财政部管理和监督。我国政策性银行最初的柜面业务范围包括扶贫贷款和农业开发性贷款等非收购信贷业务。到1998年3月，国务院颁布实施改革政策，将农业开发贷款项目交由农业银行负责，同时还对我国政策性银行提出了推进农作物收购资金的精细化管理要求。2007年监管局经过商议决定在国家范围内政策银行当中实施转型改革，由此我国政策性银行柜面业务得到大力拓展，不仅能够办理农作物收购与贷款调销，还增加了食品、纤维织品、烟草等其他专项储备贷款。另外还包括农村基础设施贷款、农村环境建设贷款等、并逐渐开放对农粮企业的贷款审批流程与贷款力度。我国政策性银行的资本金主要来自财政拨款和退税转资，但遗憾的是这些资金并不足以支持我国政策性银行柜面业务发展需求，所以我国政策性银行凭借国家信用这一特殊资源，在海外市场发行金融债券，并逐渐发展成为其盈利和获取资金的主要来源。本文研究内容与分析方法基于近些年银行工作者在我国政策性银行某省分行的工作经历，通过实际调研与观察得出结论，该省分行有14个二级分行，总共100个支行，会计条线人员约400个人。总结出了目前我国政策性银行在各个网点进行柜面业务流程运作中的一些较为突出的问题：第一，政策性银行的市场种类不断创新、总体规模不断扩大，发展速度位居世界前列。自1998年银行间债券市场建立以来，在中国人民银行、中国银监会等有关部门的积极推动下，围绕着国有商业银行改革这一重要任务，金融债券市场的产品类型不断创新，在仅有政策性银行金融债券的基础上，陆续推出了次级债券、混合资本债券等一系列金融债券产品，为支持国有商业银行改革和成功上市奠定了基础。第二，政策性银行市场管理制度不断完善。我国债券发行根据发债主体不同分别由不同部门实施监督管理。中国人民银行依法履行协调国债发行、监督管理银行间市场债券发行的职责；中国证监会依法履行对证券公司和上市公司发行债券的审批职责；国家发展改革委依法履行对非上市企业发行债券的审批职责。在此监管框架下，由中国人民银行负责监督管理银行间市场债券发行，而金融债券是银行间债券市场的重要产品之一。目前，我国全部的金融债券均在银行间债券市场发行，由中国人民银行统一进行监管。第三，政策性银行市场主体不断丰富，机构投资者类型更加多元化。近几年来，金融债券的发行引入了更多不同类型的发行主体，从原来仅有政策性银行和国有商业银行，到涵盖股份制商业银行、地方城商行、外资法人银行、汽车金融公司和金融租赁公司等各级各类金融机构，从而大大丰富了市场信用层次，增加了投资产品种类，改变了之前国债与政策性银行金融债券占绝对比重的现象，债券市场的深度与广度被拓展，债券市场的投资功能不断完善，进一步推动了国内债券市场的发展。第四，政策性银行市场在我国债券市场乃至金融体系中的地位大大提升，功能不断深化。我国金融债券市场为货币政策的实施提供了重要平台，改善了货币政策传导效率。金融债券市场的发展支持了积极财政政策的实施，拓宽了企业融资渠道，改善了融资结构。金融债券市场还成为金融机构投融资管理和流动性管理的平台，在促进金融机构改革方面发挥了重要作用，功能将不断深化。四、政策性银行在配合产业政策方面的问题（一）政策性与银行性的困惑政策性银行的政策性不言而喻。多年以来,它们所为之奋斗的正是,配合国家宏观经济政策,重点向基建设施等发放贷款"的角色。但政策性并不能抹杀银行性,政策性并不代表亏损。实际上,政策性与银行性的讨论是赢利性与非赢利性的讨论。在这一点上,韩国产业银行(KDB)的国际顾问DavidB.WarnerJr先生有一段精辟的结论。(KDB)的国际顾问DavidB.WarnerJr先生有一段精辟的结论。他同时认为,政策性服务目标固然比政策赢利性服务目标重要,但政策赢利性目标是对一个商业金融机构的基本约束,也可能是一个商业银行成功的重要标志。如果一个赢利性银行目标完全从质上属于一个政策性银行目标,就很难对一个政策性投资银行目标进行准确评价,政策性银行目标也许就难于真正实现。如何有效协调实现政策性与投资银行性的投资目标,已经逐渐成为众多政策性投资银行最头疼的两大难题之一。同时，从经营宗旨上看，政策性银行不以营利为目标，而以贯彻执行国家的社会经济政策为己任。其主要功能是为国家重点建设和按照国家产业政策重点扶持的行业及区域的发展提供资金融通。一般包括支持农业开发贷款，农副产品收购贷款，交通、能源等基础设施和基础产业贷款，进出口贸易贷款等。但是不以营利为目标并不意味着政策性银行都不盈利，或是都无视效益性，而仅仅是以经营的目标角度来讲，不追求盈利或利润最大化。从业务范围上看，政策性银行不能吸收活期存款和公众存款，主要资金来源是政府提供的资本金、各种借入资金和发行政策性金融债券筹措的资金，其资金运用多为长期贷款和资本贷款。政策性银行收入的存款也不作转账使用，贷款一般为专款专用，不会直接转化为储蓄存款和定期存款。所以，不会像商业银行那样具备存款和信用创造职能。政策性银行有自己特定的服务领域，不与商业银行产生竞争。它一般服务于那些对国民经济发展、社会稳定具有重要意义，且投资规模大、周期长、经济效益低、资金回收慢的项目领域，如农业开发、重要基础设施建设、进出口贸易、中小企业、经济技术开发等领域。（二）资金来源的政府性与市场性的困惑政策性银行一般由政府财政拨款出资或政府参股设立,由政府控股,与政府保持着密切关系。如德国(复兴开发银行法)规定:复兴开发银行为政府所有,其中联邦政府占80%的股份,各州政府占20%的股份。法国的对外贸易银行,是由法国的中央银行持股24.5%,信托储蓄银行持股24.5%,以及其他大商业银行投资组成。同时,我国政策性银行资金来源结构的演变值得回顾。自1994年我国政策性银行成立以来,除财政拔付的资本金外,其信贷资金主要通过人民银行下达指令性派购计划,由商业金融机构定向购买其发行的金融债券筹集。从1998年下半年开始,政策性银行市场化筹资工作开始试点,政策性银行的资金来源正逐渐从政府性向市场性一步步迈进。资金来源的安全政府性主要可以体现在三个主要方面。一是要向财政部门借款。即由地方政府资金组织筹集资金,再直接转借给其他政策性商业金融机构进行使用。二是强化财政资金贴息。主要任务是地方政府从每年财政预算中统筹划拔财政贴息专项资金,对特殊建设行业、特殊建设项目居民提供低成本利率抵押贷款。三是实行税收差额减免。由于主要得益于国家政策性商业银行的信贷政策二位数字,政策性商业银行长期以来享有特殊的信贷优惠政策。实际上,后两者都主要是政策上的优惠。与传统政府性筹资相比,市场化的资本筹资管理方式则不仅能在金融市场的价格调控管理机制之下,使市场供求关系双方在完全自愿的筹资前提下也能达到金融资金市场供求的均衡,而且通过市场化筹资可以大大增加我国政策性金融银行资本经营的决策透明度。但对这种市场化融资方式目前抱有这种疑虑的主要原因是基于两个主要方面的因素考虑:一个就是企业融资时的风险性。其中主要原因是货币市场固定利聿的波动不漏不确定性,以及货币市场固定利率与其他财政资金贴现固定利率方式相比一般性的融资方式成本相对较高。以及市场利率与财政贴现利率相比一般融资成本较高。但如果能够综合充分考虑企业融资的主体数量以及企业融资的整体供需需求满足度的程度及各种市场化的融资所可能带来的持续后继风险影响,市场化的融资很有可能是产品一种更佳投资选择。另一种考虑是担心市场融资堂会影响政策执行的稳定性。（三）资金来源的短期性与贷款的长期性困惑在募集资金来源上,面向市场公开发行各类金融债券的融资方式虽然是债券募集金融资金的主要一种方式,但这种属于商业性的债券募集资金方式所需要获得的金融资金一般募集期限都比较短。而那些通过政府财政补助手段直接获得的政府财政资金借款虽然使用期限会比较长,一般来说可以持续达到为期一二十年,但随着这段时间的不断发展长远来看,他们也将永远不会不再构成政府资金来源的主要使用形式。一般可以达到一二十年,但随着时间的发展来看,他们也将不会构成资金来源的主要形式。这样,在客观.上就形成了中国政策性银行资金来源的短期性。另一方面,政策性投资银行的业务特点直接决定其贷款功能主要指的是认真贯彻执行国家中长期新兴产业政策、地区长期经济社会发展规划政策,贷款资金投向主要指的是一些经济社会效益好,但自身整体经济效益低,不能同时承担中长期产业贷款固定利息的投资项目,或者主要是一些投资发展周期长、数额巨大、资金回笼慢的投资项目。这样,政策性发展银行贷款完成了金融政策的基本使命,即便是所谓的政策前瞻性很好地为它构造了经济基础,但同时它也造就了银行贷款有效期限的一种长期性。资金来源的使用短期性与商业贷款的使用长期性,这对矛盾的反复存在,加大了一些政策性商业银行的资产经营管理难度。结果往往是,一方面,政策性投资银行被迫不断地"借新债还旧债",使其资产负债表的规模越来越大,负债总额的成本越来越高;另一方面很容易就会造成一些政策性投资银行业务支付困难,增加了一些政策性投资银行的业务经营风险。从融资原则上看，政策性银行有其特殊的融资原则。在融资条件或资格上，要求其融资对象必须是从其他金融机构不易得到所需的融通资金的条件下，才有从政策性银行获得资金的资格，且提供的全部是中长期信贷资金，贷款利率明显低于商业银行同期同类贷款利率，有的甚至低于筹资成本，但要求按期还本付息。从信用创造能力看，政策性银行一般不参与信用的创造过程，资金的派生能力较弱。因为政策性银行的资金来源主要不是吸收存款，而往往是由政府提供，而且政策性银行的贷款主要是专款专用，正常情况下不会增加货币供给。五、政策性银行配合产业政策实施的建议在从国外情况来看,通常都是先有相关法律的规定,然后才有政策性银行的出现,而我国情况则恰恰相反,政策性银行从1994年诞生以来,相关法律却迟迟未出台,这也正是有关人士所积极呼吁的内容之一。实际上,政策性银行的发展决不仅仅涉及到法律方面的问题,其中还需要综合考虑资金来源、运用、资产负债管理等多方面的问题。（一）资金来源方面从近年国外经验分析看,政策性商业银行的贷款资金来源涉及渠道相对较为广泛,一般学者认为至少每年可以从以下几个主要方面进行着手:(1)中央财政预算;(2)其他财政性银行存款;(3)国内新增小额货币债券发行;⑷设立存款流动准备金;⑸发行邮政储蓄;⑹对外发行货币债券;(7)中央银行其他再贷款;(8)其他国家财政支农事业专项资金;(9)社会保险救助基金、医疗保险基金、住房农村公积金等;(10)世界银行和其他经由国际金融组织及其他外国地方政府机构提供的无偿或小额低息贷款。由于目前我国公共财政本身并不宽裕,试图通过银行财政预算和银行财政性定期存款方式来快速获得大量财政资金并不现实;对于新增基本货币以及中央银行式的再贷款则极有可能严重影响我国社会基本货币资金供给;而目前邮政储蓄、社会保险保障基金、养老保险基金等多种形式由于几乎可以在资金利率上充分反映高进出,低利率进出和低入高出"的基本特点、在结构上几乎可以充分满足资金来源的经济长期性和经济稳定性的资金需求,所以越来越多地成为我国政策性商业银行短期筹资的重要资金来源。（二）资金运用方面我国各类政策性投资银行业的投资业务领域一般只局限于以下三个主要方面:⑴发展经济效益不好或者不明显的中小行业;(2)财政资金进入门槛相对较高的行业领域,一般中小企业难以完全胜任;⑶符合国家法律规定南其他各类政策性投资业务,如老少边穷贫困地区投资发展实体经济所需贷款。对于那些根本上就没有经济赢利性的纯具有事业性、行政性、福利性的直接投资建设项目,不应由具有政策性质的银行资金来直接承担,而是更应通过地方财政直接投资方式解决。实际上,政策性商业银行管理资金运用的业务范围一般就是那些金融市场机制不能安全完成或由其他市场机制不能完成而且成本较高的金融领域。（三）资产负债的联动管理政策性商业银行基金资产负债来源的这种短期性与银行资金运用的这种长期性关系决定了一个政策性商业银行必须更加注重银行资产负债的有效联动综合管理。对于我国政策性金融银行而言,最主要的任务是为了解决金融资产资金来源的各种长期性质和需求不足问题,可以分为有以下四种运作方式:定期金融债券的发行上市;定期发行大额可长期转让性的定期存单;从世界银行和其他多个国际金融组织及其他外国地方政府机构获得无偿或小额低息贷款,并逐步做到实行专款专用;实行政策性金融银行的资产股份化。（四）实行多元化经营模式扩展金融业务范围也被普遍认为不仅可以间接有效缓解其他政策性投资银行的各种金融风险,而且还认为可以在一定很大程度上间接增大其他政策性投资银行的金融赢利