中级会计财务管理5模拟题

中级财务管理-95一、计算分析题(总题数：7，分：100.00)某公司准备购入一台设备以扩充生产能力，现有甲、乙两个方案可供选择，有关资料如下：(1)甲案需固定资产投资，建设期为零，设备使用寿命5年，采用直线法计提折旧5后设备无残值，5中每年销售收入为15000，每年的经营成本为元。(2)乙案需固定资产投资，建设期为零，采用直线法计提折旧，使用寿命也5年，5后有残值收入6000元，中每年销售收入为，经营成本第一年为6000元以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费300元，投产时另需垫付运资金。(3)该司适用的所得税税率为，本成本率为10%。要求：（分数：15.00）(1).算两个方案的所得税后净现金流量。__________________________________________________________________________________________甲方案所得税后净现金流量：固定资产年折旧额=30000/5=6000(元NCF

=-30000()NCF

=(15000-5000-6000)×(1元)乙方案所得税后净现金流量：固定资产年折旧额=(36000-6000)/5=6000(元)NCFNCFNCFNCFNCFNCF

=-36000-3000=-39000(元)=(17000-6000-6000)×(1元=(17000-6300-6000)×(1元=(17000-6600-6000)×(1元=(17000-6900-6000)×(1元=(17000-7200-6000)×(1)(2).算两个方案的净现值。__________________________________________________________________________________________甲方案净现值：NPV=9000×3.791-30000=4119(元)乙方案净现值：NPV=9750×0.909+9525×0.826+9300×0.751+9075×0.683+17850×0.621元)(3).算两个方案的静态投资回收期。__________________________________________________________________________________________甲方案静态投资回收期=30000/9000=3.33(年)乙方案静态投资回收期=4+(39000-9750-9525-9300-9075)/17850=4.08(年B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60%，一直用赊销方式销售产品，信用条件为n/60。果继续采用n/60的信用条件，预计赊销收入净额为1000元，坏账损失为20万元，账费用为12万。为扩大产品的销售量B司拟将信用条件变更为n/90在其他条件不变的情况下预计年赊销收入净额为1100万坏账损失25元收账费用为15万元假定风险投资低报酬率为一按360天计算，所有客户均于信用期满付款。要求：（分数：15.00）(1).算信用条件改变后公收益的增加额。__________________________________________________________________________________________收益增加额=(1100-万元(2).算信用条件改变后公应收账款成本增加额。__________________________________________________________________________________________应收账款成本增加额=(1100/360×90-1000/360×60)×60%×10%=6.5(元)(3).为B公作出是否应改变信用条件的决策并说明理由。

__________________________________________________________________________________________税前损益增加额=40-6.5-(25-20)-(15-12)=25.5(万元)结论：由于税前损益增加额大于所以应该改变信用条件。1.某企业从银行取借款1000元(名借款额)期限一年。银行给出了以下几种付息方式：(1)年率10%采用收款法付息。(2)年率9%，采用贴现法付息。(3)年率8.5%，银行规定补偿性余额为20%，并按收款法息。(4)年率8%，银行规定补偿性余额为12%，并按贴现法息。要求：请简述如果你是公司财务经理，你会选择哪种付息方式。__________________________________________________________________________________________(1)际利率=义利率=10%(2)实利率9%/(1-9%)=9.89%(3)实利率8.5%/(1-20%)=10.625%(4)实利率8%/(1-8%-12%)=10%因为采用年利率9%，贴现法付息方式际利率最低，所以应该采用此种方式付息。已知ABC公与库存有关的资料如下：(1)年求量为30000单位设每年360天)(2)购价格每单位100元。(3)单库存持有成本为商品购买单价的3%。(4)每订货费用是200元。要求：（分数：15.00）(1).算最佳经济订货批量。__________________________________________________________________________________________(2).算最小存货成本。__________________________________________________________________________________________(3).算经济订货批量平均占用资金。__________________________________________________________________________________________经济订货批量平均占用资金=2000/2×100=100000(元)(4).算年度最佳订货批次。__________________________________________________________________________________________年度最佳订货批次=30000/2000=15(次)(5).算最佳订货周期。__________________________________________________________________________________________最佳订货周期=360/15=24(天某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为元，该企业产品变动成本率为80%资金利润率为。企业现有甲、乙两种收账政策可供选用。有关资料如下表所示。有关资数据项目

甲政策乙政策平均收账期(天)坏账损失率(%)应收账款平均余额(万元)收款成本应收账款占用资金应计利息(万元

603XXX

452XXX

坏账损失(万元)年收账费用(万元)成本合计

1.87要求：（分数：15.00）(1).算填列表中的空白部分(一年按360天计算)__________________________________________________________________________________________有关资数据项目甲政策平均

乙政策收账期(天)坏账损失率(%)应收账款

603

452平均余额(万元)

(240/360)×60=40(240/360)×45=30收款成本应收账款占用

XXX

XXX资金应计利息(万元)坏账

40×80%×25%=830×80%×25%=6损失(万元)年收账费

240×3%=7.2

240×2%=4.8用1.8(万元)

7

成本合计

8+7.2+1.8=17

6+4.8+7=17.8(2).上述收账政策进行决策。__________________________________________________________________________________________计算表明，甲政策的收账成本较乙政策低，故应选用甲政策。(3).企业倾向于选择乙政策，判断在其他条件不变的情况下，乙政策的收账费用上限。__________________________________________________________________________________________乙政策收账费用上限=17-6-4.8=6.2(元2.某公司的年赊销入为720万元均收账期为60天损失为赊销额的10%账费用为万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为天，坏账损降为赊销额的假设公司的资本成本率为6%，变动成本率50%要求：为使上述变更经济合理，计算新增收账费用的上限年按360天计算（分数：15.00）__________________________________________________________________________________________要使变更经济合理，则：新方案的信用成本≤原方案信用成本，即：720×50/360×50%×6%+720×7%+新方案的收账费用≤720×60/360×50%×6%+720×10%+5新方案的收账费用≤27.2(万元新增收账费用上限=27.2-5=22.2(万元)故采用新收账措施增加的收账费用不应超过万。某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为万元，年初应收账款125元，年末流动比率为3年末速动比率为1.5存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按天计。要求：（分数：15.00）(1).算该公司流动负债年末余额。（分数：3.75）__________________________________________________________________________________________流动负债年末余额=270/3=90(万元)(2).算该公司存货年末余额和年平均余额。（分数：3.75）__________________________________________________________________________________________存货年末余额=270-90×1.5=135(元存货平均余额=(135+145)/2=140(万元)(3).算该公司本年销货成本。（分数：3.75）__________________________________________________________________________________________本年