2022年我国ETF市场剖析及展望

重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款1证券投资基金研究报告/基金专题证券投资基金研究报告/基金专题ETF数量仍取得明显增ETF较大发展潜在较快发展阶段。上海证券基金评价研究中心：孙桂平于历史较高的发行水平，全年发行数量仅低于2021年，发行规模仅低于上海证券基金评价研究中心：孙桂平ETF资金更倾向于借助。重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款2规模(亿元)数量(右轴)000(一)ETF市场发展概况%重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款3股票型债券型跨境型00000规模(亿美元)规模占比(右轴)TF0 历比也持续保持较快发展势头，ETF规模占公募基金的比例不断提升，截止(二)ETF发行市场F重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款40年度发行规模(亿元)年度发行数量(右轴)00年度发行规模(亿元)年度发行数量(右轴)0ETF图8各类型ETF季度发行规模(亿元)和总发行数量00发行数量(右轴)发行数量(右轴)ETF占主导的市场，ETF发行规模与股票市场表现具有一定的正相关性后性。0-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.00上季度中证全指收益率(%)本季度发行规模(亿元)重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款5987654321098765432100发行规模(亿元，右轴)新发行ETF的基金公司数量年度ETF规模占比发行ETF的公司数量100%4050金公司数量仅一家。公司发行过ETF，其中发行规模排名前40%的基金公司发行规模合计为行数量的历史平均排名也较靠前。重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款9 40202220212020201920182017 4020222021202020192018201720162015201420132012201150行20的15史10排5名0710131619222528数量排名T金公司量占比发行规模(亿占比9.009金6金8金786%金8金8152%47%87%量同比增速模(亿元)规模同比增速行业主题5%7%股票型-宽基5%4.279%重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款7-风格6.67%76%40%52.21%5.04-8.75%7.70%后来者发行同质化产品；2)2022年权益市场普跌行情下，市场热点很TF发行规模(亿元)占比量占比注和9.48%98.71270%1-.399-.6451%4.3628%305%-.474.39305%-.26305%305%-计27%0041%重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款8000踪指数发行规模(亿元)占比量占比注.0646.67%-2-53%-12-421-计27-发行规模(亿元)943G3计F重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款6VZ期(亿元)踪指数券F债指数收益率国开行债券F0-3年国开行债03益率发行规模(亿元)注.987-.825-14题2-3-11-541-301-261-计27-重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款10规模(亿元)006000600%题增速风格增速%增速300%10000%1)宽基ETFETF态势，2022年底存续规模为ETF动与新基金发行、基金申赎和跟踪指数的涨跌都有关，F缓速最高的年份。数量2000%增踪指数(亿元)同(亿元)6%.375.35%8.25-7.59%73%4.31%7%指5%%.805%--3.002%CIA40.08%--重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款1186486420最小值25%分位中位数75%分位最大值当前值1%2.58%计.13.572.92%%1.75%F最小值25%分位中位数75%分位最大值当前值02)行业主题ETF重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款12TF00宽基主题风格宽基增速主题增速风格增速%%%%%%差，资金明显逆向流入显示出市场看好上述行业的长期投资价值。规模(亿元)同(亿元)9.68%1.4%.995%.2%3%0%2.832%6.400%3%.884%43.87%-8.382.30%-58%35%94246.48%465--重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款13和9-97---6%42.56%4.8%3%98%--9%--计5.75.94%3.42%39.19%排名2022年规模(亿元)规模同比增速日均成交额(亿元)名称名称名称名称1.857%2.08F9%34F光5指6F部件F58.9%F7F09.6%证8FF05.2%体559银行F证全指01.2%F01F资源F半导3)风格ETFF重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款14(亿元)同(亿元).4597增强2.2%--73%98%.3%74%1.20%3.3%--39.69%G83.74%1225.46%计7.7032%2.67%.96%度和二季度规模保持较快增长，三季度末规模大幅下滑13%，四季度随而更少寻求海外资产的长期配置机会，未来随着中国市场的持续对外开放，这种情况将有所缓解。重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款15季度末规模(亿元)季度环比增速(右轴)季度末规模(亿元)季度环比增速(右轴)070%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%季度末数量季度环比增速(右轴)0的规模较小。从类别上看，除宽基外，科技、互联网和医药生物是规模跟踪指数/行业主题(亿元)同(亿元)4.2897.35%8%24.21%5%38%7625.61%1----5%德国30、法国CAC40239%57%--7%.523.58%--9465.78%.15--244.69%-319.16%--5.7087.82%--25160%30%-球41.1725.22%4.057%1----球中国教育18914%124----计.89%.743.63%-6.01%%重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款16086420模，难度较大。模(亿元)同(亿元)5.39----用债349.97%%.16%府债42.54.45-重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款174.180%06%.69%81%计7%%.28%022年表现最好的商品ETF为饲料豆粕期货ETF，其收益率高达(亿元)同(亿元).4907%%197%1%43.98%-期货165.74%2%%8.51%率模(亿元)同(亿元)益率益率益率%05%%00%%3%28%00%%3%.9328%重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款18%8%13%00%%85%.72%4%35%27%%12%F 0%5%25%0% 0%5%25%0%43%16%央企环保农业半导体5G新能源医药医疗TMT电池消费基建稀土军工央企环保农业半导体5G新能源医药医疗TMT电池消费基建稀土军工地域金融光伏有色金属新能源车科技人工智能金融地产亿重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款19031.9731.973.966.067月8月9月10月11月12月(四)小结与展望现不好的情况下，ETF规模和数量仍取得明显增长，同比增速在19%左较快发展阶段。重要提示：请务必阅读尾页