内饰板行业分析

内饰板行业分析我国汽车零部件行业发展概况随着我国汽车市场规模扩大和全球化采购迅速增长，我国汽车零部件产业供应体系逐步完善，形成了全球规模最大、品类齐全、配套完整的产业体系，我国已深度融入全球供应链体系，成为重要的生产和供应基地。根据工信部装备工业发展中心发布的《中国汽车产业发展年报（2021）》，2020年我国汽车零部件制造业营业收入为36，311亿元，同比增长1．55%，2012-2020年年均复合增长率为6．30%。尽管我国汽车零部件制造业营业收入稳步增长，但是其相对于我国快速发展的汽车整车制造业仍略显不足。我国汽车零部件制造业营业收入占比汽车制造业比例维持在45%左右，整车制造收入和零部件制造收入比例接近1:1，和汽车工业发达国家1:1．7的整零比例相差较大，我国汽车零部件占整个汽车产业的比重仍有进一步提升的空间。汽车行业广阔的市场空间为我国汽车零部件企业的发展提供了有利的保障。而新能源汽车的发展同样为我国汽车零部件行业带来了增长机会：一方面，我国新能源汽车相关技术发展迅速，部分核心技术已经达到全球领先水平，推动国内零部件厂商市场份额上升，以动力电池为例，根据SNEResearch的报告，2021年全球动力电池装机量排行前十的企业中有六家为中国企业；另一方面，由于传统汽车厂商，尤其是外资背景厂商（独资以及中外合资）的供应链相对稳定，国产零部件厂商想切入其供应链体系较为困难，而新能源汽车行业涌现出的一批国产造车新势力，由于发展时间相对较短，其供应链尚未成熟，更偏好具备成本优势的国内零部件厂商，能够带动本土供应链发展，提供的机会。因此随着未来国内汽车零部件技术的逐步成熟和新能源汽车行业进一步发展，我国汽车零部件厂商有望突破外资背景厂商的技术垄断，汽车零部件行业将迎来的机会。此外，由于我国汽车零部件行业起步较晚，国内企业在企业规模、制造技术等方面滞后，汽车零部件进口依赖程度较高。近几年来，我国汽车零部件进口额增速维持在7%-8%左右，2021年进口金额为2，439亿元。出口方面，我国汽车零部件出口额持续增长，2021年出口金额为4，887亿元。随着国内汽车零部件技术的发展和中国在全球汽车零部件供应链的地位持续提升，我国汽车零部件进口迎来机会，对外出口将继续稳步增长，汽车零部件行业增长潜力较大。中国汽车零部件行业发展现状（一）产业简介：覆盖范围广，产品种类多汽车零部件在通常情况下是指除汽车机架以外的所有零件和部件，其中，零件指不能拆分的单个组件;部件指实现某个动作（或：功能）的零件组合。部件可以是一个零件，也可以是多个零件的组合体。在这个组合体中，有一个零件是主要的，它实现既定的动作（或：功能），其他的零件只起到连接、紧固、导向等辅助作用。汽车一般由发动机、底盘、车身和电气设备四个基本部分组成，因此汽车零部件各类细分产品均由这四个基本部分衍生而来。按零部件的性质分类，可分为发动机系统、动力系统、传动系统、悬挂系统、制动系统、电气系统及其他（一般用品、装载工具等）等。（二）产业链全景图汽车零部件制造业的上下游产业主要是指其相关的供应和需求产业。汽车零部件制造业产业链上游主要包括提供原材料的市场，包括钢铁、有色金属、电子元器件、塑料、橡胶、木材、玻璃、陶瓷、皮革等。其中，原材料需求量较大的有钢铁、有色金属、电子元器件、塑料、橡胶、玻璃。下游包括汽车整车制造厂商、汽车4S店、汽车修理厂、汽车零部件配件商和汽车改装厂等。上游对汽车零部件行业的影响主要在成本方面，原材料（包括钢材、铝材、塑料、橡胶等）的价格的变动直接关系到汽车零部件产品的制造成本。下游对汽车零部件的影响主要在市场需求和市场竞争方面。随着科技的发展，汽车产品的更新换代日益加快，这就要求汽车零部件行业加快技术创新，提供市场需求的产品;否则就会面临着供给需求脱节困境，造成结构失衡和产品积压。（三）政策推动：政策规划频频落地，助推行业健康成长由于每辆汽车需要的汽车零部件达到1万个左右，而这些零部件又涉及到不同的行业和领域，在技术标准、生产方式等方面存在较大的差距。目前，国家关于汽车零部件制造业相关的政策主要分布于汽车产业的相关国家政策当中。从整体来看，国家正在促进我国汽车行业调整升级，鼓励研发制造高质量、高技术水平的自主品牌汽车，对新能源汽车保持着较大的扶持力度。一系列汽车产业政策的发布，无疑对零部件产业提出了更高的要求。同时，为促进我国汽车零部件行业积极健康发展，近年来我国相关部门颁布了行业相关政策发展规划。（四）市场规模现状：主营业务收入不断扩大中国新车生产为我国新车零部件配套市场的发展提供了发展空间，同时不断增长的汽车保有量下，汽车维修与改装对零部件的需求也在不断增长，促使我国汽车零部件行业不断壮大。2019年，在汽车整体市场滑坡、新能源汽车补贴下降、排放标准逐渐升高等因素影响下，零部件企业面临着前所未有的压力。但我国汽车零部件制造业仍呈现稳定增长趋势。根据中国汽车工业协会对13750家规模以上汽车零部件企业统计，全年累计主营业务收入3．6万亿元，同比增长0．35%。初步估算，2020年中国汽车零部件制造业主营业务收入在3．74万亿元左右。（五）进出口现状：进出口金额呈现下行2014年以来，中国汽车零部件行业的稳步发展之下，我国汽车零配件的进出口得到良好发展。2017-2019年，中国汽车零配件进出口金额均呈波动下降趋势，2019年汽车零部件进出口分别为353．1亿美元、665．59亿美元，同比分别下降12．8%、4．4%。这在一定程度上反映出当前市场下，零部件企业普遍面临着较大的压力。2020年1-11月，汽车零配件进口金额294亿美元，同比增长0．1%;汽车零配件出口金额507．1亿美元，同比下降7．6%。从四大类汽车零部件产品进出口结构来看，汽车零部件、附件及车身在进出口市场占比均为第一，占比分别为81．42%和61．78%;汽车、摩托车轮胎出口金额占比达20．23%，进口金额占比仅为1．83%;发动机在汽车零部件产品进出口市场中占比均在10%以下。（六）市场研发现状：多方机构合作成为趋势目前，我国汽车零部件行业发展依然存在技术瓶颈，尤其是在智能网联汽车零部件、新能源汽车零部件和节能汽车核心零部件技术方面。为了解决技术瓶颈，零部件企业在加强自身产品研发投入的同时，也在积极寻求与相关单位的合作。有的整车企业与零部件企业合作研发汽车零部件，如上汽大众和日本瑞萨共同成立汽车电子联合实验室;有的整车企业与IT企业合作开发汽车零部件，如江淮汽车与华为合作开展智能汽车解决方案、企业信息化、智慧园区、智能工厂等领域的研究;有的零部件企业与IT企业合作，如伟世通与腾讯合作开发自动驾驶技术以及数字化AI座舱解决方案;同时研究机构也积极参与合作，共同研究推动我国汽车零部件产业发展。可以看出，未来多方合作，共同研发模式将成为推动我国汽车零部件产业发展的重要趋势。我国汽车零部件行业发展趋势（一）国家将长期重点支持汽车零部件行业发展汽车零部件作为汽车工业发展的基础，是国家长期重点支持发展的产业。我国政府已出台一系列鼓励汽车零部件发展的政策措施。《汽车产业中长期发展规划》指出，突破车用传感器、车载芯片等先进汽车电子以及轻量化新材料、高端制造装备等产业链短板，培育具有国际竞争力的零部件供应商，形成从零部件到整车的完整产业体系。《内燃机产业高质量发展规划（2021-2035）》提出，以颠覆性创新燃烧技术为目标，开发新一代内燃机高效清洁燃烧技术；突破关键零部件技术，开发智能燃料喷射系统、高效增压和电动增压及关键传感器；开发新结构、新材料和新工艺，实现内燃机高强度、高效率、低噪音和轻量化。（二）技术产业化成为趋势，融合创新推动产业发展全球疫情背景下，汽车零部件产业技术产业化保持快速发展。如比亚迪超级磷酸铁锂电池已应用在比亚迪新款车型上，该刀片电池采用长电芯方案，将电芯进行扁平化设计，使能量密度从251Wh/L提升至332Wh/L，寿命延长至8年120万公里，成本降低30%；激光雷达领域，华为公司于2020年12月21日发布了96线车规级高性能激光雷达产品和解决方案；车用无线通信技术（V2X）方面，上汽通用率先将V2X技术应用于别克GL8艾维亚，实现了其车联网战略部署的巨大进步。（三）产业整合重组进程加快在汽车零部件发展增速放缓的形势下，并购整合成为零部件企业进入新市场领域、形成规模效应、降低运作成本、谋求转型发展的重要途径。国内汽车零部件企业通过投资建厂、并购、合资等方式加快在国内外战略布局，全力提升国际化水平，打造全球化的一流企业。（四）汽车零部件后市场高速发展，汽车再制造产业有望成为新蓝海2021年2月，商务部《商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知》中，就扩大新车消费、发展二手车消费、促进汽车更新消费、培育汽车后市场等方面给出具体建议，提出要全面取消二手车限迁政策。十四五期间随着国内汽车保有量的不断上升，汽车产业从增量市场逐步转变为存量市场，汽车后市场行业将迎来巨大发展机遇，2025年我国汽车后市场规模预计将突破2．5万亿元，巨大的售后市场将成为汽车零部件行业增长点之一。汽车再制造产业有望成为汽车后市场新蓝海。2021年4月，国家发改委、工业和信息化部等八部委共同制定了《汽车零部件再制造规范管理暂行办法》，对再制造企业规范条件、旧件回收管理、再制造生产管理、再制造产品管理、再制造市场管理等做出了明确规定，明确了国家对开展汽车零部件再制造业务的规范要求及产品质量的国家标准，规范了汽车零部件再制造企业的生产经营行为，将有力推动我国汽车零部件再制造产业的快速发展。（五）汽车轻量化趋势打开行业新增长空间在国家节能减排政策、汽车电动化带来的延长续航里程需求的推动下，汽车轻量化逐渐成为汽车行业的重要发展方向之一。研究表明，传统汽车整车重量每降低10%，油耗将降低6%-8%。各汽车生产企业为满足日趋严格的排放标准，除采取成本更高的尾气净化技术外，也在大力推动汽车轻量化。以铝合金为代表的轻量化零部件是汽车轻量化重要内容。我国汽车产量已连续13年稳居全球第一，但在汽车铝化率方面，我国还相对比较落后，目前中国乘用车平均用铝量为130千克/辆左右。北美地区计划到2025年汽车用铝量将达到250千克/辆，国内汽车用铝量在2025年达到世界先进水平，即使在汽车铸件市场没有增长的前提下，铝合金零部件的年均产量仍将有11%以上的增长。目前轻量化零部件的应用趋势明显，铝制汽车零部件等轻量化产品具有较大的市场空间且市场发展态势良好，相关的行业将在汽车轻量化趋势中显著收益。我国安全气囊行业市场概况市场规模安全气囊主要是为了防止汽车碰撞时车内乘员和车内部件间发生碰撞而造成的伤害，它通常是作为安全带的辅助安全装置出现，二者共同作用。汽车安全气囊市场规模同样随着汽车产量和保有量的提高而持续增加，根据安信证券研究所的报告，目前国内主要乘用车配备1-2个安全气囊，平均单车价值量在150-400元。按照2021年我国乘用车产量为2，139．71万辆进行测算，安全气囊市场规模在32．10-85．59亿元。随着市场对汽车安全愈发重视，未来汽车安全气囊个数将会逐步增加，市场规模增长趋势明显。新兴市场安全气囊行业发展潜力较大根据奥托立夫2021年年报，在发达市场，例如西欧、北美、日本和韩国等地，汽车安全系统的单车价值量约为310美元，其增长主要来自新的汽车安全配置，例如膝部安全气囊和前排安全气囊等。而在新兴市场，汽车安全系统的单车价值量约为200美元，我国汽车安全相关零部件的单车价值，尤其是安全气囊的单车价值提升潜力较大。此外，汽车保有量方面，2021年，我国每千人汽车保有量为213．79辆。距离发达国家仍有较大差距，2020年日本和德国的每千人汽车保有量分别为621．43辆和628．61辆。因此，随着单车价值量的提高和汽车保有量的上升，我国安全气囊行业未来增长空间较大。消费升级推动安全气囊行业发展目前低端车型主要配置驾驶员气囊、副驾驶气囊，中端车型增加了侧气囊，高端车在中端车基础上，不但增配了侧气帘、安全带气囊、后排气囊、外部气囊等，还可以根据乘员特征进行智能识别、分析，动态改变安全气囊起爆条件参数，从而达到最优保护效果。根据懂车帝APP的统计，销量排行前十的价格在30万元以上车型全部配置了至少3个安全气囊，其中奔驰、奥迪和理想部分车型配置了4个或5个安全气囊，价格越高的车型配置安全气囊数量也相对更多，安全气囊单车价值量更高。汽车零部件行业分析我国汽车零配件行业细分种类众多，从汽车零配件主要产品来看，发动机系统行业内有潍柴动力、华域汽车等主要从业企业;在车身零部件领域内，福耀玻璃、中策橡胶具有一定的规模优势;行驶系统领域内有中策橡胶提供的轮胎以及华为等企业提供的自动驾驶系统;在电子系统方面，宁德时代、均胜电子具备一定的技术优势。汽车零部件产业链上游是原材料行业，涉及钢铁、橡胶、塑料、电子元件、有色金属及玻璃等;中游为发动机系统、传动系统、转向系统、行驶系统、汽车电子及车身附件等;下游为汽车制造商、汽车维修店、4S店及电商平台等。我国汽车行业从2000年开始持续增长，销量持续增长，目前已基本步入行业成熟期，整体市场已趋近饱和，2018-2020年整体宏观经济下行背景下，作为国内主要工业的汽车受影响表现明显，整体销量持续下降，2021年以来，疫情经济复苏背景下加之新能源产销爆发，整体汽车销量上升，带动汽车零部件企业营收和规模上升。在中国汽车零部件企业营收数据中，排在前五位的是潍柴集团、华域汽车、宁德时代、海纳川和均胜电子。可以看到，排在前100位的企业零部件业务收入突破百亿元的有36家，2020年和2021年分别是31家和34家，潍柴集团更是由去年的营收2493亿元增长至2610亿元，华域汽车由去年的营收1336亿元增长至1399亿元。中国汽车零部件企业营收高速增长、持续创新驱动，轻量化、软件定义汽车两大板块表现亮眼，且整体盈利仍保持了18%的同比增长，不过增速有所放缓。新能源汽车板块收入利润加速增长，同时头部企业技术迭代加速、产业链布局延伸，正在构建超级护城河。全球汽车零部件行业发展概况随着整车制造企业向整车研发、设计、组装的专业化生产模式转变，其对汽车零部件的需求愈发依赖外部零部件供应商，汽车零部件供应商逐步独立于整车制造企业。全球汽车零部件行业经过多年发展，形成了规模庞大、技术力量雄厚、资本实力充足、产业集中等特点。国际知名的汽车零部件企业均具备强大的经济实力和研发力量，如德国的博世、采埃孚、大陆、巴斯夫；日本的电装、爱信精机、松下等跨国零部件巨头，引导世界零部件行业的