我国乙烯-醋酸乙烯共聚物行业供需现状分析

我国乙烯-醋酸乙烯共聚物行业供需现状分析一、乙烯-醋酸乙烯共聚物行业产业链乙烯-醋酸乙烯共聚物是一种常用的塑胶原料，具有良好的柔软性、抗冲击强度、耐低温性、耐环境应力，良好的光学性能、化学稳定性、抗老化和耐臭氧强度、无毒无害等特点，被广泛应用于发泡鞋材、光伏胶膜、电线电缆、热熔胶、涂覆料及农膜等领域，其中光伏胶膜用乙烯-醋酸乙烯共聚物主要应用于光伏组件的封装环节。乙烯-醋酸乙烯共聚物行业产业链简要流程图二、中国乙烯-醋酸乙烯共聚物行业市场现状分析近几年，随着乙烯-醋酸乙烯共聚物行业的发展，中国乙烯-醋酸乙烯共聚物产能稳步增加，2014年前，中国乙烯-醋酸乙烯共聚物生产企业均在中石化旗下，在一定程度上形成了行业垄断。2015年以后，随着联泓新科、宁波台塑及斯尔邦的装置投产，中国乙烯-醋酸乙烯共聚物行业供应增加，打破了传统的供应格局，据统计，2017-2019年我国乙烯-醋酸乙烯共聚物产能均为99.3万吨/年，2014-2019年复合增长率为14.71%。2014-2019年我国乙烯-醋酸乙烯共聚物产能2010年以来，我国乙烯-醋酸乙烯共聚物行业进入快速发展阶段，产量方面，据统计，我国乙烯-醋酸乙烯共聚物产量从2014年35.27万吨增长至2019年73.7万吨，2014-2019年复合增长率为15.88%。2014-2019年我国乙烯-醋酸乙烯共聚物产量及增速2015-2021年我国乙烯-醋酸乙烯共聚物消费量目前，中国乙烯-醋酸乙烯共聚物主要用于生产发泡料、光伏料以及电缆料，近年来，随着中国光伏及电缆等行业快速发展，带动了乙烯-醋酸乙烯共聚物光伏膜料、高端电缆料需求量的逐年攀升。2019年我国发泡料领域消费占比33.2%，太阳能电池胶膜领域消费占比30%，电缆料领域消费占比17.3%，热熔胶领域消费占比17.3%，涂覆料、农膜消费占比为7%与1%，其他领域消费占比4%。2019年我国乙烯-醋酸乙烯共聚物各领域消费（单位：%）2014-2015年，乙烯及醋酸乙烯价格整体下跌，乙烯-醋酸乙烯共聚物与原料价格联动，从13700元/吨下跌到11300元/吨。2016年至2019年，乙烯及醋酸乙烯价格上涨，乙烯-醋酸乙烯共聚物价格随之走高，行业利润率随之提高。乙烯-醋酸乙烯共聚物的利润率水平主要取决于产品结构及原材料成本，拥有上游配套原料、生产高端产品的企业保持较高的利润水平。2014-2019年中国乙烯-醋酸乙烯共聚物市场均价（元/吨）相关报告：华经产业研究院发布的《》三、乙烯-醋酸乙烯共聚物行业竞争格局分析中国乙烯-醋酸乙烯共聚物的生产和应用起步较晚，行业内主主要生产企业包括联泓新材、扬巴石化、北京有机、北京华美、宁波台塑及斯尔邦，目前最早生产乙烯-醋酸乙烯共聚物的是1993年从意大利埃尼化学公司引进釜式法生产装置和技术的北京有机，装置产能4万吨/年。2005年，扬巴石化20万吨/年乙烯-醋酸乙烯共聚物装置投产，该装置采用Basell公司高压管式法生产技术，既可以生产高压聚乙烯，也可以生产乙烯-醋酸乙烯共聚物。乙烯-醋酸乙烯共聚物行业主要企业情况乙烯-醋酸乙烯共聚物应用领域主要包括鞋材、光伏、电线电缆、热熔胶、涂覆料以及农膜等多个行业，从国内电缆料与光伏料市场来看，联泓新材行业排名均为第一，市场份额分别占比31.2%与5.92%。电缆料和光伏料市场竞争格局四、乙烯-醋酸乙烯共聚物生产工艺对比目前，国内外乙烯-醋酸乙烯共聚物产品的生产工艺主要有四种：高压法连续本体聚合、中压悬浮聚合、溶液聚合、乳液聚合。国内乙烯-醋酸乙烯共聚物生产企业大多采用高压法连续本体聚合工艺生产，高压法连续本体聚合工艺通常采用釜式法或管式法，工艺原理类似于低密度聚乙烯生产工艺。乙烯-醋酸乙烯共聚物生产工艺对比情况管式聚合的典型工艺有巴斯夫管式工艺、Lmhausem/Ruhrchemie管式法工艺、俄罗斯管式法工艺、住友化学管式法工艺和VEBLeuna-Werke管式法工艺等。管式聚合工艺可生产VA含量小于30%的乙烯-醋酸乙烯共聚物，管式反应器的单程转化率为25%-35%。釜式聚合的典型工艺有埃克森美孚、杜邦、USI等釜式法工艺。釜式聚合工艺可生产VA含量小于40%的乙烯-醋酸乙烯共聚物，釜式反应器的单程转化率为10%-20%。管式法与釜式法区别比较五、乙烯-醋酸乙烯共聚物行业发展趋势1、乙烯-醋酸乙烯共聚物产能增加，自给率提升未来几年，中国将有多家新建乙烯-醋酸乙烯共聚物生产装置投产，乙烯-醋酸乙烯共聚物自给率将逐步提高。2、差异化、高端化提高乙烯-醋酸乙烯共聚物竞争力未来，乙烯-醋酸乙烯共聚物消费领域将呈现三大主要趋势。一是生产适销对路的乙烯-醋酸乙烯共聚物产品牌号，避免同质化竞争；二是重视产品配方和加工性能的研究，为客户提供更好的技术服务，拓宽产品应用范围；三是开发高端乙烯-醋酸乙烯共聚物新产品，特别是光伏胶膜用和高端电缆用乙烯-醋酸乙烯共聚物等，提高乙烯-醋酸乙烯共聚物产品的附加值。总体上，高端化、差异化牌号产品的开发，将决定乙烯-醋酸乙烯共聚物生产企业的竞争力和盈利水平。3、高端需求增长成为拉动乙烯-醋酸乙烯共聚物消费的主要动力受益于政策扶持，中国光伏行业高速发展。根据国家能源局统计，截至2019年末，中国光伏市场累计光伏装机容量达到204.30GW。预计2020年中国光伏新增装机30-45GW，光伏胶膜需求量不断上涨，成为乙烯-醋酸乙烯共聚物下游需求的主要增长点。从发达国家光伏行业发展历程来看，中国光伏行业未来将继续处于高速发展阶段。随着