海航基础重组项目之募集配套资金机会推介

借力国家海洋战略东风，构筑海南经济腾飞未来2016年6月——海航基础重组项目之募集配套资金机会推介目录2第1章第2章第3章第4章本次重组方案概况基础产业集团简介投资亮点配套融资的募投项目第5章其他重点储备项目第一章本次重组方案概况3基本资料基本资料经营情况概要（收入构成）原名“海南筑信投资股份有限公司”，由海南第一投资发展有限公司联合海南川经协作贸易公司、海南凤凰机场总公司和海南光大国信房地产开发有限公司以定向募集方式设立的股份有限公司，并于1993年5月12日在海南省工商行政管理局登记注册2002年8月6日公司股票在上海证券交易所挂牌上市交易，公司从此经历了多次改名，最终成为“海南海航基础设施投资集团股份有限公司”上市公司旗下资产主要包括望海国际广场和海南迎宾馆等。其中望海国际广场位于海口市海秀区核心商圈，定位为海南档次最高、规模最大、人气最旺、品牌最多的商业中心。海南迎宾馆坐落于海口核心商务区，是按照五星级标准建造，集休闲旅游、商务、会议接待为一体的中高端酒店2013年望海国际广场以总分排名第一的成绩获授“海南省（2013）十佳消费品牌企业”荣誉称号，多次荣登“全国百家最大零售企业”行列2013年9月海南迎宾馆荣膺中国绿色饭店最高级“五叶级绿色饭店”称号公司荣誉上市公司基本情况

2013年末/2013年度2014年末/2014年度2015年末/2015年度营业收入10.5711.1613.21归属于上市公司股东的净利润0.330.370.64经营活动产生的现金流量净额0.803.132.15净资产7.948.198.80总资产28.2836.9937.45净资产收益率2.76%4.60%6.83%EPS(元/股)0.150.090.08总市值54.71亿元总股本4.23亿股流通盘占总股本比例100.00%最新收盘价13.44元/股市盈率（TTM）74.68市净率6.15EPS0.17元/股最新资本市场表现近三年财务摘要单位：亿元资料来源上市公司年报资料来源

Wind资讯截至2016年6月15日截至2016年6月15日，以2013年1月4日的价格/指数为基准上市公司简介4资料来源

Wind资讯其他7.92%商业74.70%酒店餐饮业5.88%工程咨询设计、工程代建管理11.50%2015年度本次重组方案概况6上市公司海航基础以发行股份及支付现金相结合的方式，向控股股东海航实业下属全资子公司基础控股购买其所持有的基础产业集团100%股权，交易作价为260亿元：其中上市公司向基础控股发行股份支付240亿元，剩余20亿元由上市公司以现金方式支付发行价格：10.67元/股，董事会决议公告日前120个交易日公司股票交易均价的90%发行数量：2,249,297,094股锁定期：自发行结束之日起36个月内不得转让发行股份及支付现金购买资产募集配套资金上市公司以询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过160亿元。发行底价：12.95元/股，董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价的90%发行数量：预计不超过1,235,521,235股锁定期：自股份发行结束之日起12个月内不得转让募集资金用途：在扣除发行费用后，其中20亿元拟优先用于支付本次拟注入资产的现金对价部分，140亿元用于海口南海明珠生态岛（二期）、武汉海航蓝海临空产业园（一期）、三亚机场停车楼综合体、日月广场、互联网金融大厦和海航豪庭六个募投项目本次重组对上市公司的意义5本次重组对上市公司的业务能力有极大的改善本次重组前，上市公司主营业务为商业百货零售，业务和资产规模相对有限，且经营压力持续增大。本次重组后，上市公司将转型成为国内领先的基础设施项目投资开发与运营商之一，业务范围将包括各类地产项目的投资与开发、机场的投资运营管理，在海南岛拥有大量的土地储备和优质的地产、园区、机场等基础设施项目资源，并将充分利用国家大力推动“海上丝绸之路”建设的历史契机，依托海航集团丰富而多元化的产业资源，积极涉足港口码头、公/铁路网、管网、能源、综合交通枢纽、人工岛礁、海上保障基地等业务领域，打造以海南岛为核心、国内外领先的基础设施领域全产业链投资运营商本次交易有助于上市公司的历史问题解决及提升股东回报水平本次交易后，上市公司将持有基础产业集团100%股权，上市公司控股股东为基础控股，实际控制人仍为慈航基金会，上市公司的实际控制权不会发生变化。同时，海航集团之前存在的同业竞争等历史遗留问题将彻底得以解决本次交易完成后，上市公司的经营状况将得到根本性改善，上市公司的资产和业务规模将大幅提升，盈利能力显著增强，从而持续强化对上市公司股东的回报水平本次重组方案的交易作价及估值水平7估值及交易作价交易作价：260亿元根据中企华出具的《评估报告》，本次标的资产基础产业集团100%股权的评估基准日为2015年8月31日，采用资产基础法和收益法评估。资产基础法为290.94亿元，收益法为261.50亿元，取两种评估方法中结果较低的收益法作为作价依据，并在此基础上有所折价，最终确定交易作价为260亿元；交易作价较资产基础法评估结果折价率10.63%，较收益法评估结果折价率0.57%对应市盈率：14.89倍根据业绩承诺补偿计算，基础控股承诺基础产业集团2016年度、2017年度及2018年度净利润（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者）分别不低于7.95亿元、15.34亿元和29.10亿元对应市净率：1.61倍根据2015年12月31日经审计的归属母公司股东的所有者权益计算慈航基金会海航集团海航实业基础控股基础产业集团海航资管天津大通海航基础(600515.SH)100.00%100.00%100.00%51.27%60.00%30.09%6.47%本次重组（包括配募）完成前后的股权结构图慈航基金会海航集团海航实业基础控股海航资管天津大通海航基础(600515.SH)配募投资者100.00%100.00%100.00%51.27%60.00%基础产业集团57.56%0.70%3.26%8交易前交易后131.62%注：1、交易后的股权结构基于160亿元配套募集资金按12.95元/股的底价完成发行的假设其他A股股东63.44%其他A股股东6.86%本次重组方案的业绩承诺及未来每股收益测算示意基础控股根据基础产业集团下属各业务板块运营情况、相关地产项目储备情况以及未来几年内的项目开发规划，保证其2016年至2018年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于79,508.85万元、153,424.29万元和290,975.62万元基于上述业绩承诺，上市公司在本次交易完成后的2016-2018年扣除非经性损益后的基本每股收益的示意如下：主要测算假设上述假设仅为基于本次交易业绩补偿安排对2016-2018年相应的上市公司基本每股收益水平进行示意性测算，不代表公司对2016年-2018年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任假设本次重大资产重组（包括募集配套资金）于2016年6月30日实施完毕假设上市公司2016-2018年度的净利润由两部分构成：上市公司现有存量业务、本次交易完成后基础产业集团带来的增量贡献。其中，对于存量业务，以上市公司2015年度的净利润为基数，假设2016至2018年度存量业务实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与2015年保持不变，即6,422.41万元；对于基础产业集团带来的增量贡献，参考标的公司业绩承诺予以测算，并假设标的公司的业绩在全年间均匀实现关于公司股本，以本次重大资产重组实施前的总股本数422,774,136股为基础，仅考虑本次重大资产重组发行股份（包括募集配套资金）的影响，不考虑2016-2018年间其他因素可能导致的股本变化。其中，对于募集配套资金部分，按目前12.95元/股的发行底价计算，假设发行股份数量为1,235,521,235股假设公司经营环境在2016-2018年间未发生其他重大不利变化主要财务指标

本次交易后（测算示意）

2016年度

2017年度

2018年度

归属于母公司股扣除非经性损益后的净利润（万元）46,176.84159,846.70297,398.03扣除非经性损益后的基本每股收益（元/股）0.2130.4090.7619截至2015年12月31日，上市股本为4.23亿股，归属于上市公司母公司股东的净利润为6,393.77万元，对应2015年度基本每股收益为0.151元/股；根据本次交易的备考审计报告，即假设本次交易自2014年1月1日完成（不考虑配套募集资金），则截至2015年12月31日，上市股本将增长至26.72亿股，归属于上市公司母公司股东的净利润为43,961.66万元，对应2015年度基本每股收益为0.165元/股。根据本次交易的业绩承诺，上市公司2016-2018年间的基本每股收益水平将继续显著增厚，具体如下：本次重组方案的业绩承诺补偿条款业绩承诺金额基础控股承诺基础产业集团2016年度、2017年度及2018年度净利润（扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润）分别不低于7.95亿元、15.34亿元和29.10亿元，并就利润承诺期内基础产业集团实际实现净利润数与承诺净利润数的差额予以补偿1实际实现净利润与预测净利润差额的确定本次交易完成后，上市公司应在利润承诺期内各个会计年度结束后聘请具有证券从业资格的会计师事务所对基础产业集团实现的业绩指标情况出具《专项审核报告》，根据《专项审核报告》确定基础控股承诺净利润数与基础产业集团实际实现净利润数的差额，并在上市公司年度报告中单独披露该差额2业绩补偿的计算基础控股当期应补偿的金额=（截至当期期末累计承诺净利润－截至当期期末累计实现净利润）÷承诺净利润数总和×标的资产的交易价格–截至当期期末已补偿金额基础控股当期应补偿股份数量＝基础控股当期应补偿的金额÷发行价格优先以股份方式向上市公司进行补偿，不足的部分由基础控股以现金方式补足。股份补偿是指基础控股以1.00元作为对价向上市公司转让相应数量的上市公司股份3减值测试补偿业绩承诺期限届满后，上市公司聘请具有证券从业资格的会计师事务所对标的资产进行减值测试并出具《减值测试报告》，如果标的资产期末减值额>已补偿总金额，则由基础控股向上市公司另行补偿410本次重组项目的主要时间节点示意112015年6月2日海航基础股票停牌2015年12月21日海航基础股票复牌2015年11月27日海航基础召开第七届第三十二次董事会并公告预案2016年2月3日海航基础召开第七届第三十六次董事会并公告草案2016年6月7日证监会并购重组委有条件通过了本次重组预计7月上旬获得证监会核准批文预计7月中下旬资产交割在资产交割完成后，公司将尽快择机启动本次160亿元的募集配套资金发行工作12第二章基础产业集团简介标的公司海航基础产业集团有限公司是国内一流的基础产业投资建设运营商，主营业务包括各类房地产项目的投资、开发与经营，机场的投资运营管理等基本资料主营业务收入分布基建和地产项目开发机场投资运营管理业务2013年、2014年、2015年，基础产业集团合计销售物业面积5.36万平方米、61.49万平方米及54.00万平方米；截至2015年12月31日，基础产业集团拥有的土地储备达937.29万平方米凭借集团雄厚的综合实力，基础产业集团拥有充沛的土地资源储备和在建/拟建项目，大部分位于海南岛内，包括：海南岛内“四场四园”项目，拟构建起未来海南岛南海桥头堡的坚实基础海口新城区CBD约3,000亩待开发土地，拟建设多个海南岛地标类重点项目海口“南海明珠”生态岛项目，定位于国内顶尖的商务休闲旅游度假区同时，公司也有位于广州、深圳、武汉、上海等海南岛外的地产类项目基础产业集团旗下的机场投资运营管理业务已构建起覆盖面较广的机场网，具有丰富的机场管理经验，是中国机场效率管理和品牌管理的优秀企业2013年、2014年、2015年，基础产业集团下属控股机场的合计年旅客吞吐量分别为1,450.22万人次、1,718.35万人次和1,880.47万人次，年均复合增长率为13.87%；合计年货邮吞吐量分别为8.77万吨、10.18万吨和11.15万吨，年均复合增长率达到12.77%海口南海明珠生态岛项目简介海口南海明珠生态岛是基础产业集团在海南省的大型基础设施工程，被列入2012年省重点项目投资计划位于海南省最具活力的地区之一，水、路、空交通便利，资源和自然环境发展前景良好一期填海工程已基本结束，二期工程正在建设过程中，合计填海造陆面积近4,000亩建成后，将打造国内顶尖的休闲、旅游、商务、度假区，拟建设国际邮轮港、高端住宅、大型商业综合体、水上运动中心等多业态项目基础产业集团概况基础产业集团概况13房地产类机场运营管理类住宅销售60.67%写字楼销售22.89%其他1.51%航空收入8.88%非航空收入6.05%2015年度基础产业集团的定位及未来发展愿景14当前业务概述基础产业集团是“世界500强”海航集团旗下专注于基础产业投资建设运营的唯一平台，公司目前主要经营各类房地产项目的开发与建设、机场的投资运营管理等业务依托集团优势，做好当前主业基础产业集团将充分发挥作为海航集团成员单位所独具的资源优势、品牌优势、区位优势，以天取地、布局全国，整合海航集团旗下的资源优势，成为国内独有的拥有航空概念并有能力导入、整合旅游、物流、金融产业资源的综合性产业地产开发商响应国家战略号召，向全产业链方向发展基础产业集团将充分利用国家大力推动“海上丝绸之路”建设的历史契机，积极响应国家的南海发展战略，依托海航集团丰富而多元化的产业资源，积极涉足港口码头、公/铁路网、管网、能源、综合交通枢纽、人工岛礁、海上保障基地等业务领域未来总体发展愿景基础产业集团将积极服务国家海洋战略、投身“一带一路”建设、参与国家的经济转型和产业升级，成为以海南岛为核心、国内外领先的基础设施领域全产业链投资运营商2012年至2015年房地产板块销售面积情况房地产业务发展概况和现状房地产业务未来的战略规划与定位基础产业集团地产业务发展概况及未来战略规划基础产业集团下属的房地产业务板块充分受益于海航集团已构筑起的以航空、旅游、现代物流和现代金融服务为支柱的多元化产业格局，以海南岛内外优质的基础设施项目资源和土地储备为核心，通过成片规划、开发的模式，精耕细作海口市大英山CBD、海口南海明珠生态岛、武汉蓝海临空产业园等代表性的产业地产项目，并复制、辐射到全国目前，基础产业集团拥有包括住宅、写字楼、商业综合体等各种类型的地产项目共计55个，分布在国内十多个城市；此外，基础产业集团还拥有土地储备达937.29万平方米海航集团创业二十年以来，以传统航空运输业务起步，目前已发展成为以机场为点、航空为线，涵盖旅游、物流、地产、金融等多元化产业布局的大型综合性企业集团，并于2015年跻身《财富》杂志评选的“世界五百强”企业基础产业集团充分依托海航集团航空业务的资源优势，“点线结合、以天取地、布局全国”，成为国内独有的拥有航空概念并有能力导入、整合旅游、物流、金融产业资源的综合性房地产开发商，并努力打造成为国内外一流的综合性产业地产开发商2012年至2015年房地产板块营业收入及毛利率情况营业收入CARG:57.11%亿元万方销售面积CARG:56.60%15上海海口海航•海尚庭院，海口望海科技广场，海航豪庭一期、二期，海口洲际酒店，海阔天空国瑞城二期，互联网金融大厦，海口国际金融中心，海航首府双语学校，海航首府，海口塔，海口优联国际医院，日月广场商业旅游综合体，海口海航中心，海口海航城，海口望海国际广场，海航•法苑里，国兴城一期、淘金大厦，海南大厦，海航国际广场等广州北京深圳武汉营口武汉海航蓝海临空产业物流园海航后沙峪综合配套基地项目空港花园上海海航大厦广州中央海航酒店广场项目，天誉四期海航国兴花园一期儋州望海国际广场，儋州望海国际花园，儋州迎宾馆三亚以天取地、布局全国、项目多元，打造国内产业地产的领军企业！海航康乐山居，海阔天空·子爵公馆一期、三期，康乐大剧场，海航·康乐悦居万宁琼海儋州琼中陵水陵水城市候机楼综合体项目海阔天空·男爵公馆铂爵公馆，海阔天空学苑一期、二期，三亚海航城一期、二期琼中海航庭院基础产业集团当前地产项目分布情况16基础产业集团的房地产开发项目共计55个，其中拟建项目2个、在建项目33个、竣工项目20个，分布在国内的北京、上海、广州、深圳、武汉、海口、三亚等十多个城市大英山CBD是一个具有完整功能业态的新城市中心，CBD核心区域涵盖了甲级写字楼、超星级酒店、高端住宅、综合性大型高端购物中心以及国际化的教育医疗等配套设施。众多良好的配套设施加上良好的区位优势，基础产业集团拟将该区域打造成一个宜居、宜商、宜游的城市新中心。基础产业集团拥有全面而多元化的开发能力，致力于成为国内外领先的基础产业投资运营管理商。除了传统的房地产开发模式外，基础产业集团还致力于开发CBD片区、人工岛、临空产业园等大型综合性项目。基础产业集团正在开发中的海口大英山CBD、海口南海明珠生态岛和武汉蓝海临空产业园项目体现了基础产业集团的综合性开发能力和资源整合能力。基础产业集团具有代表性的项目和开发区域综合性的产业地产开发模式海口大英山CBD海口南海明珠生态岛基础产业集团地产业务开发模式及代表性项目简介人工岛项目定位主要为：以邮轮母港功能为核心，集文化娱乐、商务休闲、康体度假于一体的国际综合性旅游海岛。人工岛项目的主要职能为：海上旅游服务港、国际文化交流和高端商务平台、国际休闲度假旅游目的地。18区位优势资源优势品牌优势作为国内唯一的国际旅游岛并得益于得天独厚的自然环境，同时随国家经济结构调整和产业升级的宏观规划，海南作为旅游大省、休闲大省和消费目的地的地位将日趋凸显。海南省气候、环境及其地理位置的稀缺性亦成为了助推当地房地产市场的主要因素。未来，随着国际旅游岛各项基础设施如高速铁路和城市公路网的建设、港口码头的建设、城市综合体的规划开发、临港及临空产业园的开发，公司作为海南省基础设施建设的领军企业将迎来更多的发展机会。海航集团以传统航空业务起步，目前已经成为以航空、实业、金融、旅游、物流为支柱的国际大型企业集团，2015年，海航集团已跻身《财富》杂志“世界五百强企业”之列。公司拥有海南省内大量的优质基础设施项目资源，土地储备丰富。同时，公司充分受益于海航集团已构筑起的以航空、旅游、现代物流和现代金融服务为支柱的多元化产业格局，依靠海航集团多元化的资源优势，致力于成为国内外一流的综合性产业地产开发商。2015年，公司以“海航基础”品牌入围国际权威品牌评审机构——世界品牌实验室（WorldBrandLab）发布的中国500最具价值品牌，排名第242位，品牌价值逾106亿；此外，公司在2015年第三度蝉联由知名财经媒体《经济观察报》主办的“中国蓝筹地产”榜单，并且首次荣登“中国蓝筹地产企业”主榜单。公司打造的全国性品牌将逐步影响到购房者的心态，进而对未来的业务持续发展奠定有利基础。经营模式优势公司拥有各种业态的地产项目开发经验，包括高档写字楼、住宅、城市综合体、产业园区、人工岛等，其上下游产业链涵盖完整。公司坐拥优势资源，了解片区产业布局，凭借出色的开发、招商和运营优势实现区域价值最大化。公司将通过海航集团传统航空业务的延伸，将地产业务导入各地，并附带引入旅游、物流、资本等资源，提升地区的产业价值。基础产业集团地产业务的竞争优势17基础产业集团机场业务概况19三亚凤凰机场：4E级民用干线机场，地处海南本岛最南端的三亚市，是“一带一路”规划中的战略支点城市，为国家的战略提供各项支持及保障，年设计旅客吞吐量2500万人次宜昌三峡机场：4E级民用支线机场，地处三峡经济带核心城市，三峡地区旅游、经济的核心枢纽，是三峡区域的第一航空口岸，年设计旅客吞吐量140万人次安庆天柱山机场：4C级民用支线机场，连接着安徽省天柱山景区的旅游空中走廊，是安徽省的旅游型机场，年设计旅客吞吐量30万人次潍坊南苑机场：4D级军民合用支线机场，地处环渤海经济圈，是该地区的物流中转中心，年设计旅客吞吐量32万人次唐山三女河机场：4D级民用支线机场，位处京津冀城市群腹地，在京津冀一体化中扮演着与众不同的角色，年设计旅客吞吐量50万人次营口机场：4C级民用支线机场，环渤海重要的支线机场和东北区南端的区域货运枢纽机场，年设计旅客吞吐量60万人次满洲里西郊机场：4D级民用支线机场，地处中蒙俄三角带，是面向俄罗斯和蒙古、连接东北的支线国际中转机场，年设计旅客吞吐量200万人次海口美兰机场（参股）覆盖全国、空地联动、网络七省，打造国内机场行业的龙头企业！满洲里营口唐山潍坊安庆宜昌海口三亚控股7家机场，助力并受益于当地经济腾飞，构筑“以天取地”发展格局基础基础产业集团机场业务数据及竞争优势20竞争优势集团化运营区位优势灵活特有的投资模式机场高校运营优势海航机场服务品牌依托海航集团的整体产业链优势集中资源和力量完成机场建设、航线规划和机场通航下辖机场所处地域各具特色，助力并且受益于当地的经济腾飞拥有多种不同组合的项目投资管理模式，根据项目实际操作灵活调整高效率的管理模式；适合中小机场的集约化信息系统；扁平化的组织结构制定了独特的服务质量管理标准及Skytrax星级质量标准，建立了完善的服务品质质管体系12345基础产业集团报告期财务数据摘要2122第三章投资亮点23坐拥海南最优质的空港、综合体、住宅、产业园等

基础设施项目，构筑消

费升级大背景下海岛生

活“衣食住行”新格

局

充分受益于集团已构筑起的航

空旅游、现代物流、现代金融服

务等多元化产业格局，开创“以天取

地”的独特开发模式，优质土地储备遍布岛内每个县市面朝海南经济

腾飞政策，背靠

集团强大政商资源，深刻理解省区域经济战略贯彻

海南国际崭

新定位

理念核心竞争优势集团多元化产业格局集团下属基础产业板块旗舰上市平台，肩负海南岛开发/南海战略实施重任的领军企业，着力打造以“一路”为核心、辐射全球的国际顶尖基础设施项目开发商拟注入资产核心项目战略规划立足海南，辐射全球的产业地产开发商CBD产业园人工岛机场24南海区域开发最佳投资标的党的十八大报告首次明确提出“提高海洋资源开发能力，坚决维护国家海洋权益，建设海洋强国”的战略部署。海南岛作为扼守中国南部海疆的战略重地，已经被国家定位为南海救援基地和后勤保障基地结合国家鼓励民间资本参与军工建设、军民结合的政策契机，后续一系列包括军港、机场、码头等基础设施的大量投资必然蜂拥而至，公司作为海南岛最主要的基础设施综合服务供应商，由此将为公司带来巨大商机和丰厚回报。借力特区经济二次腾飞，打造产业地产巨头伴随国家经济结构调整和产业升级的宏观规划，海南省作为旅游大省、休闲大省和消费目的地的概念和地位将日趋凸显。海南自贸区的行将成立，也将对岛内、南海乃至全国的商品、物流、金融、服务、贸易等诸多行业产生深远而积极的影响。“一带一路”海上丝绸之路的战略支点海南是海上丝绸之路的交通要道和必经之地。积极推进国际邮轮母港建设，建设一程多站式国际邮轮旅游航线，打造面向东南亚、南亚的跨国邮轮旅游环线。公司在基础建设行业的强劲实力、丰富的EPC和PPP项目经验以及优势技术将伴随“一路”引领的油气管道、机场桥梁、输电线路、光缆传输系统等基础设施建设向全球扩展。独特的地缘政治禀赋造就稀缺的投资价值随着各项政策逐步深化，上市公司投资价值将逐步凸显25国际顶尖旅游度假胜地目标：在2020年将海南初步建成世界一流海岛休闲度假旅游胜地，使之成为开放之岛、绿色之岛、文明之岛、和谐之岛定位：打造具有国际竞争力的旅游胜地，是海南加快发展现代服务业，实现经济社会又好又快发展的重大举措，对中国调整优化经济结构和转变发展方式具有重要示范作用。一带一路海南自贸区（待批）在“一带一路”的建设步伐加速的2015年，刘赐贵省长提出了建设中国热带滨海自由贸易区的意见，打造以热带农业、海洋经济和航空旅游为核心的现代高端服务业产业集群，是发挥海南优势，落实国家战略的必要举措。标的公司旗下同期提出了将旗下美兰临空产业园、三亚凤凰临空产业园等项目均有希望纳入海南自贸区规划。南海战略进程：2012年西沙永兴岛三沙市的成立以及2015年的南沙群岛部分驻守岛礁上的陆域吹填工程完工掀开了中国南海海域发展的篇章，打下了区域性经济社会发展的良好物质基础。海南位于“21世纪海上丝绸之路”与“丝绸之路经济带”重要战略交汇点，是中国改革开放的排头兵，而位于海南岛最南端的三亚自古就是“一带一路”的国际中转站。特殊的历史、区位、政策、外交、人文优势，使海南在建设21世纪海上丝绸之路的进程中，具有不可替代的重要地位和作用。国家级政策助力海南经济增长产业房地产是商业地产的一种形态，“投资、开发、运营”三位一体未来产业集群效应将带来产业新城的新时代，“产城融合”将成为新型城镇化发展的重心所在。以城市为基础，承载产业空间和发展产业经济，以产业为保障，驱动城市更新和完善服务配套。一方面，科学规划城镇产业空间布局，优化产业结构，大力发展第三产业是必由之路；另一方面，海南省在深化高效农业、航空航天产业配套、水产品深加工等方面需求强烈。产业地产业务对开发商综合实力提出更高要求。公司凭借出色的开发、招商和运营优势将脱颖而出。26运营模式具有吸引力的政策性引导组织产业发展良好的投资预期引发（地产开发）各环节投资者兴趣以产业为核心地产集体开发产业入驻发展区域升值，投资者收益产业高效发展居民将愿意为土地和房产的溢价买单形成政府、产业商家、地产商、居民皆大欢喜的良好场面带动周边经济新产业更合理的布局和产业集群效应开发流程征地拆迁安置土地一级开发产业集群招商地产营销土地出让或者二级开发区域经营产业地产崭新时代产业地产基本逻辑借力特区经济二次腾飞，打造产业地产巨头127南海定位中国政府明确表示——南海是中国核心利益。地理位置极具独特性与稀缺性，造就其在南海国家战略中处于无可比拟的地位。海南省陆地面积3.54万平方公里，海域面积200万平方公里，直接管辖西沙群岛、东沙群岛、中沙群岛、南沙群岛等岛屿。可以说，海南战略就是南海战略。南海进入建设期：三沙建立南海开发进入建设期。外交部发言人6月30日表示，中国在南沙群岛部分驻守岛礁上的建设已完成陆域吹填工程。下阶段为相关功能设施建设，列入海上营救、海洋科研、气象观察、环境保护、航海安全、渔业生产等国际责任和义务，以及必要的军事防卫需求。海航集团与三沙市政府已达成《战略合作框架协议》。协议约定双方将在航空运输（政务、旅游包机及直升机飞行等）、临空产业（在海口美兰机场临空产业园内规划三沙市航空物流保障基地）、船舶制造、金融、旅游、酒店服务等方面开展合作。三亚、海口、三沙等在南海战略中意义重大南海开发最佳投资标的2战略发展方向：“一路就是未来”28武汉海口三亚海南被定位为“战略支点”作为中国与东盟海上合作的前沿，维护中国海洋利益的战略支点作为中国旅游消费的集中地，海南拥有的气候资源是无可比拟的，毋宁说是未来消费的新热点南海航线是我国的海上生命线线和资源、能源的供应线，我国75%的外贸进出口货物、80以上的石油进口、全球三分之一以上的国际贸易都经过这里。2015年3月国家发展改革委、外交部、商务部联合发布了《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》，简称“一带一路”，共圈定18个省份，并重点布局15个港口建设。其中包含武汉、海口、三亚等标的公司业务领域城市。武汉定位为内陆开放型经济高地依据《推动共建丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路的愿景与行动》规划，内陆节点城市建设方面，支持内陆城市建设航空港、国际陆港，加强内陆口岸与沿海、沿边口岸通关合作，开展跨境贸易电子商务服务试点。预计将会加快武汉天河航空枢纽建设，进一步完善航线网络，增强中转功能；发展航空经济和临空产业。打造航空快递货运枢纽，全面提升武汉临空经济区的层级，把临空经济区与自由贸易区的优势结合起来，增强武汉临空经济区的辐射能力。一带一路围绕公司业务城市一带一路欣欣向荣“一带一路”对于世界最大的魅力，将不仅仅在于有多少投资和利润，更重要的是它能够给世界带来一股新的潮流，让平等合作、文化交流、经济繁荣，而非军事霸权，成为未来世界秩序的另一条主轴。未来三年，中国已制订200多项“一带一路”重点旅游项目；未来五年，中国将向“一带一路”沿线国家输送１.5亿人次中国游客，旅游消费超过2,000亿美元；吸引8,500万人次沿线国家游客来华，带动旅游消费1,100亿美元随着金砖国家开发银行等金融机构成立以及PPP等金融创新模式逐步推广，项目融资等关键问题将得到解决。海上丝绸之路战略支点329第四章配套融资的募投项目30包括海口CBD、南海明珠生态岛、临空产业等募投项目本次配套融资的募投项目概览募投项目基本情况募投项目一览本次募集资金160亿元除20亿元用于支付现金对价外，其余的140亿元全部用于投入上述的募投项目。31岛上海南：海口CBD项目——海岛人居发展典范作为承载海口“商务休闲之都”未来的核心区域，其建设目标是具有文化休闲和旅游功能的现代综合性城市中心区，有利于推动海南国际旅游岛发展建设肩负健康型宜居城市示范区的责任和作用，是健全城市功能、提升城市品位、带动整体区域经济发展的重要组成CBD是一个国际大都会的名片，是一个城市现代化的象征与标志，具有超强的跨区甚至跨国的经济辐射力，如纽约曼哈顿、香港中环、深圳福田CBD等未来的大英山新城市中心将建设成为具有海南地方特色，融贯中西建筑风格的“建筑博物馆”。它将成为海口21世纪生态、环保、和谐、可持续发展的标志性中央新城地理位置项目建设地点位于海口市大英山新城市中心区。该区域内集中了商务、金融、文化、服务机构和商务办公酒店、公寓等配套设施，具备完善便捷的交通、通信等现代化基础设施和良好的环境，便于开展大规模的商务、商业活动的核心区域，代表了海岛人居环境发展的未来区位优势的稀有性随着市政府西迁，省政府东移，城市框架随之拉大，遵循“中强、西拓、东优、南控”的发展原则，海口市目前正从一个滨海城市向海湾城市转型东部区域：先天的生态资源条件限制了东部区域大规模城市开发，未来难以承担大型城市、商业、办公功能。西部区域：与城市资源和机场枢纽的较远距离，使得西部区域发展主要适于发展度假居住功能。

南部区域：独有的生态自然资源决定南部区域只能承载以旅游观光为主的生态观光功能。

项目概况项目所处的中部区域既具备省级政务区属性，同时未来周边聚集大量的城市改造项目，吸纳大量外来人口的入住，城市商业功能将不断强化项目位于城市中部核心地段本项目总用地面积为35.11万平方米，总建筑面积171.65万平方米。

项目包含12栋商业建筑、1个市政广场、其他住宅及商业建筑3栋塔楼、1座裙楼及配套设施。项目总投资额为111.59亿元项目优势132岛上海南：海口CBD相关募投项目投资回报情况良好（续）大英山CBD募投项目一览133位于海口市西海岸秀英区镇海村东北侧约2公里海域。拟填海造地面积约265.42公顷，通过2公里连岛大桥与后方滨海大道衔接。规划岸线长度7.7公里。分二期开发建设，一期已于2010年10月正式开工建设，2012年底完成工程建设，规划用海面积为49.30公顷。二期规划用海面积为410.03公顷，平面形态在一期工程“海马”形态的基础上扩建为“八卦太极”落实国际旅游岛发展战略，完善海口市城市配套设施、丰富城市旅游产品、提升城市品质，海口市拟利用海口湾内浅滩海域打造以邮轮港为核心，高档度假酒店、保税商业、娱乐养生、水上娱乐、主题公园等配套产业的高端旅游休闲度假岛海上海南：南海明珠生态岛——海南岛皇冠上璀璨明珠海口南海明珠人工岛地理位置及效果图战略规划定位项目地理位置规划空间、未来预计及效益测算规划空间结构采用“两港五区”形式：两港：邮轮母港和游艇码头港五区：邮轮综合服务区、主题游乐区、商务休闲区、康体度假区和游艇及水上活动区预计建成后预计年接待旅游人数为220万人次，提供就业岗位2.6万个，岛上日过夜人口规模约为1.6万人项目总投资75.43亿元，预期届时财务内部收益率（税后）为11.24%，投资回收期（税后）为7.39年234本项目总投资177,978.99万元,本项目拟使用募集配套资金9.00亿元，占项目投资总额50.57%。该项目全部投资财务内部收益率（税后）为25.33%，投资回收期（税后）为9.07年。项目拟在三亚凤凰机场前建设一栋站前综合体，同时连接机场航站楼与高铁站。该综合体包括免税店约2.3万平方米、普通商业约1.0万平方米、酒店约3.0万平方米、办公约1.0万平方米和车库约3.0万平方米。该综合体地上6层、局部地下一层，建筑高度为39.1米，同时将在其东侧建设一栋立体停车楼约4.8万平方米，地上6层，建筑高度22.5米。该项目建成后，将有效缓解三亚机场片区的交通压力，完善机场的服务能力，并满足旅客的购物需求。云上海南：武汉临空产业园及三亚机场停车楼项目基本情况项目基本情况项目投资预算武汉海航蓝海临空产业园一期三亚机场停车楼综合体位于武汉市黄陂临空产业开发区内，向西距离武汉天河机场4公里，地块呈长方形，总面积约65.61公顷。项目分为仓库和厂房、园区其他设施等两大部分，占地面积分别为24.63公顷、1.02公顷，区域管网、道路、广场及绿化等区域基础设施占地面积为37.79公顷，项目建设总规模为126.17万平方米，其中包括地上建筑103.2万平方米、地下建筑22.9万平方米。项目拟打造以物流加工为依托的、配套完善的现代商贸物流基地。本项目总投资476,619.21万元,本项目拟使用配套募集资金250,000万元，占项目投资总额52.45%。该项目全部投资财务内部收益率（税后）为25.33%，投资回收期（税后）为9.07年。

项目投资预算335第五章其他重点储备项目36海天联动：“四场四园”产业布局海南全岛区域经济发展客/货运及配套产业增长航空城以机场为核心，依托航空运输，促使人、物、资金等在机场周边聚集而形成多功能的产业集群机场核心功能区机场红线范围内的功能区域机场空间布局机场周边产业带机场外围5-10公里范围内的区域产业结构机场核心功能产业陆港业务空港业务航空配套产业依托机场货运业务的产业物流配套产业进出口加工业依托机场客运业务的产业办公金融商业购物休闲娱乐酒店会议展览衍生配套产业住宅餐饮等博鳌市三亚市儋州市海南省规划设立四座机场标的公司空港业务遍布全国，资产包内机场业务列表三亚凤凰机场海口美兰机场儋州机场博鳌机场所属区位是南中国海重要的能源枢纽辐射杨浦保税港区服务于当地石油化工、石油商业储备和林浆纸一体化产业基地全省政治、经济、文化中心和旅游集散地辐射美兰空港综合保税区和海口综合保税区产业定位上，主要为海南高效农业、水（海）产品加工、旅游商品出口加工、航空航天产业配套服务等服务于博鳌亚洲论坛在国家外交平台的战略意义服务于南海战略热带滨海旅游产业汇聚客流货流，创造增值服务137仓储物流园—京东、苏宁、卓越、亚马逊等海航仓储园区配套海岛免税、DFS等研发、制造、加工中心（430亩）保税金融—海航资本、渤海信托、华夏幸福基金大新华技术、Ameco、德国汉莎美兰机勤保障基地航空培训园(海航、南航、国航）海税、中免、DFS展示展销通航产业园航空航天博览文化园、旅游服务区—旅游集散中心、旅游市场中心航空创意园航空社区—飞行公寓、海航幸福家园、soho公馆空港配套—京东等入场企业配套空港集—海航Yoho湾空港配送空港智慧城—海航中心、海航大厦、海航迎宾馆、海航广场等检测、租赁、出口售后维修中心奢侈品保税研发、加工及组装金融服务中心、物流配送中心汽车主题商业园暨综合服务中心特殊商品仓储中心普通商品仓储中心通航产业区航空维修、租赁区航空培训中心航材仓库美兰临空产业园概念规划海天联动：美兰临空产业园概念方案138康乐园酒店子爵公馆海航康乐山居橡树林会所康乐大剧场海航康乐悦居橡树林山居橡树林球场温泉球场太阳河球场溪流湖畔球场月亮溪兴梅大道乐居海岛：万宁大康乐新城区规划区位共隆旅游庙假区东北部，太阳河南岸，碑头水库以北，总用地面积1,249.78公顷。交通条件优越，场地南侧的莲共大道及西侧共梅大道是共隆出入东线高速公路及环岛高速铁路的两条主要道路。万宁共隆气候条件宜人、地形地貌多元、水域风光独特、热带植物奇特、地热温泉丰富、生态环境良好，自然资源十分丰富。地理位置万宁市以发展旅游产品特色农产品加工为主的重要旅游城市。兴隆旅游度假区以温泉为主题，热带植物、东南亚风情为特色，集温泉疗养、归侨文化体验、观光度假、旅游服务为一体的综合性大型旅游度假区。总体规划定义现状用地主要为体育公园、度假酒店、文化娱乐、度假住宅以及村镇建设用地、园地和林地等。其中已开发面积为615公顷，发展备用地116公顷，待租赁地517公顷。用地状态改造项目布局216海口市明确将双创作为政府工作重心。明确“创建全国文明城市和创建国家卫生城市”是推进海口城市管理工作、加强规范化建设、加强基础设施建设、提升海口城市风貌和城市品位的重要抓手。其中基础工作就包括对现有城市基础设施进行改造、升