基础技术分析

基础技术分析——周澍铭

从我个人的角度我比较了解也比较爱好技术面分析我认为市场行为包容消化一切影响价格的任何因素：基本面、政治因素

、心理因素等等因素都要最终通过买卖反映在价格中，也就是价格变化反映供求关系，供求关系决定价格变化。历史会重演技术分析和市场行为学与人类心理学有一定关系，价格形态通过特定的图表表示了人们对某市场看好或看淡的心理。但是我又是非常反对单方面的分析，任何分析如果是片面的，那么绝不能完全说明问题。因此我的分析习惯是技术面占主导配合基本面以及心理层面的分析。

个人分析习惯股票分析基本流派股票分析主要分为3个基本流派：1.基本面分析2.技术面分析3.学术、心理分析基本面分析以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。基本面从字面上的意思可以理解为共同拥有的属性指标这一方面，按股票的基本面来讲，是指那一些各自都拥有的基本情况的汇总。一般我们所讲的基本面分析是指对宏观经济面、公司主营业务所处行业、公司业务同行业竞争水平和公司内部管理水平包括对管理层的考察这诸多方面的分析，数据在这里充当了最大的分析依据，但往往不能以数据来做最终的投资决策，如果数据可以解决问题，那计算机早就代替人脑完成基本面分析，事实上除了数据还要包括许许多多无法以数据来衡量的东西。基本面分析的根本在基本面分析上，最根本的还要算是公司基本面分析，对一家公司基本面分析最重要的还是财务分析，这是一门必修课，如果单单是对数据的解读，那三大报表就可以充分说明问题，但事实上远远并没有这么简单，以我的经验总结来看，上市公司多多少少都会在财务报表上耍花招，有些甚至直接在财务报表上作假，这些都需要我们自己去发现并修正过来，有些是属于财务手法这不算违规，有些是故意虚报瞒报，有些是直接作假。比如有些公司为了追求主营业务收入，会把产品或服务价格压低，这种毛利率会变得非常低，净利率有时还会出现负数，这种情况也有可能造成‘应收账款’急剧增加。也有些公司为了年报好看而把固定资产折旧来点粉饰或为了平均净利润增长率而把部分利润当成递延收入处理。有些明明主营业务是亏损的，但加上营业外收入可以有很可观的净利润，这一切的财务手法要通过经验的累积和知识的学习来慢慢知道怎么修正它，最有力的还是公司年报，很多财务报表反应不出来的问题会在年报中有充份说明，特别要注意不太引人注意的附注，有时重大问题只会在角落被蜻蜓点水的提到一下，我们要找的就是这些信息。基本面分析步骤一般的基本面分析会从宏观经济面开始，然后再到公司所在行业分析，最后才是公司的分析，我认为宏观经济面的分析不用太深入，有个大概的了解就可以了，太深入了反而会把你带向错误的深渊，经济学是现代一门非常庞大的学科，但你看到过古今中外谁可以准确预测经济未来的，都是公说公有理、婆说婆有理的在‘争鸣’，但倒是大的方面意见一般都是比较统一的，也不会有太大的错误，但在这些分析里面要排除‘政治任务’的分析意见，行业分析一般指的是对行业景气度的分析，但我更倾向于分析行业的属性，比如我喜欢银行业，不喜欢高科技业，特别是IT行业，尽管我学的就是这个专业，对IT行业可以说是深入了解，但对一个行业的感情和投资要分开，不要让感情影响投资决策，但也有特例的情况如腾讯，以后会有一篇专门讨论万科和腾讯所在的行业并非理想的投资行业但为什么会成为可投资的特例，这也推出我的另一个观点，好的公司有时候可以弥补不好的行业，总体上说基本认同三百六十行，行行出状元是对的，但从投资的角度看，我们有必要带上有色的眼光看待不同的行业。除了宏观面和行业之外，更重要的还是对公司的基本面分析，主要分析内容：宏观经济状况利率水平通货膨胀企业素质（包括财务状况、经营情况、管理水平、技术能力、市场大小、行业特点、发展潜力等一系列因素。）政治因素行业因素市场因素

返回技术面分析股票的专业术语。技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入/卖出机会。根据您选择的时间跨度，您可以使用日内（每5分钟、每15分钟、每小时）技术分析，也可使用每周或每月技术分析技术面分析分类平均线以及指标分析K线形态分析画线作图法道琼斯理论波浪理论江恩理论等盘口分析平均线以及指标均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在于此。1、均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从均线下方向上方突破，为买进信号。2、股价位于均线之上运行，回档时未跌破均线后又再度上升时为买进时机。3、股价位于均线之上运行，回档时跌破均线，但短期均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。4、股价位于均线以下运行，突然暴跌，距离均线太远，极有可能向均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机。5、股价位于均线之上运行，连续数日大涨，离均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。6、均线从上升逐渐走平，而股价从均线上方向下跌破均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。7、股价位于均线下方运行，反弹时未突破均线，且均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。8、股价反弹后在均线上方徘徊，而均线却继续下跌，宜卖出所持股票。我个人均线一般设置为8、13、21、34、55、89、144这几条均线是斐波纳契数列均线在均线系统的多空排列以及以上我列出的均线操作要点之外我个人通过经验给予这几条均线赋予了自己的操作方式。以下我列举几条重要操作线。8为短期生命线（8日均线相比5日均线较少出现盘中跌破以至于难以判断的现象，因此实际的操作比5日均线指导的更加稳定）13日为短期趋势线（如若反弹或者上涨途中，只要满足在与13日生命线上，我认为具有短期趋势，跌破则宣告短期趋势结束，如果依然还在长期趋势之上，我认为一般来说短期的上涨浪型告一段落，接下去的其他上涨浪型，而在趋势强势中，13日生命线可做短期买点）。55作为强势区域线或称中线趋势具备线。我认为至于在55日均线之上才能存在具有中线趋势而存在。一个个股在55均线以下的上涨均可以定义为反弹，而真正要具备有一波的吃饭行情必须具备的条件就是在55均线之上。55均线作为中线趋势具备线对于行情或者个股将具有一个巨大的压力或者支撑，如能得到支撑，一般认为至少可以维持5个交易日。55均线买入法：我个人针对55均线还有一个55线买入法，在当天放量突破55均线的那一刹那可以维持55均线价格买入，只要均线趋向于平衡或者向上则成功概率较大，个人用这个方法追过不少的涨停板。144日均线作为长期均线，在144之上证明行情处在长期强势区域，子144均线之下证明行情处在长期弱势区域。根据股票在13、55、144的位置选择相应的短、中、长的操作方式及其方法。目前,证券市场上的各种技术指标数不胜数。例如,相对强弱指标(RSI)、随机指标(KDJ)、趋向指标(DMI)、平滑异同平均线(MACD)、能量潮（OBV)、心理线、乖离率等。这些都是很著名的技术指标,在股市应用中长盛不衰。而且,随着时间的推移,新的技术指标还在不断涌现。包括：MACD（平滑异同移动平均线）DMI趋向指标（趋向指标）DMAEXPMA（指数平均数）TRIX（三重指数平滑移动平均）TRIX（三重指数平滑移动平均）BRARCRVR（成交量变异率）OBV（能量潮）ASI（振动升降指标）EMV（简易波动指标）WVAD（威廉变异离散量）SAR（停损点）CCI（顺势指标）ROC（变动率指标）BOLL（布林线）WR（威廉指标）KDJ（随机指标）RSI（相对强弱指标）MIKE（麦克指标）.具体用法大家不一一解释，以及一些指标的巧用，不妨都可以网上查下。指标的运用返回K线形态K线组合形态1分为红三兵、圆弧底、“V”字型底部、反转十字星、“W”底（双重底）、头肩底股价、低位档五阳线；K线组合形态2分为芝麻开花、背水一战、趁热打铁、直上青云、弹剑长啸、九天射日等类型。以下之选其中几种作为举例。1）红三兵在暴跌行情之后，空方已无力继续打低股价，股价在低价区呈“一”字形窄幅波动，小阳线与小阴线交替出现，成交量萎缩。经过较长时间整理之后，多方积蓄了足够上升的能量，伴随着成交量的均匀放大，盘面出现连续上升的三根小阳线，使股价突破盘局开始上升。这三根小阳线称为“红三兵”，它的出现预示着后市大幅上升的可能性很大。2）圆弧底圆弧底随着股价逐渐被打低，空方能量消耗极大，多空双方进入对峙阶段，此时股价走势平稳，成交量萎缩。继而多方进一步反攻，伴随着成交量的放大，股价逐步上升，连续突破三条移动平均线的压力，并创出近期新高，说明多方已占据主导优势，股价后市必将上涨。3）“V”字型底部当空方连续将股价打低做空能量耗竭时，多方立即发起反攻，不非空方喘息的机会，在成交量的配合下，将股价逐步推高，形成“V”字形上升趋势。4）反转十字星在下跌行情中出现十字星，说明下档承接力较强，随着后面阳线的出现，表明多方不仅在十字星处有效阻挡住空方的进攻，并发起了反攻，此时可以确认这是“反攻十字星”，后市将被多方控制逐渐走高。5）“W”底（双重底）空方连续三根阴线，打压能量殆尽，多方发起反攻，但在前期密集成交区的高度受阻回落，但股价却未跌破前期低点，接着，多方再次发起反攻，一举突破前期阻力位，逐步走高。当股价从第二谷底上升超过顶点价格的3%，可视为有效突破。股价的这种走势形成双底，为后市上升打下伏笔。6）头肩底股价经过长期下跌后，成交量明显减少，股价走缓并略有反弹，成交量略有增加，形成左肩。紧接着继续下跌探底，遇到多方反攻，成交量迅速放大，股价回升超过左肩低价位，形成头肩底，又再次回档下探，形成另一个底部即右肩，此底部不低于头肩底。此后多方反攻，在大成交量的配合下将股价拉起，如股价上升超过颈线位3%则可确认后市的上升走势，其股价上升的最小幅度为底部至颈线的股价垂直距离。7）低位档五阳线在低位区连续出现五条或五条以上的小阳线，说明逢低吸纳者众多，买盘强劲，底部就已经形成，多方蓄积的能量即将爆发，后市上涨的可能性极大。返回画线作图法技术分析的第二个关键，就是要学会画趋势线，阻力位，支撑位，支撑位是指存在较大支撑的价位，汇价下跌到该价附近时容易起稳反弹；阻力位是指存在较大压力的价位，汇价上升到该价位附近时容易遇阻回落。计算支撑和阻力位的方法主要用划趋势线的方法，也可以结合技术指标，如黄金分割位、均线系统，保利加通道等。在上升趋势中，将两个上升的低点连成一条直线，就得到上升趋势线。在下降趋势中，将两个下降的高点连成一条直线，就得到下降趋势线。为了使画出的趋势线在今后分析市场走势时具有较高的准确性，我们要对用各种方法画出的试验性的趋势线进行筛选，去掉无用的，保留确实有效的趋势线。要得到一条真正起作用的趋势线，要经多方面的验证才能最终确认，不合条件的一般应予以删除。首先，必须确实有趋势存在。也就是说，在上升趋势中，必须确认出两个依次上升的低点；在下降趋势中，必须确认两个依次下降的高点，才能确认趋势的存在，连接两个点的直线才有可能成为趋势线。其次，画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。一般说来，所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性越被得到确认，用它进行预测越准确有效。此外，我们还要不断地修正原来的趋势线，例如当汇价跌破上升趋势线后又迅速回升至这条趋势线上面，分析者就应该从第一个低点和最新形成的低点重划出一条新线，又或是从第二个低点和新低点修订出更有效的趋势线。返回盘口分析1、开盘与收盘（巨量高开、巨量低开、拉高收盘、压低收盘）2、特大交易单（大单与特大单、单笔大单成交、多笔大单成交）3、五档买卖盘（五档大单压盘、五档大单托盘、五档小单空盘、五档逼多大单、五档逼空大单、五档多空对决、涨停大封单、跌停大封单)4、盘口量峰(量峰概述、冲击型量峰、攻击型量峰、猥琐型量峰、诱多型量峰、诱空型量峰）5、盘口小波型（试盘波、冲击波、攻击波、回头波、脉冲波、震仓波、假升波、瀑布波、杀跌波、钓鱼波）返回波浪理论我学习波浪理论实用2年多。波浪理论的一大特点是必须用的比较精，不然很容易判断错波浪，最终导致运用的失败，介意波浪理论教难掌握。通过看书，运用总结了一些条例，能更好的帮组我们去判断波浪。波浪理论一般分为趋势5浪和调整3浪。一个完整波浪理论一般分为8浪。波浪理论的三个永恒之处1、浪2永远不会运动的超过浪1的起点。2、浪3要永远不是最短的一浪。3、浪4永远不会进入浪1的价格领地。1、在驱动浪中，浪2总是回撤不了浪1的100%。而且浪4总是回撤不了浪3的100%。此处，浪3总会运动得超过浪1的终点，驱动浪的目的是产生请进。这些形成规则确保了前进的发生。2、延长浪通常只在一个作用子浪中出