第十二章票据及其贴现市场法律事务

第十二章票据及其贴现市场法律实务

【本章学习要点】票据的概念、特征、功能、票据法的概念。票据关系、票据行为、票据权利、票据抗辩。出票、背书、承兑、保证、付款、追索权。票据贴现的概念、分类、主体、期限与利率。票据的有效性审查、真实性审查。交易的真实性审查。背书的连续性审查、背书的有效性审查。2/6/20231新金融法务第一节票据与票据法概述

一、票据的概念和种类（一）票据的概念票据有广义和狭义之分。广义的票据（commercialpaper）泛指商业活动中各种代表财产权利的书面凭证。而狭义的票据指票据法上规定的票据（negotiableinstruments）。我国票据法上的票据，是狭义上的票据，包括汇票、本票和支票。（二）票据的种类票据分类主要有学理分类和法定分类。1．学理分类（1）自付票据与委托票据。（2）记名票据、无记名票据及指示式票据。（3）即期票据与远期票据。2.法定分类各国票据法对票据的种类采取法定主义，即票据法对票据的种类作出明文规定，不允许当事人自由创设法定种类之外的票据。2/6/20232新金融法务二、票据的特征票据的法律特征，是指票据区别于其他有价证券的本质属性，包括以下几个方面：1、票据是文义证券2、票据是要式证券3、票据是流通证券4、票据是无因证券

2/6/20233新金融法务三、票据的功能1、支付手段2、结算手段票据的重要作用是利用票据进行债权债务的结算。票据可以作为信用货币代替现金用于支付和流通。3、信用手段票据的信用作用，是指票据具有使出票人将未来取得资金的信用能力转变为当前支付能力的作用。4、融资手段票据的最新作用是票据的融资作用，即调度资金。票据当事人可以通过票据转让或贴现来筹集资金的作用。2/6/20234新金融法务四、票据法概述广义的票据法，即实质意义上的票据法，是指各种法律中有关票据规定的总和。狭义的票据法，即形式意义上的票据法，则指有关票据法律关系的专门立法。一般所说的票据法，仅指狭义的票据法。日内瓦公约的签署标志着票据的国际统一运动取得了初步的成就。但是，由于日内瓦公约主要是按照大陆法的传统制定的，英美法系国家拒绝参加，所以从国际范围来说，票据法仍然存在着日内瓦法系和英美法系。2/6/20235新金融法务1988年6月8日，上海市人民政府发布了《上海市票据暂行规定》，这是新中国成立以来第一个比较全面的地方性票据法规，对汇票、本票等制度作了规定。同年12月，中国人民银行颁发了《银行结算办法》，规定在全国推行汇票、商业汇票、银行本票和支票。我国《票据法》自1996年1月1日起施行。2004年全国人大常委会对我国《票据法》作出修订。2/6/20236新金融法务五、票据法律关系因票据的发行而生的票据当事人之间的法律关系是票据法上的法律关系。票据法律关系分为票据本身所产生的法律关系和与票据有关的法律关系。前者属于票据固有的法律关系，称为票据关系；后者不属于票据固有的法律关系，称为非票据关系。非票据关系又可以分为票据法上的非票据关系和民法上的非票据关系。2/6/20237新金融法务（一）票据关系票据关系是指票据当事人之间因票据行为而产生的债权债务关系。它是一种特殊的民事法律关系，是与票据相互结合的。我国票据法规定的主要票据关系有：（1）因出票行为而产生的票据发行关系。（2）因背书行为而产生的票据背书关系。（4）因票据保证行为而产生的票据保证关系。（3）因承兑行为而产生的票据承兑关系。2/6/20238新金融法务（二）非票据关系非票据关系，是指与票据有密切关系，而又不是基于票据行为而产生的法律关系，包括票据法上的非票据关系和民法上的非票据关系两大类。民法上的非票据关系，又称为票据基础关系。1、票据法上的非票据关系票据法上的非票据关系，是指票据法中规定的，与票据有密切关系，但不是由票据行为直接产生的法律关系。我国票据法上的非票据关系主要有以下几种：（1）汇票回单签发关系。（2）票据返还关系。（3）利益偿还关系。（4）损害赔偿关系。2/6/20239新金融法务2、民法上的非票据关系民法上的非票据关系是指导致票据关系产生的基础关系，又称为票据基础关系，包括：（1）票据原因关系。（2）票据资金关系。（3）票据预约关系。2/6/202310新金融法务（三）票据关系的无因性票据关系的无因性，又称为票据关系的抽象性，是指票据关系与票据基础关系相分离，如果票据关系本身已经依法成立，则不再受票据基础关系的影响，即使票据基础关系无效，对票据关系都不起影响。票据关系与其基础关系的这种相互分离表现在一些几个方面：1、票据关系与票据资金关系的分离2、票据关系与票据原因关系的分离3、票据关系与票据预约关系的分离2/6/202311新金融法务（四）我国票据法的无因性问题票据是一种具有很强流通性的有价证券，可以通过背书或者交付而辗转流通。票据的流通性是票据的生命线；票据的无因性是其流通性的保障。各国票据法都以促进票据的流通作为票据立法的宗旨。但我国票据法在票据的无因性上存在立法缺陷。

票据法司法解释相关条文，明确坚持了票据无因性原则。这一规定，似乎弥补了我国《票据法》条文的不足，但学术界对票据法的无因性仍然多有诟病。2/6/202312新金融法务第二节汇票、本票与支票法律制度

一、概念（一）汇票汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票分为银行汇票和商业汇票。商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。（二）本票本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。2/6/202313新金融法务（三）支票支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。支票分为现金支票和转账支票，现金支票只能用于支取现金，转账支票只能用于转账，不得支取现金。2/6/202314新金融法务二、票据行为（一）票据行为概述1、票据行为的概念广义的票据行为是指以产生、变更或者消灭票据关系为目的的法律行为或者准法律行为，包括出票、背书、保证、承兑、参加承兑、付款、更改、涂销、禁止背书（三种票据所共有）、划线（仅限于支票）、见票（仅限于本票）等行为。狭义上的票据行为是指能产生票据债权债务关系的法律行为，包括出票、背书、保证、承兑、参加承兑和保付六种行为，票据行为又可以分为基本票据行为和附属票据行为两类。2/6/202315新金融法务2、票据行为的特征票据行为属于一种特殊的民事法律行为，具有民事法律行为的一般特征，还具有独特的法律特征。（1）要式性。（2）抽象性，也称为无因性。（3）独立性。（4）文义性。2/6/202316新金融法务（二）出票出票（issue）是指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。出票行为由作成票据和交付票据两部分构成。出票是基本票据行为。票据是设权证券，票据权利产生自出票人的出票行为。在性质上，票据行为是单方法律行为，并以交付为生效要件。出票行为完成，即票据依法作成并交付，就产生法律效力。2/6/202317新金融法务（三）背书通俗的来说，背书（endorsement）就是在票据的背面书写的意思。但书写的内容、格式等法律有明确规定。严格地讲，背书是指持票人为转让票据权利或其他目的，在票据背面或粘单上记载有关事项并签章，并将票据交付于持票人。依照背书的目的，背书可以分为转让背书和非转让背书。转让背书是一转让票据权利为目的的背书。非转让背书是为其他目的的背书，如委任背书和设质背书。2/6/202318新金融法务（四）承兑承兑（acceptance）就是承诺兑付。承兑是汇票独有的制度，是远期汇票付款人在汇票上所为的票据行为。承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。承兑坚持承兑自由原则。付款人可以承兑，也可以拒绝承兑。承兑坚持提示承兑原则，提示承兑是指持票人向付款人出示汇票，并要求付款人承诺付款的行为。2/6/202319新金融法务（五）保证票据法的保证（guarantee）制度的目的是促进票据的流通。票据保证是指保证人为担保某一特定票据债务人履行票据债务而为的票据行为。被保证的票据，保证人应当与被保证人对持票人承担连带责任。保证人为二人以上的，保证人之间承担连带责任。票据保证是要式行为，必须符合票据法的规定。2/6/202320新金融法务（六）付款付款（payment）是票据债务人以消灭票据关系为目的而向持票人支付票据金额的行为，即汇票的承兑人（或付款人）、本票的出票人或支票的付款人及代理付款人向持票人支付票据金额的行为。全部付款程序包括提示与支付。票据上的权利义务产生于出票行为，消灭于付款行为，付款行为是票据关系的最后环节。2/6/202321新金融法务三、票据权利（一）票据权利的概念票据权利是指持票人向票据债务人请求支付票据金额的权利，包括付款请求权和追索权。票据权利与票据法上的权利是两个不同的概念。票据权利具有以下特征：（1）票据权利是一种金钱债权。（2）票据权利是一种两次性权利。第一次请求权是付款请求权，第二次请求权是追索权。2/6/202322新金融法务（二）票据权利的取得根据票据权利取得的方式不同，票据权利的取得可以分为：1、原始取得这是指持票人最初取得票据权利，而不是从其他前手权利人处受让票据权利。2、继受取得这是指持票人从有处分权的前手处，依照背书交付或直接交付方式受让票据权利。合法取得票据，才能依法享有票据权利。合法取得票据权利包括四个条件。2/6/202323新金融法务（三）票据权利的行使和保全票据权利的行使，是指票据权利人向票据债务人请求其履行债务的一切行为，包括向付款人提示票据请求承兑、向承兑人或付款人提示票据行使付款请求权、向票据债务人行使追索权。票据权利的保全，是指票据权利人为防止票据权利的丧失而为的一切行为。票据债权人在法定期限内向主债务人提示承兑和付款，可以保全付款请求权和追索权；当被拒绝承兑或付款或有其他法定原因不能实现付款请求权时，票据债权人应依法制作有效拒绝证明书，以保全追索权。2/6/202324新金融法务（四）票据权利的时效票据权利的时效，是指票据权利的有效期间。我国《票据法》第17条规定，票据权利在下列期限内不行使而消灭：（1）持票人对票据的出票人和承兑人的权利，自票据到期日起2年。见票即付的汇票、本票，自出票日起2年。（2）持票人对支票出票人的权利，自出票日起6个月。（3）持票人对前手的追索权，自被拒绝承兑或者被拒绝付款之日起6个月。（4）持票人对前手的再追索权，自清偿日或者被提起诉讼之日起3个月。2/6/202325新金融法务四、票据抗辩(一)票据抗辩的概念票据抗辩是指票据债务人根据票据法规定对票据债权人拒绝履行义务的行为。票据抗辩所依据的理由，称为抗辩原因；票据债务人享有的这种拒绝债权人行使权利的权利，称为抗辩权。(二)票据抗辩的种类在理论上，根据不同的抗辩原因，一般将票据抗辩分为物的抗辩和人的抗辩两种。2/6/202326新金融法务五、票据的伪造、变造、更改(一)票据的伪造、变造广义的票据的伪造，是指假冒他人的名义而实施的票据行为。狭义的伪造是指假冒出票人的名义签发票据。票据的变造，是指无变更权的人对票据上签章以外的有关记载事项进行的变更行为。(二)票据的更改票据的更改，是指有合法更改权限的人，更改票据上记载事项的行为。2/6/202327新金融法务六、票据的丧失与补救票据的丧失，是指票据持票人并非出于自己的本意而丧失对票据的占有。票据丧失还分为绝对丧失和相对丧失两种。我国《票据法》对丧失票据规定了一些相关补救措施。我国《票据法》第15条规定，票据丧失，失票人可以及时通知票据的付款人挂失止付，但是，未记载付款人或者无法确定付款人及其代理付款人的票据除外。2/6/202328新金融法务七、追索权（一）追索权的概念追索权，是指汇票持有人在法定期限内提示承兑或提示付款而遭拒绝，或有其他无法行使汇票权利的法定原因时，依法向其背书人、出票人以及汇票的其他债务人（例如保证人）请求支付汇票金额、利息及相关费用的一种票据上的权利。追索权是汇票上的第二顺序权利。2/6/202329新金融法务（二）行使追索权的条件根据我国《票据法》第61条的规定，通常情况下，由于汇票到期被拒绝付款，汇票持票人无法行使第一顺序的付款权，所以才对背书人、出票人以及汇票的其他债务人行使追索权。但是，如果持票人未按照票据法规定的期限提示承兑和提示付款的，则丧失其对前手的追索权。（三）追索金额持票人行使追索权时，可以请求被追索人支付的金额和费用。被追索人依照规定清偿后，也可以向其他汇票债务人行使再追索权，其请求其他汇票债务人支付的金额和费用。2/6/202330新金融法务（四）追索程序追索程序主要包括：（1）汇票权利人应该在票据权利的有效期间内对其前手行使追索权。（2）提供合法证明。（3）通知程序。（4）追索权人得到支付并交回汇票。2/6/202331新金融法务第三节票据贴现市场基本法律制度

一、票据贴现的概念票据贴现是票据转让的一种方式。狭义的票据贴现系指商业汇票的持票人在汇票到期日前，为了取得资金贴付一定利息将票据权利转让给金融机构的票据行为，是金融机构向持票人融通资金的一种方式。广义的票据贴现包括贴现、转贴现和再贴现。票据贴现是发挥票据的融资功能。2/6/202332新金融法务二、票据贴现的分类（一）票据贴现的种类根据所使用票据工具的不同，票据贴现可以分为银行票据贴现、商业票据贴现、债券及国库券贴现三种。（二）商业汇票商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。2/6/202333新金融法务三、票据贴现的原则（一）遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则（二）遵循基础合同的真实合法性原则（三）遵循金融政策目标为原则四、票据贴现的主体

贴现主体是符合法律规定，依法具有办理贴现业务的法人和其他经济组织。贴现主体分为贴现人和贴现申请人。贴现人指办理票据贴现业务的金融机构，是经中国人民银行批准经营贷款业务的金融机构。2/6/202334新金融法务五、贴现的期限与利率（一）贴现的期限贴现、转贴现和再贴现的期限从其贴现之日起至汇票到期日止。（二）贴现利率再贴现利率由中国人民银行制定、发布与调整。贴现利率采取在再贴现利率基础上加百分点的方式生成，加点幅度由中国人民银行确定。转贴现利率由交易双方自主商定。（三）票据贴现的利息和金额计算贴现利息=汇票面值╳实际贴现天数╳（月贴现利率/30）实付贴现金额=汇票面额—贴现利息2/6/202335新金融法务六、再贴现再贴现人是中国人民银行及其授权的分支机构。再贴现的对象是在中国人民银行及其分支机构开立存款帐户的商业银行、政策性银行及其分支机构。对非银行金融机构再贴现，须经中国人民银行总行批准。（一）再贴现的操作体系（二）再贴现的调控（三）再贴现的审查2/6/202336新金融法务七、办理贴现的资料按照中国人民银行目前的规定，申请票据贴现应当提供以下资料：（1）未到期的承兑汇票，汇票要素齐全，背书连续，内容无涂改，符合我国《票据法》要求。（2）贴现申请人的企业（法人）资格证明文件或有关法律文件。（3）企业法人代表证明书或授权委托书。（4）贴现申请人的近期财务报表。（5）贴现申请书。（6）贴现申请人与出票人之间的商品交易合同、合同项下根据税收制度规定开具的发票。2/6/202337新金融法务第四节票据贴现法律风险防范

从具体的票据贴现业务看，票据贴现业务中的法律风险主要是，票据的真实性、票据的有效性、背书的连续性、背书的有效性、交易的真实性存在问题，导致贴现申请人不能获得银行的贴现，或者贴现人贴现后票据权利难以实现，甚至无法实现票据权利，造成损失。具体的贴现业务法律风险的防范主要采取以下措施。2/6/202338新金融法务一、票据有效性审查票据贴现人要严格按照我国《票据法》的规定，审查票据的有效性，包括：（一）对于票据凭证形式的审查（三）对票据签章的审查（二）对于票据记载事项的审查二、票据真实性审查贴现人对贴现申请人提交的商业汇票，应按规定向承兑人以书面方式查询。承兑人须按照中国人民银行的有关规定查复贴现人。2/6/202339新金融法务