2023年金融工程学模拟试题

Timeｗilｌpｉeｒcｅtheｓuｒfaｃeｏryouｔｈ,wｉｌlbeonthebeauｔyofthediｔchdugaｓhａllowｇroｏve；Ｊａneｗｉｌlｅatraｒe!Aｂoｒnbｅaｕty,anｙthingｔoｅsｃapehｉsｓicklesweep.－-Sｈakeｓｐeaｒe《金融工程学》模拟试题(3）名词解释(每小题3分，共１5分）1、金融工程工具２、远期利率协议(FRA）3、差价期货4、基差5、债券久期二、选择题（每小题2分，共4０分）１、期权的最大特性是()。Ａ.风险与收益的对称性B.期权的卖方有执行或放弃执行期权的选择权C．风险与收益的不对称性Ｄ.必须每日计算盈亏,到期之前会发生钞票流动2、利率期货交易中,价格指数与未来利率的关系是（)。A.利率上涨时,期货价格上升A.利率下降时，期货价格下降C．利率上涨时,期货价格下降Ｄ．不能拟定3、假如某公司在拟订投资计划时,想以拟定性来取代风险,可选择的保值工具是（）。A．即期交易B.远期交易C.期权交易D.互换交易4、当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（)现象。A.转换因子B．基差C．趋同D．Deｌta中性5、下列说法哪一个是错误的（)。A．场外交易的重要问题是信用风险B．交易所交易缺少灵活性C.场外交易能按需定制D．严格地说，互换市场是一种场内交易市场6、一份３×6的远期利率协议表达（)。A.在3月达成的６月期的FRA合约B.３个月后开始的3月期的ＦRA合约C．3个月后开始的6月期的ＦRA合约D.上述说法都不对的7、期货交易的真正目的是（)。A.作为一种商品互换的工具B.转让实物资产或金融资产的财产权C.减少交易者所承担的风险D.上述说法都对的8、全球最著名、最普及的股指期货合约是（）。A．道－琼斯指数期货合约B．金融时报指数期货合约C．纽约证交所综合指数期货合约D．标准普尔500指数期货合约9、债券期货是指以(）为基础资产的期货合约。A.短期国库券B．中期国库券C.长期国库券D.中期和长期国库券10、期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。A．价格差错B．公司差错C.数量差错D．交易方差错１1、金融工程工具的市场属性为(）。A．表内业务B．商品市场C．资本市场Ｄ.货币市场１2、假如某公司在拟订投资投资计划时，想以拟定性来取代风险,可选择的保值工具是(）。A．即期交易Ｂ．远期交易Ｃ.期权交易Ｄ．互换交易１３、下列说法哪一个是错误的()。A.场外交易的重要问题是信用风险B.交易所交易缺少灵活性C．场外交易能按需定制D.严格地说，互换市场是一种场内交易市场14、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是()。A．利率上涨时，期货价格上升A．利率下降时，期货价格下降Ｃ．利率上涨时，期货价格下降Ｄ.不能拟定1５、欧洲美元是指（)。A．存放于欧洲的美元存款B．欧洲国家发行的一种美元债券C.存放于美国以外的美元存款Ｄ．美国在欧洲发行的美元债券１6、一份3×6的远期利率协议表达（）。A.在3月达成的６月期的FRＡ合约B．3个月后开始的3月期的FRA合约C.３个月后开始的６月期的FRA合约Ｄ．上述说法都不对的１7、期货交易的真正目的是（）。A.作为一种商品互换的工具B.转让实物资产或金融资产的财产权C.减少交易者所承担的风险D．上述说法都对的18、期货交易中最糟糕的一种差错属于(）。A．价格差错B.公司差错Ｃ．数量差错D.交易方差错19、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈（）方向等量变化。Ａ.相同B.反向Ｃ．不规则D．不能肯定20、决定外汇期货合约定价的因素,除即期汇率、距交割天数外,还取决于（)。A．两国通行汇率的差异Ｂ．两国通行利率的差异C．即期汇率与远期汇率的差异Ｄ.全年天数的计算惯例三、简答题(每小题5分，共２５分）1、试比较远期和期货的不同特点。2、期货定价理论有哪些？3、简述货币互换的含义及一般环节。4、期权的要素及功能分别是什么?５、简述Ｂ－S模型的含义、作用及假设条件。四、计算与实务题(共3小题,2０分）1、某公司将在3月后收入一笔1０0万元的资金,并打算将这笔资金进行为期3个月的投资。公司预计市场利率也许下跌，就决定做一笔卖出远期利率协议（FRA)。交易的有关信息如下:买方：Ａ银行交易日期:3月3日结算日期:6月5日到期日期：９月5日合约利率:5.00%参考利率:4.50%合约金额:100万美元合约期:92天规定：计算结算日结算金的数额，并说明该结算金支付方及收入方(本小题6分）。2、一交易商买入两份橙汁期货，每份含１5000磅,目前的期货价格为每磅1.６0元，初始保证金为每份60０0元,维持保证金为每份4500元。请问在什么情况下该交易商将收到追缴保证金告知？在什么情况下,他可以从保证金账户中提走2023元?(本小题6分）３、一家银行为其客户