独立董事制度

独立董事制度概述独立董事的基本概述31独立董事制度的产生和发展2我国独立董事制度中存在的问题33改进建议4ContentsPartOne独立董事的基本概述Hidesign什么是独立董事PAGE04

独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。

独立董事的“独立性”PAGE04名义独立性与事实独立性

名义上的“独立性”是指担任独立董事的人员符合市场监管部门有关独立董事“独立性”的相关规定，具备担任独立董事的资格。事实上的“独立性”是指独立董事在公司重大决策参与方面能够做出独立判断并发挥相应的作用。

什么是独立董事制度PAGE04

独立董事制度是指在董事会中设立独立董事、以形成权力制衡与监督的一种制度。特点：行使了双层制中监事会的职能PAGE04国会通过的商法等修改法参照美国模式导入了“委员会等设置公司”，法定了独立董事监督业务执行董事和经理的经营活动。给予公司在传统的监事制度模式和独立董事制度模式之间进行选择的权利，让公司选择符合自身治理结构的经营监督模式。美国是最早开始实施独立(外部)董事制度的国家，美国《1940年投资公司法》就规定至少需要40%的董事应由独立人士担任。美国首先提出了在董事会中引入外部董事，通过引入外部的独立董事，对董事会这一内部机构适当的外部化，从而形成一定的监督制约力量。PartTwo独立董事制度的产生和发展Hidesign独立董事制度的起源PAGE181940年

美国《投资公司法》，它要求投资公司董事会至少40%的董事必须是“非利益相关人士”20世纪70年代（全面兴盛）SEC批准纽约证券交易所引入一项新条例，即要求本国的每家上市公司设立并维持一个全部由独立董事组成的审计委员会，独立董事制度才最终在美国得以确立。20世纪90年代英美法其它国家随之掀起了一场公司治理中的“独立董事革命”，独董制度逐渐在英国、香港等具有英美法统的国家和地区全面实行。不同治理模式下的独立董事制度PAGE26独立董事是单层制中的外部董事外部董事的“独立性”受限于外部董事与公司内部人之间的信息不对称英美模式独立董事是双层制中的非执行董事(或监事)外部董事的“独立性”受限于他们的流动性德日模式大股东的超强控制力决定独立董事很难发挥作用东南亚模式我国独立董事制度的产生和发展PAGE18A

2000年4月召开的全国企业改革与管理工作会议上，国家经贸委明确提出，今后要在大型公司制企业中逐步建立独立董事制度B

2000年11月上海证券交易所于制定了《上海证券交易所上市公司治理指引》就上市公司建立独立董事制度作了较为详细的规定C2001年，中国证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》.我国独立董事的条件PAGE22

根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格具有《指导意见》所要求的独立性

具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则具有5年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验根据《指导意见》的规定，下列人员不得担任独立董事：PAGE14在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系(直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等)；直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属；根据《指导意见》的规定，下列人员不得担任独立董事：PAGE14在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属；最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；公司章程规定的其他人员；中国证监会认定的其他人员。PartThree我国独立董事制度中存在的问题Hidesign存在的问题PAGE273.独立董事的违法违规行为缺乏有效的法律责任追究机制2.独立董事的薪酬来源于所任职的企业，因利益的关联会造成独立董事难以发挥其独立见解

1.独立董事的选聘机制并未市场化，目前上市公司的独立董事主要来源于大股东的推荐；Partfour改进建议Hidesign改进建议独立董事和监事会制度应各有侧重，合理分工在确保独立董事独立性的前提下，应尊重独