踏入高质量出海时代自主车企海外增长空间广阔

，：，传统出海强势车海外销售占比超50，产和销售重心均在外海外售德大集有近0辆海销韩国代亚团日丰田超80产用海外售年前国特团通集团外售比均过50，产海销售比有1可目前有升空。图表1：各国代表车企海外销售量占总销量比重超50图表2：各国代表车企海外生产量占总产量比重超50100%80%60%40%20%

德国大众集团 日本丰田集团美国福特集团 美国通用集韩国现代-起亚汽车集团

10%8%6%4%2%0%

德国大众集团 日本丰田集团美国福特集团 美国通用集韩国现代-起亚汽车集团rn， rn，海外产日德主车企外产汽数均超自产的5排序大>用>田代起>特。可见海外建厂是成功出的强势保障，需要重点注海外建厂的自主车企海外建厂的原因在于：应对贸易政策避开易垒②免率变对价成利响；多牌略收海外车。强势企要靠外厂贡海销于地的税护策汇波动，靠国产出口可德国大团6-9土生后口比续降，0-1回，2年又幅由在内生后口可能关和率动因素致格争下，本生后口比体呈降。图表3：本土生产后出口量/本土产量，体现出强势车企主要依靠海外工厂贡献海外销量70%60%50%40%30%20%10%年 201年 年 年 202年 年 年Q-Q3德国大众集团 日本丰田集团 韩国现代-起亚汽车集团rn，（备：土产出=外量海产，能库量一误差）日本：丰田21年市率为47，日系车企依高性价比和省油成出海日系牌断本场丰田201市达442日近年场稳在50万辆年2021年市场车量五车均为本牌前销占达8802竞较烈。年丰本销占比下态由204的3.2，到201的2.4，销往国中、印度尼西亚等地区，销往中国占比显著增加图表4：2004-2021日本市场日系车企销量占绝大部分 图表5：丰田在2021年日本汽车市场占比达47100%

% 丰田集团日本品牌其他品牌日本品牌其他品牌60%40%20%

.%

铃本雷诺-日产联盟马自达其他品牌rn， rn，日系企靠性比省油海本生保障格势1904年日本一汽厂京车制厂。日本车业海建经历先口投的展顺后保了者同的外展式日通过外投资在外厂将部汽车口力移其国家再欧出70年代油机启排市场日凭性价致。0年初至80年中，田的海整生主是发展国进组生，主回整车进高税限扩大80年中美现易擦元汇不攀为风田始在北、洲发国生产车。图表6：丰田汽依靠高性价比和省油成功出海汽之，平汽丰田现日和尼断，占分约76。田要售为国、本中和尼021在国销占田销比分为24、2、1、。于尼场量，田4.销量占了尼56的市场同丰在本美国中的占分为47、1、市出目地场量响较。丰田产和费重都在022年7月田汽全量797其中丰日本量10.4万，海外场量9.3万辆全球量0.7万其日本内量2.2万辆同比少8.2外量485同比加.5，见汽车论生端是费端点在外场。4%3%3%2%2%1%1%5%0%图表7：丰田集海外主要销往美国、日本4%3%3%2%2%1%1%5%0%204205206207208209210211204205206207208209210211212213214215216217218219220221rn， rn，丰田海型量市率成市竞局影从型量日本土2国4款印尼3中国6丰在的市率6于美市率15发国市竞争遍为突破展家地较。图表9：丰田各车型在各地的销售结构：（1）出海优势车型（2）最适应当地喜好的车型占比最高销售地子品牌车型级别6年7年8年9年0年1年美国丰田RV4U-D1.85%1.39%1.31%1.64%2.47%1.82%CamryD1.39%1.51%1.72%1.77%1.68%1.48%HghanerU-D1.48%1.49%1.59%1.19%acoackupruck1.53%1.90%1.1%1.5%CorolaC1.20%1.17%1.04%1.31%1.86%1.60%中国丰田花冠卡罗拉C2.24%2.50%2.30%2.00%2.38%2.35%雷凌C1.35%1.64%1.01%1.34%1.72%1.97%凯美瑞D1.70%1.49%1.47%1.00%RV4U-D1.51%1.79%1.6%1.67%1.66%汉兰达U-D印度尼亚丰田vazaMPV2.20%2.17%1.21%1.44%1.68%1.44%RushU-B1.43%1.05%1.27%InovaMPV1.20%1.4%1.4%1.70%1.3%1.2%大发Hjet不可分级1.24%1.85%1.57%1.29%1.75%graMPV1.56%日本大发Hjet不可分级1.9%1.97%atoA1.5%1.0%1.74%MveA丰田CorolaC1.03%qua(riusC)Brn，韩国：现代起亚市率为74，先本土垄断出海韩国场韩车垄，2021年代-亚市占达74：国年市水稳在17-10万辆年右，本土牌比体下趋势但体比大在以上201现代起销量比4其是的宝集，韩国量五企比.73集度高。图表10：2004-2021韩国市场韩系品牌销量占比近80 图表11：现代起亚集团在2021年韩国汽车市场占比近74韩国品牌 其韩国品牌 其他品牌80%60%40%20%

现代-起亚汽车集宝马集团戴姆勒集团雷诺-日产联马辛德拉10.2710.27%3.30%3.58%4.46%4.51%73.88%200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021rn， rn，韩国对外地色口车，土生保高性比20世纪0代，国府行汽国产”，开始规引国生技20纪80年国汽开出海20世纪0国车先后欧、亚洲建生基现生本国制定车车生计求车产家国际车场对轿车求特进生，到986年国车占比0。图表12：现代起亚先本土化生产再出口汽之，平汽韩国土场和重心汽市规最的地区现-亚团本国占超70在国本销比由204的30.6步下到201的18.。前心海市近年主销美、度、国地区，中印销占逐年加随印乘车市的发预海销进步加。美国韩国印度中国图表13：现代-起在美国和韩国销量占总销量比重最高 图表14：现代-起亚在韩国市占率远高于其他国家美国韩国印度中国35%30%25%20%15%10%5%2020042005200620072008200920102011201220130420152016201720182019202001

美国 韩国 中国 印度年年年年年年rn， r年年年年年年历史经验总结海销天板哪？传强车海销占总量重过50，当中仅比1天花较。海销的辆哪生产强车主依海外厂献外量依靠土产出不持续需增加海工。在海外何处销售？容大的市场是兵家必争之，发展中地区是最易突之地。出海强企如丰田团、现代-起集团德大集等外销主地均中市场模前中、国、本印等。历成的法海企在国现断出到度西等发中区快拓市场额累出海验后靠高品力结目市特进入达家区。图表15：汽车市场规模前20大国家是各车企的重要战场（单位：百万辆）3530252015105-年 年 年 年 年 年

中国美国日本印度德国法国巴西英国韩国加拿俄罗意大澳大利西班牙墨西哥印度尼西亚rn，、、2.1中国已开启新能车主的高质量出海模式中国进新车主第二出模一海上奇长城海约1.2万元的燃油，要非发达家第代海比亚为海能汽车实了欧场车价突。出海海宏影大2年外给损推内出增1-15年经济迷致车口烈下1-20年逐企改1车出爆性至213万22年110月到262万原除车企争强外，要于外到情冲而给足为国汽带巨出空。图表16：06-20年为第一代燃油车出海；20年后为第二代出海：新能车出海海总，国车通海外售区第代理想第代为想第一海销根地理想主是亚东亚北非等市容小波大贸易险大地疫情击损较积累充海验021开西欧市场口比至8.，主依新车。图表17：中国汽车出口目的地逐步优化 图表18：中国汽车出口至欧洲地区占比提升中汽流协，关 中汽流协，关，海外售型21新出实突，22年续高1-20年能出口用基以型速电车。19、0新车体出口2522万21出口59万，比长63，2年19累口2辆同比长13。出口价传车持稳，电快提。222，油和油价分持1.-1.2万小于.6元/纯车由.8提至1.9万元纯车出占提的况国口现构体价由1.1升至1.5万图表19：新能源乘用车和商用车出口销量变动（辆） 图表20：出口车分动力类型销量（辆）及均价（万美元）中汽流协，关 中汽流协，关，中国已开启新能车主高质量出口模式01开始欧场口比升8.主依新21年17月欧洲区能出金占达76。于口车均提1年7月口欧汽占仅.6但元比为9可自车出海突欧市，口质提。图表21：中国总汽车出口金额目的地占比变动 图表22：中国新能源汽车出口金额目的地占比变动中汽流协，关 中汽流协，关，西欧：车企竞争大营，电车可作为突口西欧统销前品均为外群鹿欧韩占均较与韩欧市集度较低，场额大车为大221年及2年-7市率别为45。西欧能格尚稳产能大可近年亚蔚等在海开发凭产品扩了市场份。亚、来2年1-9月占分为0、.05，较21提升.4c0.4pc。图表23：西欧传统车销量前十五大企业排名：集中度较低 图表24：西欧新能车市场中，自主品牌快速崛起 rn， rn，（备：字示主企）西欧公车主重把握司市。司（Fletca由司机构买员商或人使。权归公，工享使权。司作实福（BI，beefi-inkin）给公与人收惠。政策动起HEV销降我预未欧电车市以EV计023电车量25辆其中EV200辆同增加34PHEV5辆同减少4。图表25：英国汽车销量结构中，公司占50左右份额（辆）rvateFetusness合计私人公司商用-5销量385812720013406121同比1.%--占比54%43%1销量8250482029364814711同比--占比49%49%0销量7750789309324813104同比----占比46%52%9销量118281324764352140同比---占比rn，图表26：欧洲电动车23年销量预计达到255万辆20202021202E202E特斯拉9765166802525041500大众29646527844432045660Selanis12059285473412038350宝马13110214492186521200奔驰1416222991922516650福特2137726868606420通用2540丰田4794235325402670本田3983334225003000日产15304198141688320520现代亚12298218342551029700塔塔团416839203660上汽团3940712510557沃尔沃9515146041374014025其他7203375235004000合计126581219726225413255012Y73%3%13%rn，欧洲场本欧车占主自品占续提欧近维持60以上占022年品牌比升至4主由利，排沃沃影12辆外，2年-9上汽欧销最，外共售7.9万辆，ec、瑞长欧洲量过，为56、3、22万。图表27：欧洲以欧系车型占比为主 图表28：中国主机厂于欧洲销量前十（辆）欧系占比 日系占比 韩系占美系占比 自主占比 其他占自主车企22年1吉利股团ely)22044上海车业团公司7853veco202)5630奇瑞团Cery)3384长城车份限司W)2198长安车团Chngnhana)3791中国一车团限司W)39安徽淮车团2693东风车司2308比亚汽车YD)1810总计42440rn， rn，俄罗斯：自主品牌凭SUV提升市占率车型，罗市以小型和SUV为SV作新品相轿具有好通性车空间俄车市SUV化SUV近占比续升2021年比达47比过2021年+C别比38UV级比40；222变较小。畅销型俄占导位市较集销十车罗自型占5占35款为型，3款为SU。图表29：俄罗斯车型级别分布上，以中小型轿车和SUV为主10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

A B C D E45%49%51%52%53%56%F PV PikpTrck SUV-B SUV-CSUV-D SUV-E 不可分级 SU占比 轿车占45%49%51%52%53%56%216 217 218 219 220 221

6%5%4%3%2%1%0%rn，）图表30：俄罗斯以小型车和小型SUV为主流车型）俄罗斯2213销量（）轴距车系车企类型全国量比ana54992476俄系雷诺产盟小型车108%esa26682635俄系雷诺产盟小型车53%Ro23822500韩系起亚小型车47%AZle20043200俄系AZ集团厢式车40%LDANva19972200俄系雷诺产盟小型车39%Slars17542600韩系现代小型车35%Largus16362810俄系雷诺产盟紧凑旅车32%Ceai25)16122610韩系现代紧型V32%Duser1662676法系雷诺产盟紧型V22%Joion10502700中系长城小型UV21%rn，俄国场主比步超俄车企22年19累计主企量比达15而系占8国市以车企日车占最，主得于韩域势以历抢战布。自主型长哈、瑞瑞突较，罗斯22年1-9自车企排名三别奇、弗、利对应量2.、2、.4辆，为SUV车。图表31：俄国市场竞争格局：自主占比超越俄系占比 图表32：自主品牌中奇瑞、长城和吉利在俄销量较高（辆）20000 1%10000 1%10000 15%1%1000010000 1%10000 8%80000 7% 6%600004%40000 4%20000 3% 2% 2% 3% 2%0 0%系 系 欧系 其他 日系自主 自主占比 俄系占比自主品牌22年13销量（辆）奇瑞2102哈弗2005吉利1433Cheyexed8835长安车Cananhaa)3791沃尔汽车21)1688奔腾1672风神1255长城车W)746广汽AC)346veco202)170力帆142北汽田车9中华Bliace)6众泰1帝豪0总计7401rn， rn，美国：轻型为主政策阻挠自主车企军美国量轻主021汽销量74均型数为157万汽车量三均美皮卡型。市场竞争激烈，自主车较难进入。畅销车系上美系车和日系车占据美主流市场，强势车企已美国盘踞多年自主企入要接对最大竞对。百万辆)图表33：美国销量以轻卡百万辆)1412108642-2016 2017 2018 2019 2020 2021Cas Cas/LightTrucs Heavytuks Lighttrucs Mediumtuksrns图表34：美国以日系车和美系车为畅销车型美国2Q-Q3销量（辆）轴距（mm）车系车企类型全国销量占比FordF-eries47307F103694美系福特皮卡iverado34479美系通用汽车皮卡Ram/U33089美系克莱斯勒皮卡RV433341日系丰田紧凑型SUVCamry24403日系丰田中型车MdelY15581美系特斯拉中型UVGradr(Jep(2009-))12545美系克莱斯勒中大型SUVGMCSerra19107美系通用汽车皮卡Hghaner14451日系丰田中型UVxporer16243美系福特中大型SUVrn，美国市美系欧系占导位2年Q1-Q3销占分为3282主企量基由沃贡，除尔外剩极贡较但22年Q1Q3计量有38。IRA法和关情，自车进美市难度剧IRA策当前RA政规在电动若拿到7500补，须美土生，满（）30：4以前0的键金原料美或美国自贸易协的家采加，或美本回（）375：4以前50成本比电在美产或装（）24开电成中自中的分再用贴关方面中贸持续部中车到美会征收27.5的税国家口高5为国车本竞激的国市失了价优。在IRA案和关税重持下美中短难突。图表35：美国以美系、欧系、日系车为主流 图表36：中国车企在美布局量较少车企品牌2年车企品牌2年Q-Q3销量（辆）极星路特斯(Ltus)(217-)沃尔沃汽车(2-)7155总计700130%25%20%15%10%5%0%韩系 美系 欧系其他 日系 自主rn， rn，东南亚&南：与中地理环境类似，适电发展SUV比滑轿占提升东亚南消以小轿为，年步被UV赶，轿和V22年Q-Q3累计量比为3534量十车中有6车小车主因为地均入平低买车更性比。图表37：东南亚与南消费小轿车为主，近年逐被SUV赶超A B C D E FPV PikpTrck SUV-A SUV-B SUV-C SUV-DSUV-E 不可分级 SU占比 轿车占比10% 5%8% 4%6% 3%4% 2%2% 1%0%2016年

2017年

2018年

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2021年

0%22年1-rns）图表38：南亚以日系小车为畅销车型）南亚2Q-Q3销（辆轴距（m）车系车企类型全国销量占比agonR17386日系铃木小型车to15070日系铃木小型车wft19788日系铃木小型车aleno10639日系铃木小型车Nexon16587印系塔塔紧凑型SUVDzre11145日系铃木小型车Creta(x25)15489韩系现代紧凑型SUVeco9449日系铃木小型车tararezza9098日系铃木紧凑型SUVrtga9228日系铃木紧凑型MVrn，（备：计印和基坦量情）东南和亚能渗率较2年-9月率快提至.7，车即进高发时。东南各已纷出好新车政日企长主东亚南市习于发和插车纯电车较；主牌望凭电化智化力抢东亚场。图表39：东南亚和南亚新能车渗透率较小 图表40：东南亚和南亚车系布局：日系主导70%60% 50%40% 30%20% 10%年年年9年年年韩系占比 美系占比 欧系占其他占比 日系占比 自主占rn, rn,图表41：东南亚电动车利好政策频出外资新外资新能源汽车生 政府鼓励政产销售企业准入国家马来 不属于受限业西亚印度尼西 优先发展业亚泰国 不属于受限业务

政府颁布的针对电动汽车的税收优惠政策仅有全电动汽车被纳入优惠政策范围上述收优惠政策自2022年1月1日起生效。整车进口：在223年底前，进口（CBU）电动汽车享有进口税的豁免。2022年6月30日前，进口乘用车仅享有50的销售和服务税减免。本地组装在025年底之前本地组装享有进口关税豁免以及销售和服务税全豁免。企业所得税减免生产汽车属于政府定义“优先发展行业运营优先发展行业领域的合格项目且投资额不低于5000亿印尼盾的纳税人可获得100的企业所得税减免减免期最短为5年最长为20年，具体取决于投资的金额，随后2年可再获得50的企业所得税减免。对于投资额在1000亿至500亿印尼盾之间的项目，可在开始商业生产后的5年内获得50企业所得税的减免，并在随后2年内获得25企业所得税的减免。免税期从开产的年份算起。BOI授予的税收优惠泰国投资促进委员会（Boardofnvsten,BI）为各种类型电动车辆的供应方提最高8年的免企业所得税优惠针对部分项目8年免税期后可以再享受最高3年的业所得税减半优惠此外对于进口机械设备和原材料在一定年限内免征关税可享泰国投资促进委员会提供的投资促进权益的业务活动包括：1生产BEV/PHV/EV12]及BEV平台;2生产纯电动公交车和货车及其平台;3生产纯电动摩托车、三轮车、自行车、船;4）电动汽车充电服务站项目;5）生产电动汽车17项关键零部件;6）生产其他汽车和电气零部件。内阁批准的税收优惠：从2022年起至205年5底免征在本地免税区自由贸易区组装或制造的部分电池驱动车的关税并将进口电池视为当地制造成（最高为电动汽车零售价的15免关税。此前，为鼓励民众购置电动汽车，泰国政府已大幅降低电动汽车消费税。马西财部印尼工业，度西财部泰资促委会泰财部出口关税政策：发国家整体关税较低中贸易战影响较大在进关方从层面国发达家税采用进税其达国税基本低于0中国巴等展中家税在1以上且美间贸战导关过25车出到国将临7.5的额税，入国场壁进一增。零部与车零部税低整进税我为整进口在15零进在6发达家税我企面发国主是整车土接为对量的中国采当地生，心部进模式。图表42：各国汽进出口关税：中美贸易战影响较大图表43：发达国家整车进口与零部件进口税率较低进口国出口国中国巴西日本德国澳大利亚美国整车进口税率零部件进口税率中国-.50%中国巴西-日本%日本-德国--德国-澳大利亚%澳大利亚-美国-%%美国-巴西%中人共国务 中人共国务，第一代出海车企体成熟，海外生产、发销售网络俱备各车企结合自身特色，发展阶段，选择全局式上汽、品牌强化式（长、资源整合式（吉新能源（比亚迪、智能化（蔚来、小）等出海战略。上海、瑞等出海第一代标志车已经经历了产品走出去工厂走出去阶段经品走去过程蔚鹏局西欧出目地走能化海产定比第代高。图表44：各车企结合自身特色选择出海战略车企2021年外销量出海方式出海战略上汽69729全局式出海:从产品到服务的全产业链出海“有系统有规划成建制”出海针对不同市场环境产业政策及消费者出行需求，上汽采取差异化战略。面向欧洲，MG主要瞄准新能源市场，同时坚持品牌向上战略，价位对标本地热销车型，产品性能更具优势；面向东南亚市场，上汽通过差异化的产品功能和完善的本土售后服务突出重围。奇瑞26914从最开始采用代理公司模式出海到后来在当地建工厂的形式国际化“三步走”：从产品“走出去”，到工厂“走进去”，再到品牌“走上去”的模式。长城14273品牌强化式出海：坚定不移自主品牌出海路线采取因地制宜的战略战术，根据区域特点和需求针对性研发，快速精准满足客需求，用智能化的新品建立品牌认知。海外销售明星产品以提高成功率，如在俄罗斯销售6、F7、2等款式，在泰国销售长城炮等皮卡。收购海外工厂，加速全球产能布局。吉利11508资源整合式出海：收购海外质资产实现强强联合吉利是通过投资并购深化海外战略的典型代表。最初将市场定于东南亚市场，走落差式目标市场扩展战略随着吉利汽车发展吉利收购沃尔沃走入欧美高端市场形成攀高式市场扩展战略。长安11400-计划到205年建成23个外制造基地，适时建立欧洲总部和北美总部。比亚迪9194新能源出海：海外销售以新源车为主1998年比亚迪商用车在欧洲场布局电池业务后在荷兰建立其欧洲总部随着亚迪英国分公司的成立，开始加速推进欧美市场的开拓步伐与范围，逐步将新能客车及卡车业务推向海外。小鹏483智能化出海以挪威为基地，不断以扎实的产品力赢得新的欧洲市场。哪吒14智能化出海率先在泰国落地其针对海外市场而打造的哪吒V右舵版再以泰国为中心进军个东盟新能源汽车市场。先南下东南亚，再西进欧洲。蔚来201智能化出海：集全球研发优势打磨产品将欧洲作为其出口首发地点构建“产品＋服务”完整运营体系将自建由车服务数字化和生活方式构成的完整运营体系。理想0/长远目标要成为全球化汽车科技企业，非常认真研究海外市场的产品+渠道模式，团队已经建立。来源公公、我们计外上瑞长和长等期继保领于海期风险短投入产比主对出的极并而现强出车已充分局海工发中和百家销售点积了厚出海验为续续升海销提了障。图表45：第一代出海头部车企海外具有大量的产能、销售和研发中心海外产能布局 海外研发中心 海外销售渠道 海外销量目标上汽3个工厂：泰国、印尼、印度1个组装工厂：巴基斯坦3个：美国、以色列、英国 810个海外营销服务网2025年海外年销量达150辆，欧洲市场销量达到30万辆，新能源车占比70%务网奇瑞 10个组装工厂 4个：欧洲、北美、巴西1500余家海外经销商和服“十四五”期间年海外销售50务网、美国、德-长安 1个工厂：巴基斯坦 5个:意大利日本英国、美国、德-

长安品牌2030年销量达40万辆，海外占比达到30%吉利：3个组装工厂

3个工程研发中心瑞典吉利450余个销售和服务路特斯1个工厂，英国

英国、德国 点吉利 宝腾：2个工厂，马来西亚；1个组装4个造型设计中心瑞典宝腾：全球200余家经销2025年集团整体销达60工厂，巴基斯坦沃尔沃10个生产和装配

西班牙、美国、英国 商沃尔沃：3个研发中心和沃尔沃全球2300余家经万辆6个日本万辆6个日本美国德国海外销售网点达500余家2025年长城汽车全球年销量4005个D工厂：厄瓜多尔、马来西亚、印度、奥地利、韩突尼斯、保加利亚、伊朗度、巴西长城4个工厂（布局）：俄罗斯泰国、印、公公，司网，rn，蓄势待发，比亚迪潜能最强比亚是海发最强公。2年19累计外量32辆同长2105比已在外多家销网布，望借较的品和价打开外场比迪22年8在计口已达315挪威为大主势登陆洲第比亚突此还从海销车海售地海销售形上到亚出数量发在明夕。图表46：各车企在各国出口量统计，可见比亚迪已经开始突破欧洲（辆）中汽流协（注国名为色表示欧国）海外售型亚以纯动型主基都熟款型新车型10出的9款型中仅和秦PLS插车余均纯前元Pls是出主车10月口710当全用出量的2.9，比迪用出口的7.8。豚10月国销量2536辆元Pus内量2548辆但海出口量目只有96辆尚出口始段具较增长力叠海、豹等洋列型规登陆本国和澳利等场间名全前十地，亚迪蓄待。图表47：比亚迪乘用车出口车型以EV为主（辆）品牌型号2年0月累计类型整车出口比重%同期出口同比%整车出口比重%同期出口同比%比亚迪元LUS71302.9222101.3比亚迪宋7050.339877.113060.194837.8DMI比亚迪汉4460.231476.76890471366比亚迪E63150.1017040.114610671比亚迪D13030.148531.3601057954.4比亚迪T32600.1026000比亚迪唐1720.179117.716490.1134522.6比亚迪秦1020110-7.3212011092.7DMI比亚迪海豚960012430.11868056合计95293.81531522.4322781.810394210.5rn，联海外售区亚出海区布洲欧和美。至9月，批Ato（元Plu）澳大亚成功交客tto3动标续版UV于2年或23年抵澳亚同司不区域取同的投策以足的消偏获竞势例澳利日等地要放版e台3.0技的纯电动车欧市倾于优销成的唐列。出海式除车亚还择海装与主前已有6工采电动用路线切入外能市场208年3月亚宣在国北大博市立在欧的二电车厂加前的日、国巴等厂，家高新源切入外场中品让人前亮。221 222产品：电动士系、后计增加更纯电车型法国工厂配套设：售服务心、件流中心221 222产品：电动士系、后计增加更纯电车型法国工厂配套设：售服务心、件流中心产品：电动士系、纯动车系列纯电叉车列匈牙利厂配套设：售服务心、流心0日本工厂车辆等具研和生。前为本最大汽车压模厂商产品及配套设施国家产品：电动士系、纯动车系列美国工厂配套设：研、产设计心培训中及售服务心配套设配套设：研中心原型制中心池、太能板等巴西工厂产品：纯电动巴士系列纯电动车系列、纯电动叉车系、电厄瓜多工厂 产品：电动车系、纯动车系列1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月121月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12全海外售区能车品亚优显用车造牌用紧随助用消基础累，公司眼海乘车场202.0-10乘车计口3106格上汉及ATO3在国价498万/263万元皆于内公宣布加0巴车、与洲名销合，预出重在洲区，欧动车市目竞尚充，主以esl、众主，力型格中在14-35万民，比迪在内集中在0-28万民，品力强。图表50：比亚迪乘用车海外市场布局较广地区国家车型自营/合作经销商门店数量亚洲日本Atto3、海豹、海狮自营预计到205年开设10家店新加坡Atto3、海豹、海狮VantaeAutootve1家泰国Atto3、海豹、海狮及M-i/DMp车型REVERAutomoie预计22年底建成31家门店。23年将建成0-70家柬埔寨Atto3环亚合众(柬埔寨贸易有限公司/以色列唐、汉、Atto3Shioootoes/欧洲德国唐、汉、Atto3HedinMoiliy/瑞典唐、汉、Atto3HedinMoiliy/挪威唐、汉、Atto3RSA51家荷兰唐、汉、Atto3Louwmn/丹麦唐、汉、Atto3Nic.Chrstasen/大洋洲澳大利亚Atto3、海豹、海狮EVDirect12家（更新中）新西兰Atto3AndrewSms7家拉丁美洲巴西、哥伦比亚，拉圭、巴哈马、多尼亚、哥斯达黎加汉、唐巴西与EurobieSaga、SevoaIESA、Branca、NCParvi和Dahrj合作巴西203年底前拥有00指定经销商rn，联蓝海场比迪外增阻较。前洲销主车的格集中在2-5欧价(14-35万民币)比迪国车价格集在.-4万欧(10.528万民币主要争手众IDID4X4、IONIQ、3，中拉MoelY与Modl3销1辆众ID，I以斯达EyaqiV计销1辆。比亚性更，备高的格势预比迪出销1-2万。今年了月受疫影出增环下自4以口逐月年用累出口1906辆，着司外局步伐预后出量持增态。亚重在欧市销，EV22、23年预计分为4200万PHEV2、23年量计别8、55万EV增长约60万。图表51：202201-07西欧新能车销量前15以欧美系为主图表52：2021-202207西欧新能源车销量前15车型销量2021 202.1-712（万辆）108642MoModlModlNIROFat00ID.4EnyaqXC40KuaKoaID.3Q4tMGHSIONIQ3eriesAuie-tronrn， rn，此消彼长，比亚迪占了谁的份额？从品上在亚量前众日市占下最是丰别代弗大销量前五广、南浙、江、东市率别较200滑2、.0、28、.13.9pc日产别降3.0.42.02.1.6pct在东田克弗占分下滑.409.6现跌名前十。图表53：2022H1比亚迪销量前十省内乘用车Top20品牌排名及市场份额变动（VS2020）中乘车险B，在比迪量名六十名市大、产别克市率普下大市率别滑13、2.、2、2.3.6pc别分滑2..070..4pc日在海跌出二北四西、河北市率别滑61.6.1.9p此之比迪量二十内比迪市率均现升态势。图表54：2022H1比亚迪销量前十省内乘用车Top20品牌排名及市场份额变动（VS2020）-续中乘车险B，从车上，宋lusPEV量先城，荣放卡拉荣威ERX、弗H、田智众朗等型市占下最著宋PusPHV是亚插星产，122销为94万辆占亚总量1在圳上海西的场额比021分提升2..23p而田罗和本缤在圳出销量名二十，占分滑0.4c、03pc。西，逸、弗6卡拉下滑.40.、0.2ct同时o