投融资及资金管理技巧

投融资管理暨资金使用计划管理研讨会导读投资管理融资管理资金使用计划管理资金审批管理制度3目录第二部分项目立项、尽职调查第一部分项目信息收集、资料整理

第四部分动态跟踪管理及过程监督第五部分项目移交及项目退出

第三部分项目监督及过程审查、决策投资管理4第一部分项目信息收集、资料整理项目信息收集、资料整理业务信息来源主要有以下几个渠道：国家各级政府重点扶持的各类工业企业或项目；境内外资本市场；与其他创投公司的合作项目；充分利用投资公司的股东背景，保持与政府相关部门、中介机构、金融部门的沟通与合作。56项目信息收集、资料整理信息收集投资项目的行业信息；投资项目的行业及文化经济趋势;投资地的地域环境（政治、文化）；投资企业项目：了解并记录企业的基本情况，项目基本情况，公司的发展方向及企业的各类资质等。资料整理：形成项目可行性分析报告7项目初步立项信息收集、整理项目初步立项根据可行性分析报告进行初步评估、立项；对投资项目信息筛选、分析;投资企业项目：详细了解企业的运作情况及产品技术情况并全部掌握财务情况。资料整理：形成第二稿项目可行性分析报告和项目风险分析报告以及各项专项调查报告。8第二部分项目审查、立项、尽职调查9项目立项项目立项根据可行性分析报告和项目风险分析报告进行综合评估、审查、立项（项目委员会组织）；项目洽谈策划；签订协议；建立项目组，并明细分工；编制项目实施计划。10企业项目立项、尽职调查立项基本条件

根据收集的基本资料、项目分析会情况，判断企业是否具有投资价值，是否立项。如正式立项，应符合以下条件：1、具备法人资格并通过工商年检，连续经营1个会计年度以上；2、经营者依法经营，对企业有长远的发展规划，管理团队有强烈的责任感和事业心；3、企业经营管理科学规范，有健全的现代化企业制度，完善的组织机构和自主创新能力；4、有固定的生产经营场所；5、近两年公司实际控制人，公司高管无重大变化；6、无不良信用记录及重大民事、经济纠纷；7、企业项目规划符合国家产业规划政策，优先考虑“两高六新”类的高新技术企业；8、具有健全的财务制度，原则上资产负债率不高于70%，最近一个会计年度盈利。11第三部分项目监督及过程审查、决策根据项目实施计划编制阶段进度计划；项目总预算及阶段预算；项目融资计划；项目融资还款计划；项目阶段总结及报告；项目委员会过程评审及决策；1213第四部分项目动态跟踪管理建立项目管理制度（包括资金使用管理）阶段计划执行监督；项目异常处理监督；1415第五部分项目移交及项目退出对独立投资项目整理项目资料整理财务资料策划项目移交计划并执行项目移交手续办理。对企业投资及合伙投资对过程终止项目的结算及相关资料的整理、终止手续的办理、费用清算。对成功项目到期后相关资料的整理形成报告，并办理相关清算手续。融资管理融资管理流程及要求融资需求分析融资立项融资方案策划及融资方案的编制融资实施计划及阶段计划融资异常处理、报告融资阶段报告及融资总结报告还款计划融资过程监督银行贷款的12个关键要素财务结构：

净资产与年未贷款余额比率。必须大于100%（房地产企业可大于80%）。

资产负债率。必须小于70%，最好低于55%。

偿债能力：

流动比率。一般情况下，该指标越大，表明企业短期偿债能力越强，通常该指标在150%~200%较好。

（流动比率=流动资产/流动负债）

速动比率。一般情况下，该指标越大，表明企业短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好，对中小企业适当放宽，也应大于80%。（速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等，可以在较短时间内变现。而流动资产中存货、预付账款、1年内到期的非流动资产及其他流动资产等则不应计入。速动比率=速动资产/流动负债*100%）担保比例。企业应该把有损失的风险下降到最低点。一般讲，比例小于0.5为好。

现金流量：

企业经营活动产生的净现金流应为正值，其销售收入现金回笼应在85~95%以上。

企业在经营活动中支付采购商品，劳务的现金支付率应在85~95%以上。银行贷款的12个关键要素经营能力：

主营业务收入增长率。一般讲，如果主营业务收入每年增长率不小于8%，说明该企业的主业正处于成长期。如果该比率低于-5%，说明该产品将进入生命末期了。

（营业收入增长率=（本期营业额-上期营业额）/上期营业额X100%）应收账款周转速度。一般企业应大于六次。一般讲企业应收账款周转速度越高，企业应收账款平均收款期越短，资金回笼的速度也就越快。（应收账款周转率=当期销售净收入/（（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2））（应收账款周转天数=360/应收账款周转天数）

存货周转速度，一般中小企业应大于五次。存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强。存货周转率（次数）=销货成本/平均存货余额（还有一种是存货周转率（次数）=营业收入/存货平均余额，该式主要用于获利能力分析）

经营效益：

营业利润率，该指标表示全年营业收入的盈利水平，反映企业的综合获利能力。一般来讲，该指标应大于8%，当然指标值越大，表明企业综合获利能力越强。

净资产收益率，目前对中小企业来讲应大于5%。一般情况下，该指标值越高说明投资带来的回报越高，股东们收益水平也就越高。净资产收益率=净利润/平均净资产×100%，或净资产收益率=净利润/年度末股东权益×100%资金使用计划资金使用计划的价值及作用22序号项

目金

额（元）备

注1应收帐款2应收预计到帐3应付账款4制造费用5物流费用6工资7营业费用8财务费用9备用金10其他11现有资金12资金差额预计此表落地要开展哪些工作？财务审批管理制度重点要求现金日记账及银行日记账的规范性，不定期检查，违规处罚500元银行余额调节表，违规处罚500元资金信息每天一报，否则500元的处罚；付款（拨款）依据《资金使用计划》，资金不足时，临时制定应付计划，及大额单笔，一律