中国口罩行业供需及疫情期间人工、原材料情况分析

中国口罩行业供需及疫情期间人工、原材料情况分析

2019年国内口罩行业规模102亿元，，2020年预计增近增30%。中国口罩行业起步于13世纪，经历多年的发展行业已相对成熟，口罩的贴合度、过滤效率、舒适性、便捷性较优。近年来中国口罩产业产值持续稳定增长态势，2015~2019年年均复合增速13%；2019年国内口罩行业产值达102.4亿元，同比增长12.6%；其中，医用口罩产值55亿元，同比增长15.5%，占据54%的市场份额。受新冠病毒疫情影响，预计2020年国内口罩行业产值将实现近30%的高增长至约132亿元，其中医用口罩受疫情带动需求激增，产值占比也有望进一步提升。2015-2020年国内口罩行业产值及同比预测医用口罩占据半壁江山

一、供需

新冠肺炎疫情发生使口罩成为需求最为迫切的防疫物资，目前国内口罩日产量约1.2亿只，测算，中性假设下国内80%复产率，对应中国、全球口罩日需求缺口分别高达5亿只、33亿只，供需矛盾仍旧突出。

2019我国口罩年产量约50亿只量，占全球产量50%。我国是世界最大的口罩生产和出口国，口罩年产量占全球约50%。2018年中国口罩产量约45.4亿只，2019年产量已突破50亿只。预计2020年我国口罩产量将突破60亿只。2019年全国口罩产量约50亿只中国口罩产量全球占比达50%

目前全国口罩日产量至已升至1.2亿只左右。国内新冠病毒疫情爆发正值春节期间，多数口罩生产企业均已停产，而疫情的发生使居民对口罩需求大幅增加，但生产企业难以及时复工，出现口罩供不应求的局面。按照党中央、国务院部署，国家发展改革委着力推动口罩企业复工达产，引导支持企业扩能、增产、转产，我国口罩日产能产量连续快速增长，目前已双双突破1亿只。

截至2月29日，包括普通口罩、医用口罩、医用N95口罩在内，全国口罩日产能达到1.1亿只、日产量达到1.16亿只，分别是2月1日的5.2倍、12倍。此外，据海关总署网站消息，1月24日至2月24日，全国海关共验放防控物资20.2亿件，价值65.3亿元。其中，防护用品共19.7亿件，主要包括口罩16.3亿只、防护服1862万件、护目镜356万副；消毒物品1355万件；医疗器械439万件，其中红外测温仪78.9万件；其他防控物资2123万件。目前全国口罩日产量约1.2亿只海关罩进口口罩16.3亿只

据国家统计局数据，2018年全国就业人口总计7.76亿人，其中卫生人员1230万人。假设口罩需求普通工作者每人每天1只、医务工作者每人每天4只，全国复产比例分3种情景假设：即50%、80%、100%，对应国内口罩日需求分别为4.06亿只、6.5亿只、8.13亿只。考虑到当前约1.2亿只的日产量，则对应国内口罩需求缺口分别达2.86亿只、5.3亿、6.93亿只，整体供给仍然严重不足。

现阶段，虽然我国新冠疫情防控形势有所好转，但全球范围内的新冠疫情正不断蔓延，各国对于口罩等防控物资的需求大增。2019年全球劳动力人口34.9亿，我们假设口罩需求每人每天1只，对应34.9亿只的日需求。

考虑到疫情前中国日产能2000万只，年产量约占全球50%，疫情后，我们假设中国日产量升至1.2亿只，海外日产量分3种情景假设：即分别升至0.5亿只、1亿只、1.5亿只，则对应全球口罩日产量分别约1.7亿只、2.2亿只、2.7亿只，日需求缺口约33亿只。

二、原料、人工

医用口罩的生产涉及原材料、设备、厂房、资金、人力、准入许可、生产周期七大要素，一般来讲，资金、人力、准入许可相对容易解决，生产周期要求一般灭菌后需求7-14天静置解析期，厂房要求10万级净化车间。

而原材料和生产设备的紧缺，是短期制约口罩产量的主要瓶颈。受疫情需求带动，核心材料熔喷无纺布市场价格大涨60%以上，部分地区涨幅高达20倍，加上短期复工不足使人工、物流等成本亦大幅抬升，导致口罩生产成本较疫情前也明显上涨。

1、熔喷布

熔喷无纺布是生产医用口罩的核心材料。口罩一般由熔喷布、无纺布、口罩带、鼻夹组成。其中，核心主体是纺粘层-熔喷层-纺粘层构成的类汉堡包结构。最内层是纺粘无纺布；中间过滤层使用驻极处理的聚丙烯熔喷无纺布，可以捕获细菌和病毒，是口罩的核心组成部分；最外层是进行了防水处理的无纺布，主要用于隔绝喷出的飞沫。

国内熔喷无纺布产量不足，是制约口罩生产的重要瓶颈之一。熔喷无纺布虽然是生产医口罩的核心材料，但日常生活中，也广泛应用于空气、液体过滤材料、隔离材料、吸纳材料、保暖材料及擦拭布等领域。据中国产业用纺织品行业协会数据统计，2018年全国熔喷无纺布产量约5.34万吨，每吨熔喷布可生产100万只医用外科口罩或50万只以上的N95口罩。假设5.34万吨的熔喷布全部用于生产医用外科口罩，则可生产医用外科口罩534亿只，换算成日产量约为1.46亿只/天，较当前疫情环境下的口罩需求仍明显供给不足。熔喷布产能对应口罩最高日产量仅约1.46亿只

国内众多企业纷纷扩产、转产生产口罩，对核心原料熔喷布的需求也迅速增加，而熔喷布由于生产设备造价昂贵、生产线建设和调试周期长等（进口设备约2000万/套，国产设备300-600万/套，产线调试周期3~5个月），短期供给增加难以匹配需求增幅。受疫情发酵带动，国内熔喷布市场价格也由1.8万元/吨左右上涨至28万元/吨，，北京熔喷布部分报价已涨至40万元/吨以上。熔喷布市场价格涨幅达20倍

《》以当前熔喷无纺布约30万元/吨的市场价格测算，熔喷