第12章长期负债

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第12章长期负债

《企业会计准则第17号—借款费用》、《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》一、背景知识1.偿还期限在一年以上或超过一个营业周期以上的负债(不足一年的划为流动负债)2.内容：长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款3.特点：筹资金额大(必须有资产做抵押)

借款费用高偿还方式灵活(分期偿还本息；分期付息、到期还本；到期一次还本付息)234.长期负债的意义正面意义：不稀释所有权；成本较股权资金低；抵税效应负面意义：长期投资回报率小于长期负债资金成本率时，利息将成为企业的沉重负担；无法按时偿还本息，将导致企业破产清算的风险5.企业可能的筹资方式？银行贷款债券融资典当融资融资租赁信用担保贷款风险投资股票融资46.长期负债的分类

A.按筹措方式：长期借款、应付债券、长期应付款(融资租赁租入固定资产)、专项应付款(国家拨付专款)B.按偿还方式：定期偿还(到期一次还本，应付债券)、分期偿还(分期偿还本金，长期应付款)二、借款费用1.含义：因借款付出的代价，筹资成本+使用成本（P252） 2.背景知识

A.改革开放前：企业要钱国家拔付，利润全部上交国家

B.20世纪80年代初：拔改贷，出现了借款费用问题

C.该准则的历史沿革：1993年成立借款费用准则项目组，1994年7月6日发布《企业会计准则—借款费用(征求意见稿)》，2000年年底完成，2001年初发布，2006年2月15日发布了规范后的借款费用准则。

52.具体内容利息：长期借款利息、应付债券利息溢折价摊销：实质是对借款利息的调整(举例债券溢价发行)

辅助费用：手续费+佣金+印刷费+承诺费+债券发行期间冻结资金产生的利息汇兑差额：汇率变动对外币借款本金和利息的记账本位币影响的金额3.借款费用的两个去向

A.资本化：计入相关资产的成本

B.费用化：计入财务费用资本化资产成本财务费用费用化64.借款费用资本化要解决的三个问题

A.借款费用资本化的范围可以资本化的资产范围：固定资产+投资性房地产+存货(船舶、大型设备)

可以资本化的借款范围：专门借款+一般借款专门借款：借款合同上有专门用途(类似于招股说明书)

一般借款：有确切的证据表明资产购建占用了一般借款B.借款费用资本化期间的确定(开始资本化、暂停资本化、终止资本化，P256例1)

开始资本化(同时符合三个条件):资产支出已经发生(支付现金、转移非现金资产、承担带息债务)；借款费用已经发生(借款、债券开始计息，辅助费用发生)；为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始。

三个条件必须同时满足才能开始资本化7

暂停资本化:非正常中断(？正常中断)+(中断时间≦3个月)~财务费用停止资本化：购建或生产符合资本化条件的资产达到可使用或可销售状态时(P255判断标准)~财务费用

C.借款费用资本化的核算总的借款费用=资本化部分+费用化部分资本化要考虑的三个关键问题：资本化期间(月、天)；资本化率(加权计算)；资产累计支出加权平均数(加权计算)第一，利息(溢、折价)资本化金额的确定

倒算的思路：专门借款利息的资本化金额=专门借款当期实际发生的利息费用-将闲置借款存入银行或进行暂时性投资取得的投资收益(机会收益)

8正算的思路一般借款利息的资本化金额=累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数×所占用一般借款的资本化率A.资产累计支出加权平均数(设为M)

按天计算：M=∑(超过专门借款部分的每笔资产支出金额×每笔资产占用的天数/会计期间涵盖的天数)

每笔资产占用的天数：资产支出承担借款费用的时间长度

会计期间涵盖的天数：应予资本化的借款费用金额的会计期间的长度

上述时间长度一般按照天数来计算，有时考虑到每月资产支出发生笔数较多，而且发生比较均衡，也可以月为基础计算

按月计算：M=月初资产支出余额+当月资产支出算数平均数(当月资产支出总额/2)

按季、半年或一年计算：M=∑(月初资产支出余额+当月资产支出算数平均数）×1/会计期间涵盖的月数9B.所占用一般借款的资本化率只借入一笔一般借款：一般借款的资本化率=该项一般借款的利率借入一笔以上的一般借款：一般借款的资本化率=加权平均利率(一般借款当期实际发生的利息之和/一般借款本金加权平均数)

一般借款本金加权平均数=∑(所占用每笔一般借款本金×每笔一般借款实际占用的天数/会计期间涵盖的天数)

P258例2、P259例3

101112

利息资本化金额确定内容里需要注意的关键问题A.资本化期间的确定；B.资本化金额的是按年、季、半年还是月计算；C.若借款里边包含债券借款，要注意此时的借款费用是按照实际利率计算得出的；D.一般借款资本化金额的确定较为复杂，应重点关注。

13第二，外币专门借款汇兑差额资本化金额的确定(P261例5)1.为何会产生汇兑差额？

2.汇兑差额如何资本化进入资产成本？第三，辅助费用资本化金额的确定(P262例6)思考：《借款费用》新准则的变化及其意义。1.资本化的资产范围扩大(固定资产~存货、投资性房地产)；2.资本化的借款范围扩大(专门借款~一般借款)；3.意义：当期资产价值增加，当期财务费用减少，当期利润增加。

14三、长期借款1.含义：企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上的各种借款2.分类：P262(必须有抵押或担保，也有信用贷款，但比较少)3.长期借款的核算

A.按贷款单位和种类进行明细核算

B.类同“应付债券”设置本金、利息调整、应计利息或应付利息进行核算

C.分期计息，一次还本付息的长期借款的本金、利息、外币借款折算差额均通过“长期借款”账户核算；分期付息到期还本长期借款的利息在应付利息核算

D.借方根据资本化和费用化两种不同的渠道分别核算(在建工程、财务费用、制造费用、研发支出)4.P263例715四、应付债券(委托金融机构即信托人发行)1.含义：企业按照法定程序对外发行，约定在一定日期还本付息的有价证券2.特点：筹资对象广、市场大、成本高、风险高、限制条件多3.种类划分：P2644.债券发行的条件(P265)A.筹集的资金投向符合国家产业政策

B.债券的利率不得超过国务院限定的利率水平

C.筹集的资金不得用于弥补亏损和非生产性支出5.债券利率：票面利率~名义利率；实际利率~市场利率6.债券发行价格：理论价格=本金折现+各期利息现值折现

债券的发行价格主要取决于什么？会导致几种情况？161718197.债券发行的三种方式

A.面值发行~平价发行：票面利率=市场利率

B.溢价发行：票面利率﹥市场利率，未来多付利息的提前补偿

C.折价发行：票面利率﹤市场利率，未来少付利息的提前付出

D.溢价和折价要在各个付息期进行摊销，逐期转为利息费用

E.科目设置：应付债券—面值、利息调整、应计利息(分期计息，到期还本付息)或单独设置应付利息(分期付息，到期还本)F.债券清偿的核算：到期清偿、提前清偿提前清偿的途径：从证券市场上买回；向债券持有者赎回债券

G.账务处理(P267~272,例9~例16)

对比持有至到期投资和应付债券的核算208.可转换公司债券

A.含义：发行人按照法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件转换成股份的公司债

B.双重性质、双重身份(债权人、股东)：未转换前是债券、转换后是股票

C.会计核算：应付债券—可转换公司债券(面值、利息调整)、资本公积

D.初始确认：分拆出负债成分~应付债券；权益成分~资本公积；应付债券—可转换公司债券(利息调整)是借贷的差额

E.权益成分=发行价格-负债成分(折现技术)，交易费用应分摊

F.可转换债券转换为股份时，按债券的账面价值结转，不确认转换损益;可全部转，也可部分转

G.账务处理(例17)：初始确认~转换为股票前~转换为股票时

可转换公司债券的优点？？21A.发行者的角度：可以减少利息费用，但公司股东的股权会被稀释。B.如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。C.影响可转换债券收益的除了转券的利率外，最为关键的就是可转换债券的换股条件，也就是通常所称的换股价格，即转换成一股股票所需的可转换债券的面值。D.举例：如宝安转券，每张转券的面值为1元，每25张转券才能转换成一股股票，转券的换股价格为25元，而宝安股票的每股净资产最高也未超过4元，所以宝安转券的转股条件是相当高的。当要转换的股票市价达到或超过转券的换股价格后，可转换债券的价格就将与股票的价格联动，当股票的价格高于转券的换股价格后，由于转券的价格和股票的价格联动，在股票上涨时，购买转券与投资股票的收益率是一致的，但在股票价格下跌时，由于转券具有一般债券的保底性质，所以转券的风险性比股票又要小得多。22