《供应链金融风险文献综述4600字（论文）》

供应链金融风险管理文献综述1.1国外研究现状（1）供应链金融业务界定分析Santomero（2000）分析了供应链金融业务的未来发展情况，得出供应链金融业务是一种复合发展路径的结论。Allen（2004）对中小企业融资方面存在的相关问题进行了研究，结合相关案例，提出了相关的问题解决思想和组织架构方案。Erik（2005）对供应链金融参与方进行了研究，包括外部服务企业在业务计划和控制各方资金流方面，这是首次对供应金融业务的组织架构进行了全面分析研究，同时提出供应链金融业务是结合了物流、企业链条管理、服务及金融产品的一种业务模式。Aberdeen（2007）认为在供应链业务管理的前提下，将结算和融资融入到业务中是供应链金融业务的核心所在，同时，能够实现优化和降低企业的成本。Michael（2008）认为供应链金融业务涉及的企业链条中，核心厂商通过对信息进行全面的收集整理，加工利用，在企业成本控制、经营管理和融资渠道上实现系统化的优化。（2）供应链金融业务风险识别Albert（1948）对动产质押和应收账款质押融资模式进行了研究，同时采用了数学分析模型对供应链链条上下游企业的风险进行了实证分析，为后来的供应链金融业务的深入分析提供了参考依据。Lert（2002）将供应链金融业务进行分类，分析研究了供应链金融业务涉及的风险传染性及不确定性。Teng（2016）指出从供应链金融来看，企业的违约风险不仅存在于企业内部，更重要的是评估整个供应链的违约风险。针对企业之间风险的蔓延，选择融资企业作为研究对象，以同一供应链中的两家企业为样本。然后建立基于企业财务数据的Logit模型。利用Copula函数得到企业组合违约概率，将其与单一企业违约概率进行比较，以提高供应链金融违约风险评估的准确性，为提高供应链企业违约风险评估的准确性提供依据。Liu（2016）通过基于供应链金融业务所处的背景研究，以及全面风险管理内容的相关逻辑，对供应链金融业务的风险管理工作进行了系统分析，并通过模型应用实现对供应链金融业务的风险管理工作的理论分析。Yan（2017）在供应链金融（SCF）系统中构建了一个Stackelberg博弈，包括制造商，资本受限的零售商以及在制造商信用保证的基础上提供贷款的银行。为了强调金融主体风险，假定银行和制造商都是风险规避者，将两者的权衡目标函数作为预期利润与条件风险价值的凸性组合。为了探索风险偏好和决策偏好对SCF均衡的影响，对不同风险偏好情景下的最优订单数量，批发价格和利率进行了数理分析。发现与信用担保相结合，可以通过利率收费和批发价格有效地平衡银行与制造商之间的融资风险。Chen（2017）首先对供应链金融的融资模式进行了研究，着重分析了应收账款融资模式的运作机制，信用风险与功能，揭示了供应链金融的优势。分析供应链金融信用风险的影响因素，运用多层次灰色综合评价方法对供应链金融信用风险进行评价。（3）供应链金融风控措施Dawn（2002）通过对期权、期货及信用违约互换等衍生工具的研究发现，这些衍生工具能够很好的对冲供应链金融业务中存在的信用、市场等风险问题，并对这些金融衍生工具在防控风险中的作用进行了全面分析。Robert（2006）认为可视化程度在供应链金融业务中能够很好的实现对业务风险的防控。Aberdeen（2007）主要研究了可视化供应链业务交易平台，认为供应链金融业务中存在的信用风险问题可以通过该交易平台得到很好的控制[14-15]。Sum（2016）重点研究了商业银行在相关风险的评价和模型的构建，并对涉及测量系统性风险的相关领域进行了深入研究，发现风险价值抵补问题和相关风险模型的缺少是商业银行监管人员所面对的主要挑战，解决这些风险分析模型的相关理论问题，提升定量分析水平，是解决相关问题的关键。Qazi（2016）介绍了基于贝叶斯信任网络理论框架的风险与风险缓解策略之间相互依存关系的综合供应链风险管理流程，并将风险管理流程的各个阶段进行整合。所提议的过程在四个不同的方面是独一无二的：使用失效模式和效应分析来模拟全球供应链可行的风险网络；可以有效地捕捉风险对网络优先级的广泛影响；它利用合作博弈论领域的Shapley价值概念，确定资源公平分配到所确定的关键风险；该流程优先考虑预算和资源限制的潜在风险缓解策略。Lu（2017）基于决策过程理论，根据四阶段决策过程，建立了各阶段风险厌恶模型，包括自律，合作，评价三个机制。从风险应对输入，风险应对控制和风险应对输出三个方面分析各阶段风险应对的模式，为各阶段供应链金融风险控制体系提供重要补充。1.2国内研究现状（1）供应链金融业务界定邹小芫，唐元琦（2004）率先提出了物流金融的概念，将物流金融定义为一种采用相关软件模型开发的不同类型的金融产品，是一种面向金融物流行业的管理流程，并对物流金融涉及领域的相关构成及形式进行了描述，填补了业内关于物流金融相关问题的空白。郑鑫，蔡晓云（2006）研究了物流金融中的融通仓库的运营模式，得出了这种运营模式给中小民营企业、商业银行及其他第三方物流企业的运营管理及经营都产生很好的推动作用的结论。胡跃飞，黄少卿（2009）通过对实体企业贸易背景进行研究的基础上，对供应链金融进行了界定，得出了商业银行供应链金融业务是基于相关企业间真实贸易背景及所依托的企业自身的信用情况，通过将企业在未来生产经营及销售获的资金作为第一还款来源，同时将企业自身的有效资产作为业务的担保方式，以此来向商业银行进行融资的业务模式。（2）供应链金融业务模式研究刘英（2002）首先提出了中小型民营企业的融资难的问题能够通过供应链金融业务模式进行有效化解，这类业务模式通过金融工具、制度、行业、监管、技术及市场等创新，实现商业银行在经营管理过程中的不断发展。闰俊宏，许祥泰（2007）主要通过对存货融资、预付款融资及应收账款融资三类业务模式进行了研究，并对各类业务的优势进行了分析。严广乐（2013）主要采用了博弈模型对供应链金融业务模式进行了研究讨论，并在不涉及第三方企业的情况下，分析供应链金融业务所存在的问题，认为第三方物流公司的引入，可以有效降低企业融资、银行管理等相关方面风险问题。李友忠（2014）对存货融资、应收账款及预付款融资三类传统业务模式进行了研究，得出供应链金融业务能够有效的解决中小民营企业融资难等问题。陈亮，代晨（2015）通过对业务合作方面的研究发现商业银行在开展供应链金融业务时，具有多种途径可以实现业务突破，达到提升银行效益的目的。杨玉梅（2015）通过研究供应链金融的起源，界定了该类业务的内涵，并通过采用信贷配给利率对供应链金融业务在解决中小企业融资难题方面，重点研究分析了银行该类业务的操作流程及模式，分析了在互联网金融不断发展的背景下，银行供应链金融业务未来的发展趋势。诸葛兴（2017）对网络金融产品业务流程及供应链金融做出剖析的前提下，进一步从网络金融与供应链金融二者结合革新的角度对互联网金融下供应链金融模式的改进与完善工作提供了有力保障。赵洁（2017）分析了商业银行供应链金融发展现状，并从内部组织管理和产品创新角度提出供应链金融发展四大趋势。（3）供应链金融业务风险识别研究刘士宁（2007）研究发现企业信用风险、操作风险、市场风险及合规风险都是供应链金融业务所面临的风险问题。高能斌（2008）则通过对金融服务相关业务模式种类进行研究，得出了系统和非系统两类风险问题是第三方企业所面临的主要风险形式。梁丽英（2008），丁勇萍（2009），毛思心（2009）在对银行供应链金融体系研究的基础上，认为企业的信用风险和业务的操作风险是商业银行在供应链金融业务中面临的主要风险类型[32-34]。王琪（2010）通过分析供应链业务特征，采用决策树方法，构建了供应链金融业务涉及的信用风险指标评估组织体系。曲英，刘越，白涛（2014）在借鉴已有相关成果的基础上，以A银行对X企业不同的经营模式设计的供应链金融产品为例，从供应链金融的应收账款模式出发，系统分析A银行供应链金融产品的设计、实施及风险控制措施，基于案例分析，提出商业银行供应链金融实施的关键是既要发挥核心厂商的主导作用，又要降低其信用风险、加强对供应链企业的动态风险监控、加强贷后跟踪管理。王一鸣等（2017）指出供应链金融与传统信贷方式不同，供应链金融建立在应收账款抵押的基础上，存在交易对手信用风险。并指出供应链金融业务特有的交易对手信用风险，结合案例进行阐述，进一步提出建立供应链金融风险预警系统和设立供应链金融风险基金，实现对交易对手信用风险的管控。张玲（2017）发现供应链金融的发展在一定程度上缓解了中小企业融资难的现状，商业银行作为贷款人在此过程中存在一定的信用风险。（4）供应链金融业务风险防控措施刘长宏，王春晖（2008）研究了中小企业授信模式，认为商业银行能够采取授信集群的方式实现风险化解，在核心厂商及上下游中小企业之间进行全面可量化的风险控制环节，达到单个及整体的风险管控效果。何娟，王建（2013）通过采用Copula-GARCH模型对企业融资效率进行了全面分析，认为商业银行的风险管理工作应该建立在一定的风险限额管理的基础上，为商业银行的管理提供了一种新的框架模式。田家欢（2013）通过采取LOGISTIC模型法对涉及的供应链金融业务模式中存在的信用风险进行了定量分析，将某家商业银行中相关案例进行评价分析，从多方面提出了风险控制意见。王婷（2015）主要研究了商业银行供应链金融业务中涉及的包括银行、客户（中小企业）、核心商家等各方在生产经营中所存在的风险问题，银行作为资金提供方，需要全面分析其他各方存在的风险，特别是资金的使用情况，认为该类业务模式操作较为复杂，面临的风险较大，提出了应该建立相应的交易操作平台，从而更好的实现风险的监控和流程上的优化等。薛静（2016）基于商业银行的贸易背景，提出了建立严格的准入条件、建立科学的供应链金融风险预警机制和加强供应链金融现金流风险管理的防控措施，同时对业务进行风险评估与防范，最大程度的发挥商业银行供应链金融业务的作用。张临池，王梦佳（2016）首先结合供应链金融的相关概念和业务模式，分析了商业银行供应链金融业务的风险以及目前存在的问题，并提出了建立风险预警机制等相应的控制对策。李一杨（2016）从商业银行供应链金融的风险特征入手，分析了现阶段商业银行供应链金融风险管理中存在的一些问题，并提出健全法律法规、大力发展物联网等有效的防范措施，为中小型企业融资提供参考。雷雅涵（2017）分析了我国商业银行供应链金融中存在的主要风险，同时针对我国商业银行在供应链金融风险管理中存在的问题进行了探讨，并提出了提高准入门槛等风险控制对策。邱晖，杜忠连（2017）发现在预付账款融资模式下，商业银行面临的信用风险源于供应链整体信用等级的下降以及其他参与方不能按预期履行合约。产业政策不确定性、市场变化不确定性以及道德性风险是引发信用风险的主要因素。商业银行应通过推进信息系统建设，加强信贷和资格审查，加强对质押商品、票据和资金的管理来强化对预付账款融资模式信用风险的防控。肖瑾（2018）主要从银行供应链金融中涉及的信用风险角度出发，构建风险指标体系，从信用风险管理方面提出对策建议。陈启农，周宇润（2018）以大型国企供应链金融业务为研究对象，对大型国企作为核心厂商时开展的供应链金融业务的模式和风险