2023年证券投资基金管理学复习题C

单选题1． 基金的当事人即基金协议的当事人，是指基金的()A．管理人、托管人和投资者Ｂ发起人、管理人和投资者C．托管人、发起人和投资者Ｄ.受益人、管理人和投资者2.ﻩ开放式基金的价格是以()为基础计算的A．基金份额净值B.市场供求关系C．市盈率D.购买股票多少3．以下不属于证券投资基金特点的有(）A.集合投资、专业管理B.共同基金C.投入较少、回报较高Ｄ.独立托管、保障安全4． （）的投资对象重要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券A.成长型基金Ｂ.收入型基金C.平衡型基金Ｄ.混合型基金5．ﻩ关于交易型开放式指数基金(ETＦ)，以下说法不对的的是（)Ａ．以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象B.本质上是一种指数基金C．由于套利机制的存在，ＥTF不会出现折价或溢价交易D.可以进行套利交易6. 我国开放式基金的估值频率是（）A．每周B．每两个交易日Ｃ．每一个交易日D．没有明确的规定７． 基金进行利润分派会导致基金份额净值（)A不变化B上升Ｃ下降D影响不拟定8.ﻩ封闭式基金的交易价格重要受(）的影响A.投资基金规模大小B.上市公司质量Ｃ.投资时间长短D.二级市场供求关系9.ﻩ由基金投资者直接支付的费用有（）A．基金托管费B.基金管理费C.申购费D.信息披露费10. 债券基金与股票基金相比，其波动性通常()。A相同B较大C较小D不拟定１１.假设上证A股指数上周上涨了１0%,本周下跌了１０％，下列说法对的的是（)。

A

两周累计收益率为零

B

两周累计上涨1%C

周累计下跌1%

D

两周累计收益率无法计算1２．目前,我国封闭式基金发售时,基金面值一般为人民币（）元

A

１

B

10

Ｃ

10０

Ｄ

１0０013.保本基金将大部分资金投资于(

)

Ａ.股票

B.货币市场工具

Ｃ.衍生金融工具

Ｄ．与保本期一致的债券14.证券投资组合理论的基本假设：风险厌恶者对每增长一单位风险,所规定的新增回报率会（)。

A.

递增

Ｂ.

递减

C.

不变

D.不一定

15.成长型基金的基本目的为（）。

A.追求稳定的经常性收入

B.追求资本增值

C.追求超越市场表现的投资业绩

D.经常性收入与资本增值兼顾

多选题1. 证券投资基金与股票、债券的差异重要表现在()Ａ.反映的经济关系不同B.所筹资金的投向不同C.投资收益与风险大小不同D．投资人不同２.ﻩ伞型基金的特点重要表现在(）A．多型基金共用一个基金协议B.子基金独立运作Ｃ.子基金之间可以进行互相转换D．各子基金并不可以进行互相转换3． 证券组合方差(或风险）的大小事实上取决于(）Ａ单个证券的方差B投资比例C证券之间的协方差D离散标准差4. 以下说法不对的的是:()A． 基金管理人按规定收取一定的管理费,并参与基金收益的分派B. 封闭式基金的价格重要受基金单位净值的影响，开放式基金的价格则重要取决于市场供求关系的大小C． 货币市场基金的份额净值固定在1元人民币,基金收益通常以每万份日收益和最近7日年化收益率表达D．ﻩ弱势有效市场假设认为,当前的股票价格已经充足反映了与公司前景有关的所有公开信息。7． 关于封闭式基金和开放式基金之间区别的说法，对的的是(）A封闭式基金一般有一个固定的存续期,开放式基金一般是无期限的B封闭式基金在完毕募集后,可以在证券交易所上市交易C封闭式基金的交易价格受二级市场供求关系的影响，开放式不受此影响D与开放式基金相比，一般封闭式基金向基金管理人提高了更好的激励约束机制8.以下叙述错误的是(

)

A．基金管理费通常与基金规模呈正比,与风险成反比

B．不同类别及不同国家或地区的基金,管理费率大体一致

C.从基金类型看,证券衍生工具基金管理费率大体一致

D．基金风险限度越高,基金管理费率越高

９．交易型开放式指数基金的重要特点不涉及（

)

A.被动操作的指数型基金

B．在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高报酬

C.独特的实物申购购回机制

Ｄ.实行一级市场与二级市场并存的交易制度简答题股票的价格有哪几种？影响股票价格的因素有哪些？(票面价值，账面价值,清算价值，内在价值，发行价格,市场价格；因素：股票的内在价值，公司收益，市场利率，市场供求状况，宏观经济状况,产业周性状况,公司发展状况，市场基金状况,政策因素)证券投资基金的投资管理过程一般分为哪几个环节?(1． 拟定投资理念和目的(2. 资产配置(3.ﻩ资产选择(４． 组合管理（５. 绩效评估什么是债券的市场风险?影响市场风险的因素有哪些?(由于利率变动等因素导致的债券价格损失因素：息票利率,期限，到期收益率水平)简述货币市场基金的特性?（货币市场基金:发行的基金证券所筹集的资金重要投资于大额可转让定期存单，银行承兑汇票，商业本票等货币市场工具的证券投资基金特性:基本单位为1元，评价标准是收益率，流动性好,风险低,一般为开发式基金)证券投资基金面临的风险重要有哪些?投资风险:股票价格波动风险，流动性风险运作风险:法律法规风险,管理风险,技术风险信用风险:巨额赎回风险,管理人道德风险)计算题投资者甲的投资组合涉及A和Ｂ两项资产，A和B两项资产的收益率及风险如下表所示：A资产Ｂ资产平均收益率0.2０.3标准差0.５0.6投资金额1000万３0０0万A和Ｂ两项资产的协方差为0.６７。计算该投资组合的（1)组合收益率;（2）组合方差。据考察，投资组合M的各期收益率分别为4%,－3%,-5％,６%，7％。计算M组合的算术平均收益率计算M组合的几何平均收益率3．某公司2023利润为100０万元，公司股份为400０万股,市价为每股10元。计算市盈率现有一项资产T，已知该资产与市场组合的相关系数为0．7５资产Ｔ市场组合Ｍ标准差0．４０.25平均收益率0.12０.１市场无风险收益率为5%计算该资产的贝塔值根据证券市场线(SML)，计算该资产的预期收益比较计算的预期收益与资产的实际收益，说明该资产的价格被高估了还是被低估５.某债券的面额为１00元,息票率为7%，尚有二年到期,若投资者以1０2元买入,持有至到期,(１）持有期收益率为多少?(2)假如再投资收益率为5%,其他条件不变,则已实现收益率为多少?解：（1)持有期收益率为nP=∑Di/（