企业尽职调查报告

企业尽职调查报告1、主体资格方面：

上市首发治理方法要求发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司，且自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上（有限公司整体变更的业绩可连续计算），注册资本已足额缴纳，生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策，主要资产不存在重大权属纠纷，3年内（报告期内）主营业务、董监高未发生重大变化等。对比上述标准，我们可以从公司成立及变更文件（包括不限于行政审批，工商登记、公司章程、验资报告等）、国家产业政策、历年财务报告等入手对业务分布的主体进展挨个摸底和排查，检查可能存在的重大瑕疵并对资产重组方向和上市主体进展初步选择和论证。

2、独立性方面：

即俗称的五独立，包括财务独立、业务独立、资产独立、人员独立及机构独立等五方面，企业需要从治理掌握线、业务运作线、资产使用线、产权线动身对拟上市分布业务进展检查，检查可能存在的独立性缺陷，独立性缺陷主要存在于共享业务或资源领域，内部独立性问题可以通过内部重新安排和调整安排，而业务外部独立性问题需要企业在外部关系方面进展改良。

3、标准运行方面：

主要包括公司治理、内部掌握和违法违规等方面，标准运营考核的软因素许多，通常都可以突击弥补，因此，在调查中主要对一些硬伤，如：董监高任职资格、担保、重大资金占用、现金收支、违法违规等事项进展重点检查。

4、财务会计方面：

上市标准中最明确也是最硬的指标就是财务指标，对于运作标准、核算标准、业务企业来说，这方面的调查是很好做的，只要把合并报表与同行、与上市标准比拟，根本上可以得出结论。但对业务简单、核算根底差、运作不标准的企业来讲，这是一个特别繁杂的工具，有时候需要借助外力完成，这是由于会计核算的专业性太强，对于核算根底差、运作不标准的企业来说，自身报表本身就存在很大的水分（如税的问题，资产合法有效的问题，表外资产负债的问题，对会计政策的理解和使用问题等），许多公司甚至不能供应合并报表。即便是核算水平高、运作标准的企业，假如业务简单的话，想要供应完整精确的报表也不是一件简单的事，特殊是拟上市企业需要进展业务剥离重组的时候。

5、持续盈利力量方面：

在实务中最难把握的问题之一就是持续盈利力量问题了，包括发审委都很难告知你一个准确的标准，缘由在于标准本身，其中发行人的经营模式、产品或效劳的品种构造是否发生重大变化、发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境是否发生重大不利变化、存在客户重大依靠、重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化还算可理解，但其他可能对发行人持续盈利力量构成重大不利影响的情形就太不好说了。这方面存在太多主观性，但企业可以选取一些行业标杆企业进展对比和把握。据说郭主席上台后有意淡化了对持续盈利力量的审核力度，但不管怎样，在IPO制度非市场化之前这个标准还是必需的，由于，审核制本身就有发审委背书的义务。

6、募投工程方面：

随着对新股“三高”（“高发行价”、“高发行市盈率”、“超高的募集资金”）掌握力度加大，对募投工程的审核会趋严，需要企业仔细对待此方面的检查。这方面主要涉及到公司将来规划，需要在资金需求时点、量、投向等方面，在工程可行性、合法合规性、政策导向性、业务独立性方面进展细致的端详。

固然企业所做的只能是初步尽职调查，目的是对企业上市的可能性和重大方面进展大致推断，遇到专业问题还是得交给专业人士去办，但企业自行先做的好处是可以胸中有数，不至于在重大问题上被专业人士忽悠。

企业尽职调查报告2

一、企业财务状况

“XX公司”于1999年11月成立，从事摩、汽配生产，现有注册资本118万元。至2023年10月止该公司累计亏损440万元，潜亏60万元，实际亏损500万元。经营期间，累计实现销售收入844万元，销售本钱786万元，治理费用239.9万元，财务费用223.7万元，销售费用10万元，产品销售税金及附加2万元，盈余公积虚挂23万元。2023年10月末资产总额1437万元，负债1819万元，全部者权益－382万元，资产负债率126％，目前处于资不抵债的状况。

由于XX公司领导层对财务治理意识不强，从企业建立之初就没有着手建立一套标准的财务运作机制，以至于在以后的进展和扩张中，使财务治理不行掌握，几年来企业连年亏损，步入了资不抵债的境地。这与其说是经营上的失败，不如说是财务上的失败。

主要有：本钱治理失控，本钱掌握治理是企业增加盈利的根本途径，是企业求得生存的主要保障，XX公司从建立之初，没有建立一整套的本钱掌握制度，没有目标本钱猜测，也没有本钱目标考核制度，造成经营当中本钱治理失控，其一、原材料摊消不合理，主要原材料未用完不办理退库手续，使其材料在车间积压或混用，使本钱不符。其二、自制模具所产生的材料消耗，费用，在各车间或工序领用时，不填用途或领用部门造成财务估量摊派，使其单位本钱不实。其三、有的低值易耗品，帮助材料等未按财务制度建立有关明细帐或备查帮助帐，在计算时，一次性进入制造费用中，例：2023年1月份低值易耗品，2月份54号凭证中的电焊机，2月份58号凭证中电线等，未按逐月摊消，使当期本钱过高。其四、财务人员更换频繁，在核算过程中不按连续性造成本钱脱勾。其五、外协加工费用摊派不合理，某产品需镀铬和烤漆后销售，单位价格8元，不需加工单位价格3元，直接进入产成品安排，造成局部产品本钱加大，单位价格不实，给销售部门带来误导。其六、成品库设置车间内不符合治理制度，易造成混乱，材料库由库管员自填领料单，上报资料是自编表而不是原始单据，从而消失了成品库帐，材料库帐与财务科帐不相符。由于这各方面缘由使产品各品种的实际生产本钱不精确，无法对生产产品的品种构造进展合理的调整。

事实上，“XX公司”经营期间累计销售本钱786万元，加上潜亏的60万元，就已超过累计的销售收入844万元，不计算期间费用就已消失亏损，可见本钱之高。这样的结果，在销售价格不能提高或者经营规模不能成倍增长或者产品构造不调整的状况下，就会消失生产销售得越多亏得越多。事实也是如此：00、01、02、03年的销售收入分别是：11万元、71.5万元、323.7万元、438万元，亏损分别是：15.6万元、104.4万元、155.2万元、141.5万元，累计销售收入844万元。累计亏损440万元（不含潜亏数，含盈余公积－23万元）。

二、财务状况分析

“XX公司”从1999年11月成立，至2023年10月止，经营期间，累计实现销售收入844万元，销售本钱786万元，销售本钱占销售收入93％。累计进展治理费用239.9万元，财务费用223.7万元，合计464万元，占累计亏损500万元的95％，亏损500万元，挤占流淌资金周转，费用的节省是效益增加的直接途径。预付帐款250万元长期不收回参加流淌，又未见资金占用费收入，必需变相增加财务费用。固定资产净值698万元，占资产1457万元的49％，流淌资金沉淀比重偏重。负债总额1819万元中，借款1532万元占84.22％，其中局部资金本钱高达24％。

举债（借款）经营本是企业进展和扩张的一条捷径，但企业实行举债经营形式的前提是资金周转速度较好，利润率较高，这样才能为还债奠定根底。“XX公司”的实际状况是，2023年10月末的负债总额为1819万元，其中：农行借款就占1532万元，是负债总额的84.22％，而在资金运用上，固定资产净值698万元，亏损500万元，两项计1198万元，这局部退出流淌的资金占负债总额的65.86％，资金周转缓慢势成必定。不到35％的.资金流淌难于担当84％的资金本钱，高比例的举债失去了相应的利润率作保证，那么这个高举债很快就成为导致企业经营失败的主要因素之一。

三、财务治理中存在的问题

1、凭证附件不齐、原始单据不标准、报审制度不严格，例：A、所付款项，无任何支、收单位或个人签字凭据。2023年1月17号凭、退股金110，000，00元，2023年2月42号、46号凭、付运费29，288，85元，付代收款30，000，00元，2023年3月17号凭、付材料款50，000，00元，基建款50，000，00元。B、有此物资选购只有经办人2023年3月7号凭购杂货一批，无物资回厂入库单或物资验收人签字，这是企业治理漏洞。2023年元月1号凭、购重庆YY摩托车配件制造公司90型汽缸头1526个，实际入库500个，还差526个未办入库，但91，560，00元货款已全付，财务帐上未挂任何往来。C、2023年3月16号凭，直接预付缸头款20，000，00元，无任何签字和收款单位凭据。2023年3月20号、40号凭、无任何领导签字和收款人凭据，直接在凭证上支付现金10，000，00元、20，000，00元。

2、不严格按现行权责发生制核算，说明财会根底工作有待加强，财务治理水平有待提高。

3、应收款421万元，其中：预付帐收304万元，内有250万资金划出长达19个月，又无利息收入反帐。

4、银行存款帐户未按开户行、帐号清楚细，未定期编制银行存款调整表，存在治理漏洞。

5、没有建立完善的本钱核算制度。每个产品品种没有实行目标本钱制度，本钱责任制。没有建立本钱考核奖惩制度成品库帐，原材料库帐与财务科帐不全都，本钱计算缺乏精确性。本钱计算单元主要材料耗用量，无法对本钱升降缘由进展定量分析。例：2023年10月末，生产本钱消失负本钱125，576.89元，已完工未结转的模具修理本钱35，851.69元未转入产品本钱。反映出本钱结转不标准。

6、虚做销售20万元（假发出商品），利息支出20万元，不准时记入财务费用而挂往来帐，汽车销售20万元，得而复失。合计60万元，实际是经营期间的潜亏。预付帐款（加工费）逐月支付，现累计13，500，00元，财务无任何加工费协议或合同书，长期挂帐，这样连续下去，给企业带来的也是一个潜亏危急信号。

7、2023年4月11日凭证，汇票汇出存款250万元，付给武汉南华高速船舶工程公司，无请款单、无经办人、无领导签字，记“预付帐款”帐，时间长达19个月，至今未收回，也未见利息收入。发出商品，2023年12月25号、76号、89号凭中发内蒙摩托车237辆，本钱价格为792，870，78元，2023年10月底结存594，267，67元／173辆，已冲销售198，603，11元，资金调计严峻不合规。

8、2023年5月68号凭证，产品销售收入11万元。

9、借款利息未预提分摊，影响当期本钱费用均衡计算。

10、材料领料单填制不标准，有的无申领人、无用途。甚至消失库管员代填发料单。

11、记帐凭证的原始单据不正规，有的收入用缴款单或其他单据为据。

12、未建立半成品加工核算帐务。

13、借款单、收据、报销单的报批制度未严格执行，各项规章制度传阅，保管不健全。

四、改良建议

重庆的摩托车和汽车生产是本市的支柱产业，对XX公司这样的摩、汽配生产企业，是一个机遇。XX公司经过加强财务治理、降低制造本钱、降低资金本钱，企业走出逆境是有盼望的。现针对“XX公司”详细存在的问题，提出改良建议附后。

1、盘活存量：准时清理收回应收款项；清理固定资产，对不用的固定资产变现。

2、加强银行存款治理；按要求分设明细帐；按月编制银行存款调整表，由会计勾兑，出纳清理未达帐。

3、编制资金规划（季或年）表，便于敏捷把握和调度资金，提高资金利用效率。

4、调整借款构造，降低筹资本钱。

5、建立“模拟市场核算，实行本钱拒绝”的经营机制和治理制度。即：以市场为导向，本钱为根底，盈利为目的。

6、测算每个产品的目标本钱，对每个品种的制造本钱精确计算，对亏损严峻的品种暂停生产。

7、在把握每个产品的制造本钱上，调整产品生产构造，对适销对路，盈利较好的品种要留意扩大生产。

8、建立建全各项本钱治理制度，从材料购、消、存，到产成品入库、销售等整个生产销售环克制订相应的掌握，稽核制度，严格执行。

9、建立本钱目标考核制度。将目标本钱层层分解到各部门、个人后，要准时对实际本钱进展考核，并赐予肯定嘉奖，鼓舞人人参加本钱治理