2023年证券从业资格投资基金预测题及解析

生命是永恒不断的发明,由于在它内部蕴含着过剩的精力,它不断流溢，越出时间和空间的界线，它不断地追求，以形形色色的自我表现的形式表现出来。-－泰戈尔2０2３年证券从业资格《投资基金》预测题（一）及解析一、单选题(共６0题，每题0．5分,共３0分。以下备选答案中只有一项最符合题目规定,不选、错选均不得分)１.基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出()的特点。A．集合理财B.专业管理Ｃ.组合投资D.利益共享２.在我国，基金各当事人的权利义务在()中约定。A.基金份额上市交易公告书B.招募说明书Ｃ.基金协议D.基金托管协议3.1940年,（)颁布了基金法律的典范——《投资公司法》和《投资顾问法》。Ａ.英国B．美国C.瑞士D.法国4.基金管理人的最重要职责是负责()。A.受托资产管理B.基金资产清算和会计复核C.基金资产的保管Ｄ.基金资产的投资运作5.同时以股票、债券为投资对象的基金类型是()。Ａ.股票基金B.债券基金Ｃ.混合基金Ｄ.货币市场基金6．保本基金提供的保证类型一般不涉及()。A.本金保证Ｂ.收益保证C.红利保证Ｄ．风险保证7.我国货币市场基金可以投资的金融工具不涉及（)。Ａ．1年以内(含１年)的银行定期存款B.剩余期限在397天以内(含3９7天)的债券C.信用等级较高的可转换债券D.剩余期限在3９7天以内（含３９7天）的资产支持证券8．ETF一般采用()的投资策略。A．完全积极式B.完全被动式Ｃ．被动式和积极式相结合Ｄ．被动式和积极式相交替9.基金募集失败,(）应承担法定责任。Ａ.投资者B.基金托管人C.基金管理人Ｄ．基金注册登记机构10．封闭式基金协议生效的条件之一是基金份额总额要达成核准规模的(）以上。A.60%B.70％Ｃ．８0%D．90%１1.在二级市场的净值报价上,ETF每（)发布一次基金份额参考净值(IOＰＶ)。A.15秒B.30秒C.1分钟D.1小时１2.巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的(）。A．5%B．10%Ｃ.１5％D.2０%13．基金管理公司独立董事人数不得少于(）人，且不得少于董事会人数的１／3。A.3Ｂ.4C.5D.６14．基金管理公司的督察长由（)聘任。A．总经理B．董事会Ｃ.独立董事D.基金份额持有人大会1５．对于成长型的股票，（）是最常用的辅助估值工具。A.市盈率B.市净率C.钞票流折现D．每股盈余成长率１6.基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是（）。A.签署基金协议阶段B．基金募集阶段Ｃ.基金运作阶段Ｄ.基金终止阶段１7.开放式基金的申购与赎回的资金清算属于()。A．交易所交易资金清算B.全国银行间债券市场交易资金清算Ｃ.场外资金清算D.场内资金清算１8.基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面贯彻执行,不得有任何空间、时限及人员的例外,这反映了基金托管人内部控制的()原则。A.有效性B．独立性Ｃ.及时性D.审慎性１9.证券投资基金市场营销涉及的内容不涉及()。A．营销程序规范B.目的客户拟定C.营销组合设计D.营销过程管理２０.()是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。A.邮寄服务Ｂ．自动传真、电子信箱与手机短信C.“一对一”专人服务D.座谈会21.基金销售的()反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。Ａ．专业性B.服务性C．连续性D．合用性22.目前，我国证券投资基金管理费按（）计提。A.日B.周C.月D.季23.QDⅡ基金份额净值应当在（)披露。A.估值日所在周末B.估值日当天C.估值日次日D．估值日后２个工作日内24．如基金运作发生的费用()基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计人基金损益。A．大于Ｂ.小于C．等于D.小于或等于2５．下列基金类别中，（)的管理费率最高。A.证券衍生工具基金B.货币市场基金C．股票基金Ｄ.债券基金２6.基金会计必须以()为会计核算主体。Ａ.所管理的所有基金B.所管理的每只基金C.所投资的上市公司Ｄ.公司自身资产27.当估值或份额净值计价错误达成(),基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A.0.05%B.0.１５%C.０.25%Ｄ．0．50%２８．投资收益是指基金经营活动中因（）等而实现的收益。Ａ.持有钞票Ｂ.持有银行存款C.买卖股票D．持有结算备付金29.基金卖出股票按照(）的税率征收证券(股票)交易印花税。A.3‰B.1．5‰C.1‰D．0.５‰30.下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是()。Ａ.一般来说,假如基金份额变动较大,会对基金管理人的投资有不利影响B．假如基金持有人中个人投资者较多,该基金的规模相对会稳定C.假如基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定D．假如基金持有人中机构投资者较多，表白机构比较认可该基金的投资３1．下列不属于基金信息披露的作用的是()。A．有助于投资者的价值判断B．有助于消除证券市场的系统性风险Ｃ.有助于防止利益输送Ｄ.有助于提高证券市场的效率32.我国法律对基金信息披露的规范重要体现在()中。Ａ.《证券法》B.《证券投资基金法》C.《基金信息披露管理办法》D．《证券投资基金信息披露指引》33.QDⅡ基金投资金融衍生品,在基金协议、招募说明书中特殊披露规定不涉及(）。A.拟投资的衍生品种及其基本特性B．拟采用的组合避险C．有效管理策略及采用的方式、频率D.投资预期收益34.基金半年度报告的披露时间为每个基金会计年度前6个月结束后()日内。Ａ.1５B．３０Ｃ．60D.9０35.存续期募集信息披露重要是指开放式基金在基金协议生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。A.３B.6Ｃ.9Ｄ．12３６．基金管理公司的设立须经()批准。Ａ.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D．中国银监会37.对在6个月内——被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前,应事先将材料报送中国证监会，报送之日起——日后，方可使用。（)A.连续两次；5Ｂ．连续三次;5C.连续两次;10Ｄ．连续三次;103８.督察长应在知悉也许影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（)个工作日内向中国证监会报告。A．1Ｂ.3C.5D.７39.基金监管在内容上重要涉及的三个方面不涉及()。Ａ.对基金份额持有人的监管Ｂ.对基金服务机构的监管C．对基金运作的监管D.对基金高级管理人员的监管4０．马柯威茨的《证券组合选择》发表于()年。A.1948Ｂ．1９５0C.1952Ｄ.195541．投资者为实现投资目的所遵循的基本方针和基本准则是(）。A.证券投资政策Ｂ.个股研究报告Ｃ.行业研究报告D．投资组合业绩评估报告42.假如投资者是风险规避者，其无差异曲线的特性是()。A.负斜率,下凸Ｂ.负斜率，上凸C.正斜率,上凹Ｄ.正斜率，下凹43.关于资本市场线,下列叙述错误的是()。A．资本市场线反映的是有效资产组合的盼望收益率与风险限度之间的关系B．资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的盼望收益与风险限度之问的关系C.资本市场线反映的是瓷产组合的盼望收益率与其所有风险问的依赖关系D．资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合４4.考虑有两个因素的多因素APT模型,股票A的盼望收益率为1６.4％,对因素１的贝塔值为1.4，对因素２的贝塔值为０．８,因素１的风险溢价为3％,无风险利率为6%,假如不存在套利机会,那么因素2的风险溢价为()。Ａ.２%B.3%C.4%D．７.75％45．采用（）时，股价上升时则买入股票，股价下跌时则卖出股票。A.战略性资产配置策略Ｂ.恒定混合策略Ｃ.战术性资产配置策略D.投资组合保险策略46.恒定混合策略的支付模式是(）。A.直线B.凹型Ｃ.凸型D．波浪线47.影响投资者风险承受能力和收益规定的因素通常不涉及()。A.投资者的年龄B.资产负债状况C．财务变动状况D.投资者的性别48.一般来说,情景综合分析法的预测期间为(）。A.６-1２个月Ｂ.1-2年C.３－5年D.5-8年４９.下列关于有效市场的论述中，说法对的的是(）。A．在弱势有效市场中，证券价格充足反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息,投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益B.在半强势有效市场中,证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获得超额回报C.20世纪6０年代,美国经济学家哈里•马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论D.在强势有效市场上,内幕信息的持有者可以获得超额收益５0.按照道氏理论,以下说法中对的的是()。A.证券市场价格波动由长期波动和短期波动两种趋势构成B.开盘价最重要C．交易量与价格没有关系Ｄ．证券市场价格波动由重要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势构成５1.股票投资风格分类体系的标准不涉及（)。A.公司规模Ｂ.股票价格行为C.公司成长性D.股票的风险特性52.在()中，技术分析将无效。A.弱势有效市场B.无效市场Ｃ.半强势有效市场D.强势有效市场５３.某债券面值1０0元，年票面收益率１０%,到期一次还本付息,当前债券全价为100元,剩余期限整2年,则该债券到期收益率为()。A.9.5％B．10.5％C.15％Ｄ.15.6%54.（)是指应计收益率每变化１个基点时引起的债券价格的绝对变动额。Ａ.麦考莱久期B．基点价格值C．价格变动收益率值D.修正久期5５.债券投资者面临的重要风险是()。Ａ.赎回风险B.经营风险C.利率风险D.购买力风险5６.积极的债券组合管理策略不涉及()。A．水平分析Ｂ.多重负债下的组合免疫策略Ｃ.债券互换D.应急免疫57.基金绩效衡量中的短期衡量通常是对近()年表现的衡量。Ａ.１Ｂ.2Ｃ.３D.５5８．关于三大经典风险收益率调整方法与CAPM模型之间的关系，下列说法对的是()。Ａ.夏普指数并非以CAPM为基础B.詹森指数并非以ＣＡＰM为基础C.特雷诺指数并非以CAPM为基础D．三种指数均以ＣAPM为基础59.假设在２0个季度内，股票市场出现上扬的季度数有１2个，其余8个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中,择时损益为正值的季度数有10个;在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为６个,该基金的成功概率为（)。A.５8．３3％Ｂ.68．33%C.７５%D．８３．33%60.基金绩效奉献（归因或归属）分析是为了找出导致基金收益率与（)之间收益差别的因素。A.基金净值收益率B．特雷诺比率C.基准组合收益率D.夏普比率二、多选题(共６０题4０分,其中已标明分值的２0题每题１分,其余4０题每题0．5分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目规定，多选、少选、错选均不得分)6１.()是直接投资工具,筹集的资金重要投向实业领域。(１分)Ａ．股票B.债券Ｃ.公司型基金D.契约型基金62.证券投资基金在我国的作用重要涉及()。A．为中小投资者拓宽投资渠道B.提高投资者的投资回报Ｃ.优化金融结构,促进经济增长Ｄ.促进证券市场的稳定和健康发展63.证券投资基金市场服务机构涉及(）。A.基金销售机构B.基金投资征询公司Ｃ.证券交易所Ｄ.基金评级公司64.依据基金运作方式的不同，可以将基金分为()。(1分)A.封闭式基金B．契约型基金C.开放式基金D.公司型基金65.基金份额持有人享有的权利涉及()。A.分享基金财产收益B.参与分派清算后的剩余基金财产C．按照规定规定召开基金份额持有人大会D.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额66.公募基金重要具有的特性有()。A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不同定Ｂ.投资金额规定低，适宜中小投资者参与Ｃ．重要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为日标客户D.遵守基金法律和法规的约束,并接受监管部门的严格监管６7.成长型基金的重要投资对象涉及()。Ａ.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股票C.大盘蓝筹股D．政府债券和公司债6８.１OF与ETＦ之间的区别体现在(）。(１分)A.申购、赎回的标的不同B.申购、赎回的场合不同C.基金投资策略不同Ｄ．对申购、赎回限制不同69.目前我国货币市场基金可以投资的金融工具涉及(）。(1分)A．１年以内的银行定期存款8.可转换债券C.期限在1年以内的央行票据D.剩余期限在3９７天以内的浮动利率债券70．基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中,被称为“草案”的有()。A.基金上市交易草案B.基金协议草案C.基金托管协议草案D．招募说明书草案71.折（溢)价率反映()之间的关系。A.开放式基金份额净值B.封闭式基金份额净值Ｃ.基金份额面值D.二级市场价格72.上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的()。A.9：00～１1:OＯB．9：３０~11：３０Ｃ.1３：０0～１５：0０D.13：00~1５：００7３.EＴF交易中，办理场外钞票认购的投资者,认购以ＥTF份额申请，其认购金额是()的乘积。A.认购价格B.认购份额Ｃ.1-认购费率Ｄ.1+认购费率７４．关于基金管理公司一般决策程序,下列叙述对的的有()。A．研究发展部提出研究报告B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划C.基金投资部制定投资组合的具体方案D.风险控制委员会提出风险控制建议75．基金管理公司的机构设立涉及()。Ａ.投资管理部门B.风险管理部门Ｃ．市场营销部门D.基金运营部门76.基金管理公司制定内部控制制度的原则有()。（１分)A.合法、合规性原则Ｂ．全面性原则C.审慎性原则D.适时性原则77.基金管理公司向特定对象提供征询服务，不得有下列()行为。A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益Ｂ.承诺投资收益C．通过广告等公开方式招揽投资征询客户D.代理投资征询客户从事证券投资78.关于基金财产保管的基本规定,下列说法对的的有()。A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开B.不同基金财产的债权债务不得相应抵消C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利D.与投资征询客户约定分享投资收益或者分担投资损失７９下列各项属于基金托管人内部控制原则的有（)。A.合法性原则B.完整性原则C.灵活性原则Ｄ．审慎性原则８０．基金财产不得用于下列()投资或者活动。(1分)A.承销证券B.向别人贷款Ｃ.投资股票D.向别人提供担保8１.下列基金资产账户中,属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有()。（１分）A.银行存款账户B.结算备付金账户C．上海证券交易所证券账户D.深圳证券交易所证券账户８2.交易所资金清算涉及（)。(１分)Ａ.增发新股的资金清算B.股票、债券买卖的资金清算C.申购新股的资金清算D．回购交易的资金清算８3．基金托管人对基金管理人复核的财务报表有()。Ａ．基金资产负债表B.基金经营业绩表C.基金收益分派表D.基金净值变动表84．基金营销的微观环境指与公司关系密切、可以影响公司服务顾客的能力的各种因素，重要涉及(）。A．人口Ｂ．客户C.公众Ｄ．竞争对手85.基金客户服务方式涉及()。Ａ.电话服务中心B.邮寄服务C.“一对一”专人服务D.讲座、推介会和座谈会８6.开放式基金的费用重要涉及()。A.管理费B．托管费C.申购费和赎回费Ｄ.连续销售服务费８7.关于证券投资征询机构申请基金代销业务资格应当具有的条件,下列说法错误的有()。(1分）A.最近5年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚B．注册资本不低于3０00万元人民币,儿１．必须为实缴货币资本C.高级管理人员已取得基金从业资格,熟悉基金代销业务,并具有从事3年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工＝作经历Ｄ.连续从事证券投资征询业务3个以上完整会计年度８８．下列各项属于我国基金销售渠道的有（)。(１分)A.证券公司B.独立的理财顾问C.商业银行D.基金超市89.后台管理系统应当具有的功能有(）。A．对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能B.交易清算、资金解决的功能C．提供投资资讯功能D．对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能９0.关于QDⅡ基金份额净值的计算和披露，下列说法对的的有（)。(1分)Ａ.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品,应当在每个工作日计算并披露B.基金份额净值应当在估值日次日披露C.基金份额净值应当以人民币或美元等重要外汇货币单独或同时计算并披露D.基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映9１．基金销售过程中由投资者自己承担的费用涉及(）。A．基金申购费B．基金赎回费C．基金转换费D.基金托管费92.基金的会计核算对象涉及()的核算。A．投资类B.负债类C.资产负债共同类D.损益类９3.持有证券的上市公司行为的核算涉及()等公司行为的核算。A．新股B．红股C.红利D.配股９４.与基金利润有关的财务指标涉及()。Ａ.本期利润B.毛利润Ｃ.期末可供分派利润D.未分派利润95.我国对()买卖基金的差价收入必须征收营业税。(1分）A．银行Ｂ．非银行金融机构C.个人投资者D．非金融机构96.下列属于基金信息披露严禁行为的有（)。Ａ．对基金业绩进行预测B.违规承诺收益C.诋毁其他基金管理人Ｄ．登载基金过往业绩9７.基金信息披露的实质性原则涉及（)。A．真实性原则B.准确性原则C.规范性原则D.及时性原则9８.下列各项中不属于ETＦ相关信息披露义务人应遵守业务规则有（)。Ａ.《上海证券交易所证券投资基金上市规则》B.《交易型开放式指数基金业务实行细则》Ｃ．《上市开放式基金业务规则》D．《上市开放式基金业务指引》99.基金财务报表附注的披露内容重要涉及（)。A.基金基本情况B.会计报表的编制基础C.关联方关系及其交易D．金融工具风险及管理１０0.QDⅡ基金在披露相关信息时,下列说法对的的有()。A.可同时采用中、英文,并以英文为准B．可单独或同时以人民币、美元等重要外汇币种汁算并披露净值信息C．当涉及币种之间转换的,应披露汇率数据来源,并保持一致性D．QDⅡ基金应至少每周计算并披露一次净值信息101.商业银行在（)等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证豁会申请基金代销业务资格。A.组织结构Ｂ.治理机构与内部控制C.信息系统建设D.业务管理制度１０２．在我国,货币市场基金不得投资于()。(１分)Ａ.流通受限的证券B.股票C.可转换债券Ｄ．剩余期限不超过3９7天的债券103．关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有()。A.具有3年以上金融、法律或者财务的工作经历Ｂ.有履行职责所需要的时间C.最近5年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职D.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职104.下列属于基金业委员会重要职责的有(）。（１分)A.调查、收集、反映业内意见和建议B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则C.负责基金业务数据记录分析D.研究、论证业内相关政策与方案1０5.关于无差异曲线，下列表述对的的有()。(１分)A．无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意限度相同Ｃ．不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意限度不同Ｄ．无差异曲线的位置越低,其上的投资组合带来的满意限度就越高１06．完全不相关的证券A和证券Ｂ,其中证券Ａ标准差为４0%,盼望收益率为１6%，证券B的标准差为3０%，盼望收益率为12％，假如证券组合P为５0％Ａ＋50％B，则下列叙述对的的有(）。Ａ.证券组合P为最小方差证券组合B．最小方差证券组合为64%A+3６%BC．最小方差证券组合为36%Ａ＋64％BＤ.最小方差证券组合的方差为5.７6%１07.BSV模型认为,人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，涉及(）。A.反映性偏差B.估计性偏差C.选择性偏差D．保守性偏差108.投资者在进行资产配置时重要考虑的因素有()。Ａ。影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素B．影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C.资产的流动性特性与投资者的流动性规定相匹配的问题D．投资期限和税收考虑109．按照范围不同,资产配置可分为()。（１分)Ａ.全球资产配置B.股票、债券资产配置Ｃ.行业风格资产配置D．资产混合配置110.关于动态资产配置策略,下列叙述对的的有（）。A.动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增长投资组合价值的积极战略Ｂ.大多数动态资产配置一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程Ｃ.动态资产配置的目的在于,在不提高非系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬D.大多数动态资产配置过程一般具有相间原则和结构,但实行准则各不相同111.目前国际应用较多的基本分析方法重要有()。(1分）A．权益资本比率B.股利贴现模型C.低市盈率D.内含报酬率１１2．假如基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目的股票价格指数的成分股数目，其可以使用（）来构造具体的投资组合。Ａ.市值法Ｂ．分层法Ｃ.成本法Ｄ．收益法113.关于简朴型悲观投资策略，下列说法对的的有(）。A.具有交易成本最小化的优势B.具有管理费用最小化的优势C．放弃了从市场环境变化中获利的也许Ｄ．合用于投资者偏好变化较大的情形114．按公司成长性分类，股票可分为()。A.非增长类股票B.稳定类股票C.增长类股票D.周期类股票11５．悲观的债券组合管理策略不涉及()。(1分）A．指数化投资策略B.债券互换C.满足单一负债规定的投资组合免疫策略Ｄ.应急免疫11６.在分层抽样法中，一些最常用的特性涉及(）。A.偿还期限B.票息Ｃ.修正期限D．发行主体的类别117．关于凸性,下列说法对的的有（)。(１分）Ａ.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表达，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性B．凸性的作用在于可以填补债券价格计算的误差,更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感限度C.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时,投资者应当选择凸性更大的债券进行投资Ｄ.当预期利率波动较大时,较高的凸性有助于投资者提高债券投资收益118.基金组合表现自身的衡量不考虑()的不同对基金组合表现的影响。Ａ.投资目的B．投资范围Ｃ．投资约束D.组合风险１19.一个良好的基准组合应具有特性的涉及()。Ａ．明确的组成成分B.可实际投资的C.事后拟定的D.可衡量的１２0.（)指数给出的是单位风险的超额收益率。（１分)A.道一琼斯B.夏普Ｃ.特雷诺Ｄ．詹森三、判断题(共60题，每小题0.5分,共30分。对的的用A表达，错误的用B表达，不选、错选、放弃均不得分）121.目前,我国封闭式基金的存续期大多在２0２3左右。()、１22．在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机构担任。()1２３．一般情况下，基金的收益与风险限度都高于银行存款。()12４．目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。()125.指数基金通常采用积极积极的投资策略。(）12６.保本基金常见的保本比例介于８０％～１00%之问。()127.根据中国证监会对基金类别的划分标准，80%以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。()1２８.已实现收益能很好地反映基金的经营成果。()129．基金账户只能用于基金的认购及交易。()1３0.与封闭式基金不同，国务院证券监督管理机构应当自受理开放式基金募集申请之日起3个月内作出核准或者不予核准的决定。(）131.QDⅡ基金申购、赎回中，基金管理公司会在Ｔ+1日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T+2Et到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。(）132.基金管理人必须以投资者的利益为最高利益。()1３3.投资部是基金投资运作的具体执行部门,负责组织、制定和执行交易计划。()134.对于价值型的股票,每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具。()135.内部控制机制是指公司的内部组织结构及其互相之间的运作制约关系。()136.托管业务准入条件中规定，基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员应不少于5人，并具有证券从业资格。（）137．根据我国法律、法规的规定，基金资产托管业务或者托管人承担的职责重要涉及资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。()13８.基金投资运作中，关键在于投资决策。投资研究对基金投资绩效的影响有限。（)１3９.基金的开户资料属于基金托管人负责保管的重要文献。()140.专业基金销售机构申请基金代销业务资格,其重要出资人的注册资本应不低于2023万元人民币。()141.出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者合用优惠费率,可以不进行公告。（)142.从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格。(）143.系统运营数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存2023。()１４４．基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、公开性和灵活性原则。（）１45.基金采用的估值方法不需要在募集文献中公开披露。（)１46.初次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的市价估值。()147．计提基金管理费时，基金规模越大,基金管理费费率越低。（)１4８.基金会计期间划分一般以月为单位。（)１４９.投资于衍生品的QDⅡ基金,应当在每个工作日计算并披露基金份额净值。()１5０.基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入资本公积。(）。１5１.未分派利润将转入下期分派。()1５2.对证券投资基金买卖股票、债券的差价收入,免征营业税。()1５3.基金利润分派不得低于基金净利润的95％。()154.QDⅡ基金变更境外托管人时，应在事件发生后及时披露临时公告,并在更新的招募书中予以说明。()1５5．致使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述是基金信息披露中严格严禁的行为。()156.完整性原则是基金信息披露最主线、最重要的原则。（)1５7.涉及重大事件揭示时，半年度报告只须披露支付给聘任会计师事务所的报酬。()158.证券交易所对基金投资行为的监控就是指对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。()1５9.基金管理公司不可以设立分公司。（)1６0.基金管理行业的最大特点是自有资产雄厚,投资广泛。（)１61.基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的1０%计提风险准备金。（)162.货币市场基金投资于同一一公司发行的短期公司债券的比例，不得超过基金资产净值的20%。()1６3.证券组合管理的控制过程通常涉及以下四个基本环节：拟定证券投资政策、进行证券投资分析、组建证券投资组合、证券组合业绩评估。（)１６４.证券组合收益率只取决于各个证券的投资收益率。（）16５．套利定价模型表白，在市场均衡状态下,证券或组合的盼望收益率与它所承担的因素风险无关。（)16６.BSV模型将投资者分为有信息与无信息两类。()1６7.从配置策略上,资产配置的重要类型可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。（)16８.一般f青况下，对个人投资者而言,个人的风险偏好是影响资产配置的最重要因素（)１6９．动态资产配置的目的在于,在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬，这与风险与收益匹配的原则互相矛盾。()１70.以技术分析为主，辅以基本分析，是目前投资策略的主流。()17１.加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，它与积极型股票投资策略之间的区别不大。()1７２.跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。（)17３.在开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价中，道氏理论认为开盘价最为重要。()1７4．一般情况下，久期越大,债券的价格波动性就越大。()175.当投资者对未来的钞票流量有着特殊的需求时，可采用积极的投资策略。()17６．购买力风险是指钞票流再投资时面临的利率变动的风险。(）17７.基金业绩长期衡量通常将考察期设定在５年(含）以上。()17８.几何平均收益率已成为衡量基金收益率的标准方法。（)1７9.具有择时能力的基金经理一般在熊市时减少钞票头寸或提高基金组合的β值。()18０.在对基金绩效进行评价时，应考虑风险对基金绩效的影响。()一、单选题(共６0题，每题５分,共3０分。以下备选答案中只有一项最符合题目规定，不选、错选均不得分)1.【答案】Ａ【解析】证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产,由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资,表现出一种集合理财的特点。２．【答案】Ｃ【解析】我国的证券投资基金依据基金协议设立,基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。我国目前设立的基金均为契约型基金。契约型基金依基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金协议而设立,基金投资者的权利重要体现在基金协议的条款上,而基金协议条款的重要方面通常由基金法律来规范。3.【答案】B【解析】1９4０年，美国颁布《投资公司法》和《投资顾问法》,以法律形式明确基金的运作规范，严格限制各种投资活动,为投资者提供了完整的法律保护,并成为其他国家制定相关基金法律的典范。4【答案】D【解析】我国的证券投资基金依据基金协议设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。其中,基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最重要职责就是按照基金协议的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。5【答案】C【解析】混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实现收益与风险之间的平衡。６.【答案】D【解析】保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少可以获得投资本金或一定回报的证券投资基金。境外的保本基金形式多样。其中,基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。７.【答案】Ｃ【解析】按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定,目前我国货币市场基金可以进行投资的金融工具重要涉及:①钞票;②１年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;③剩余期限在397天以内（含３９7天)的债券;④期限在1年以内（含1年)的债券回购;⑤期限在1年以内（含1年)的中央银行票据；⑥剩余期限在３97天以内(含3９7天)的资产支持证券。我国货币市场基金不得投资于可转换债券。８.【答案】B【解析】ETＦ是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。它通常采用完全被动式管理方法,以拟合某一指数为目的。9.【答案】C【解析】封闭式基金募集期限届满,基金不满足有关募集规定的，基金不能成立。基金募集失败,基金管理人应承担下列责任：①基金管理人以固有的财产承担因募集行为而产生的债务与费用；②在基金募榘期限届满后3０日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。10．【答案】Ｃ【解析】封闭式基金募集期限届满,基金份额总额达成核准规模的８0%以上,并且基金份额持有人人数达成200人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起１0日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续，刊登基金协议生效公告。1１.【答案】A【解析】证券交易所在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，计算并每15秒发布一次基金份额参考净值(IOPV)，供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。12.【答案】B【解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10％时，为巨额赎回。单个开放目的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和,扣除当天发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。1３。【答案】Ａ【解析】基金管理公司应当建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于3人,且不得少于董事会人数的1／3。14.【答案】B【解析】督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的，高级管理人员。督察长由总经理提名，由董事会聘任,并应当经全体独立董事批准。督察长负责组织指导公司监察稽核工作。督察长履行职责的范围,应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。15.【答案】Ｄ【解析】对股票投资价值的估值,最常使用四种估值方法,分别为市盈率（ＰＥ)、市净率（PB)、钞票流折现(DCF)以及经济价值对利息、税收、折旧摊销前利润(EＶ/ＥBHYPEＲLINK""\t"_bｌａnk＂IＴ-oａ)。对特定的价值型股票,也会采用股息率的方法。对于成长型的股票,每股盈余成长率则是最常用的辅助估值工具。1６．【答案】Ｂ【解析】以开放式基金的托管为例,按照业务运作的顺序,在托管银行内部的基金托管业务流程重要分为四个阶段：①签署基金协议,是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；②基金募集,是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段;③基金运作阶段。是基金托管人全面行使职责的重要阶段;④基金终止阶段,是基金托管人尽责的善后阶段。17.【答案】C【解析】基金的资金清算依据交易场合的不同分为交易所交易资金清算、全国银行问市场交易资金清算和场外资金清算三部分。其中,场外资金清算指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算,涉及申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。1８.【答案】A【解析】基金托管人内部控制的原则涉及合法性原则、完整性原则、及时性原则、审慎性原则、有效性原则、独立立性原则。其中,有效性原则是指内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理需要适时修改完善,并保证得到全面贯彻执行,不得有任何空间、时限及人员的例外。19.【答案】A【解析】基金市场营销的内容涉及目的市场与客户的拟定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理等四个方面。２0.【答案】Ｃ【解析】我国目前的基金客户服务方式涉及:电话服务中心;邮寄服务;自动传真、电子信箱与手机短信;“一对一”专人服务;互联网的应用;媒体和宣传手册的应用；讲座、推介会和座谈会。其中,“一对一”专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。基金管理人一般会为此类大额投资者安排较固定的投资顾问,从开放式基金销售前就开始“一对一”的服务，并贯穿售前、售中和售后全过程。由于配有专人,这部分客户通常能得到更充足和更及时的有效信息,享受到更便捷、更完善的服务。２1.【答案】D【解析】基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应注意根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品,把合适的产品卖给合适的基金投资人,即基金销售的合用性。这反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品,坚持了投资者利益优先的原则,也是监管机构对基金销售的规定。22．【答案】A【解析】目前,我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提,按月支付。２3.【答案】D【解析】根据《关于实行＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的告知》规定，基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。24.【答案】Ａ【解析】基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,涉及审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。按照有关规定,发生的这些费用假如影响基金份额净值小数点后第5位的,即发生的费用大于基金净值十万分之一,应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费用假如不影响基金份额净值小数点后第5位的,即发生的费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。２5.【答案】A【解析】基金管理费率通常与基金规模成反比,与风险成正比。题目中的四个选项中,A项证券衍生工具基金的风险最大，其管理费率最高。2６.【答案】B【解析】基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金在名册登记、账户设立资金划拨、账簿记录等方面互相独立。2７.【答案】D【解析】基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的辨认及应急方案。当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正,及时采用合理措施防止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达成或超过基金资产净值的０.2５%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误达成0．5%时,基金管理公司应当公告并报监管机构备案。28.【答案】C【解析】投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益,因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关掳益,如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。29.【答案】C【解析】根据财政部、国家税务总局的规定,从2０23年9月19日起，基金卖出股票时按照１‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。30.【答案】C【解析】对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金在定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可限度。一般来说,假如基硷份额变动较大,则会对基金管理人的投资有不利影响．反之则有助于基金投资的稳定。假如基金持有人中个人投资者较多，则该基金的规模相对会稳定;反之则基金规模不太稳定。但假如基金持有人中机构投资者较多,表白机构比较认可该基金的投资。31.【答案】Ｂ【解析】基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中,依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。基金信息披露的作用涉及:①有助于投资者的价值判断;②有助于防止利益冲突与利益输送;③有助于提高证券市场的效率;④有效防止信息滥用。３２.【答案】B【解析】我国基金信息披露制度体系可分为国家法律、部门规章、规范性文献与自律性规则四个层次。其中我国法律对基金信息披露的规范重要体现在2０23年６月１日起施行的《证券投资基金法》中。《证券投资基金法》对公开披露基金信息的重要原则、重要文献、公开披露基金信息的严禁性行为都做了明确的规定。33．【答案】D【解析】QＤH基金协议、招募说明书中的特殊规定涉及境外投资顾问和境外托管人信息、投资交易信息、投资境外市场也许产生的风险信息。其中，投资交易信息如QDⅡ基金投资金融衍生品，应在基金协议、招募说明书中具体说明拟投资的衍生品种及其基本特性、拟采用的组合避险、有效管理策略及采用的方式、频率。如QＤI1基金投资境外基金,应披露基金与境外基金之间的费率安排。34.【答案】C【解析】基金管理人应当在上半年结束之日起6０日内,编制完毕基金半年度报告,并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上。３5.【答案】Ｂ【解析】基金募集信息披露可分为初次募集信息披露和存续期募集信息披露。其中，存续期募集信息披露重要指开放式基金在基金协议生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。由于开放式基金不是一次募集完毕的,而是在其存续期间不断进行申购、赎回,这就需要针对潜在的基金投资者披露与后续募集期间相相应的基金募集、运作信息。36.【答案】A【解析】设立基金管理公司应经中国证监会批准。设立基金管理公司必须在股东资格、公司章程、注册资本、从业人员资格、内部控制、组织机构、营业场合等方面符合《证券投资基金法》和《证券投资基金管理公司管理办法》规定的条件,同时向中国证监会提交书面申请。37【答案】C【解析】当基金销售机构未按规定报送宣传推介材料、实际宣传推介材料和上报材料不一致及出现其他违规情形时，中国证监会及其证监局将根据违规限度依法采用行政监管或行政处罚措施，涉及:提醒销售机构改正;出具监管警示函;对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介前,应事先将材料报送中国证监会,报送之日起10日后,方可使用;责令销售机构整改、暂停办理相关业务、备案调查;对直接负责的基金销售机构高级管理人员和其他直接负责人员,采用监管谈话、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施，或建议销售机构免去有关高管人员的职务。3８.【答案】B【解析】法律规定,当出现也许影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的情形之一时,督察长应在知悉该信息之13起3个工作日内向中国证监会报告。3９．【答案】A【解析】建立健全基金监管体系,既是我国基金业规范运作的客观规定,也是我国基金业快速、健康发展的重要保证。中国证券监督管理委员会在对我国基金的监管上负有最重要韵责任。基金监管在内容上重要涉及到对基金服务机构的监管、对基金运作的监管以及对基金高级管理人员的监管三个方面。40.【答案】Ｃ【解析】1９5２年,哈理·马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的\t"＿blank＂论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。41．【答案】Ａ【解析】证券投资政策是投资者为实现投资目的应遵循的基本方针和基本准则，涉及拟定投资目的、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采用的投资策略和措施等。4２.【答案】D【解析】风险规避者的效用随财富的增长而增长的速度是递减的，所以其效用函数曲线是凹的，凹度越大,其规避风险的倾向越弱;而风险偏好者的效用随财富的增长而增长的速度是递增的,所以其效用曲线是凸的，凸度越大,其偏好风险的倾向越强;风险中立者的效用曲线不凹不凸，因而是一条直线。43．【答案】Ｂ【解析】资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的资产组合的盼望收益与风险限度之间的关系，不能反映单项资产的盼望收益与风险限度之问的关系。44．【答案】D【解析】根据AＰT模型，设因素2的风险溢价为x,则16.4％=６%＋１.4×3%+0．8x,解得：x＝7.75％。４５.【答案】D【解析】投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下,将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时,风险资产的投资比例也随之提高;反之则下降。46.【答案】B【解析】恒定混合策略在股价下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。47.【答案】D【解析】影响投资者风险承受能力和收益规定的各项因素涉及投资者的年龄或投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等因素。48.【答案】C【解析】一般来说,情景综合分析法的预测期问在３~5年左右,这样既可以超越季节因素和周期因素的影响,能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响,也为短期投资组合决策提供了适当的视角,为战术性资产配置提供了运营空间。49.【答案】Ａ【解析】在半强势有效市场中,证券当前价格完全反映所有公开信息，但不涉及内幕信息,因此内幕信息者可获得超额回报。2０世纪60年代,美国经济学家哈里·马柯威茨提出了投资组合管理理论。在强势有效市场中,证券当前价格完全反映了影响价格的所有信息,因此即便内幕信息者也无法获得超额回报。50.【答案】Ｄ【解析】道氏理论认为价格的波动尽管表现形式不同,但是最终可以将它们分为三种趋势,即重要趋势、次要趋势和短暂趋势。道氏理论认为,收盘价是最重要的价格;交易量和价格有密切关系,可根据交易量与价格的关系来拟定市场走势。５1.【答案】D【解析】所谓股票投资风格分类体系,就是按照不同标准将股票划分为不同的集合,具有相同特性的股票集合共同构成一个系统的分类体系。其分类标准涉及:公司规模、股票价格行为和公司成长性。52.【答案】A【解析】以技术分析为基础的投资策略是在否认弱势有效市场的基础上建立起来的。所谓弱势有效市场,就是证券价格充足反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不也许通过对以往价格进行的分析获得超额利润。５３．【答案】A

54.【答案】B【解析】测算债券价格波动性的方法一般涉及基点价格值、价格变动收益率值和久期。其中,基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额;价格变动收益率值是新的收益率值与初始收益率(价格变动前的收益率)的差额；久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。5５.【答案】C【解析】债券面临诸多风险，其中，利率风险是由于利率水平变化而引起的债券报酬的变化，它是债券投资者所面临的重要风险。５6.【答案】B【解析】积极的债券组合管理策略涉及水平分析、债券互换、应急免疫以及骑乘收益率曲线策略；多重负债下的组合免疫策略属于悲观的债券组合管理策略。57.【答案】C【解析】基金绩效衡量中的短期衡量通常足对近3年表现的衡量；长期衡量则通常将考察期设定在3年（含3年）以上。58．【答案】D【解析】夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是以CAPM模型为基础进行计算的。其中:①夏普指数是通过标准差来计算每单位风险的收益率；②特雷诺指数是通过贝塔值来计算每单位风险的收益率;③詹森指数是建立在CAPM测算基础上的衡量基金组合收益率与处在同一风险水平的组合盼望收益率的差额。5９.【答案】A【解析】设P1表达基金经理对的地预测到牛市的概率，P2表达基金经理对的预测到熊市的概率。P1=10÷12=0.83３，Ｐ2=６÷8=0.75，因此，成功概率=(0.8３３＋0.75－1)×10０％＝58.33%。这一数字明显大于零,因此可以肯定该基金经理具有优异的择时能力。６0.【答案】C【解析】在基金绩效衡量中,对基金绩效表现优劣加以衡量只是问题的一个方面；另一方面,人们对导致基金收益率与基准组合收益率之间收益差别的因素更感爱好,这就是绩效奉献(归因或归属)分析所要回答的问题。二、多选题(共60题40分，其中已标明分值的20题每题１分,其余4０题每题0.５分。以下备选项中有两项或两项以上符合题目规定，多选、少选、错选均不得分)61．【答案】AB【解析】基金与股票、债券所筹资金的投向不同：股票和债券是直接投资工具,筹集的资金重要投向实业领域;基金是一种问接投资工具,所筹集的资金重要投向有价证券等金融工具。62.【答案】AＣD【解析】证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。证券投资基金在我国金融体系中的作用重要涉及：①为中小投资者拓宽了投资渠道;②优化金融结构,促进经济增长;③有助于证券市场的稳定和健康发展;④完善金融体系和社会保障体系。63.【答案】ABD【解析】证券投资基金市场服务机构重要涉及基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资征询公司、基金评级公司等。证券交易所是基金的自律管理机构之一。64.【答案】AC【解析】依据基金运作方式的不同,可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。6５.【答案】ＡBCD【解析】按照《证券投资基金法》的规定,我国基金份额持有人享有下列权利:分享基金财产收益;参与分派清算后的剩余基金财产;依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定规定召开基金份额持有人大会;对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;查阅或者复制公开披露的基金信息资料;对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;基金协议约定的其他权利。66.【答案】ABD【解析】公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金,其特性有:①可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定;②投资金额规定低,适宜中小投资者参与;③必须遵守基金法律和法规的约束,并接受监管部门的严格监管。而私募基金不能进行公开的发售和宣传推广‘,投资风险较高，重要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目的客户。67.【答案】AＢ【解析】成长型基金是指以追求资本增值为基本目的，较少考虑当期收入的基金,重要以具有良好增长潜力的股票为投资对象，如有较大升值潜力的公司股票、新兴行业股票。大盘蓝筹股、政府债券和公司债是收入型基金的重要投资对象。６8.【答案】ABCD【解析】1OF与ETF都具有开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但两者存住本质区别,重要表现在：①申购、赎回的标的不同。ＥTＦ与投资者互换的是基金份额与一揽子股票，而1OF的申购、赎回是基金份额与钞票的对价。②申购、赎回的场合不同。EＴＦ的申购、赎回通过交易所进行,１OF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行。③对申购、赎回限制不同。只有大投资者(基金份额通常规定在10０万份以上)才干参与ＥTF一级市场的申购、赎回交易,而1OＦ在申购、赎回上没有特别规定。④基金投资策略不同。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目的;而１OF则是普通的开放式基金增长了交易所的交易方式，它可以是指数型基金,也可以是积极管理型基金。⑤在二级市场的净值报价上,ETF每15秒提供一个基金净值报价，而1ＯF的净值报价频率要比EＴF低,通常1天只提供１次或几次基金净值报价。69.【答案】ACD【解析】按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定,目前我国货币市场基金可以进行投资的金融工具重要涉及：①钞票;②１年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;③剩余期限在39７天以内(含397天）的债券;④期限在1年以内(含1年）的债券回购；⑤期限在1年以内(含１年)的中央银行票据；⑥剩余期限在39７天以内（含3９7天)的资产支持证券。我国货币市场基金不得投资于可转换债券。70.【答案】BＣD【解析】申请募集封闭式基金应提交的重要文献涉及：基金申请报告、基金协议草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。其中,基金协议草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文献是基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本,尚未正式生效，因此被称为“草案”。７1．【答案】ＢD【解析】投资者经常使用折(溢)价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之问的关系。折（溢）价率的计算公式为：

72．【答案】BC【解析】基金的申购和赎回的工作日为证券交易所交易日，工作日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时问。目前,上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时问为交易日9：30～11:30、1３:O0~１５：０0。７3.【答案】AＢD【解析】办理场外钞票认购的投资者,认购以ETＦ份额申请。认购费用和认购金额的计算公式为:认购费用＝认购价格X认购份额X认购费率;认购金额=认购价格X认购份额X(1＋认购费率)。74．【答案】ABＣD【解析】我国基金管理公司一般的决策程序是：①公司研究发展部提出研究报告;②投资决策委员会决定基金的总体投资计划；③基金投资部制定投资组合的具体方案;④风险控制委员会提出风险控制建议。75.【答案】ABCD【解析】有效的机构设立是实现有效管理的基础。基金管理公司的机构设立涉及专业委员会、投资管理部门、风险管理部门、市场营销部门、基金运营部门和后台支持部门。７6.【答案】ＡBCＤ【解析】基金管理公司制定内部控制制度的原则有:①合法、合规性原则,即公司内部控制制度必须符合国家法律法规、规章和各项规定;②全面性原则,即内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节,必须普遍合用于公司每一个员工，不得留有制度上的空白或漏洞;③审慎性原则,即公司内部控制的核心是风险控制,制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点；④适时性原则,即内部控制制度的制定应当具有前瞻性,并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。７７.【答案】ABCD【解析】２023年2月，中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资征询服务有关问题的告知》规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批,可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资征询服务。基金管理公司向特定对象提供投资征询服务,不得有下列行为:①侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益;②承诺投资收益;③与投资征询客户约定分享投资收益或者分担投资损失；④通过广告等公开方式招揽投资征询客户;⑤代理投资征询客户从事证券投资。７8.【答案】ABC【解析】基金财产保管的基本规定涉及:①保证基金资产的安全，基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开,不同基金资产的债权债务不得相应抵消;②依法处分基金财产，基金托管人没有单独处分基金财产的权利；③严守基金商业秘密;④对基金财产的损失承担补偿责任。79.【答案】ＡBD【解析】基金托管人内部控制的原则涉及：①合法性原则;②完整性原则;③及时性原则;④审慎性原则;⑤有效性原则；⑥独立性原则。8０.【答案】ABＤ【解析】《证券投资基金法》第五卜九条规定,基金财产不得用于下列投资或者活动:①承销证券;②向别人贷款或者提供担保；③从事承担无限责任的投资;④买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外;⑤向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券;⑥买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;⑦从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不合法的证券交易活动；⑧依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定严禁的其他活动。81．【答案】CD【解析】基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的;结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立的；证劵账户(分为上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所征券账户)是以托管人和基金联名的方式在中国证劵登记结算有限责任公司开立的;全国银行问市场债券托管账户是以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的。82.【答案】BD【解析】交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及嘲购交易时所相应的资金清算。AＣ两项属于基金的场外资金清算。8３．【答案】AＢCD【解析】基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分派表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。８4．【答案】BCD【解析】基金营销的营销微观环境是指与公司关系密切、可以影响公司客户服务能力的各种因素,重要涉及股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。A项，人口属于宏观环境。８5.【答案】ＡBCD【解析】基金管理人或代销机构通常设立独的客户服务部门,通过一套完整的客户服务流程,一系列完备的软、硬件没施，以系统化的方式，应用以下七种方式来实现并优化客户服务:①电话服务中心；②邮寄服务;③自动传真、电子信箱与手机短信；④“一对一”专人服务；⑤互联网的应用；(63媒体和宣传手册的应用;⑦讲座、推介会和座谈会。86.【答案】ABCD【解析】开放式基金的费用重要涉及管理费、托管费、认（申)购费、赎回费以及连续销售服务费等。８7.【答案】ABC【解析】证券投资征询机构申请基金代销业务资格,除应具有《证券投资基金销售管理办法》第九条第（二）项至第（九)项和第十条第(三)项、第(四)项规定的条件外，还应当具有下列条件：①注册资本不低于２0２3万元人民币，且必须为实缴货币资本;②高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具有从事2年以}二基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历;③连续从事证券投资征询业务3个以上完整会计年度;④最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为。《证券投资基金销售管理办法》第九条第(三)项规定的条件是:财务状况良好、运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚。８8.【答案】AC【解析】我国基金销售渠道涉及商业银行、证券公司、证券征询机构和专业基金销售公司、基金管理公司直销中心、网上交易、运用交易所交易系统平台。BD两项为国外的基金销售渠道。８9.【答案】ABD【解析】C项,提供投资资讯功能属于前台管理系统应当具有的功能。90.【答案】AＣD【解析】根据《关于实行<合格境内机构投资者境外讧E券投资管理试行办法>有关问题的告知》的规定，QDⅡ基金份额净值应当在估值日后２个工作日内披露。91.【答案】ABC【解析】D项，基金托管费由基金资产承担。92.【答案】ABCD【解析】根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象涉及投资类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算,涉及基金的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的卜市公司行为、基金资产估值、基金费用训+提和支付、-基金利润分派等基金经营活动。９3．【答案】AＢCD【解析】持有证券的上市公司行为的核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，涉及新股、红股、红利、配股等公司行为的核算。94．【答案】AＣD【解析】基金利润是指基金在一定会计期问的经营成果。根据目前的有关规定,以下几个指标与基金利润有关:①本期利润;②本期已实现收益;③期末可供分派利润;④未分派利润。9５.【答案】AＢ【解析】我国对金融机构(涉及银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收人征收营业税;对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。９6．【答案】ABC【解析】基金信息披露的严禁行为涉及：①虚假记载、误导性陈述或者重大漏掉;②对证券投资业绩进行预测;③违规承诺收益或者承担损失;④诋毁其他基金管理人、托管人或者基金份额发售机构。９７．【答案】AＢＤ【解析】从内容方面的实质性规定和形式方面的技术性规定分析，基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。前者涉及真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则;后者涉及规范性原则、易解性原则和易得性原则。９8.【答案】CD【解析】在证券交易所上市交易的基金信息披露应遵守证券交易所的业务规则，如《深圳海证券交易所证券投资基金上市规则》和《深圳证券交易所证劵投资基金上市规则》。此外，ETF（ExChangeＴradeｄFuｎds，交易型开放式指数基金)相关信息披露义务人还应遵守证券交易所《交易型开放式指数基金业务实行细则》相关规定，1OF(１iｓｔedOpｅn-eｎ-dｅdFunds,上市开放式基金)相关信息披露义务人还应遵守证券交易所《上市汗放式基金业务规则》、《上市开放式基金业务指引》相关规定。99.【答案】ABCＤ【解析】基金财务报表附注重要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容做进一步的解释说明。其披露内容重要涉及：基金基本情况、会计报表的编制基础,遵循会计准则及其他有关规定的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、税项、或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项的说明、关联方关系及其交易、重要报表项H的说明、利润分派情况、期末基金持有的流通受限证券、金融工具风险及管理等。10０.【答案】ＢCD【解析】QDⅡ基金在披露相关信息时,可同时采用中、英文，并以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等重要外汇币种计算并披露净值信息。当涉及币种之间转换的,应披露汇率数据来源,并保持一致性。QDⅡ基金至少每周计算并披露一次净值信息，如投资衍生品，应在每个工作日计算并披露净值。１01.【答案】ＡBCD【解析】商业银行、证券公司、证券投资征询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构,在资本充足率(或净资本、注册资本）、组织结构、治理机构与内部控制、营业场合、信息系统建设、业务管理制度、从业人员资格等方面符合《基金销售管理办法》、《基金销售机构内部控制指导意见》和《基金销售业务信息管理平台管理规定》等法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务资格。１02．【答案】ABC【解析】货币市场基金不得投资于以下金融工具:①股票;②可转换债券;③剩余期限超过３9７天的债券;④信用等级在AAA级以下的公司债券;⑤国内信用评级机构评估的A-1级或相称于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；⑥流通受限的证券。１0３.【答案】ＡＣ【解析】法规对基金管理公司独立董事提出了较高规定，涉及:①具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历;②有履行职责所需要的时问;③最近3年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职;④与拟任职的基金管理公司的高级管理人员、其他董事、监事、基金经理、财务负责人没有利害关系；⑤直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职;⑥没有《公司法》、《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形;⑦最近３年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。1０４.【答案】ABD【解析】基金业委员会的重要职责是调查、收集、反映业内意见和建议,研究、论证业内相关政策与方案，草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业标准、工作指引和自律公约，协助开展业内教育培训、国际交流与合作等。Ｃ项属于基金公司会员部的职责。105．【答案】BC【解析】无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线;无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意限度就越高。106．【答案】ＣＤ【解析】最小方差证券组合中证券Ａ的比例为=36%：证券B的比例为XＢ=1-XA＝6４%；最小方差证券组合的方差为

107．【答案】CD【解析】BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差:①选择性偏差(RepreseｎtativeＢｉas）,即投资者过度重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特性重视不够;②保守性偏差(ＣｏnsｅrｖａtiｖeBｉaｓ),即投资者不能根据变化了的情况修正增长的预测模型。这两种偏差经常导致投资者产生两种错误决策：反映局限性或反映过度。10８.【答案】ABCD【解析】资产配置过程是在投资者的风险承受能力与效用函数的基础上,根据各项资产在持有期间或计划范围内的预期风险收益及相关关系,在可承受的风险水平上构造可以提供最优回报率的资金配置方案的过程。一般而言，进行资产配置重要考虑的因素有：①影响投资者风险承受能力和收益规定的各项因素;②影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素；③资产的流动性特性与投资者的流动性规定相匹配的问题；④投资期限;⑤税收考虑。109.【答案】ABC【解析】资产配置在不同层面有不同含义。从范围上看，可分为全球资产配置股票、债券资产配置和行业风格资产配置等;从时问跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等;从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。1１0．【答案】ＡB【解析】C项动态资产配置的目的在于,在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬；D项大多数动态资产配置过程一般具有相同原则,但结构与实行准则各不相同。111.【答案】BCD【解析】基本分析是在否认半强势有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。目前国际应用较多的基本分析方法重要有:低市盈率(P/E比率）;股利贴现模型;内含报酬率。1１2．【答案】AB【解析】假如基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目的股票价格指数的成分股数目，其可以使用市值法和分层法来构造具体的投资组合。市值法,即选择指数成分股中市值最大的部分股票,按照其在股价指数所占比例购买，将剩余资金平均分派在剩下的成分股中。分层法是将指数的成分股按照某个因素(入行业、风险水平β值)分类,然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，至于各类中的具体股票可以随机或按照其他原则选取。1１３.【答案】ＡBC【解析】简朴型悲观投资策略具有交易成本和管理费用最小化的优势，但同时也放弃了从市场环境变化中获利的也许,合用于资本市场环境和投资者偏好变化不大,或者改变投资组合的成本大于收益的状态。114．【答案】AC【解析】股票投资风格分类有三种:按公司规模分类,股票可分为大型资本股票、小型资本股票和混合型资本股票三种类型；按股票价格行为分类，股票可分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型;按公司成长性分类，股票可以分为增长类股票和非增长类股票。１15．【答案】BD【解析】BD两项属于积极的债券