证券投资学第1章

证券投资学第一章股票第一节股份公司第二节股票第三节普通股股票和优先股股票第一节股份公司股份公司的概念和性质一股份有限公司的组织机构二股份有限公司的设立三股份有限公司的变更四一、股份公司的概念和性质概念

股份公司是商品经济发展到一定阶段的产物，是在社会化大生产条件下，适应组织大规模商品生产和商品交换的要求而产生的一种企业组织形式。一、股份公司的概念和性质股份公司具有五个基本的特征：第一、股份公司是企业法人，具有法人的属性。第二、股份公司依法成立。第三、股份公司的资本全部划分为等额股份，每股价值相等。第四、所有权与经营权相分离，股东虽有资本所有权但没有业务执行权，不参加经营，企业经营权由董事会和经理掌握。第五、股份公司具有盈利性，即获取经济上的利益。二、股份有限公司的组织机构

（一）股东大会

（二）董事会及经理

（三）监事会二、股份有限公司的组织机构------以江西赣粤高速公路股份有限公司组织机构为例二、股份有限公司的组织机构

股东会行使下列职权（依据2006年公司法）（一）决定公司的经营方针和投资计划；（二）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；（三）审议批准董事会的报告；（四）审议批准监事会或者监事的报告；（五）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（六）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（七）对公司增加或者减少注册资本作出决议；（八）对发行公司债券作出决议；（九）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；（十）修改公司章程；（十一）公司章程规定的其他职权。

（一）股东大会的权利二、股份有限公司的组织机构董事会对股东会负责，行使下列职权：（一）召集股东会会议，并向股东会报告工作；（二）执行股东会的决议；（三）决定公司的经营计划和投资方案；（四）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（五）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（六）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；（七）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；（八）决定公司内部管理机构的设置；（九）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；（十）制定公司的基本管理制度；（十一）公司章程规定的其他职权。

（二）董事会的权利二、股份有限公司的组织机构（一）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；（二）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（三）拟订公司内部管理机构设置方案；（四）拟订公司的基本管理制度；（五）制定公司的具体规章；（六）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；（七）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（八）董事会授予的其他职权。公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。经理列席董事会会议。

（二）经理的权利二、股份有限公司的组织机构监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权：（一）检查公司财务；（二）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（三）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（四）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；（五）向股东会会议提出提案；（六）依照本法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（七）公司章程规定的其他职权。

（三）监事会的权利三、股份有限公司的设立

股份公司具股份有限公司的设立，是指依照《公司法》、《公司登记管理条例》等法律、法规规定的程序组建股份有限公司，并使其取得法人资格的行为。股份有限公司的设立方式：发起设立:是指由发起人共同出资认购全部股份而建立股份有限公司的方式。募集设立:募集设立是指发起人认购公司的部分股份，其余部分通过向社会公开募集而组建股份有限公司的方式。四、股份有限公司的变更1.股份有限公司的合并2.股份有限公司的分立3.公司的破产4.股份有限公司的解散与清算第二节股票股票的概念和基本特征一股票的类型二股票的价格三一、股票的概念和基本特征定义

股票也称为公司股票，是股份公司为筹集长期资金而公开发行的一种有价证券,是股份公司发给股东证明其所入股份的凭证。1、股票的定义一、股票的概念和基本特征2、股票的基本特征权利性责任性可流通性风险性盈利性不可返还性二、股票的类型1.普通股股票和优先股股票2.流通股票和非流通股票。3.有面值股票和无面值股票4.记名股票和不记名股票5.表决权股股票和无表决权股股票6.我国的股票类别

国家股、法人股、A股、B股、H股。三、股票的价格1、(1)票面价格(2)发行价格(3)账面价格(4)内在价格(5)市场价格(6)清算价格2、股价的修正：除息除权第三节普通股股票和优先股股票

普通股股票一

优先股股票二一、普通股股票（一）普通股股票的基本特征1

普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要，也是发行量最大的股票种类。2

普通股股票是标准股票，其有效性与发行公司的存续期间相一致。3

普通股股票是风险最大的股票。一、普通股股票1.蓝筹股股票2.成长股3.概念股4.投机股（二）普通股股票的种类5.股价循环股6.防守股7.收入股一、普通股股票普通股票持有人的基本权利:(1)出席股东大会权。(2)投票表决权。(3)选举权和被选举权。(4)控告董事权。(5)查帐权。(6)无限制分得公司剩余利润权。(7)无限制分得公司剩余财产权。(8)优先认股权。（三）普通股股票持有人的基本权利和义务一、普通股股票普通股的股东必须履行以下义务：（1）遵守公司章程。（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金。（3）除法律、法规规定的情形外，不得退股。（4）法律、行政法规及公司章程规定应当承担的其他义务。（三）普通股股票持有人的基本权利和义务一、普通股股票（四）普通股股票的股息1、股息的种类2、股息的宣布和支付二、优先股股票优先股

相对于普通股而言，优先股是指在公司股息分配或公司剩余财产分配上享有比普通股优先权利的股票。二、优先股股票1.股息分配优先权。2.剩余资产分配优先权。3