标杆企业12月月报

00标杆企业研究12月月报2013年1月标杆动向3标杆案例4本期摘要1行业分析2报告框架本期摘要住宅+商业双驱动回归一二大房企联合住宅+商业双驱动万科地产：80%做住宅的定位，其余20%开发持有型物业；中海地产：商业地产在未来资产比例和利润贡献将上升至20%；绿地集团：商业地产比例提升至企业整体开发投资的40%；富力地产：商业地产与住宅开发的分配锁定在75%：25%的比例；万达集团：2013-2014年，计划开业40余个万达广场；保利地产：商业地产开发比例提升到整体开发投资的30%；华润置地：5年后持有物业占集团整体资产比例的40%；龙湖地产：未来10-15年，商业地产利润将提升至30%；雅居乐集团：未来商业地产开发占比将从目前的5%提升到15%；凯德置地：未来3-5年，在华商业地产项目数量将增至100个。住宅渐退，商业归来“住宅+商业”双轮驱动在住宅市场利润由30%下降到目前的20%左右的情况下，利润高达30%以上的商业的商业地产逐渐成为房地产企业寻找新利润点的发舞台。目前商业地产约占整个房地产行业的15%左右，比重比较小，开发空间巨大，因此，现在大房企已经着手进军商业地产领域，未来必将成为发展最为迅速的领域。回归一二线城市大型房地产企业斥巨资，进入一二城市拿地。2012年房地产市场总体呈现的“一线涨，二线稳，三线跌”的趋势

从标杆房企拿地数量来看，一线城市占比20%，二线发达城市占比21%，二线发展中城市占比42%，三、四线城市占比18%。一二线城市拿地问题占总拿地数量的80%以上。楼市回暖资金充裕，万科、保利、龙湖等十大房企已斥资2000亿买地，八成成交土地集中在一二线城市。12月份，一、二、三线城市新建商品住宅价格环比综合指数分别为101、100.35、100.25，即新建商品住宅价格比上月上涨1%、0.35%及0.25%，可见一二线城市房价回升快，三四线城市房价回升慢。12月房价数据，显示在70个大中城市中，54个城市新房（不含保障房）价格环比上涨，8个城市下降，8个城市持平。广州、深圳、北京已连续两个月位居前列，12月房价环比下降的8个城市全部是三线城市。无论是从房地产市场销售数据，还是从土地市场的成效数据，可以明显看出，目前房地产市场的重点开始逐渐回归一二线城市，可以预见，2013年，一二线城市，特别是一线城市将重新引领房地产市场，成为房地产市场的活跃点。大房企联合小房企求生存新城：斥17.4亿在上海嘉定连拿三地截至12月10日，万科、中海、龙湖、万达等十大标杆房企全年拿地金额已高达2004亿，拿地面积达到8815万平米。世茂房地产的追梦2012年度销售额增长约五成第二梯队后来居上中铁建激进拿地布局小房企：缺乏资金，以卖地卖项目来求生存，力争渡过寒冬。大房企走向联合大房企迅速扩张，小房企处境依旧困难合作方项目总金额（亿元）土地面积（万㎡）中国奥园保利地产广州市番禺区钟村“巨无霸”地块34.1012.04越秀地产广电地产、保利地产江苏昆山和广州萝岗项目4.9616.52万科、绿地、玖致酒店管理有限公司、广州港捷企业管理有限公司上海市徐汇漕河泾社区南站商务区54.3110.75保利地产万科集团长沙市滨江新城B7地块32.5625.87在2011年开始的新一轮宏观调控中，对房地产市场产生的了巨大的的影响，大大加速了房地产市场的集中程度的提高，在小房企艰难求生存的时候，大房企已经渡过寒冬，通过不断扩张，在市场上建立了明显的优势，可以预见，未来房地产市场集中度迅速提高将成为明显的市场趋势。标杆动向3标杆案例4本期摘要1行业分析2报告框架行业趋势分析——政策分析政策及内容提要发文部门及时间点评中共中央政治局12月4日召开会议，审议中央政治局关于改进工作作风、密切联系群众的八项规定，分析研究2013年经济工作。中共中央总书记习近平主持会议。会议提出要加强房地产市场调控和住房保障工作，保持政策的稳定性和持续性。2012年12月的日当前后市预期较为乐观，年末关于房地产调控未来走向的猜测颇多。此次政治局会议第一次提出“加强房地产市场调控和住房保障工作”，基于经济发展的出发点以及保障和改善民生的落脚点，目标是稳步提高社保统筹层次和保障水平。明年房地产调控定调，但明确的房地产调控手段暂无过多表述12月20日，国土资源部土地利用管理司司长廖永林在新闻发布会上表示，国土部将继续坚持房地产调控政策不动摇，保持从严从紧调控基调，监督各地执行好现有政策措施，针对不同类型城市，实现分类指导，加强针对性，突出差异性，强调时效性。国土资源部2012.12.20继十八大“坚持房地产市场调控政策不放松”的表态之后，12月初中央政治局会议要求“加强房地产市场调控和住房保障工作”；12月15至16日得中央经济工作会议再次提出，要坚持房地产市场调控政策不动摇；国土部表示从紧调控房地产市场抑制异常地价，国家相关部门屡次表态，均通过未来调控方向不改变的信息输出来稳定市场预期。标杆月度数据标杆企业名称销售面积（万㎡）销售金额（亿元）本月环比本年本月环比本年万科116.8-18.66%1295.6140.7-17.86%1412.3恒大地产122.2-38.31%1548.576.9-34.78%923.2龙湖43.326.61%418.042.78.93%401.3富力地产25.0-0.99%287.630.0-23.44%322.0金地32.70.62%287.442.07.69%341.5远洋地产18.0-18.18%311.0雅居乐41.133.88%324.060.086.34%330.7佳兆业22.2-19.88%257.724.09.09%173.0融创中国30.262.37%200.046.914.95%356.4新城21.07.69%185.616.41.23%161.3保利地产85.817.90%901.197.111.54%1017.4中海地产48.024.22%832.647.511.99%1002.6标杆企业市场数据市场数据表明，12月份，万科，恒大，保利无论是销售面积，还是销售金额均居市场前三，特别是万科，保利销售状况远远高于其它企业，表明万科，保利的市场地位稳定。与11月份相比，12月份标杆企业的销售状况稍好，其中以雅居乐地产和融创中国为代表，表现尤为突出，雅居乐销售面积和销售金额分别上涨4成和8成，融创中国销售面积为也接近6成。表明部分大房企重新新机。星城标杆企业公司新售项目在售项目未售在建项目告罄项目新获取土地万科

万科城金域华府城市花园君捷项目，万科紫台，金域提香，洋湖垸金域蓝湾，金色家园，西街花园

恒大恒大御景湾恒大雅苑，恒大名都，恒大华府，恒大城，浏阳恒大华府，恒大金都恒大翡翠华府恒大绿洲

绿地绿地中央广场、绿地公馆开福区芙蓉中路金融生态区项目龙湖

休闲地产，总投资45亿碧桂园

威尼斯城，山水桃园，山湖城

世茂集团

世茂铂翠湾

金地集团

金地三千府

佳兆业

长沙·君汇上品，长沙·水岸新都

金科集团

金科·东方大院

绿城房产

绿城青竹园

新城控股

新城国际花都

星城央企公司新售项目在售项目未售在建项目告罄项目新获取土地中海地产中建梅奚湖壹号中建麓山和苑，中建芙蓉嘉苑，中建芙蓉和苑，

中建桂苑，彩虹苑长沙市岳麓区梅溪湖G-05、06、07、08、10地块。保利地产保利麓谷林语，保利国际广场，麓谷明珠，保利林语中心，湖南麓谷国际医疗器械产业园，保利国际中心保利阆峰云墅，保利花园华润置地

华润橡树湾，华润凤凰城

中铁置业

中铁·水映加州中铁·滨江新城

中国铁建

中国铁建山语城，中国铁建国际城

中国水电地产

星城映象卢浮原著

河西洋湖总部经济区I-36地块（11月获取）长沙标杆企业动态中建集团12月18日，中建信和以起始价16.5380亿元拿下的[2012]网挂066号地，面积181741.5平方米。整个地块容积率约为3.3，为商业、住宅规划用地，楼面地价约为2600元/平方米。根据目前规划，该地块将以高层住宅和别墅为主，辅以部分临街商业和小型集中式商业，同时会建一座超过200米的超高层写字楼。项目预计年内动工。中国水电地产绿地集团五矿地产绿地集团在长沙企业——长沙绿地置业有限公司与五矿地产在湘企业湖南嘉盛地产以72060万元的价格摘得长沙金融生态区核心地块。成交资料显示，地块位于长沙金融生态区的金融总部区，土地面积为23070.85平方米，成交价格高达72060万元，楼面地价高达3470.46元/平方米。

11月2号，中国水电地产以14.23亿元竞得河西洋湖总部经济区I-36地块，I-36地块总面积为273.6亩，以此计算，每亩单价为520.06万元。这是中国水电地产在长沙的第三个项目，也是今年的第一项目。标杆动向3标杆案例4本期摘要1行业分析2报告框架标杆动向企业动态解析中铁建2012年12月，中铁建以8亿元的成交价格，成功竞购北京中关村科技园昌平园东区二期0303-04地块，在16.9万平方米的建筑体量中，包括5万平方米的回迁房和3.5万平方米的公租房，剩下的商品房面积8.4万平方米。11月中旬，中铁建在上海成功入手的一块住宅用地成交价达9.6亿元，折合楼板价8349元/平方米。今年以来，中铁建还在杭州江干区和萧山区入手2块土地。中铁建的发展总是表现出人意料，做为第二梯队，中铁建后来居上，表明中铁建激进拿地，完善布局。中铁建的今天新增强块土地，全部位于一二线城市，这也反映了目前市场现状——大房企拥有比较充足的资金，开始回归一二线城市，聚集资金获得土地。中海地产2012年12月，中海地产在武汉、杭州、厦门、宁波等地以149.5亿元拿下了12块土地，权益总建设面积约为300万㎡，使得2012年公司累计新增权益土地992万㎡，在土地市场表现突出。中海地产在2012年房地产市场表现良好，不仅在房地产市场，取得销售收入达到1002亿元，成为房地产市场销售收入的第四名，在土地也以接近300亿元的投入，获得了权益土地992万㎡，成为发展状况最好的房企之一。标杆动向企业动态解析融创中国企业业绩从去年的193亿，最终大涨84%达到2012年的356亿，速度惊人。通过与绿城合作，不仅得以进军梦寐以求的华东市场，重回上海这座核心城市。融创还大量借用合作拿地的手段获取优质地块，并降低资金风险，与方兴地产合作获得北京来广营地块等等。融创中国在2012年持续发力，取得了356亿的销售业绩，增长率达到84%，成为大房企中增长速度最快的企业。重新调整战略布局，抓住机遇，进军上海市场，迎合聚集一二线城市的新趋势采取强强联合方式，通过与绿地，方兴地产等进行合作，充分利用其它企业的优势，迅速扩张。世茂房地产世茂房地产的追梦2012年度销售额增长约五成，销售收入由320亿元增加到460亿元。在销售收入高速增长中重新构建了一个强大的团队尤其是营销体系，这是企业发展的核心引擎。是在行业波动中推动了战略变革的速效化，几乎重塑了企业积极的精神状态，非常有效地鼓舞了企业士气和自信，提升了该企业的整体战斗力，这点极其宝贵标杆动向3标杆案例4本期摘要1行业分析2报告框架融创中国再次联手绿城，在上海、苏南等地针对9个项目进行合作，高起点进入上海

进驻杭州，开始操作杭州西溪项目，形成京、津、沪、渝、杭的战略布局2003进驻重庆，获取并开始操作融创奥林匹克花园项目进驻北京，开始操作融创禧福汇项目

进驻无锡、开始操作融创天鹅湖、融创理想城市项目进驻苏州，开始操作融创81栋项目以天津为基地开始操作高端物业项目，开发了融创奥城、融创海逸长洲及融创上谷商业中心项目200420072012战略布局历程融创中国取得的成就相较于千亿俱乐部的房企而言，融创中国356亿销售额仍然算“中小房企”级别。但融创仍不乏可圈可点之处。2010年，融创中国销售额为83亿，2011年为192亿，实现了翻倍，增幅高达131.3%。2012年增幅也高达84%，销售金额为356亿元。2012年融创中国的股价升幅达260%。相比之下，万科近两年的销售增长率分别为12.4%和16.7%，恒大地产为59.4%和14.8%，中海地产为29.8%和33.5%，保利地产（600048）则为10.7%和36%。近两年取得的业绩完善的战略布局重点布局一线城市在2007年进入北京市场之后，在2012年联合绿地中国，通过与绿地的合作，进军上海市场。只进入发展状况好的二线市场目前融创中国只进入了天津，重庆以及杭州，苏州，无锡这五个市场成熟的二线城市。形成布局京津冀，长三角，重庆三区域的全国布局

将融创中国进入的7个城市划分为5大区域，基本上是一个区域，一个城市的布局。虽然只进入了7大城市，却布局了华北，东南，西南市场，形成了完善的全国布局。精致完善的城市布局融创中国在战略布局上的选择上，十分严格，在全国只进军了7个城市，每个城市都是当地乃至全国的政治经济中心，在对上海这样的全国性城市进行布局时采用了与在上海拥有强大势力的绿城中国合作，确保了战略布局的正确性。可见，正确的战略布局是其迅速发展的关键。苏州无锡杭州重庆上海天津北京高端的产品布局+强强联合从项目地理位置看，融创中国大部分项目都属于一二线城市的城区内，地理位置优越，交通，环境，公共配套等齐全，具有较强的区位优势。从项目区域分析，融创中国的产品项