王广谦 中央银行学 第三版 第1章 中央银行制度的形成与发展

中央银行学CentralBanking2课程概貌

课程性质：金融学专业必修主干课学分：2基本内容：介绍和讲解中央银行的职能和运行机制，包括中央银行产生的历史背景、

中央银行体制、中央银行业务、中央银行与货币政策以及金融监管。教学方式：课堂讲授为主，辅以少量主题讨论。教材：王广谦《中央银行学》（第三版）

高等教育出版社，2011学习的意义1、系统的掌握现代中央银行的基本理论，业务管理以及调节宏观经济的基本方法。

2、培养从事中央银行工作的实际业务能力。

3、培养分析和解决我国中央宏观调控和监督管理中的理论和实际问题的能力。参考书目作者：（美）大卫·E.阿提格，（美）布鲁斯·D.史密斯编，王飞，汪增群，侯贝贝译出版社：中国金融出版社出版时间：2007-12-1版次：1作者：（加）马克·拉沃，（加）马里奥·斯坦瑞秋编，杜金富，郭田勇等译出版社：中国金融出版社出版时间：2007-5-1版次：1考试与考勤●不求死记硬背，重在理解●考的是对大家今后有用的知识●课堂上讲重点内容的都有考的可能●特别复杂模型不考，只要感性认识●只有考前突击是没有效果的平时占30%：出勤情况，考察迟到、早退（等于旷课）、旷课的情况抽查提问，能够积极参与，开动脑筋课堂表现，上课认真听讲，做笔记，不做无关事情，一般不经常走神！完成作业，不抄袭。期末考试占70%总成绩=30%平时成绩（出勤，课堂配合，作业）+70%期末考试成绩8五大板块基本概述业务运作货币政策金融监管对外关系1、2章3、4、5、6、7章8、9、10、11章12——18章17章9免费推荐一个网站/一个报告《中国货币政策执行报告》两本好书《联储岁月》/《货币战争》10第一章中央银行制度的形成和发展

学习目的

1、了解:中央银行制度产生和发展的历史过程和主要背景与原因2、认识:中央银行是商品货币经济，信用制度以及金融业发展到一定阶段的必然产物3、掌握:中央银行的结构、性质和职能

11第一章中央银行制度的形成和发展

主要内容

□第一节中央银行制度的产生与发展

□第二节中央银行的性质与职能

□第三节中央银行制度的类型与组织结构

□第四节中国人民银行(PBC)简介12第一节

中央银行制度的产生与发展1、商品经济的飞速发展历史背景2、商业银行的普遍设立3、货币信用关系的广泛存在4、信用制度的内在脆弱性13第一节

中央银行制度的产生与发展1、统一货币发行的客观需要

客观原因2、统一票据交换及清算的客观需要3、充当“最后贷款人”的客观需要

4、加强金融监管的客观需要5、满足政府融资的主观需要

14中央银行

是政府需要与商业银行交易的产物

政府解决财政亏空调控经济监管金融业发行货币、维护支付稳定协调对外金融关系

商业银行资本实力雄厚社会信誉卓著与政府有特殊关系交换将货币发行等特权交给商业银行商业银行承诺尽力协调解决财政亏空等15中央银行制度建立的两个途径□通过演变：

由商业银行慢慢的演变成为中央银行

如1694年的英格兰银行

□通过立法：

由法律规定建立一家银行作为中央银行

如1913年的美国中央银行16第一节

中央银行制度的产生与发展

发展的三个阶段□第一阶段：1694年到1913年

1694年英格兰银行\1913年“美联储”成立

□第二阶段：二次世界大战之间□第三阶段：第二次世界大战以后

17中央银行制度建立与发展的三个阶段

阶段时期代表国家主要背景与原因第一个阶段1694年to1913年1694年英格兰银行1800年法兰西银行1814年荷兰银行1875年德意志银行1882年日本银行1913年“美联储”成立这些国家是世界上商品货币经济最发达的国家，中央银行也建立最早。客观上主要是本国经济金融发展的必然产物。政府融资便利的需要。初创阶段18瑞典国家银行的产生1、成立于1656年，最初为私营银行2、1668年由政府出面改组为国家银行，收 归国有，并对国会负责3、1897年集中货币发行权，垄断货币发 行，正式成为瑞典中央银行19（二）英格兰银行的产生及初期的发展1、成立于1694年7月27日，属私人股份制银行，与政府 关系密切2、1826年，独享伦敦城外65英里以内的货币发行权3、1833年，英议会通过法案，英格兰银行发行的银行券 具有无限清偿的资格，由此成为全国法偿货币的发行 银行4、1844年，英议会通过《比尔条例》，允许英格兰银行 以证券作为发行准备，同时严格限制了其他银行的货 币发行额度。到1928年，正式成为英国唯一的发行银 行5、1854年，成为英国银行业的票据交换和清算中心6、在1825年和1837年的危机中，充当了一般商业银行的 最后贷款人7、1946年，英国国会通过《英格兰银行法案》，将该行 收归国有2021（三）美国的国民银行制度和美国联邦储备体系的成立第一国民银行（1791~1811年），也叫第一美洲银行，成立的动机是为了解决联邦政府的财政供给问题第二国民银行（1816~1836年），也叫第二美洲银行，行使商业银行和中央银行双重职能国民银行制度（1863年~1913年），其目的是以新银行取代不健全、不可靠的州银行体系，发行统一的安全的通货1913年，美国会通过《联邦储备法》，创立了联邦储备体系，以确保有弹性的货币供应22美国联邦储备体系的任务第一、运用其权力，创立通货和银行储备，为社会经济的稳定和发展，提供一个有弹性的货币供应环境，以预防或应付银行业的危机和金融恐慌第二、建立一个迅速的、更有效的支票清算和收款制度，以取代缓慢的、无效率的、浪费较大的旧的资金清算制度第三、根据市场的货币需要，灵活地供给货币，取消以国家公债作担保发行银行券的制度第四、对全国的银行业实施联邦级的全面监督与管理第五、进一步巩固存款准备金制度，集中银行业的各类储备，保证国内任何地区的银行清偿债务23（四）1920年以前其他国家中央银行的产生和发展法兰西银行：1800年成立；1848年取得国家法偿货币的发行权。日本银行：1882年10月成立，是政府和私人合股的股份制银行，政府股份占55%。成立之初就集中了全国银行券的发行权德国国家银行：1875年由普鲁士银行重组而成，1912年具有了中央银行的功能24（五）中央银行初创时期的特点1、由普通银行自然演进，组织方式多是公 私合营2、是政府的银行，代理国库是这一时期中 央银行的首要职责3、逐步集中货币发行是中央银行的重要特 征4、兼营商业银行业务，并为商业银行提供 金融服务25中央银行制度建立与发展的三个阶段阶段时期代表国家主要背景与原因第二个阶段二次世界大战之间1924年澳大利亚中央银行建立1928年，旧中国国民政府中央银行建立1935年印度、加拿大、阿根廷中央银行建立一战后，国际性经济、金融恐慌严重；1920年布鲁塞尔国际性经济、金融会议要求；国际金融势力的推动。普遍阶段26（一）中央银行制度的普遍推行1921年~1942年，世界各国改组或新设立的中央银行有43家，计欧洲16家，美洲15家，亚洲8家，非洲与大洋洲各2家。欧洲16家苏联国家银行1921年 阿尔巴尼亚国家银行1925年立陶宛银行1922年 南斯拉夫国家银行1925年拉脱维亚银行1922年 捷克斯拉夫国家银行1926年奥地利国家银行1923年 爱沙尼亚国家银行1927年波兰国家银行1924年 保加利亚国家银行1927年匈牙利国家银行1924年 希腊国家银行1928年德国国家银行1924年 葡萄牙银行1931年冰岛银行1942年 爱尔兰中央银行1942年27美洲15家秘鲁准备银行1922年 萨尔瓦多中央银行1934年哥伦比亚银行1923年 阿根廷中央银行1935年乌拉圭中央银行1924年 加拿大银行1935年墨西哥银行1925年 巴拉圭中央银行1936年智利中央银行1925年 哥斯达黎加中央银行1937年危地马拉中央银行1926年 委内瑞拉中央银行1940年厄瓜多尔中央银行1927年 尼加拉瓜中央银行1940年玻利维亚中央银行1929年28亚洲8家中国中央银行(广州)1924年印度储备银行1935年中国中央银行(上海)1928年 土耳其中央银行1937年伊朗梅里银行1928年 阿富汗国民银行1941年中华苏维埃共和国 泰国银行1942年国家银行1932年非洲2家南非联邦储备银行1921年 埃塞俄比亚银行1942年大洋洲2家澳大利亚联邦银行1924年 新西兰准备银行1934年29（二）中央银行制度扩展的原因1、布鲁塞尔会议的影响1920年在布鲁塞尔召开国际金融会议，提出在世界各国普遍建立中央银行制度的必要性2、新国家的产生第一次世界大战后，欧洲政治结构发生很大变化，产生了一些新国家，如匈牙利、立陶宛、拉脱维亚、爱沙尼亚等3、来自国外的支持一是国际联盟的援助，如奥地利、匈牙利、希腊及中欧诸国；一是经美国专家甘末尔的策划，如智利、秘鲁及南美诸国304、重建币制的需要第一次世界大战期间，参战国为筹措战争经费，都停止了金本位制，增加纸币发行，战后又普遍发生了严重或恶性的通货膨胀。为了稳定币值，重建币制，不得不强化、改组或新设立中央银行，作为改革币制得基础5、货币发行的制度化一战后，通货发行出现两大变化：一是统一发行权，规定财政部和商业银行不再发行货币，由中央银行独享发行权；二为适应币制改革，恢复虚金本位制的需要，建立了比例准备制，有现今准备（金、银、外汇等）和保证准备（政府债券、贴现票据等）31（三）中央银行扩展时期的特点1、适应客观需要而设立是出于通货膨胀的压力，在国际联盟的推动下，由人工设计，然后运用政府力量创设的2、活动重心在于稳定货币中心任务在于解决第一次世界大战和战后的通货膨胀问题，因此，中央银行完全独享货币发行，禁止对政府财政借垫，成为这个时期的工作重心3、集中储备成为稳定金融的重要手段30年代的经济大危机使人们认识了稳定金融机构需要采用集中储备的办法，准备金制度的建立和严格管理，成为中央银行管理金融的重要手段32中央银行制度建立与发展的三个阶段阶段时期代表国家主要背景与原因第三个阶段第二次世界大战以后1947年多数尼加中央银行建立；1948年新中国、巴基斯坦中央银行建立；1949年伊拉克中央银行建立。民族独立，国家独立的要求；经济、金融独立的要求；借鉴发达国家经济发展成功的经验，借鉴发达国家的金融发展之模式。强化阶段33初创阶段设立的中央银行（主要）名称建立时间名称建立时间欧洲意大利银行1859年美洲乌拉圭银行1896年俄罗斯银行1860年玻利维亚银行1911年德国国家银行1875年美国联邦储备体系1913年保加利亚国家银行1882年亚洲日本银行1882年罗马尼亚国家银行1883年大清户部银行1905年塞尔维亚国家银行1883年朝鲜银行1909年瑞士国家银行1905年非洲埃及国家银行1898年34（一）战后中央银行制度的进一步发展中央银行制度的发展主要体现在两个方面：一是欧美国家中央银行以国有化为主要内容的改组和加强；二是亚洲、非洲等新独立的国家普遍设立中央银行。在这段时期改组、重建和新建的中央银行共计50多家。美洲多米尼加银行1947年 牙买加银行1960年古巴国家银行1950年 尼加拉瓜银行1961年哥斯达黎加银行1950年 巴西中央银行1965年洪都拉斯银行1950年35欧洲波兰国家银行1945年 匈牙利国家银行1948年南斯拉夫人民银行1946年 得意志国家银行1948年保加利亚人民银行1947年 捷克斯洛伐克国家银行1950年阿尔巴尼亚国家银行1947年 得意志联邦银行1957年罗马尼 亚国家银行1948年 马耳他银行1963年36亚洲朝鲜中央银行1946年 越南国家银行1955年缅甸联邦银行1948年 尼泊尔国家银行1955年中国人民银行1948年 叙利亚中央银行1956年巴基斯坦中央银行1948年 马来西亚银行1959年菲律宾银行1948年 伊朗梅里银行1960年伊拉克银行1949年 苏丹银行1960年韩国银行1950年 约旦银行1963年斯里兰卡银行1950年 黎巴嫩银行1964年沙特阿拉伯银行1950年 卡塔尔国民银行1965年印度尼西亚银行1952年 科威特银行1966年以色列银行1954年 阿拉伯也门银行1971年蒙古国家银行1954年 孟加拉国银行1971年老挝银行1955年 新加坡金融管理局1971年37非洲刚果银行1952年 埃塞俄比亚银行1964年利比里亚银行1956年 布隆迪银行1964年加纳银行1957年 马拉维银行1964年尼日利亚银行1958年 乌干达银行1966年突尼斯银行1958年 坦桑尼亚银行1966年几内亚银行1960年 肯尼亚银行1966年西非货币联盟中央银行1958年 毛里塔尼亚银行1967年埃及中央银行1961年 中非货币联盟中央银行1973年赞比亚银行1964年 莫桑比克银行1975年38（二）中央银行制度强化时期的特点1、中央银行的国有化趋势加强国有化成为设立中央银行的重要原则中央银行实行国有化的原因有利于其经营以社会的利益、经济的稳定与发展为前提，而不致因顾及其股东利益而损害社会的利益有利于其更好地代理国库，将发行钞票所得的收益完全地归于国家有利于避免被股东和外国金融操纵本国中央银行，进而利用中央银行为某一特殊阶层或外国金融服务392、成为政府干预和调节经济的重要工具多数发达国家从战后到60年代中期都是根据凯恩斯模式，以财政政策为主，货币政策为辅，积极地干预和调节宏观经济60年代末以后，整个资本主义经济出现滞胀，凯恩斯主义的理论受到挑战，货币学派乘机兴起，强调货币政策的重要性，认为只有通过中央银行有效地控制货币供应量才能解决经济中存在的问题403、专门行使中央银行职能过去成立的中央银行逐步放弃其商业银行业务，专门行使中央银行职能；新成立的许多中央银行一开始就不办理商业银行业务，专门行使中央银行职能中央银行不能办理一般商业银行业务的原因：中央银行必须保持雄厚的资金实力和资金周转能力,以便灵活地调节货币供应量。如果中央银行大量地经营一般商业银行业务，就势必会削弱其资金实力和周转能力，虽然可通过增发货币来保持其资金实力，但又与稳定通货的目标相悖中央银行直接经营一般商业银行业务，并以次作为控制信用的手段，会由于人情或自身利益的因素，难以对自己的客户采取紧缩信用的政策，使紧缩性货币政策收效甚微中央银行直接经营商业银行业务，会使存款准备金制度失去应有的效力，不利于中央银行控制整个信贷规模414、公开市场业务普遍推行二战后，各国的中央银行普遍以买卖政府债券作为控制信用的重要手段之一公开市场业务日趋普遍、日趋重要的原因是：随着金融和经济的发展，证券市场日益扩大，尤其是各国政府证券数量激增，使得公开市场活动的范围不断扩大，使各国认识到利用其控制金融的重要意义公开市场政策本身的特点决定了它的重要性英美两国运用公开市场政策的成功经验，为各国推行该政策起了示范性作用425、存款准备金出现集中趋势将存款准备金集中于中央银行是基于以下几方面的理由：能使存款准备金保持合理性和弹性，一方面使商业银行以少量的准备金就可以应付客户的提现；另一方面也增强了商业银行的资金周转能力，使其资金发挥出最大的效益可以使中央银行获得相当的资金额，既增强了中央银行的资金实力及其金融地位，也增强了中央银行控制商业银行信用状况的能力30年代以后，中央银行集中存款准备金的观念发生了根本的变化，从集中应付清偿，转变为执行货币政策及其他金融措施的基础，成为货币政策的主要工具之一43

6、各国中央银行间的密切合作加强全球性金融机构1945年12月27日成立了“国际货币基金组织”（InternationalMonetaryFund），该组织的宗旨是：促进国际间的货币合作，便利国际贸易的扩大和平衡发展，稳定国际汇兑，避免各国货币的竞争性贬值，消除外汇管制，通过贷款调整成员国国际收支的暂时失衡世界银行集团：是联合国系统下的多边发展机构，总部设在华盛顿。其宗旨是通过向发展中国家中长期资金和投资，促进这些国家的经济增长。主要组成机构有：1945年成立的国家复兴开发银行（InternationalBankforReconstructionandDevelopment）；1956年成立的国际金融公司（InternationalFinanceCorporation）；1960年成立的国际开发协会（InternationalDevelopmentAssociation）；1965年成立的国际中心；1988年成立的多边投资担保机构。区域性金融机构泛美开发银行（Inter-AmericanDevelopmentBank），1959年 成立，是规模最大的国际开发银行亚洲开发银行（AsianDevelopmentBank），1966年成立，总 行设在马尼拉非洲开发银行（AfricanDevelopmentBank），1963年成立，行 址设在科特迪瓦首都阿比让欧洲复兴开发银行（EuropeanbankforReconstructionand Development），1990年在巴黎成立44第一节

中央银行制度的产生与发展

英格兰银行BankofEngland

□建于1694年：

□1826年法案：《1826年银行券法》（BankNotesActof1826）□1844年法案：《1844年银行券法》（BankCharterActof1844）

45第一节

中央银行制度的产生与发展

美国中央银行

□美国第一银行:1791年2月25日

（theFirstBankofTheUnitedStates）

□美国第二银行:1816年4月10日

（theSecondBankofTheUnitedStates）□联邦储备银行:1913年12月23日

（FederalReserveBank）

46第一节

中央银行制度的产生与发展初创时期的特点兼营部分商业银行业务所有权：股份制或混合制中央银行制度本身不完善货币发行权逐步集中中央银行制度发展的原因新的货币本位制度建立的影响

布鲁塞尔会议的影响

新国家的建立国际组织的支持货币发行的制度化

48中央银行制度强化阶段的特点国家加强对中央银行的控制中央银行成为干预和调控经济的工具货币政策的运用一般向综合配套发展各国中央银行加强国际合作49中央银行制度发展的典型分析英格兰银行的发展美联储的发展欧洲央行的建立英格兰银行——BankofEnglandCompanyLogo英格兰银行——BankofEngland1691年苏格兰企业家威廉.帕特森提出建立国家银行的初步建议。1694年下议院通过了《1694年英格兰银行法》，英格兰银行成立。1844年英国国会通过《银行特许条例》（即《比尔条例》），规定英格兰银行发行部负责以1400万镑的证券及营业上不必要的金属贮藏的总和发行等额的银行券。1928年中央银行垄断货币发行权。1946年成为英国的中央银行（完成国有化），隶属财政部。1997年获得独立制定利率的政策的权利。1998年通过《1998年英格兰银行法》，成立货币政策委员会。CompanyLogo英格兰银行——BankofEngland1821年英国正式施行金本位制，英镑成为标准货币单位。1914年废除金本位制，金币停止流通。1925年英国实行金块本位制。1928年出现彩印、有图案的英镑。（A系列）1931年英国废除金块本位制，英镑成为不兑现的纸币。1946年，为外汇管制，仍规定英镑含金量。1966年英国决定使用货币十进制，直至1971年才正式采用。1970年英镑印制D系列。CompanyLogo英格兰银行——BankofEngland1pound=20shilling=12penny1pound=100newpenny英镑先令便士CompanyLogo英格兰银行——BankofEngland1pound=20shilling=12penny1pound=100newpennyCompanyLogo英格兰银行——BankofEnglandCompanyLogo英格兰银行——BankofEngland

英格兰银行的领导机构是理事会，由总裁、副总裁及16名理事组成，是最高决策机构，成员由政府推荐，英王任命，至少每周开会一次。正副总裁任期5年，理事为4年，轮流离任，每年2月底离任4人。理事会选举若干常任理事主持业务。理事会下设五个特别委员会：常任委员会、稽核委员会、人事和国库委员会以及银行券印刷委员会。理事必须是英国国民，65岁以下，但下院议员、政府工作人员不得担任。英格兰银行——BankofEngland行长任命财政大臣任命英格兰银行货币政策委员会福负责制定货币政策，它根据英格兰银行各部门提供的信息做出决策，有其他部门进行执行。货币政策委员会行长1人+副行长2人（MonetaryPolicyCommittee，简称MPC）CompanyLogo英格兰银行——BankofEngland英格兰银行网站：http://www.bankofengland.co.uk/CompanyLogoCompanyLogo美国联邦储备委员会TheBoardofGovernorsoftheFederalReserveSystem611.简介（见补充课件）2.美联储官方网站网址：/6263欧洲中央银行EuropeanCentralBank--ECB64欧洲中央银行1.简介2.地位3.职能4.现任行长5.扩大到几个国家简介：欧洲中央银行简称欧洲央行，总部位于德国法兰克福，成立于1998年6月1日，其负责欧盟欧元区的金融及货币政策。是根据1992年《马斯特里赫特约》的规定于1998年7月1日正式成立的，是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构，同时也是欧洲经济一体化的产物。简介：欧洲中央银行的组织机构主要包括执行董事会、欧洲央行委员会和扩大委员会。执行董事会由行长、副行长和４名董事组成，负责欧洲央行的日常工作；由执行董事会和１２个欧元国的央行行长共同组成的欧洲央行委员会，是负责确定货币政策和保持欧元区内货币稳定的决定性机构；欧洲央行扩大委员会由央行行长、副行长及欧盟所有１５国的央行行长组成，其任务是保持欧盟中欧元国家与非欧元国家接触。欧洲中央银行关键日1994年1月1日，欧洲中央银行的前身——欧洲货币局在德国法兰克福建立，它规定的时间内完成了未来欧洲中央银行货币政策运作框架的设计工作。1988年5月2日至3日的欧盟特别首脑会议上，根据《马约》规定的入盟条件，欧盟15个成员国中的11个率先取得了加入欧洲货币联盟的资格，荷兰中央银行前任行长威廉·杜伊森贝赫被推选为欧洲中央银行行长。1999年1月1日起，未来的单一货币----欧元将以支票、信用卡、电子钱包、股票和债务方式流通，欧洲中央银行将开始正式运作，实施独立的货币政策。2002年开始，欧元钞票和硬币将进入流通，取代所有货币联盟参加国的货币。欧洲央行名片：中文名：欧洲中央银行英文名：EuropeanCentralBank英文简称：ECB中文简称：欧洲央行总部地点：德国法兰克福成立时间：1998年6月1日职

能：维护货币的稳定首任行长：维姆·德伊森贝赫现任行长：德拉吉地位：央行的地位直接关系到未来欧元和欧洲货币联盟的稳定，所以央行必须有其独立性，它不接受欧盟领导机构的指令，不受各国政府的监督。它是唯一有资格允许在欧盟内部发行欧元的机构。职能：职能是“维护货币的稳定”，管理主导利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策；其职责和结构以德国联邦银行为模式，独立于欧盟机构和各国政府之外。业务领域行政（总局）钞票（局）通讯（局）律师向执行局欧洲央行在华盛顿的代表性经济学（总局）金融的稳定与监督（局）人力资源，预算及组织（总局）信息系统（总局）内部审计（局）国际与欧洲关系（总局）现任行长：马里奥·德拉吉马里奥·德拉吉是意大利著名的经济学家、银行家，1947年9月3日出生于意大利罗马市，在美国麻省理工学院获得经济学博士学位，曾担任意大利中央银行行长、全球央行主席等职位。现担任欧洲中央银行行长，任期为2011年11月1日至2019年10月31日。欧洲央行理事会成员特里谢欧洲央行，主席欧洲央行，副总统卢卡斯D.洛伦索斯马吉欧洲央行的执行委员会成员何塞曼努埃冈执行委员会成员于尔根执行委员会成员维姆德伊森贝赫

前任主席欧洲央行主要干预汇市事件

1、2000年9月22日，欧洲央行和美联储及其他主要工业国的中央银行首次联手干预汇率，使陷入困境的欧元汇率在9月25日终于稳定下来。9月20日，欧元汇率创下0.8438美元的历史新低。这一价格比欧元自1999年1月1日诞生以来已经下跌了28%，与2000年初相比也跌去16%。不过，9月20日以来，欧元始终处于这一比价之上。

2、2009年11月3日，欧洲央行重演“奇袭”战术，出人意料地单方面干预外汇市场，从而使已持续了一个星期的欧元兑美元汇率回升势头得到了巩固。据报道，当天中午，欧洲央行入市干预后，法兰克福外汇市场欧元兑美元的汇率立即从1比0.8625升至1比0.8796。但这一价位没有维持多久。下午，当欧元兑美元汇率滑至1比0.8577时，欧洲央行再次收购欧元，从而使法兰克福汇市收市时欧元兑美元比价保持在1比0.8650。欧洲央行这次单方面行动又让外汇市场始料未及。

3、11月6日，欧洲央行再度独立买进欧元，但震撼效果已经消失。欧元兑美元汇率仍徘徊在1欧元兑0.86美元左右。欧元国家：由于英国、瑞典和丹麦决定暂不加入欧元区。目前，使用欧元的国家为德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥地利、芬兰、斯洛文尼亚、塞浦路斯、马耳他、斯洛伐克（2009年1月1日加入欧元区）、爱沙尼亚（2011年1月1日加入欧元区），称为欧元区。目前欧元区共有17个成员国和超过3亿2千万的人口。为什么英国没加入欧元区？1.英国的失业率和通胀率较低，而欧元区各国的经济持续放缓，欧元区的经济状况容易引起英国国内的经济衰退。

2.英国保守的经济政策与欧洲其他各国不相符，因此会影响英国的经济发展方向。在英国人看来，如果英国加入欧元区就证明自己的货币政策是失败的，因此他们要极力捍卫英镑的地位（无论是政府还是民间，反对加入欧元区的声音很强势）。

3.也是很重要的一点，英国中央银行是属于私人银行（由于历史原因），他们控制着英镑的货币发行权，不允许别人瓜分他们的利益，他们也会向英国政府施压。等等欧洲中央银行网站：http://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html79欧洲中央银行网站：8081第二节中央银行的性质与职能

性质

中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性。特殊的国家机关特殊的金融机构82中央银行是特殊的国家机关资本运营管理手段独立性国家设立或者控制特殊的国家机关83中央银行是特殊的金融机构业务对象业务目的地位职能存、贷、汇特殊的金融机构84第二节中央银行的性质与职能中央银行的标准定义中央银行是处在一国金融体系核心位置的金融机构。具体地说，以现代的标准考察，中央银行是国家为实现总体经济目标、保证货币政策正确制定与执行、防范与化解金融风险、维护金融稳定而设立的特殊金融机构。

85中央银行与商业银行的异同项目中央银行商业银行相同点1、都是一国经济、金融的主体2、都在一个经济、金融中起着重要的作用3、许多中央银行是由商业银行演变而来的4、许多中央银行的早期都兼营商业银行业务86项目中央银行商业银行不同点调控者、监管者被调控者、被监管者金融业的核心金融业的主体不能以盈利为目的要以盈利为目的对其存款不支付利息对其存款要支付利息资产应具有最大清偿性资产应是“三性”最佳均衡不在国外设立分支机构要在国外设立分支机构87项目中央银行商业银行不同点与政府是相对独立关系与政府是“自主经营、依法纳税”关系资本主要归国家所有实行股份制政策性运作商业性运作分支机构有限适度分支机构众多创造基础货币创造派生存款总裁由国会、皇室或总统任命总裁由董事会聘请88现代二级金融制度结构宏观核心层中央银行/金融监管机构微观主体层商业性金融机构政策性金融机构金融市场89第二节中央银行的性质与职能发行的银行BankofIssue银行的银行Banker`sBank政府的银行Government'sBank基本职能90指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。中央银行最基本、最重要的标志发行的银行BankofIssue91含义：业务对象是商业银行等金融机构及政府部门业务往来具有“存、贷、汇”业务的特征为商业银行等提供支持、服务兼管理者银行的银行Banker`sBank92表现：集中存款准备金（ReserveRequirement）充当最后贷款人（Lenderoflastresort）组织管理票据清算(NotesClearing)银行的银行Banker`sBank93代理国库代理政府债券的发行为政府提供信贷支持为国家管理国际储备代表国家参加国际活动制定和实施货币政策对金融业实施监管为政府提供金融情报与决策建议政府的银行Government'sBank94第二节中央银行的性质与职能调节职能服务职能监管职能综合职能存款准备金公开市场操作再贴现贷款……为政府服务为金融机构服务为社会公众服务95第三节

中央银行制度的类型与结构1.单一制3.多元制2.复合制4.跨国制基本类型96

指国家建立单独的、唯一的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度单一制总行分行分行……支行支行…支行支行…联邦机构地方机构…………分支机构分支机构……979899指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度典型：1983年前的中国人民银行1990年前的苏联和东欧国家的中央银行复合制100准（类）中央银行制度指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度新加坡：金融管理局香港：金融管理局集中行使货币政策、金融监管和支付体系管理职能，但货币发行仍由渣打银行、汇丰银行、中国银行负责。票据清算由汇丰银行负责101指若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度西非货币联盟（WAMU）中非货币联盟（CAMU）东加勒比海货币区（ECMA）欧洲中央银行（ECB）案例分析跨国制102讨论：中央银行制度孰优孰劣？中央银行制度是由政治体制、经济发展水平、历史传统、文化环境决定的103第三节

中央银行制度的类型与结构

资本结构

□全部资本为国家所有

（英国、法国、中国大部分国家）

□国家、民间股本混合所有

（日本、比利时、墨西哥）

□全部资本非国家所有

（意大利、瑞士、美国）□无资本金（韩国）□资本为多国共有（欧盟、中非、西非）

104讨论：中央银行需要资本吗？中央银行的资本结构不影响中央银行的性质和地位105第三节

中央银行制度的类型与结构

组织结构组织结构权利分配内部职能分支机构106权利分配结构主要指最高权利分配状况，这通过权利机构的设置和分工体现出来。特点：1、地位高权利大2、广泛的代表性3、一定的独立性决策权执行权监督权107三种类型三权一体：

英格兰银行、美联储、中国人民银行三权分离：

法兰西银行、日本银行无监督权：

德意志联邦银行1081、与行使中央银行职能直接相关的部门。这是央行内设机构的主体部分，包括办理与金融机构业务往来的部门、货币政策操作部门、负责货币发行的部门、组织清算的部门、金融监管部门等。2、为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的部门，包括统计分析部门、研究部门等。3、为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门，包括行政管理部门、服务部门、后勤保障部门等。内部机构设置1091、按经济区域设置分支机构（大多数国家）2、按行政区划设置分支机构（前苏联和1998年前的中国）3、以经济区域为主、兼顾行政区划设置（日本、德国、意大利、1998年后的中国）分支机构的设置派出机构1101、分支机构机构众多2、内部机构设置与总行一一对口3、地方政府干预严重4、效率低下，人员素质差中国人民银行分支机构设置问题改革经济原则行政原则111联邦储备系统理事会：7人联邦公开市场委员会：12人联邦顾问委员会：12人内部职能机构：

各办公室、法律部、研究与统计部、国际金融部、业务部、银行监管部、人事部等权利分配机构个案：美联储112联邦储备委员会由美国总统经参议院同意后任命7位委员12个联邦储备银行(FRB)每个FRB有9名董事,任免FRB行长和官员近3000家商业银行会员联邦公开市场委员会7名联储委员+纽约FRB+其他4家FRB行长联邦咨询委员会12名委员（银行家）存款准备金率公开市场操作贴现率设立指导审查并决定确定向每个FRB推荐6名董事任命每个FRB的3名董事推选建议建议113美国各联邦储备区和银行114英格兰银行内部组织机构

115第四节中国人民银行(PBC)简介116我国中央银行的演变1905年：户部银行1908年：大清银行1917年：孙中山主张创立中央银行1928年：国民政府中央银行（只享有部分货币发行权）1935年：具有中央银行的特征

（但未垄断货币发行权）1942年：名副其实的中央银行1949年：国民政府的中央银行消失大清银行大连支店。中国官办股份制银行，1912年改为中国银行（今中山广场中信实业银行大连分行）

清政府大清户部银行1908年发行的“大清银行兑换券”上印有摄政王载沣的肖像

土地革命战争时期，中央苏区中华苏维埃共和国国家银行发行的纸币

第一套人民币，1948年12月1日中国人民银行发行。票面完好、号码一致成套的第一套人民币目前市值100万元以上.121建国后中央银行的发展