国际金融计算题复习

计算题复习2/5/20231读万卷书，行万里路1、汇率套算不同标价法下，同边相乘相同标价法下，交叉相除2/5/20232读万卷书，行万里路练习题：1、不同标价方法1英镑=1.5780/1.5853美元1美元=0.9853/0.9879瑞士法郎求英镑兑瑞士法郎的汇率2、两种都是间接标价法（美元标价法）1美元=0.9853/0.9879瑞士法郎1美元=7.7581/7.7584港元求瑞士法郎兑港元的汇率2/5/20233读万卷书，行万里路3、即期汇率行市为

1美元=0.8355~0.8367欧元

1英镑=1.4600~1.4610美元求英镑对欧元的汇率？4、1美元=0.8355~0.8367欧元

1美元=223.50~223.60日元求欧元兑日元的汇率？2/5/20234读万卷书，行万里路5、某银行的报价为1美元=1.6500/30欧元，1英镑=1.6600/20美元。请问客户1000英镑能买进多少欧元？客户1000欧元能买进多少英镑？6、某银行的报价为1美元=100.00/10日元，1美元=7.7980/7.8000港元。某公司10万港元买进日元多少？2/5/20235读万卷书，行万里路2、远期汇率的计算左低右高，往上加，远期汇率=即期汇率+远期汇水左高右低，往下减，远期汇率=即期汇率-远期汇水2/5/20236读万卷书，行万里路涉及到的知识点远期差价：远期汇水，升贴水幅度升水，贴水，平价汇率基点：汇率点，绝大多数货币为万分之一（只有日元特殊，为百分之一）远期差价的报价：汇率基点的倍数2/5/20237读万卷书，行万里路练习题1、某日香港外汇市场外汇报价如下：即期汇率：1美元=7.7800/7.8000港元，一个期远期差价为30/50，三个月期远期差价为45/30，求一个月期，三个月期的远期汇率是多少？2/5/20238读万卷书，行万里路2、某日纽约外汇市场报价为即期汇率：1美元=7.2220-7.2240法国法郎六个月汇水为200-140，九个月汇水为100-150，求6个月期，9个月期的美元兑法国法郎的远期汇率2/5/20239读万卷书，行万里路3、某日伦敦外汇市场上即期汇率为GBP/USD=1.9755/1.9765，三个月远期贴水50/60点，求三个月远期汇率。4、伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：45/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?2/5/202310读万卷书，行万里路3、三角套汇1、在某日的同一时间，伦敦、纽约、东京三地外汇市场的现汇行情如下：伦敦市场：1英镑=119.63/119.65日元东京市场：1美元=195.59/195.79日元纽约市场：1英镑=1.6180/1.6196美元，问有没有套汇机会，套汇路线是怎么样，如果投资有1000英镑最终能获得多少英镑？2/5/202311读万卷书，行万里路2、同一时间：法兰克福：￡1=DM2.3050/60纽约：US$1=DM1.5100/10伦敦：￡1=US$1.5600/10请判断是否有套汇机会，套汇路线如何，如果以100,000美元进行套汇，能获得多少？2/5/202312读万卷书，行万里路3、已知三个市场的汇率分别为：伦敦市场：1英镑=1.4170/90美元；东京市场：1英镑=200.07/09日元；纽约市场：1美元=108.91/99日元。假设投资者拥有本金100万美元，请判断是否存在套汇机会，若存在机会请设计套汇路线，并且核算最终收益。2/5/202313读万卷书，行万里路4、套利练习1、伦敦市场的即期汇率为1英镑=2.0000/2.0250美元，1年期差价为200/250，伦敦利率为7%，纽约利率为12%，如果投资商把英镑换成美元在美投资是否获利？2、伦敦市场的即期汇率为1英镑=2.0200/2.0250美元，三个月期差价为50/30，伦敦市场英镑年利率为6%，纽约市场美元年利率为10%，如果投资商把英镑换成美元在美投资是否获利？2/5/202314读万卷书，行万里路3、巴黎外汇市场即期汇率为1美元=9.9800/10.000法国法郎，远期汇率为1美元=9.4500/9.6000法郎,法国年利率为8%，美国年利率为10%，若一法国投资者拥有10万法郎，请计算并说明投资、避险的操作过程及获利情况。4、设纽约市场美元年利率为8%，伦敦市场英镑年利率为6%，即期汇率为1英镑=1.6025/35美元，三个月汇水为50/30，若一英国投资者拥有10万英镑，请计算并说明投资、避险的操作过程及获利情况。

2/5/202315读万卷书，行万里路

5、期权（options）

2/5/202316读万卷书，行万里路

2/5/202317读万卷书，行万里路练习题1.利用买权规避风险的例子：基础交易货币：德国马克，合同规模：DEM250000（62500×4），合同期限：2个月，协定价格：USD0.60/DEM，期权价格：每马克5美分（USD5000）即期汇率为USD0.55/DEM，不行使，损失12500美元 即期汇率为USD0.60/DEM，不行使，损失12500美元 即期汇率为USD0.65/DEM，行使，收支相抵 即期汇率为USD0.70/DEM，行使，收益12500美元2/5/202318读万卷书，行万里路6、互换假定英镑和美元汇率为1英镑=1.5000美元，甲公司想借入5年期1000万的英镑借款，乙公司想借入5年期的1500万美元的借款。但由于甲的信用等级高于乙，两国金融市场对甲乙两公司的熟悉状况不同，因此市场向他们提供的固定利率也不同。2/5/202319读万卷书，行万里路假定汇率不变，如使用货币互换，请问甲乙两公司的最终筹资成本是多少？公司美元英镑甲公司8.0%11.6%乙公司10.0%12.0%2/5/202320读万卷书，行万里路2、假设A、B两公司都想借入5年期的1000万美元的借款，A想借入与6个月期相关的浮动利率借款，B想借入