2022年全球医疗健康产业资本报告 -洞悉资本变化解读产业趋势 -动脉网

2022年全球医疗健康产业资本报告洞悉资本变化，解读产业趋势对人民币汇率为6.8986)。核心观点一．受宏观环境影响，2022年全球医疗健康融资整体趋于冷静；2022年1亿美元以上融资交易164起，不及2021年一半，资金抱团松动，市场分化节奏放缓二．2021年的融资火爆存在估值过高的问题，使得2022年数字健康企业融资放缓；生物医药和医疗器械赛道中，具有原始创新技术且市场空间较大的创新项目更有可能在早期市场之中脱颖而出三．全球AI+药物研发赛道保持高调表现；新一轮药审改革后，国内MAH制度的全面实施为CXO行业带来了新的发展机遇；2021年国内首个拥有完备自主知识产权的国产人工心脏获批，让人工心脏在2022年获资本重点关注，成为长坡厚雪热门赛道；海外医疗资源紧张促使院内数字化协同和院外远程护理发力，国内互联网医学教育培训领域已显露出头部效应四．全球范围内的投资机构持续对创新药相关企业保持关注度；国内投资机构多次加注生物制药领域的早期初创项目生物医药产业高地溢出效应显现一、2011年-2022年全球医疗健康产业融资变化趋势二、全球2022年医疗健康投融资热门领域四、2022年医疗健康活跃投资机构分析五、2022年医疗健康IPO盘点六、2022年全球医疗健康投融资热点区域分布七、2022年医疗健康公司融资TOP纪录榜、附录2022年全球医疗健康产业融资总额729亿美元(约5029亿人民币)一共发生交易3057起其中公开披露金额的融资事件为2538起一、2011年-2022年全球医疗健康产业融资变化趋势➢1.12022年全球医疗健康融资数量居历史第二位➢1.2全年1亿美元以上融资交易164起，资金抱团松动➢1.32022年国外医疗健康投融资涨幅回落，投资方与成长期企业双双趋于谨慎➢1.42022年国内初创企业融资活跃，逐步向高科技领域延伸350030001200359110003057250074521967292570541800222356320001500196835760019452011-2022年全球医疗健康投融资趋势35003000120035911000305725007452196729257054180022235632000150019683576001945全球2011-2022年各季度融资总额及事件数(单位：亿美元)全球2011-2022年各季度融资总额及事件数(单位：亿美元)Q1Q1Q2Q3Q4事件数1400400014001270 16361968945196835913057 2570 22232196127016361080400745729108040074572923754120256315412025636041356041352002376860420250013559200237686042025001355936620114944900020142020201920212018201720122013201620152022201120122013201420152016201720142020201920212018201720122013201620152022•2022年，全球医疗健康产业共发生3057起融资事件，仅相比2021年有所减少；融资总额达729亿美元(约5029亿人民币)，居历史第三位，不及2020年和2021年，整体趋于冷静和审慎。尽管融资总额与2020年接近，但2022年的资本格局相较之下有明显不同。•相比2020年明显的资金抱团，2022年投资方的策略向“投早投小”转变，这一投资趋势在硬科技领域具有共性：由于后期项目投资估值较高，在对市场预期并不乐观的前提下，机构更希望从早期项目中发现机会。不过，一些致力于填补医疗健康产业需求空白的初创企业有望优先受到资本关注，也意味着创新企业能进一步深入格局尚未固化的蓝海市场。1641201146244229551%1%1%1%1%2%2011-2022年全球医疗健康大额融资($100M+)变化趋势1641201146244229551%1%1%1%1%2%资金抱团松动，市场分化节奏继续放缓全球2011-2022年医疗健康领域融资额大于1亿美元融资事件数360202052011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2011年2012年2013年2014年$100M+占比3%5%5%9%10%$100M+占比历年融资额TOP1•2022年，单笔融资超过1亿美元的项目达到164起，约为2021年的一半，资金抱团有明显松动。•据统计，这164家公司融资总额超297亿美元。相比2021年，投入医疗健康产业约一半的资金被不到的资金去向更为分散和多元。•融资TOP10的企业中，生物医药企业占5家。这5家企业业务主要集中在医药CXO方面。•与2021年相同，全球经济景气程度欠缺，但医疗健康产业的防御性变换了表现形式，不再紧密抱团。奏，市场分化速度继续放缓，完成种子轮、天使轮及pre-A轮融资的企业相比2021年明显增多。2011-2022年国外医疗健康投融资趋势国外2011-2022年各季度融资总额及事件数国外2011-2022年各季度融资总额及事件数(单位：亿美元)Q1Q2Q3Q4事件数事件数100090080070010009008007006005004003002001000222920002200018391839573150051614051453150051614051453127112714051086931127131086931127134610009107786502629101910778650262910167573516451 6557351645114541455004511500451109262167601450433167601450433203910939436026002011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2011年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年•2022年海外投资的谨慎倾向打断了融资自2011年以来连续11年的稳定增长。但需要指出的是，除了投资方的顾虑外，处于成长阶段的企业也因融资环境和融资资金不及预期等原因推迟交易。•此外，新冠疫情于2020年和2021年催化了数字健康融资，鼓励了更多投资者扩大投资规模并承担更大的风险；且2021年美联储持续货币宽松政策的举动也进一步推高了医疗健康产业、尤其其中数字健康领域企业的估值。•因此，2022年的低迷很可能在为下一个季度资金的缓慢回升作准备：投资者继续储备资金、并优先考虑有竞争力的企业。14001200136212991218229100080010351948181588828581562011-2022年中国医疗健康产业投融资趋势1400120013621299121822910008001035194818158882858156中国2011-2022年各季度融资总额及事件数中国2011-2022年各季度融资总额及事件数(单位：亿美元)Q4事件数Q4事件数Q1Q2Q340035030400350300250200150100500340 85810351362129912188187436007600943404307034043057229194572291941582615826942947057861292012261910661297057861292012261531061062011201320142015201620172018201920202021202220112012201320142013201420152016201720182019202020212022•尽管融资总额不及2021年，但2022年上半年，我国医疗健康领域共发生180起早期投融资(包括种子轮、天使轮和pre-A轮)事件，累计融资近9亿美元，无论在融资事件数还是融资总额方面，都直逼2021年全年的指标(296起融资事件超11.94亿美元，约77.6亿人民币)。科研成果转化需求和国内政策导向促使一批科学家创业，具有原始创新技术且市场空间较大的创新项目更有可能在早期市场之中脱颖而出。•国内下半年的低迷受防疫措施和首轮新冠变异毒株冲击较大，迫使经济活动放缓，随着经济活动的复苏，国内医疗健康产业在2023年有望迎来新的机遇。➢2.1全球融资细分领域分布：生物医药领域再登榜首，数字健康领域融资热度大幅下降➢2.3近五成融资处于早期阶段，高潜力初创生物制药企业获资本大额注资879879346.12022年全球医疗健康产业投融资细分领域分布及融资总额占比变化趋势879879346.1生物医药领域再登榜首，数字健康领域融资热度大幅下降400350300250200500002022年全球各医疗细分领域融资情况融资总额(亿美元)事件数1094183.46141.1345.0214613.4159生物医药数字健康器械与耗材医疗服务医药商业120010008006004002000100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2011-2022年医疗健康投融资各细分领域融资总额占比变化趋势生物医药数字健康器械与耗材医疗服务医药商业2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年•2022年，全球生物医药领域凭借1094起融资、累计约346.1亿美元融资总额强势领先其他细分领域，再次拿下2022年的融资榜首。数字健康领域以183.46亿美元紧随其后，器械与耗材排名第三。•从五大细分领域融资额占比来看，2022年数字健康融资总额占比下降明显，生物医药和医疗器械融资总额占比略微上涨。结合具体融资额，2022年数字健康领域共产生879起融资，总额约183.46亿美元，融资金额主要集中在千万美元级和百万美元级，与去年相比，事件数减少165起，融资总额环比下降53%，平均单笔融资额减少超1500万美元，或许是2021年融资火爆，存在估值过高的问题，导致2022年数字健康企业的融资环境十分艰难，资金整体放缓。 472022年国内外医疗健康产业投融资细分领域分布对比 472022年国内各医疗细分领域融资情况融资总额(亿美元)事件数0505 44 440生物医药器械与耗材数字健康医疗服务医药商业2022年国外各医疗细分领域融资情况融资总额(亿美元)事件数00714374中都取得了较为亮眼的。资数量罕见地反超生物医药领。数字健康领域融资热度显著疗设备等方面的资产受到表现。2022年全球医疗健康投融资细分赛道交易轮次和数量统计其他1843其公开88503365563463D轮及以上786835314541314200C轮077745542913050B轮5477974469471A轮22443692129543生物制药医疗信息化互生物制药医疗信息化互联网+医疗健康研发制造外包VD其它耗材化学制药数字疗法第三方医疗服务机构辅助类设备治疗设备医学影像医疗机器人保健品及其它心血管耗材其它诊断设备商业保险专科医院与诊所骨科耗材金融服务944088833322注：本页轮次定义有延伸，如A轮包括Pre-A/A/A+，限于版式大小，仅呈现部分细分赛道数据、互联网+医疗健康以及数46%。•2022年A轮融资项目出现频次处于生物制药赛道的企过亿美元的mega-依旧聚焦在具有高成长潜资加速初创早期项目成三、全球2022年医疗健康投融资亮点赛道观察➢3.1AI+药物研发赛道火热，技术驱动持续发展➢3.2国内生物医药细分赛道：前沿生物技术赛道仍旧活跃，CDMO赛道景气度有望延续➢3.36家脑机接口接口企业多次融资，柔性电极植入技术受资本追捧➢3.4首个拥有完备自主知识产权的国产人工心脏获批，人工心脏成为长坡厚雪热门赛道➢3.5海外临床优化与家庭高端护理齐发力，力图缓解医疗资源紧张局面➢3.6互联网医学教育培训吸金能力增强，头部效应日益显著2022年生物医药投融资亮点赛道(一)2022年AI+药物研发领域获得两次融资企业次间额EnvedaBiosciences债权融资种子轮2022-12-212022-12-212022-12-20未披露6800万美元900万美元SiliconValleyBankGlenRockCapital，SoftBankVisionFundAngelsWelltechVenturesQuris种子轮2022-01-112022-08-102800万美元3500万美元WSlGroupWarburgPincusVenture，渤海华美InsilicoMedicine2022-06-066000万美元Allen&Company，TwoSigmaVentures，esLux•2022年，全球AI+药物研发领域一共发生76起融资事件，累积融资额约33.92亿美元(约237亿人民币)。具体来看，国内AI+药物研发领域累计产生32起融资项目，融资总额约为5.89亿美元；海外免疫细胞治疗领域共完成44个项目，累计获得近28.03亿美元。•随着机器学习、深度学习、自然语言处理等技术的快速发展，AI在靶点发现、分子生成、活性预测，化合物筛选和晶型预测等药物研发环节应用广泛，优势逐渐凸显。如今，AI技术在药物研发各个环节逐步参与，学术界和产业界都在尝试研究使用AI来辅助药物的研发，为新药的发现与开发寻求助力。•AI+药物研发可谓是近几年最高调的赛道之一。从宇道生物、英矽智能、晶泰科技等国内首批AI制药企业创立开始，一路高举高打，融资轮次分布上，全球AI+药物研发领域的融资仍以早期融资为主，A轮融资最多，总计为24笔。2022年生物医药投融资亮点赛道(二)国内生物医药细分赛道：前沿生物技术赛道仍旧活跃，CDMO赛道景气度持续乐观2022年生物医药细分赛道投融资事件盘点细分赛道公司简称融资时间融资轮次融资金额投资方mRNAm物ADC博泰药业开基金细胞治疗开基金疗法AI+药物研发泰医药开治疗拓生物仕诺麦博CXO开仕业开制药亿人民币生物000万美元物生物2022-02-11资轮•除近两年较火热的AI+药物研发赛道外，来自免疫细胞治疗、基因治疗等前沿生物技术赛道仍然活跃，成为了2022年国内生物医药领域融资额稳步增长的主要驱动因素。其中实体瘤免疫细胞治疗产品获得了更多的关注。•同时，本年度CRO热度有所回落，但随着政策支持、工程师红利等因素助推以及新兴领域CGTCDMO赛道的兴起，进一步促进了CDMO行业的发展。新一轮药审改革后，我国生物医药创度的全面实施为CXO行业带来了新的发展机遇，对推动国内制药行业生态的创新改革具有重大意义。2022年医疗器械投融资亮点赛道(一)2022年脑机接口赛道多次获得融资的企业公司简称2022年融资事件数/总额产品/技术简介脑虎科脑虎科技成立于2021年11月，其自主研发微创侵入式高通量柔性设等多环节全面领先。电刺激段为己任电刺激诺尔医诺尔医疗成立于2017年8月，已经研发完成一代3.0T磁共振兼容基于SEEG电极的脑立体定向脑电图电极、1.0基于癫痫波的AI辅助智能检测系统、二电AI平台代Macro-Micro射频消融电极，并启动2.0基于高频小波的AI辅助智能诊断系统与三代激光消融治疗电极的产品研发。2次/约1452万美元诺尔医疗柔性电极植入手术阶梯医疗创立于2021年8月柔性电极植入手术傲傲意科技是一家脑肌电神经接口前沿技术公司，通过将脑机接口、肌电神经接口、人工智能、外骨骼机械人机交互等底层技术融合，落地应用于神经康复外骨骼机器人、智能仿生手和脑电图机等产品矩阵，打造神经科学平台型技术公司。脑电图机、肌电手环等2次/约1452万美元傲意科技可开展永久植入BCI临床试验的设Synchron2次/约7500万美元团队仅有20人，核心技术来源于墨尔本大学。Synchron可开展永久植入BCI临床试验的设Synchron2次/约7500万美元•2022年，全球脑机接口赛道累计融资集中在A轮系列，有8起；金额以千万美元级居多，有21起。•全球范围内，有6家企业备受资本关注，获得多次注重，尤其是柔性脑机接口技术研发商脑虎科技，在2022年3次获得融资，并且3次都被红杉资本中国基金、联新资本和盛大资本加注。•脑虎科技专注于微创侵入式高通量柔性入技术的还有阶梯医疗，该公司在的融资更是获得由奥博资本和元禾原点两大明星机构的联合领投，与脑虎科技业还有Axoft，该公司同样在2022年8月获得资本加注。2022年医疗器械投融资亮点赛道(二)首个拥有完备自主知识产权的国产人工心脏获批，人工心脏成为长坡厚雪热门赛道动态盘点公司简称国家融资时间融资轮次融资金额产品2022年人工心脏赛道投融资盘点SupiraMedical核心医疗通灵仿生同心医疗心岭迈德BerlinHeart美国中国中国中国中国德国2022-02-282022-12-302022-07-192022-01-252022-01-252022-02-23C轮3000万美元C轮数千万人民币B轮数千万人民币D+轮数千万人民币A+轮近千万人民币捐赠/众筹45万欧元高流量、低轮廓经皮心室辅助装置(pVAD)：能够提供临时机械支持，协助心脏的自然泵送动作并使患者能够进行必要的介入手术。全磁悬浮离心式左心室辅助系统(Corheart6)：Corheart6采用轴向全磁悬浮和集成一体化控制技术，具有多个方面的优势：在产品设计上实现体积小、重量轻、血液相容性优、功耗低、电池续航时间久等；在植入侵犯性、防感染性、系统可靠性、系统便携性等方面提升性能升；还可应用于儿童、超重人群等高风险患者群体，扩大适用范围。介入式心脏导管泵(pVAD)：已完成型式检验，即将开展临床试验，有望成为国内首个获批的国产pVAD产品，填补国内市场空白。基于全磁悬浮技术路线的植入式心室辅助装置(CH-VAD)：CH-VAD是我国首个获批“创新医疗器械特别审批程序”的具有完备自主知识产权的国产人工心脏，2021年11月25日获得NMPA批准上市，标志着全球新一代技术路线(全磁悬浮技术路线)的心室辅助装置产品在中国商业化落地。经导管人工心脏泵(pVAD)：心岭迈德针对高风险PCI，心源性休克和心衰等适应症，完全自主研发打造国内患者用得起的经导管人工心脏泵。产品已经完成定型并进入型检。产品在多轮动物试验中赢得了动物试验参与医生的好评。在动物实验中，产品从导丝进入预定位置，仅需要5分钟。器械启动之后，动物的心脏输出量提高50–100%。搏动式血泵(EXCOR)：这种装置原理简单，应用可靠，泵头透明，有利于观察血栓形成，EXCOR泵头外置便于更换，泵头容积从10~60ml共有6种，适用于从婴儿到青少年患者。BerlinEXCOR是目前儿科应用最多、也是唯一获得美国FDA批准的儿童用心室辅助装置。2022年并购事件2022年12月22日，强生公司宣布已完成对Abiomed公司的收购，总收购金额约166亿美元。Abiomed将作为强生医疗科技公司的独立业务运营，成为强生旗下12个JMT的平台公司之一。据悉Abiomed未来的管线资产包括两大重量级产品：ImpellaECP、ImpellaBTR。ImpellaECP是全世界最小的心脏泵，尺寸只有9Fr(3毫米)，提供大于3.5L/min的流量。ImpellaECP将叶轮置入左心室，电机放置于股动脉之外 (体外)，通过柔性传动轴连接动力装置及叶轮。设备工作时，导管将左心室血液抽吸至主动脉，增加心输出量。ImpellaECP的临床潜在优势在于血管介入穿刺的尺寸更小2022年并购事件•2022年，全球人工心脏赛道累计融资6起，融资额约8856万美元。•据《中国心血管健康与疾病报告2020》，我国心血管疾病患病人数约为3.3亿，其中心力衰竭患者约890万人。心脏移植是治疗心力衰竭的有效手段，但供体心脏缺乏，使得大家都把目光移到了人工心脏上，但作为最复杂、最精密、对制造工艺要求最高、对医生护士也有高要求的产品，人工心脏技术一直被发达国家垄断，直到国内“永仁心”、“中国心”、“CH-VAD”等产品出现，资本开始我国首个拥有完备自主知识产权的国产人工心脏(同心医疗的CH-VAD)获得NMPA批准的，开启国内心衰治疗新时代，让国产人工心脏成为投资热门赛道。2022年医院端临床优化领域大额融资盘点2022年医院端临床优化领域大额融资盘点介DispatchHealth2022-11-15未公开3.3亿美元分诊和护理服务解决方案提供商TigerConnect2022-01-11未公开3亿美元临床通信解决方案提供商Tempus2022-10-20债权融资2.75亿美元精准医疗技术研究商ReifyHealth2022-04-212.2亿美元临床优化软件提供商Cleerly2022-07-25C轮1.92亿美元医疗保健服务提供商ClarifyHealth2022-04-051.5亿美元卫生护理系统提供商RomanHealth2022-02-15未公开1.5亿美元患者远程医疗服务提供商Wheel2022-01-19C轮1.5亿美元虚拟医疗服务提供商IntelyCare2022-04-06C轮1.15亿美元护士人员配置平台提供商2022年家庭高端个性化护理领域大额融资盘点资时间介Cera2022-08-04未公开3.2亿美元家庭医疗保健服务提供商Transcarent2022-01-11C轮2亿美元医疗保健服务平台提供商APlaceforMom2022-01-24股权融资1.75亿美元老年护理服务在线平台UpStreamHealthcare2022-12-011.4亿美元医疗保健解决方案提供商CareBridge2022-06-08未公开1.4亿美元护理解决方案提供商NexHealth2022-04-21C轮1.25亿美元患者体验管理平台提供商MediBuddy2022-02-22C轮1.25亿美元数字医疗保健平台MedicallyHome2022-01-10战略融资1.1亿美元医疗服务平台提供商Brightline2022-03-29C轮1.05亿美元儿童综合护理服务提供商海外临床优化与家庭高端护理齐发力，力图缓解医疗资源紧张局面•以美国为例，包括呼吸道合胞病毒 (RSV)、新冠病毒、流感等一系列面临资源短缺、疗养院关闭的不利局面，现在可谓雪上加霜。美国劳工部健和社会服务部门有超过五十万人辞职。此外，美国医学协会2022年初的一份报告显示，五分之一的医生计划在两年内离开医疗领域。•只增不减的医疗需求和专业医护人员短缺的矛盾让市场将目光转向智能手段：资金集中流向医院端，尤其是能有效提升临床效率的数字化服务。此外，大额融资也多见于家庭高端护理、老年及儿童专病预防和康复等，以达时缓解医院端压力。2022年数字健康投融资趋势(二)160140120100806040200学教育培训融资概况252050联网医学培训融资轮次分布种子轮/天种子轮/天使轮6%A轮31%战略融资6%%未公开25%C轮%教育培训领域融资企业公司名称融资时间融资轮次融资额融资事件数OxfordMedicalSimulationDocquityCinematicHealthEducation治趣博医时代OssoVR妙智科技墨安科技2022-10-282022-09-052022-06-222022-04-082022-03-302022-03-252022-01-252022-01-07未公开C轮未公开未公开A轮C轮战略融资A轮210万英镑4400万美元410万美元1000万人民币1亿人民币6600万美元未公开1亿人民币20182019202020212022•与数字健康各细分领域融资热度不及资本爆发的2021年不同，2022年全球互联网医学教育培训领域融资额达到近5年来的顶峰。不过，相比初创企业，资本更加关注逐步摸索自身商业模式的发展期企业。•除近几年因疫情压力导致的医护人员缺口外，在线学习工具的普及本身就促使互联网医学教育培训市场的壮大。此外，老龄人口增加，居民对健康的诉求和消费能力加大，基层医生亟需降低误诊率，医学生学业、就业和科研诉求等也构成相关市场增量驱动力。国内方面，《“健康中国2030”规划纲要》等政策的出台、大数据、云计算等移动互联网相关技术的成熟也丰富了医学传播模式，健康与医疗在科普八大主题中搜索量占比63.16%，位居第一。来自各方的驱动力使得线上汲取医学垂直内容的必要性日渐突出。➢4.1国内投资机构活跃度再次超越海外，红杉中国重点加注创新药赛道➢4.2国内投资机构多次加注生物制药领域的早期初创项目2022年全球医疗健康产业TOP10活跃投资机构投资方出手次数领域偏好轮次偏好典型被投公司医药,器械与耗材医药,器械与耗材医药,器械与耗材医药,器械与耗材AB轮医药,器械与耗材轮,A轮医药,器械与耗材AB轮字健康,生物医药医药,器械与耗材AB轮医药,数字健康医药,器械与耗材注:机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件•2022年，投资全球医疗健康最为活跃的机构是红杉资本中国基金，全年手的融资轮次主要是早期项目，包括21次A轮系列融资和11起种子/天使轮融资。其投资标的以生物医药公司为主，尤其关注国内创新药赛道，例如：创新基因治疗药物研发商方拓生物、大分子靶向药物开发商普方生物、干细胞治疗新药研发商士泽生物、核酸药物研发生产商慧疗生物等。•海外投资医疗健康领域最为活跃的机构是RACapital，RACapital的投资时兼顾医疗设备、诊断、服务和医学研究领域。其2022年的IPO退出事件来自新型疫苗开发商HilleVax、神经肌肉疾病治疗药物研发商PepGen和口服KIT抑制剂开发商ThirdHarmonicBio。2022年国内医疗健康产业TOP10活跃投资机构目投资方出手次数领域偏好轮次偏好典型被投公司医药,器械与耗材医药,器械与耗材医药,器械与耗材轮,A轮医药,器械与耗材AB轮与耗材,生物医药A未公开医药,器械与耗材AB轮医药,器械与耗材字健康,器械与耗材医药,器械与耗材A,PreA轮与耗材,生物医药医药,器械与耗材注:机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件•2022年，国内投资全球医疗健康最为活跃的机构是红杉资本中国基金，启明创投和元生创投紧随其后。•具体来看，国内TOP10活跃投资机构尤为关注生物制药领域的早期项目。•格博生物专注研发小分子创新蛋白降解药，针对既往“不可成药”的致病蛋白靶点，开发新一代靶向蛋白降解PROTAC药物。在2022年完成3轮早期融资，高瓴创投和启明创投先后参与领投，凯泰资本、礼来亚洲基金和启明创投两次加注。•专注iPS衍生细胞药研发和产业化的士泽生物在2022年完成两次融资，并且两次都同时获得启明创投，礼来亚洲基金，红杉资本中国基金注资。➢5.1退出环境艰难，更多海外企业倾向推迟上市进程2022年全球医疗健康各领域IPO项目数量和IPO募集总额00908070604002002022年各股市IPO募集金额及事件数(单位：亿美元)美股港股A股总计9551991199生物医药器械与耗材医疗服务数字健康医药商业在A股、美股以及港股上市企业共178，募集总额超179亿美元，约为2021年的三分之一。•在美国上市的企业数量超5成，共比下降约44%，但仍超过另外两家股市之和。•生物医药领域在2022年共有93家企业上市，远不及2021年，相比2020年也减少30起。这也与海外2022年艰难的退出环境有关，相比上市，更多企业倾向优先考虑继续融资。2022年中国医疗健康上市公司图谱•2022年，三大股市敲钟上市的国内企业数量都在下降，但与海外的情况有所不同。一方面，政策法规变化等原因导致2021年下半年开始，中概股赴美上市节奏放缓；另一方面，为配合防疫措施，北京和上海部分医疗健康企业停摆，国内2022年上半年的融资与上市双双受挫。(63家)的历史新高，其中，医药企业和医疗器械企业表现旗鼓相当。事实上，医疗健康企业的IPO进程于2022年上半年尾集体进入加速期，科创板、创业板新增受理企业更是达到了创纪录的126家。•随着更多企业因赴美上市受挫而转向港股和A股，且二级市场的冷暖，往往会影响到一级市场的水温，2023年开年，医疗健康产业二级市场有望迎来新的景象。➢6.1全球：美国领跑全球，数字化医疗建设蓬勃发展➢6.2中国：江苏位居榜首，生物医药产业高地溢出效应显现➢6.3中国：江苏反超上海，成为融资项目最为火热地区2022年全球医疗健康投融资热点区域分布最多的五个国家分别是美事件，44.03亿美元(约308亿人尤其是以色列和印度的医是助力以色列医疗的重要医疗信息化。健康是本年度全球共同关注点领域。2022年中国医疗健康投融资热点区域分布最为密集的五个区域依苏、上海、广东、北京。•高质量集聚发展的江苏生物医疗健康产业的主要投资过上海成为医疗健康一名第二的上海累计发生起融资事件。中发生在医疗健康产业实、创新要素资源集聚事件的53%。2011-2022年中国医疗健康投融资热点区域分布中国主要医疗创新区域2011-2022年融资事件数量变化趋势北京上海广东江苏浙江350300250200500002011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年P北京广东北京北京北京北京北京上海北京上海上海江苏融资额(亿美元)事件数49.8•纵观近十年医疗健康产业投融资的地域分布趋势，北京长期占据着中国医疗主要医疗健康创新区域的主导地位。2020年之前，北京连续多年成为我国医疗健康融资上海首次超过北京成为融资项目最为活跃的地区。•2022年江苏以248起融资项目首次登榜，成为中国医疗健康融资交易最为火热的地区。➢7.1全球融资金额TOP10：Verily10亿美元融资领跑全球，多家生物制药公司上榜TOP，厦门未名医药一枝独秀➢7.3一年融资次数≥3：全球33家公司融资三次及以上，多家公司全年完成4次融资2022年全球医疗健康产业融资额TOP10(一级市场)1领域硬件、软件研发商2资3亚究组织4品研发制造外包服务商5序平台提供商6特种药制造、分销商7品研发商89医药药商元2022年中国医疗健康产业融资额TOP10(一级市场)秀额1医药药商2元3邦生物集团生产商4研发商5泰物研发商6隆7生物元因治疗药物研发、生产商89医药驱动药物制剂开发商医疗服务供应商融资节奏最快：一年融资次数≥3的公司全球33家公司融资三次及以上，多家公司全年完成4次融资(一)融资公司公司类型国内外最近一次融资时间最近一次融资轮次最近一次融资金额投资方易慕峰生物新型实体肿瘤治疗药物开发商国内2022-12-302亿人民币博奥信生物创新抗体药物研发商国内2022-12-281亿人民币苏信创业投资，毅达资本，芳晟基金，广发信德福寿康居家养老护理服务商国内2022-12-281亿人民币国寿大养老基金脑虎科技侵入式脑机接口研发商国内2022-12-28A轮数亿人民币红杉资本中国基金，联新资本，盛大资本-盛大网络，演化博亿航生物药物研发商国内2022-12-28数千万人民币瑞江康圣基金，清智资本，科创基金，天津清致科技合伙企业(有限合伙)，清诺资本威凯尔医药医药研发商国内2022-12-262亿人民币凯莱谱生物质谱技术研发商国内2022-12-26数千万人民币重庆渝富硅基仿生医疗器械研发生产商国内2022-12-212亿人民币嘉程资本，兴证资本，广东中医药大健康基金，上海生物医药基金丹诺医药抗菌新药产品研发商国内2022-12-21未披露资，北创投英美达影像设