2023年证券从业资格考试基金押题卷四含答案

基金押题卷四（题目）单选题（１)()是股票最基本的特性,它是指股票可认为持有人带来收益的特性。A风险性Ｂ流动性Ｃ永久性D收益性(2）经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司,为了筹集所需资金,在公司章程中载明并获批准后，公司以一部分股本作为股息派发给股东，称之为()。Ａ钞票股息B股票股息Ｃ负债股息Ｄ建业股息(３）对股份有限公司而言,发行优先股票的作用在于可以筹集（)的公司股本。A长期稳定B可以偿还C短期填补流动性D减少公司固定支出（4)证券市场的资本配置功能是指通过()引导资本流动从而实现资本合理配置的功能。A证券收益Ｂ筹资能力C预期报酬率D证券价格(5)基金份额净值是指()。Ａ一段时期某一投资基金每份基金份额实际代表的价值B某一时点上某一投资基金每份基金份额的实际价格C一段时期某一投资基金没分基金份额的实际价格D某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值(6)证券公司经纪业务收入重要来自(）。Ａ佣金B手续费Ｃ买卖价差D利息收入(7）下列关于公司年金的表述,错误的是()。A公司年金不得购买投资性保险产品B公司年金不得用于信用交易，不得用于向别人贷款,但可以进行短期债券回购C公司年金是一种补充养老保险基金D公司年金的受托人可以指定专业投资机构运用公司年金进行证券投资(８)证券公司风险控制指标不符合规定标准，在规定整改期内,监管机关可采用的措施不涉及()。A停止批准新业务B停止批准增设、收购营业性分支机构Ｃ限制分派红利Ｄ限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利(9)我国《证券法》规定,证券交易所的设立和解散由()决定。Ａ国务院B国务院证券监督管理机构C公司总裁Ｄ中央政府(１0)我国《证券投资基金法》规定，基金管理公司的注册资本不得低于()人民币,且必须实缴货币资本。A3000万元B5000万元C1亿元D2亿元(11)中国债券指数指标由()编制和发布。A深圳证券交易所B上海证券交易所Ｃ中央国债登记结算有限责任公司Ｄ中国证券登记结算有限责任公司（１2)下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中,对的的是（）。A银行业金融机构一般仅限于政府债券和地方政府债券B银行业金融机构通常以长期国债作为其超额储备的持有形式C银行业金融机构不得用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府债券和金融债券D对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，可以买入或卖出(13)以下关于经济周期循环的说法错误的是（)。A社会经济运营经常表现为扩张与收缩的周期性交替B每个周期一般都要通过高涨、衰退、萧条、复苏四个阶段C经济周期对股票市场的影响非常显著，是景气变动从主线上决定了股票价格的长期变动趋势D股票价格的变动通常比实体经济的繁荣或衰退滞后(1４)下列因素中[]对债券转让价格变动的影响较大。A债券的上市地B债券面额C市场利率水平D债券承销商的资信状况(15）下列关于附权证的可分离公司债券的表述对的的是（)。A公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易B分离交易的可转换公司债券可以在任意证券交易所上市交易C我国首家发行分离交易的可转换公司债券的上市公司是在深圳证券交易所上市交易D分离交易的可转换公司债券持有人具有转股权(16)会计师事务所申请证券资格,合作会计师事务所(）。Ａ净资产不少于5００万B净资本不少于50０万C净资产不少于300万D净资本不少于30０万(１7)《证券公司融资融券业务管理办法》规定,证券公司申请融资融券业务资格的条件之一是经营证券经纪业务已满()。Ａ2年B3年C４年D5年(18)公司债券利息支出属于公司的（）。A营销经费B利润C费用范围D直接成本(19）若持有现货空头的交易者紧张将来现货价格上涨，于是在期货市场上买入期货合约，这种交易方式称(）。A买入投机B卖出套期保值Ｃ买入套利D买入套期保值（20）证券市场本质上是［]直接互换的场合。A资本证券B有价证券Ｃ价格Ｄ价值(21）下列不属于证券市场中介机构的有()。A证券公司B证券资信评级机构C证券业协会D证券投资征询公司(22)最早的证券化产品以[]为支持。A混合型证券B房地产C商业银行房地产按揭贷款Ｄ应收账款(２3)下列关于债券的表述不对的的有[]。A债券和股票两者的收益率互相影响B公司破产时,债券清除顺序在股票之前C债券持有者可参与发行公司重大事项的事议和表决Ｄ在二级市场上,由于债券利率固定,期限固定，市场价格也相对稳定(２4)金融期权交易事实上是一种权利的（）有偿让渡。Ａ多方面Ｂ互相C单方面Ｄ双方面(25)美国逐步实现利率自由化的法案是()。A《道格拉斯法案》B《Q条例》C《19８0年银行法》D《巴塞尔协议》(26)金融中介机构进行资产负债管理时,金融衍生工具业务一般属于()。A资产业务B负债业务C中间业务Ｄ表外业务（2７）股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险,特别是（）的需要而产生的。A非系统性风险B市场风险Ｃ系统性风险D非市场风险(28）权证发行时,履约担保的钞票金额等于()。Ａ权证上市数量*行权价格*行权比例*担保系数B权证上市数量*行权比例＊担保系数Ｃ权证上市数量＊行权比例*担保系数，除以行权价格D权证上市数量*行权价格*行权比例+担保系数（２9)下列不属于证券市场显著特性的选项是（)。A证券市场是价值直接互换的场合Ｂ证券市场是财产权利直接互换的场合C证券市场是价值实现增值的场合D证券市场是风险直接互换的场合(３０)大宗交易是指一笔数额较大的证券交易,通常在［］之间进行。A机构投资者和其他投资者B交易所会员C机构投资者D券商(3１)下列关于ADＲ优点的说法,错误的是（)。A筹资能力强B便于非美国上市公司对其美国雇员实行员工持股计划Ｃ发行成本高D上市手续简朴(32)按照债券形态分类,无记名国债属于()。A凭证式债券B记账式债券C电子式债券Ｄ实物债券(33)以下不属于政府债券特性的是()。A安全性高B永久性C收益稳定D免税待遇(34)在有担保的存托凭证中，必须完全符合美国会计准则的是(）。A一级有担保存托凭证B二级有担保存托凭证C三级有担保存托凭证D１４4A私募存托凭证(３５)某加权股份平均数，以各样本股的发行量作为权数。样本股为A、Ｂ、Ｃ,发行量分别为3０00万股、5０00万股和8000万股。某日A、Ｂ、C的收市价分别为8.30元/股、7．5０元/股和6.10元／股。这一天该股价加权平均数为()。A7.49元B７.４６元C７.２1元D6.９5元(3６)优先股东权利是受限制的,最重要的是(）限制。A表决权Ｂ转让权C查阅权Ｄ分派权(３７)上海证券交易所和深圳证券交易所分别于（）正式营业。A1９90年７月１9日和１991年１2月３日B1９9０年7月３日和1９9１年１２月19日C１990年12月19日和19９1年7月3日D1９９0年12月9日和199１年7月31日(38)以下关于经济周期循环的说法错误的是（)。A经济周期循环对股票市场的影响非常显著B股票价格的变动往往与实际经济的繁荣或衰退同步运营C经济景气变动从主线上决定了股票价格长期变动趋势D股票价格水平通常是经济周期变动的先导性指标(３9)质押的证券一般应以信托形式过户给独立的中介机构，在约定的条件下，由()代全体债权人行使对质押证券的处置权。Ａ证券发起人B证券机构C中介机构Ｄ证券监管机构(4０）我国《证券法》规定了对证券公司()进行管理。A按照规模不同B分为综合类和经记类C分为创新类和规范类D按照业务类型（41)各国政府对股票基金的监管都十分严格,其重要目的是［]。A保持基金的流动性B防止内部人员控制Ｃ提高基金的变现性D防止基金操纵股市(４2)以样本股每日收盘价之和除以样本数得到的股价平均数是(）。A简朴算术平均数B几何算术平均数C加权股价平均数D修正股价平均数（43)我国《证券投资基金法》规定,基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（)担任。A投资银行B基金公司C商业银行D信托投资公司（44）以下关于外资股的说法错误的是(）。A境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖B境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购Ｃ境外上市外资股重要由H股、N股、S股等构成Ｄ红筹股属于外资股(4５)交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在未来日期买卖基础金融资产的合约称为()。A金融远期合约B金融期货C金融期权D金融互换(46)当股指期货价格高于理论值时,做空股指期货，买入指数组合,这种行为被称作（)。A套利B正套C反套D投机（47)深圳证券交易所中小公司板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担，这是指()。A运营独立B监察独立C代码独立D指数独立(4８）下列债券中信用风险最小的是()。A政府债券B金融债券C公司债券D公司债券(49)以下关于公司财务状况分析的说法错误的是（)。A周转率视为安全性指标Ｂ杠杆比率视为安全性指标C净资产收益率视为赚钱性指标D销售利润率视为赚钱性指标（５0)无记名股票与记名股票的差别重要表现在（）。A股东权利B股票的记载方式Ｃ股票名称D股票编号(５1)按照我国现行规定,以下不属于证券投资基金投资对象的是()。Ａ上市交易的股票B上市交易的国债C期货D上市交易的公司债券（52)以下关于保本基金描述对的的是［］Ａ保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险B保本基金是不允许透支权证,股指期货等高风险金融工具的C保本基金的管理人对持有人的透支本金承担保本清偿义务,担保人并不承担连带责任Ｄ保本基金目前在我国还不存在（53)根据我国政府对世贸组织的承诺，允许外国机构设立合营公司,从事国内证券投资基金管理业务,外资比例不超过()。A50%B35%C4０％D33%（54)依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，证券法律业务提供的法律服务对象不涉及（）。Ａ初次公开发行股票及上市B上市公司发行证券及上市Ｃ上市公司召开董事会D证券公司、证券投资基金管理公司及其分支机构的设立、变更、解散、终止（５5)私募基金的特点不涉及（)。A私募基金只能采用非公开方式发行B基金的投资者资格会受到限制C私募基金必须接受监管机构的机关并定期公开相关信息D基金份额的投资金额较高(56)证券市场本质上是（）直接互换的场合。A价值B财产权利C风险Ｄ所有权(57)《中华人民共和国证券法》于()开始实行。A1９98年12月2９日B1999年7月1日Ｃ１999年１月1日D202３年１月1日(58)合约买方向卖方支付一定费用,在约定日期内，享有按事先拟定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约,称之为（）。Ａ金融期货Ｂ金融期权C金融远期合约Ｄ金融互换(59)最也许存在投资者大量赎回风险的证券投资基金的是(）。A投资者保护基金B封闭式基金C开放式基金D公司型基金(60)与金融现货交易相比，金融期货交易的重要目的是[]。A筹集资金B风险管理C资金清算D投资获利多选题（61)在境外上市的外资股除了应符合我国的有关法规外,还须符合()制定的上市条件。A美国证券交易所Ｂ上市所在地区证券交易所Ｃ上市所在地国家证券交易所D香港联交所(62)按照在一定条件下能否转换成其他品种为依据,优先股可分为()。A可赎回优先股票B不可赎回优先股票C可转换优先股票D不可转换优先股票(63)证券公司设立子公司,需要满足的条件涉及（)。A最近12个月各项风险控制指标连续符合规定标准B最近一年净资本不得于1０亿元人民币C具有较强的经营管理能力，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的,最近一年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中档水平Ｄ最近一年净资本不得于12亿元人民币(64)证券投资的政策性风险源于(）。A经济周期的波动B新法规的出台C市场供求的变化D政策的改变（65）(）不属于我国《公司债券管理条例》的管理范围。A金融债券B短期融资券Ｃ外币债券D中央公司债券（６6)下列关于证券的表述中对的的是()。A证券是书面凭证Ｂ证券是投资凭证C证券是权益凭证D证券不可以转让(67）关于欧洲债券,以下说法对的的有（)。A也称为无国籍债券B是一种传统的国际债券C在美国发行的欧洲债券称为扬基债券D欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币（68)有价证券的种类多种多样,按不同的标准可分为（)。A政府证券、政府机构证券和公司证券B上市证券和非上市证券Ｃ公募证券和私募证券D股票、债券和其他证券（6９)道-琼斯指数事实上是一组股价平均数,涉及()等指标。A道-琼斯公正市价指数B工业股价平均数C商业股价平均数D公用事业股价平均数（70)设立证券登记结算公司应当具有的条件有()。Ａ自有资金不少于人民币1亿元B自有资金不少于人民币2亿元Ｃ具有证券登记、存管和结算服务所必需的场合和设施D重要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格(71)有关证券公司次级债务,对的的说法有［]A借入期限在2年以下[不含2年]的为短期次级债务B分为长期次级债务和短期次级债务C短期刺激债务可以计入净资本,并在开展特定业务时按规定扣除风险准备Ｄ长期次级债务可以按一定比例计入净资本。(７2)债券投资风险相对于股票投资风险小，是由于()。A债券市场价格波动性大，收益高Ｂ债券利息支付限于股息红利分派C债券市场价格相对稳定Ｄ倘若公司破产，债券偿付在前,股票偿付在后(７3）下列关于优先股票的表述对的的是()。A股息率不固定B剩余财产分派优先Ｃ股息分派优先D一般也有表决权(74）国际证监会组织公布的证券市场监管目的是（)。A保护投资者B保证证券市场的公平、效率和透明C最低限度地减少投资者损失D减少系统性风险(75)影响股票价格变动的基本因素涉及()。A政权更迭、领袖更替等政治事件B宏观经济和证券市场运营状况C行业前景Ｄ公司经营状况（76)依据我国《证券法》的规定，证券公司下列事项中,需要经证券监管部门批准的有（)。A在境外参股证券经营机构B变更业务范围C证券公司增长注册资本D证券公司变更实际控制人(77)股票的账面价值又称（）。A每股净资产B股票面值C股票净值Ｄ股票内在价值（78)证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的,中国证监会可以采用的措施涉及()。A责令暂停部分业务B责令停业整顿C指定其他机构托管、接管D撤消经营证券业务许可(79)普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中其他方面的限制涉及()。A公司对钞票的需要B股东所处地位C公司的经营环境D公司进入资本市场获得资金的能力(８0)下列关于期货交易的描述对的的有（）。Ａ期货交易的对象是标准化合约B期货合约并不进行实物交收C期货交易必须在高度组织化的交易所内以公开竞价的方式集中进行D并不是所有的商品都可以成为期货交易的品种(8１）平衡型基金重要是在投资于()之间进行平衡。A价值型股票B优先股票C普通债券D成长型股票(82)我国《证券法》规定,严禁任何人通过与别人串通,以事先约定的［]互相进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量A方式Ｂ场合C时间Ｄ价格(83)中国证监会是国务院直属机构，是全国(）的主管部门。A期货市场B证券市场C货币市场Ｄ外汇市场(８4）基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,涉及()。A审计费B经手费C持有人大会费D过户费(8５)证券服务机构涉及()。A投资征询机构B证券业协会C律师事务所Ｄ证券金融公司(86)下列关于地方政府自行发债的表述中,对的的有()。Ａ自行发债还不同于自主发债B由财政部代办还本付息C目前已允许试点省（市)在国务院批准的发债规模限额内自行组织发债D除登记托管等事权以外,发债定价权下放到地方（87)以下关于亚洲债券说法对的的有（）。A需求方来自全球投资者B用亚洲国家货币定值C在亚洲地区发行和交易D供应方大都来自亚洲经济体(８８）在欧洲债券市场中,由于计息方式不同,债券可分为(）。Ａ浮动利率债券B零息债券Ｃ固定利率债券Ｄ附黄金权证债券(89)下列表述中，符合我国《公司法》规定的普通股股东应尽的义务是()。A公司为增长注册资本发行新股时，股东按照实缴的出资比例认购新股B不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益C滥用股东权利给公司或其他股东导致损失的，应当依法承担补偿责任D滥用公司独立法人地位和股东有限责任逃避责任,严重损害公司债权利益的，应当对公司债务承担连带责任(９0)基金托管人是根据法律法规的规定,在证券投资基金运作中承担()等相应职责的当事人。A安全保管基金财产B按照规定召集基金份额持有人大会Ｃ复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格D对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资(91)证券公司风险控制指标达成预警标准的,中国证监会派出机构可采用的措施涉及（)。A向其出具监管关注函并抄送公司重要股东,规定公司说明潜在风险和控制措施B停止批准增设、收购营业性分支机构C规定公司采用措施调整业务规模和资产负债结构，提高净资本水平D限制转让财产或在财产上设定其他权利(9２)下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有(）。Ａ期货合约B金融远期合约C股票期权产品D互换协议(93)中国证券登记结算公司为证券交易提供集中()服务。Ａ经纪B存管C结算Ｄ登记(94)对中小公司板块与主板市场的表述对的的有(）。A信息披露规定相同B交易系统和监察系统相同C合用的基本制度规范相同D合用的发行上市标准相同(95)从基本性质上理解，债券属于（）。A有价证券B货币证券C虚拟资本D权益资本（96)下列表述对的的是(）。A当大多数投资者对股市持观望态度时,股价往往呈现盘整格局Ｂ当大多数投资者对股市持观望态度时，市场交易量就会增长C当大多数投资者对股市持观望态度时,股价往往呈现上涨格局D当大多数投资者对股市持观望态度时,市场交易量就会减少(9７)根据《初次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》,应当对招股说明书内容的真实、准确、完整作出保证的人员涉及()。A发行人控股股东Ｂ实际控制人C保荐人Ｄ保荐代表人（９8）芝加哥商业交易所的上市品种涉及外币对外币的交叉汇率期货，如(）。A欧元对日元B欧元对英镑C欧元对瑞士法郎D英镑期货(9９)我国证券市场的主板市场涉及()。A上海证券交易所B创业板市场Ｃ深圳证券交易所D中小板块(１00）金融期货的基本功能有()功能。Ａ套期保值B价格发现C投机D套利(101)我国《证券法》规定,证券公司(）,必须经国务院证券监督管理机构批准。A变更业务范围Ｂ变更持有3%以上股权的股东C设立、收购或者撤消分支机构D变更公司形式(102)按照在一定条件下能否转换成其他品种为依据,优先股可分为(）。A可转换优先股Ｂ非累积优先股C不可转换优先股Ｄ累积优先股(103)符合条件的[]可以获批作为合格境内机构投资者[QDIＩ］，从事境外证券投资A保险公司Ｂ商业银行C基金公司Ｄ证券公司(104)关于股票的价值和价格，下列表述对的的是(）。A股票自身有价值Ｂ股票只是一张资本凭证C股票的内在价值时股票未来收益的现值D股票的市场价格由股票的价值决定(105)以下对外国债券的描述对的的是()。Ａ外国债券是一种传统的国际债券B在日本发行的外国证券被称为“武士债券”Ｃ外国债券不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束D债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家(106)某基金管理公司准备发行一只股票型基金，希望通过精选股票达成超越市场的目的,为扩大销售,吸引更多的投资者申购，[]是比较有效的方法。A设立分级基金B采用ＥTF的方式发行C减少基金费率D采用LOF的方式发行(107)以下关于欧洲债券的表述，对的的有(）。A由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销B发行受发行地所在国有关法规的管制和约束,必须经官方主管机构批准Ｃ预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税Ｄ债券发行者、发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同国家（108)我国《证券法》规定,下列属于证券交易内幕信息的知情人涉及(）等。Ａ证券交易所的管理人员B持有上市公司1０％以上的股东Ｃ证券登记结算机构的管理人员D证监会的管理人员(1０９）有价证券的特性涉及(）等方面。A风险性B收益性C期限性D流动性(11０)从内容上看,中国证券市场对外开放包含以下几个方面:（)。A有条件地开放境内公司和个人投资境外资本市场B开放国内资本市场C对我国香港和澳门地区的开放Ｄ在国际资本市场筹集资金判断题(111)证券公司与其子公司间应当建立合理必要的“隔离墙”,但受同一证券公司控制的子公司间无此规定。A对的B错误（112)我国《反洗钱法》合用范围是在中华人民共和国境内设立的金融机构。Ａ对的B错误(113）中国证监会作为国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。A对的B错误(1１４）按照《反洗钱法》规定,在调查可疑交易活动时，调查人员不得少于两人。A对的B错误(115）发行股票的经济主体可以是政府、金融机构、股份公司。Ａ对的B错误(11６)证券市场按照品种结构不同,可以分为交易所市场和柜台市场。A对的B错误(１17）证券交易所对上市公司未按规定履行信息披露义务的行为,可以按照上市协议的规定予以解决，同时可以就其违反证券法规的行为进行行政处罚。Ａ对的B错误(118)当占基金相称比例的投资品种的估值出现重大转变时,基金管理人为保障投资人的利益,可以决定延迟对基金资产的估值。A对的B错误(１1９)交易者买入看涨期权,假如在合约期限内基础金融工具价格上涨并超过协定价格,则按协定价格买入基础金融工具,并以市价卖出,赚取市价与协定价格之间的差额;否则,则放弃行权，损失为期权费。A对的Ｂ错误（120)有价证券的流动性是通过承兑、贴现和交易等方式实现的。Ａ对的Ｂ错误（1２１）创业板市场建立了投资者准入制度,规定向投资者充足提醒投资风险。Ａ对的B错误（122)中央银行提高法定存款准备金率，商业银行可贷资金增长,市场资金趋松，股票市场价格上升。A对的B错误(１23）结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品,其中有些产品可以以合约规定条款形式出现,有些嵌入式衍生产品并无显性的表达,必须通过细致分析方可分解出相应衍生产品。A对的B错误(124)证券投资顾问业务提供的投资建议服务内容涉及投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。A对的B错误(1２5)除金融远期合约、金融互换、金融期货、金融期权这4种常见的金融衍生工具外,还可以运用其结构化特性,通过互相结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出更多具有复杂特性的结构化金融衍生工具。A对的Ｂ错误(126)对投资者来说，在票面利率水平相同的条件下，分期付息方式的债券实际获得的利益也许高于一次性付息方式的债券。A对的B错误(12７)股票型基金的托管费率一般会高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。A对的Ｂ错误（128)申请证券评级业务许可的资信评级机构,实收资本或净资产不得少于202３万元。Ａ对的Ｂ错误(1２9)初次公开发行股票并在创业板上市的公司募集资金可以用于发展主营业务以外的其他业务。Ａ对的B错误(１３0)目前我国证券投资基金绝大多部分是封闭式基金。A对的B错误（１31)《初次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定,保荐人应当对发行人的自主创新能力进行说明。A对的Ｂ错误（1３2）结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品,但它们必须以合约规定条款的形式出现。A对的Ｂ错误(133)储蓄国债（电子式）是面对个人投资者发行,不向机构投资者发行。A对的Ｂ错误（134)１99４年１０月,财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券,这是我国经济体制改革后政府初次在国外发行债券。A对的B错误(135)上海、深圳证券交易所自2０２３年１月８日起A对的B错误(136)《证券法》修订后,证券公司的注册资本可以是认缴资本,即出资人可以在一定年限内分期缴纳,但初次出资应满足最低限额。A对的B错误（13７)股市每日的开盘价是由证券交易所决定的。A对的B错误(１3８)我国规定,开展融资融券业务的证券公司必须以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。A对的Ｂ错误(１39)股东大会作出决议必须经出席会议的股东所持表决权三分之二以上通过。Ａ对的B错误(140)附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。Ａ对的B错误(１41)权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的,约定持有人在规定期间内或特定到期日,有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以钞票结算方式收取结算差价的有价证券。权证与交易所交易期权同样,都是标准化合约。A对的B错误(14２)对有关证券交易的违法、违规行为，证券交易所负有发现、制止和上报责任，并有权作出行政处罚。Ａ对的B错误(143)从理论上说,期权出售者在交易中所取得的赚钱是无限的。A对的B错误(1４４）《证券公司监督管理条例》明确规定了证券公司的设立条件、组织机构等。A对的B错误(14５）按照《证券投资基金法》的规定,依法公开募集基金是基金管理公司的一项法定权利,其他任何机构不得从事基金的募集活动。A对的Ｂ错误(146)金融期货的套期保值功能是通过期货交易把价格风险转移给乐意承担风险的人,以达成投机获利的目的。A对的B错误(147)收益公司债的利息只有在公司有赚钱时才干支付。A对的B错误(148）社会化大生产产生了对巨额资金的需求，依靠单个生产者自身的积累和借贷资本,不能解决公司扩张的需求。Ａ对的B错误(1４9)不管采用绝对估值手段还是相对估值手段，同一行业的股票通常具有相似的估值水平。A对的B错误(150)龙债券一般是到期一次还本付息的债券。A对的B错误基金押题卷四(解析)单选题（1）股票投资的小公司效应是（)。A悲观型投资策略B市场异常策略C以基本分析为基础的投资策略D以技术分析为基础的投资策略专家解析：对的答案：B题型：常识题难易度：易页码:２88股票投资的小公司效应是市场异常策略。(2）我国的基金监管的目的不涉及（）。Ａ减少系统风险B保护市场的公平、效率和透明Ｃ保证基金管理公司不倒闭D保护投资者的利益专家解析:对的答案:Ｃ题型:常识题难易度:易页码:2１1具体而言,我国基金监管的目的涉及：（一）保护投资者利益；(二)保证市场的公平、效率和透明;(三)减少系统风险;（四)推动基金业的规范发展。(3)基金净值收益率的计算方法有多种,其中常被用来对未来收益率进行估计的是（)。Ａ时间加权收益率B算术平均收益率C几何平均收益率D年(度）化收益率专家解析：对的答案：B题型：常识题难易度：易页码：359基金净值收益率的计算方法有多种,其中常被用来对未来收益率进行估计的是算术平均收益率。而几何平均收益率常用于对基金过去收益率的衡量上。（4)关于开放式基金的冻结和解冻，以下描述对的的是（）。A基金注册登记机构只受理国家有权机关依法规定的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻B基金份额一旦被冻结，可对部分份额进行操作C基金份额被冻结的,被冻结部分产生的权益不会冻结D基金份额被冻结的,被冻结部分不会产生权益专家解析：对的答案:A题型:常识题难易度：易页码:7１基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。(５)基金管理公司的最高投资决策机构为（)。A基金管理公司董事会B基金经理办公室会C投资决策委员会D基金管理公司股东会专家解析:对的答案：C题型:常识题难易度：易页码:9１投资决策委员会是公司非常设机构,是公司最高投资决策机构，以定期或不定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。（6)以下不属于保本基金分析指标的是()。A保本期Ｂ赎回费C保本风险D保本比例专家解析:对的答案:Ｃ题型:常识题难易度：易页码：44保本基金的分析指标重要涉及保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。(７)以下原则中,（)不是基金监管的原则。A依法监管原则B监管与自律并重原则Ｃ效益至上原则Ｄ审慎监管原则专家解析：对的答案:C题型：常识题难易度：易页码:２１2基金监管原则:依法监管原则;“三公”原则;监管与自律并重原则；监管的连续性和有效性原则;审慎监管原则。(8)证券投资基金由(）管理、()托管、投资收益归()所有。Ａ基金管理人，中国结算公司,基金份额持有人B基金管理人,基金管理人,基金份额持有人C基金份额持有人，基金托管人，基金份额持有人D基金管理人,基金托管人,基金份额持有人专家解析:对的答案：D题型：常识题难易度:易页码:5证券投资基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投资收益归基金份额持有人所有。（９）以(）方式构建基金产品线是指基金公司根据市场情况,连续推出各类产品，扩大产品线的宽度。Ａ垂直B水平C综合Ｄ直线专家解析:对的答案：Ｂ题型:常识题难易度:易页码:１3６以水平方式构建基金产品线是指基金公司根据市场情况,连续推出各类产品,扩大产品线的宽度。(1０）我国开放式基金的存续期为（）。A5年B2023Ｃ２０2３-50年Ｄ一般无期限专家解析:对的答案：Ｄ题型：常识题难易度：易页码：9我国开放式基金的存续期为一般无期限。（11)基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入,()营业税。A免征Ｂ部分征收C需征收Ｄ减免征收专家解析：对的答案:A题型：常识题难易度:易页码:182对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。(1２)基金销售机构人员在销售基金时,不对的的行为是(）。Ａ进行基金投资人风险承受能力调查B根据投资者的风险偏好,推荐其合适投资的基金产品C向投资人承诺收益D介绍投资人想要了解的基金产品情况专家解析：对的答案:C题型：常识题难易度：易页码:235《证券投资基金法》对于基金管理公司的严禁性行为作出规定,涉及不得将基金管理公司的固有财产或别人财产混同于基金财产从事证券投资，不得不公平对待其管理的不同基金财产，不得运用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益,不得向基金份额持有人违规承诺收益或承担损失。(１3)关于基金估值，以下表述对的的是（）。Ａ拟定基金资产实际价值的过程B拟定基金资产公允价值的过程Ｃ通过对基金所拥有的所有资产按一定的原则和方法进行估算D通过对基金所拥有的所有负债按一定的原则和方法进行估算专家解析:对的答案：B题型:常识题难易度:易页码：16１基金估值是指通过对基金所拥有的所有资产和所有负债按一定的原则和方法进行估算,以拟定基金资产公允价值的过程。(14）根据投资组合理论,下列哪项因素与证券组合的风险无关()。Ａ投资比重B协方差C相关系数D支出专家解析：对的答案:D题型:常识题难易度：易页码：257证券组合的风险用方差来度量。(１5)不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为(）。Ａ市场板块外利差Ｂ市场板块内利差C品质利差D市场板块内与板块外利差专家解析：对的答案:B题型：常识题难易度：易页码:333不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为市场板块内利差。（16）以下关于基金利润财务指标的表述，对的的是()。A假如期末未分派利润的未实现部分为正数,则期末可供分派利润等于期末未分派利润B本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益C未分派利润余额年末不结转Ｄ本期利润不涉及未实现的估值增值或减值专家解析：对的答案：Ｂ题型:常识题难易度:中页码:1７9-180假如期末未分派利润的未实现部分为负数，则期末可供分派利润等于期末未分派利润;未分派利润将转入下期分派;本期利润涉及了未实现的估值增值或减值。(１7)A证券的预期收益率为１0%,B证券的预期收益率为20%，Ａ证券和B证券占投资组合的比重分别为4０%和６0%,则该投资组合的预期收益率为()。A４%Ｂ１2%C１6％D20%专家解析：对的答案：C题型:计算题难易度：易页码:2５６该投资组合的预期收益率=(１0%×40%＋２0％×60%)×10０%=16%。(18)关于资本资产定价模型的市场组合，以下叙述对的的是(）。A市场组合在左右风险资产中的风险最小B市场组合是一条从无风险利率出发,与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线C市场组合是一个无效投资组合Ｄ理论上,市场组合应涉及全世界各种风险资产,因此市场组合是不可检查的专家解析：对的答案:A题型:常识题难易度：易页码：273考察市场组合的相关概念。（1９)选择“双低”股票作为自己的目的投资对象,是目前机构投资者普通运用的投资策略。所谓“双低”,就是(）。A低市盈率、低乖离率B低乖离率、低市净率Ｃ低市盈率、低市净率D低市盈率、低成交量专家解析:对的答案:C题型:常识题难易度：易页码：323选择“双低”股票作为自己的目的投资对象,是目前机构投资者普通运用的投资策略。所谓“双低”，就是低市盈率、低市净率。(20)指数化债券投资组合所包含的债券数量越多,则()。A投资组合与指数之间配比限度越高Ｂ由交易费用产生的跟踪误差越小Ｃ收益越高D风险越大专家解析：对的答案:A题型:常识题难易度：中页码：3４８假如指数构造中所包含的债券数量越多,由交易费用所产生的跟踪误差就越大，但由于投资组合与指数之间的配比限度的提高而可以减少跟踪误差。（２1）基金的专用印章由（)负责刻制并代基金保管和使用。Ａ基金托管人Ｂ基金注册登记人Ｃ基金管理人D监管机构专家解析：对的答案：A题型：常识题难易度:易页码：116基金托管人代基金刻制的基金印章、基金财务专用章及基金业务章等基金印章均由托管人代为保管和使用。（2２）从长期来看,小型资本股票的回报率()大型资本股票的回报率。A也许大于也也许小于B大于C小于D约等于专家解析:对的答案:Ｂ题型:常识题难易度：易页码:3１6股票投资收益是对投资者承担风险和放弃收益的综合补偿。鉴于小型股票的流动性偏低，因此从长期来看,小型资本股票的回报率事实上要比大型资本股票更高。(2３）在基金整个运作过程中,起核心作用的是()。A基金管理人B基金托管人Ｃ基金份额持有人D监管机构专家解析：对的答案：Ａ题型:常识题难易度:易页码:５基金管理人在基金运作中具有核心作用。(２4)内部控制必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化，及时修改或完善，这体现了制定内部控制制度的（）原则。A合法、合规B全面性C审慎性D适时性专家解析：对的答案:D题型:常识题难易度:易页码:1０３适时性原则：内部控制制度的制定应当具有前瞻性,并且必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化，及时修改或完善。(25)开放式基金份额变化的核算内容不涉及基金份额的()。Ａ申购与赎回情况B转入与转出情况Ｃ利息计算D拆分专家解析：对的答案：C题型：常识题难易度:易页码：１７3开放式基金份额变化的核算：开放式基金还须对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。（２６）以下关于基金资产估值的表述,对的的是（)。A基金资产总值是指基金可运用资产的价值总和B基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金C基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金D基金的现有持有人希望流出比实际价值更多的资金专家解析:对的答案:B题型：常识题难易度：易页码：16１基金资产总值是指基金所有资产的价值总和；基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金,流出比实际价值更少的资金。(27)经验表白,虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高,但波动较大。为规避风险,基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合,形成了所谓的（）。A小型资本股票战略B中型资本股票战略C大型资本股票战略D混合资本股票战略专家解析：对的答案:Ｄ题型:常识题难易度:易页码：３16基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合,形成了所谓的混合战略。(2８)在我国，对基金销售活动实行监督管理的是(）。A中国银监会B中国证监会C证券业协会D交易所专家解析：对的答案:Ｂ题型:常识题难易度：易页码：２１７在基金市场上,从事基金活动、为基金提供服务的所有组织和机构，涉及基金管理公司、基金托管银行、基金销售机构、基金注册登记机构、基金评价机构等，都由中国证监会依法实行监管。(２9)通过所持有股票的（)可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。Ａ投资风格B股票性质C投资市场D股票市值专家解析:对的答案:Ｄ题型：常识题难易度：易页码:29考察股票基金的分类中按股票规模分类。（３0)根据我国的法律法规,基金管理公司除重要股东以外的其他股东具有的条件对的的为（）。A一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过1家Ｂ基金管理公司的股东不得持有其他股东的股份和权益C一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家D基金管理公司的股东与其他股东可同属同一实际控制人专家解析：对的答案：B题型:常识题难易度：易页码:219一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过2家；基金管理公司的股东与其他股东不可同属同一实际控制人。（3１)关于M2测度,下列说法对的的是(）。A是特瑞诺指数的一种替代形式Ｂ是信息比率一种替代形式Ｃ是詹森指数一种替代形式D是夏普指数一种替代形式专家解析:对的答案:D题型:常识题难易度：易页码:３６9M2测度指标是一个赋予夏普比率以数值化解释的指标。(3２）基金管理费率通常与基金投资风险成(）。A反比B正比Ｃ无关D以上都不对专家解析:对的答案:B题型:常识题难易度：易页码：１69基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。(33）出现（）情形时,基金募集申请不需要提交基金专家评审会评审。A成熟的ＱDＩＩ基金Ｂ重大创新基金产品C复杂基金产品D创新的公募基金专家解析：对的答案：A题型：常识题难易度：易页码:２2８对ＱDII基金，除创新、复杂产品外，成熟产品不再组织境外专家进行评审。对于其他公募基金,除重大创新产品外，原则上不再组织评审会。(34)场外募集的LOＦ基金份额注册登记在()。A基金托管人的注册登记系统B中央国债登记结算公司的注册登记系统C基金管理人的注册登记系统D中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统专家解析：对的答案：D题型:常识题难易度:易页码：6２场外认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统。（３5)就我国的现实情况看，养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目的的投资组合，除需考虑所选资产的类别外,还应当考虑（)。A我国证券经纪人制度的变化Ｂ我国证券业从业人员资格的变化C养老基金的负债情况D养老基金管理人的个人投资需求专家解析：对的答案：C题型：常识题难易度：易页码：26６就我国的现实情况看，养老基金的管理人欲构造符合养老基金投资目的的投资组合，除需考虑所选资产的类别外,还应当考虑养老基金的负债情况。(３６)证券投资基金在资本市场上发挥着重要的作用,但下列陈述不属于证券投资基金作用的是(）。A拓宽了中小投资者的投资渠道B有助于证券市场的稳定发展C推动股票指数连续上升D优化金融结构,促进了经济增长专家解析：对的答案:C题型：常识题难易度：易页码：19-20基金业在金融体系中的作用涉及：一、为中小投资者拓宽了投资渠道；二、优化金融结构,促进经济增长;三、有助于证券市场的稳定和健康发展;四、完善金融体系和社会保障体系。(３7)证券组合管理过程中,在构建证券投资组合时，涉及到（）。A拟定证券投资政策B进行证券投资分析C进行个别证券选择D投资组合的修正专家解析：对的答案：C题型：常识题难易度：易页码：2５3证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时,涉及到进行个别证券选择。(３8)不符合行为金融理论研究结果的描述是（)。A金融学家在投资时不会受制于心理偏差的影响Ｂ机构投资者在投资时会受制于心理偏差的影响Ｃ基金经理在投资时会受制于心理偏差的影响Ｄ个人投资者在投资时会受制于心理偏差的影响专家解析:对的答案：A题型：常识题难易度：易页码:291行为金融理论认为，所有人涉及专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者涉及基金经理也也许变得非理性。(39)以下属于基金信息披露自律性规则的是()。A《证券投资基金信息披露》B《证券投资基金法》C《上海证券交易所证券投资基金上市规则》D《证券投资基金信息披露管理办法》专家解析:对的答案：C题型：常识题难易度:易页码:216我国沪、深证券交易所均制定了《证券投资基金上市规则》和其他类型基金的业务指引,对在证券交易所挂牌上市的封闭式基金、交易型开放式指数基金、上市开放式基金的上市条件、上市申请、上市公告书、信息披露的原则和规定、上市费用等作出了具体规定。证券交易所通过制定这些规则,对基金当事人实行自律管理。(4０)某投资人将所持有的X证券投资基金转换成Y证券投资基金,假定T日的X基金份额净值为1，1０0０元，赎回率为零，Y基金份额净值为1，20２3元。转出份额为１0０万份,那么转出金额为()。Ａ100万元Ｂ１２0万元Ｃ３30万元D１10万元专家解析：对的答案：D题型：常识题难易度：中页码：7１转出金额为1.１０0０＊100=110（万元)。(41）根据有关规定，除货币市场基金外,基金收益分派默认的方式是（)。Ａ固定红利B钞票分红C直接分派基金份额D分红再投资专家解析:对的答案：B题型：常识题难易度:易页码:18１根据有关规定,基金分派应当采用钞票方式。货币市场基金可以在基金协议中将收益分派的方式约定为红利再投资,并应当每日进行收益分派。(４2)LOＦ基金场内认购的基金份额登记在()系统。A中国结算公司注册Ｂ中国结算公司的开放式基金注册登记C交易所Ｄ中国结算公司的证券登记结算专家解析：对的答案：D题型:常识题难易度:易页码:62场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统；场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。(4３)基金的存款利息收入计提方式为()。A按日计提B按周计提C按月计提Ｄ按季度计提专家解析:对的答案:A题型：常识题难易度:易页码:173基金的存款利息收入计提方式为按日计提。(４4)《证券投资基金法》规定，基金份额净值计价错误达成基金份额净值的()以上时,基金管理人应当公告，并报国务院证券监督管理机构备案。A0.4%B０.25%C０.5%D0．6%专家解析：对的答案:C题型：常识题难易度：易页码：１67基金份额净值计价错误达成基金份额净值的0.5％以上时,基金管理人应当公告,并报国务院证券监督管理机构备案。(4５)以市盈率作为指标,关于低市盈率股票的表述对的的是(）。A出现价值被高估的情况B这类股票往往是市场投资者较为关注的股票Ｃ这类股票的市场价格更接近于价值D所组成的投资组合的表现要劣于高市盈率股票组成的投资组合的表现专家解析:对的答案:C题型：常识题难易度:易页码：325通过对低市盈率股票的观测可以发现：一方面，这类股票的市场价格更接近价值,或者出现价值被低估的情况；另一方面，这类股票往往是市场投资者关注较少的股票，或者不是短期内热点。(4６)市场利率走低时,以下判断对的的是（）。A再投资收益率就会减少B再投资的风险减少C债券价格会下降D利息的再投资收益会上升专家解析:对的答案：A题型：常识题难易度:易页码：336在利率走低时,再投资收益率就会减少,再投资的风险加大。当利率上升时，债券价格会下降,但是利息的再投资收益会上升。(４７)使用投资组合内部收益率来计算债券投资组合收益率,需要满足的假设条件有()。A投资人持有该债券投资组合直到组合中期限最短的债券到期B已知投资组合中所有债券的收益率C钞票流可以按计算出的内部收益率进行再投资Ｄ计算出投资组合在不同时期的所有钞票流专家解析:对的答案：Ｃ题型:常识题难易度：易页码:３32投资组合内部收益率的计算需要满足以下两个假定，这一假定也是使用到期收益率需要满足的假定,即:（１)钞票流可以按计算出的内部收益率进行再投资;(2)投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期。(48)目前,我国证券投资基金托管费按()的一定比例逐日计提。A当天的基金资产净值Ｂ前一日基金资产净值Ｃ前一日基金的资产总值Ｄ前一日基金的份额净值专家解析:对的答案:Ｂ题型:常识题难易度:易页码:17０目前,我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。(４9)关于投资组合理论,以下叙述对的的是（）。A马柯威茨的投资组合理论将风险划分为系统风险和非系统风险,非常重视系统风险的作用B投资组合理论提出了证券市场线的概念C投资组合理论是以均值－贝塔系数分析为基础的理论D投资组合理论说明,投资组合的风险并不是组合中各个证券风险的简朴线性组合，而是在很大限度上取决于证券之间的相关关系专家解析：对的答案:D题型：常识题难易度:易页码：2５4,25７马柯威茨分别用盼望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和不拟定性（风险),建立均值方差模型来阐述如何全盘考虑上述两个目的，从而进行决策；资本资产定价模型理论提出了证券市场线的概念。（５0)假设资本资产定价模型成立,某股票的预期收益率为1６％，贝塔系数(β）为２。假如市场预期收益率为１２%，市场的无风险利率为（)。A８%Ｂ10%Ｃ12%D１６%专家解析:对的答案：A题型：常识题难易度:易页码:27６１6％＝r+(12%-r)＊2,解出r=８%(５1）不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言,股票、债券资产配置的期限为(）。Ａ五年Ｂ三年C半年D一个月专家解析：对的答案:C题型:常识题难易度：易页码:3０2不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为半年。(5２）()不属于《证券投资基金营销业务信息管理平台管理规定》的规定。A可认为交易所提供监控信息B具有基金销售费率的监控机制C保障基金投资人资金流动的安全D支持基金销售合用性原则专家解析:对的答案:Ａ题型：常识题难易度：易页码:１54中国证监会发布并实行了《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》,从总体上规定销售机构信息管理平台的建立和维护应当遵循安全性、实用性、系统化的原则,并且满足以下六个方面的规定：(1)具有《规定》所列示的各项基金销售业务功能；（２)具有基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制；（3)保障基金投资人资金流动的安全性;（4)具有基金销售费率的监控机制;（5）支持基金销售合用性原则在基金销售业务中的运用;（6）具有基金销售人员的管理、监督和投诉机制；可认为中国证监会提供监控基金交易、资金安全及其他销售行为所需的信息。（53）ETF申购赎回清单不涉及以下内容（)。AＴ-１日钞票差额B基金份额净值Ｃ钞票替代DＴ-１日预估钞票部分专家解析：对的答案：D题型:常识题难易度:易页码：７3Ｔ日申购、赎回清单公告内容涉及最小申购、赎回单位所相应的组合证券内各成分证券数据、钞票替代、Ｔ日预估钞票部分、T-１日钞票差额、基金份额净值及其他相关内容。(5４）(）阶段是基金托管人全面行使职责的重要阶段。A基金募集Ｂ基金运作C基金终止Ｄ签署基金协议专家解析：对的答案：Ｂ题型:常识题难易度：易页码:112基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的重要阶段。(５5)在证券投资基金营销过程管理的内容中,对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为()。A营销实行Ｂ营销控制Ｃ营销分析D营销计划专家解析：对的答案：Ｂ题型:常识题难易度：易页码:134市场营销控制过程中,管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入,及时采用对的的行动，以此填补目的与业绩之间的差距。这也许规定改变行动方案，甚至改变目的。(５6)《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的(）时，为巨额赎回。A8％Ｂ5%C10%D3%专家解析：对的答案：Ｃ题型：常识题难易度:易页码：6８单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的１0％时，为巨额赎回。(５7)我国基金管理公司独立董事人数不得少于董事会人数的（）。Ａ1/3B1/5Ｃ1/6D1/４专家解析:对的答案：A题型：常识题难易度:易页码:100独立董事人数不得少于３人,且不得少于董事会人数的1／３。（58)假如规定债券组合的最低价值为200万元,剩余时间为2年,市场利率为8%,则应急免疫的触发点为()。A1８5万B17１.47万C２33.２8万Ｄ216万专家解析:对的答案:B题型:计算题难易度:中页码:3４1应急免疫是一种债券组合投资策略，该策略的触发点是使投资者停止采用积极的投资策略转而采用利率免疫策略的投资组合的价值，以保证期末获得最低价值。应急免疫的触发点=２00÷[(1+８%）２］=1７1.47（万元)。（59)债券基金与股票基金相比，其波动性通常(）。A较小B较大C相同D不拟定专家解析：对的答案：A题型：常识题难易度：易页码:34债券基金的波动性通常要小于股票基金。(60)若不允许卖空,在以盼望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中,由不完全相关的风险证券Ａ和风险证券Ｂ构建的证券组合一定位于（)。AＡB曲线段上BAB直线上ＣＡB折线上D以上都不对专家解析：对的答案：A题型:常识题难易度：易页码:26２假如不允许卖空,则投资者只能在组合线上介于A、B之间(涉及A和B）获得一个组合，因而投资组合的可行域就是组合线上的AＢ曲线段，即由不完全相关的风险证券Ａ和风险证券B构建的证券组合一定位于ＡＢ曲线段上。多选题(６1)以下关于QＤII基金估值规定，对的的有()。A基金管理公司是QＤII基金会计核算和资产估值的责任主体，并负有复核责任B基金份额净值应当至少每周结算披露一次C基金份额净值应当在估值日后3个工作日内披露D基金份额净值应当以人民币或美元等重要外汇货币单独或同时计算并披露专家解析:对的答案：BＤ题型：常识题难易度:易页码:１６7基金管理公司是QDII基金会计核算和资产估值的责任主体，托管人仍负有复核责任;基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。（6２)证券投资基金与银行储蓄存款的区别重要表现在()。A证券投资基金是一种受益凭证，储蓄存款是一种信用凭证B银行储蓄存款的收益相对固定Ｃ证券投资基金必须定期披露信息D证券投资基金的风险相对较大专家解析:对的答案：ABＣD题型：常识题难易度：易页码：4基金与银行储蓄存款两者有着本质的不同,重要表现在以下几个方面：１.性质不同。基金是一种受益凭证,银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证;2.收益与风险特性不同。基金收益具有一定的波动性，投资风险较大；银行存款利率相对固定，投资相对比较安全；３.信息披露限度不同。基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况;银行吸取存款之后,不需要向存款人披露资金的运用情况。(６3)绩效奉献分析可用于对基金经理的()能力作出衡量。A行业选择B风险分散C资产配置选择Ｄ证券选择专家解析：对的答案：ACD题型：常识题难易度:易页码:373，3７5研究业绩奉献的目的就是把总的业绩分解为一个一个的组成部分，以考察基金经理在每一个部分的选择能力。涉及基金经理的资产配置选择能力与证券选择能力的衡量和行业或部门选择能力的衡量。(6４)一个规模10亿的基金在单个开放日净赎回份额为(）时,可以认为出现了巨额赎回。Ａ80０0万B１.５亿Ｃ9000万D1.2亿专家解析:对的答案:BＤ题型：常识题难易度：易页码：6８单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的１0％时,为巨额赎回。10亿元*1０%=1亿元。(6５)关于我国契约型证券投资基金的说法，对的的有（）。A依据基金协议设立的一种基金B契约型基金具有法人资格C基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金协议当事人,依法享受权利并承担义务D依据基金公司章程营运基金专家解析:对的答案：AC题型：常识题难易度:易页码：7-8其他两项属于公司型基金的特点。(66)因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日的估值方法的表述，对的的有(）。A假如收盘价高于配股价,按收盘价高于配股价的差额估值B假如收盘价高于配股价，按配股价估值C收盘价等于或高于配股价，则估值为零D收盘价等于或低于配股价,则估值为零专家解析：对的答案：AD题型:常识题难易度：易页码：166因持有股票而享有的配股权,从配股除权日到配股确认日止,假如收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价,则估值为零。(６７)基金招募说明书中包含的信息有()，需投资者关注。A基金运作方式B基金风险提醒C基金投资目的D招募说明书摘要专家解析:对的答案：ABＣD题型：常识题难易度：易页码:１９7-1９８上述都是需投资者重点关注的信息,除此之外尚有:基金份额的发售、交易、申购和赎回的约定；基金的投资范围、投资策略等。(68)基金管理公司内部风险控制制度包具有的内容有(）。Ａ坚持基金资产与基金管理人资产互相独立原则B按规定的投资比例进行投资Ｃ实行集中交易制度Ｄ加强信息控制制度专家解析：对的答案:ＡBＣD题型:常识题难易度：易页码:95制定内部风险控制制度。重要涉及:严格按照法律法规和基金协议规定的投资比例进行投资,不得从事规定严禁基金投资的业务；坚持独立性原则,基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应互相独立,分账管理,公司会计和基金会计严格分开；实行集中交易制度,每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章;加强内部信息控制,实行空间隔离和门禁制度,严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独立运作。(69)根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》,基金评价的业务原则涉及［]。A全面性原则Ｂ长期性原则C谨慎性原则D一致性原则专家解析:对的答案:ABD题型:常识题难易度：易页码:56为规范基金评价业务,中国证监会于20２3年11月颁布了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，规定以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循下列原则：1.长期性原则,即注重对基金的长期评价，哺育和引导投资人的长期投资理念，不得以短期、频繁的基金评价结果误导投资人。2．公正性原则,即保持中立地位,公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象,防范也许发生的利益冲突。3.全面性原则，即全面综合评价基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力,不得将单一指标作为基金评级的唯一标准。4.客观性原则,即基金评价过程和结果客观准确,不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。5.一致性原则,即基金评价标准、方法和程序保持一致,不得使用未经公开披露的评价标准、方法和程序。6.公开性原则,即使用市场公开披露的信息,不得使用公开披露信息以外的数据。(70)基金绩效衡量的困难性表现在()。A基金的投资变现事实上反映了投资技巧与投资运气的综合影响B对绩效表现好坏的衡量涉及比较基准的选择问题C投资目的、投资限制、操作策略、资产配置、风险水平的不同往往使基金之间的绩效不可比Ｄ绩效衡量的是一个隐含假设是基金自身的情况是稳定的,但事实上基金经理经常会根据实际情况对自己的操作策略、风险水平做出调整专家解析:对的答案：ＡＢCＤ题型:常识题难易度：易页码:354基金绩效衡量的困难性：第一，基金的投资变现事实上反映了投资技巧与投资运气的综合影响；第二，对绩效表现好坏的衡量涉及比较基准的选择问题；第三，投资目的、投资限制、操作策略、资产配置、风险水平的不同往往使基金之间的绩效不可比;第四,绩效衡量的是一个隐含假设是基金自身的情况是稳定的,但事实上基金经理经常会根据实际情况对自己的操作策略、风险水平做出调整;此外，衡量角度的不同、绩效表现的多面性以及基金投资时投资者财富的一部分还是所有等,也都会使绩效衡量问题变得复杂。(71)目前,我国证券投资基金发行价格的构成重要涉及()。A基金的发行与募集费用B销售费用C申购费用D基金面值专家解析:对的答案：AD题型:常识题难易度：易页码:见解析目前,我国证券投资基金发行价格的构成重要涉及基金面值、基金的发行与募集费用。(７2)基金托管人内部控制内容中,关于投资监督的内部控制的表述对的的有()。A基金托管人发现基金管理人的投资运作违法违规的，应及时以电话或书面形式告知基金管理人，并报告中国证监会B基金托管人发现基金管理人的投资运作违法违规的,直接报告中国证临会C投资监督环节也许出现的风险点重要是人为或系统因素对于基金管理人的投资违规行为未能及时发现、发现后未能有效制止D投资监督环节也许出现的风险点重要是人为或系统因素对于基金份额持有人的投资违规行为未能及时发现、发现后未能有效制止专家解析:对的答案:AＣ题型:常识题难易度：易页码：1２5投资监督环节也许出现的风险点重要是人为或系统因素对于基金管理人的投资违规行为未能及时发现、发现后未能有效制止；基金托管人发现基金管理人的投资运作违法违规的,应及时以电话或书面形式告知基金管理人，并报告中国证监会。(７3）以下关于证券市场线的叙述，对的的有（)。A证券市场线说明系统风险是决定盼望收益率的因素Ｂ证券市场线用标准差作为风险衡量指标C假如某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方D假如某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方专家解析:对的答案:AC题型：常识题难易度：易页码:274-２75证券市场线用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定盼望收益率的因素;假如某证券的价格被低估，意味着该证券的盼望收益率高于理论水平,则该证券会在证券市场线的上方;假如某证券的价格被高估，意味着该证券的盼望收益率低于理论水平，则该证券会在证券市场线的下方。(74)A证券的预期报酬率为1２%，标准差为１5%;B证券的预期报酬率为18％,标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线,有效边界与可行集重合，以下结论中对的的有(）。A最小方差组合是所有投资于A证券B最高预期报酬率组合是所有投资于Ｂ证券C两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱D可以在有效集曲线上找到风险最小、盼望报酬率最高的投资组合专家解析：对的答案：AＢC题型：分析题难易度:难页码:265根据有效边界与可行集重合可知，可行集曲线上不存在无效投资组合,而A的标准差低于B，所以最小方差组合是所有投资于A证券,即A的说法对的;投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，由于B的预期报酬率高于A，所以最高预期报酬率组合是所有投资于B证券，即B对的;由于可行集曲线上不存在无效投资组合，因此两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱,Ｃ的说法对的;由于风险最小的投资组合为所有投资于A证券,盼望报酬率最高的投资组合为所有投资于B证券，所以Ｄ的说法错误。（75)根据《证券投资基金运作管理办法》,在申请募集基金时，拟募集的基金应当具有以下(）条件。A有明确的基金运作方式Ｂ有明确、合法的投资方向C有明确的品种创新D假如与拟人管理人以管理的基金雷同,必须保证两只基金严格分开,分账管理专家解析：对的答案：ＡB题型：常识题难易度：易页码：２2７-228拟募集的基金具有法规规定的条件,至少涉及：(1)有明确、合法的投资方向；(2)有明确的基金运作方式；(3）符合法律法规关于基金品种的规定；（4）不与拟任基金管理人已管理的基金雷同；（5)基金协议、招募说明书等法律文献草案符合法律法规的规定；(6)基金名称表白基金的类别和投资特性,不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人,或者其他侵犯别人合法权益的内容。(７6)我国香港特别行政区某投资机构拟与我国境内某投资机构合资设立基金管理公司，如下说法中对的的是()。A注册资本不低于１亿元人民币B注册资本不低于３亿元人民币C实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币D最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚专家解析：对的答案:CD题型：常识题难易度:易页码：83我国香港的投资机关合用于一般境外股东的规定。(7７)独立基金销售机构必须具有的条件有()。A有符合规定的组织名称、组织机构和经营单位Ｂ注册资本不低于两千万元人民币C有限责任公司股东或者合作公司合作人符合规定D取得基金从业资格的人员不少于10人专家解析：对的答案：ABCD题型:常识题难易度:易页码：１45－146考察独立基金销售机构的条件。(７8)申请募集基金时，基金托管人与基金管理人签订(）,报监管机构核准。并在其规定的范围内履行各自的职责。Ａ招募说明书B托管协议C基金协议D基金募集申请报告专家解析:对的答案：BC题型：常识题难易度：易页码：１12申请募集基金时，基金托管人与基金管理人签订基金协议和托管协议,报监管机构核准。并在其规定的范围内履行各自的职责。(７9)下列关于我国基金托管费计提方法和支付方式,表述对的的有(）。A基金托管费每周计提并累计,按月支付B基金托管费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提C基金成立３个月后,如基金只持有钞票的比例高于基金资产净值的20％,超过部分不计提托管费D基金托管费每日计提并累计,按月支付专家解析：对的答案:BD题型：常识题难易度：易页码：17０托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计,至每月末时支付给托管人,此费用也是从基金资