公共经济学 第三讲

第二篇国家与政府的经济理论第3讲市场有效与市场失灵第1节基本竞争模型与有效市场第2节市场失灵的类别与范围重点问题什么是有效市场和自发秩序原理？有效市场具备哪些条件？导致市场失灵的常见原因有哪些？资源配置的含义狭义资源最优配置是指以有限的资源（生产要素）尽可能生产出更多的符合人们偏好的产品和服务广义资源最优配置包括效率、公平和稳定三项内容效率，通过市场机制来达到，其衡量标准是帕类托最优公平，主要是指收入分配中的公平。公平的衡量标准有两个：劳伦兹曲线和基尼系数稳定，指宏观经济运行有秩序，经济处于可持续发展之中。衡量稳定的标准有物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡四大指标伟大的发现这项伟大的发现主要归功于亚当·斯密，他所提出和论述的“看不见的手”使我们得以窥见隐藏在市场背后的秘密，也为现代市场经济的蓬勃发展和市场导向的经济政策奠定了理论基础。帕累托最优状态(★)如果社会资源的配置已经达到这样一种状态，即任何重新调整都不可能在不使其他任何人境况变坏的情况下而使任何一人的境况更好，那么，这种资源配置的状况就是最佳的，也就是最有效率的。达到帕累托最优状态的条件：最优交换条件——消费者使用价值最大化最优生产条件——生产者最优利用资源交换和生产的最优条件三个条件中任何一个条件不满足，市场都处于低效率或无效率的状态自发秩序(自动调节)原理在这样的“标准竞争模型”的框架下，经济学家发现了隐藏在市场背后的自发秩序原理：控制是不必要的，因为市场本身能够产生一种自发的秩序——每个人都在“看不见的手”的引导下自发地实现个人利益的极大化。

基本竞争模型与有效市场

基本竞争模型所描绘的完全竞争市场，为我们解释了竞争和合作如何引导和激励人们的利己行为产生利他的结果。完全竞争市场

众多的买者和卖者没有人能够控制价格

市场参考者拥有所有相关的完善信息交易信息具有对称性交易客体(商品与服务)具有可分割性

个人是自身利益的最佳评判者技术是“既定的”“囚犯困境”揭示的思想个人利己行为的合理追求并不导致社会最优的结果，也就是讲，个体理性行为不能产生集体理性的结果。“搭便车”的动机促使人们不愿意为公共事务出钱出力，而宁愿坐享其成旨在谋取垄断利润的厂商通过减少产量（或降低质量）抬高价格的行为，损害了一般消费者的利益厂商大量生产对环境造成严重污染的产品，而污染成本却由他人或社会承担市场失灵(marketfailure)

“市场力量的自发作用不能产生令人满意的结果”。市场失灵的内涵指在资源配置的某些领域完全依靠市场机制的作用无法实现帕累托状态市场机制低效率或无效率的配置社会资源由于市场自身价格形成体系的不完备所导致的资源不能形成有效配置的现象市场失灵的8个主要根源

公共物品外部性竞争的缺点（垄断）不完善的市场信息不足失业与通货膨胀再分配优效品市场失灵源于……公共物品公共物品：具有共同受益和联合消费特征的物品或劳务。公共物品具有非排他性和非竞争性由于这类物品或劳务所提供的效用不能分割为若干单位，从而不能向个人或企业出售，也不能为其定价，市场的供给自然成为无效的方式四种类型的物品竞争性排他性

Ⅰ

私人物品非竞争性排他性

Ⅱ

俱乐部物品非排他性非竞争性

Ⅳ

纯公共物品非排他性竞争性

Ⅲ

公共资源非竞争性和非排他性如何导致市场失灵（★）私人物品——私人产品市场是有效的公共物品——不用购买就能消费——搭便车——公共物品市场的缺失——资源配置的无效率非纯公共物品——边际消费的机会成本为零——供给者不可能自发提供产品，市场无法达到资源的有效配置政府投资建设城市交通的基础设施

城市交通是经济社会发展的重要基础设施，但是由于城市交通建设耗资巨大，个人和企业难以承担，因此在中国的很多地方，一般都由政府投资来建设城市交通基础设施。沈阳市政府计划兴建沈阳地铁一号线，并将在2003年9月动工，总投资94．8亿人民币。一号线一期工程线路全长22．05公里，设车站18座，运营控制中心1座，车辆段和综合维修基地1座。计划建设总工期54个月。工程计划总投资94．8亿元，平均每公里造价4．3亿元。上海市政府兴建上海地铁一号线时，在当时的上海市外经贸委的组织和主持下，充分利用德国、美国、法国的贷款，于1995年正式开通运行。上海地铁一号线的每公里造价为3．07亿元，加之每年1亿元的线路维护费用，以上海地铁一号线为例，据投资专家估算，每张票价就会高达50元，这显然会把大部分乘客吓跑。为了发挥地铁应有的作用，只好将票价降低到城市居民可以承受的3～5元的范围内。北京六环路工程是由北京市政府计划兴建的途经昌平区沙河镇、马池口镇、阳坊镇，通往海淀区苏家坨镇、温泉镇，路线全长19．6公里。建设标准为高速公路，计算行车时速i00公里。道路设计为双向四车道加连续停车带形式，路基宽度26米，两侧各200米的绿化带上，三季有花，四季常青，六环路将成为一条绿色生态走廊。工程批复预算16．7亿元。整个工程于2004年4月开工建设，工程施工已完成50％。市场失灵源于……外部性指私人边际成本和社会边际成本之间或私人边际收益和社会边际收益之间的非一致性。即没有通过价格反映出来的收益或成本外部经济分为正外部经济：生产的外部经济和消费的外部经济负外部经济：生产的负外部经济和消费的负外部经济具有外部效应特征的产品的生产和消费，可能绕过价格机制直接影响他人的经济环境和经济利益，对他人产生额外的成本和收益，但不因此进行赔偿或得到报酬外部性外部性是指一个个体的行为通过非市场的机制影响到其他个体外部性与公共产品有很强的关联性科思定理指出，大多数外部性的原因是由于不恰当的产权界定引起的外部性:污染价格

△NL产出市场失灵源于……垄断垄断：某种商品完全由单独一家厂商提供的市场结构垄断竞争：市场中存在众多厂商，提供的产品接近但不能完全替代，每个厂商都能够对其产品的价格施加一定的影响寡头垄断：一个行业被少数几家大型厂商所控制的市场结构，任何厂商单方面改变价格或产量都会引起其他厂商的反应竞争失效当某一行业存在规模收益递增或成本递减的情况时，就会产生自然垄断由于缺乏竞争，垄断者可以通过限制产量以获得较高的价值，特别是对于成本递减行业的情况，即使存在竞争性市场，边际成本曲线始终低于平均成本曲线，使市场均衡点无法产生市场失灵源于……信息不对称（★）道德危机指债务人在获得款项后，违背对债权人的承诺，从事某些在债权人看来有可能导致无法按约定还本付息的活动指在委托—代理关系中，由于信息不对称和监督不完全，代理方付出的努力小于所得到的收益即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。”或者说是：当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。道德风险亦称道德危机。市场失灵源于……信息不对称（★）逆向选择本意是指那些最可能造成不利结果的交易者往往是最积极寻找交易机会并且最可能进行交易的人指的是这样一种情况，市场交易的一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而对方受损时，信息劣势的一方便难以顺利地做出买卖决策，于是价格便随之扭曲，并失去了平衡供求、促成交易的作用，进而导致市场效率的降低。逆向选择和道德风险都是源于信息不对称，但是道德风险指的是人们“进入市场以后”的行为，逆向选择指的是“进入市场前的行为”—选择不进入市场（交易消失）信息不对称信息不对称就是交易双方拥有的信息数量与质量不同。拥有信息多的一方都会在与对方交易中充分利用自己的信息优势，通过“逆向选择”和“道德风险”这两种常见的行为，给交易带来风险和不确定性，导致资源配置的扭曲，从而造成了市场失灵。柠檬市场：质量不确定性和市场机制

有100个人想出售他们的二手汽车，还有100人想买二手汽车，每个人都知道这些汽车中有50辆是“俏货”，还有50辆是“次货”。次货的所有者希望能卖1000美元，俏货所有者希望能卖2000美元；购买者愿意对俏货支付2400美元，对次货支付1200美元。如果汽车的质量不易估定，购买者不得不对每辆车的价值做测算。假定一辆汽车是俏货或次货的可能性相同。市场失灵的宏观方面

由于微观层次的个体决策必定在宏观层面造成某种结果，市场机制的自发作用不可避免地导致宏观经济的周期性失衡，经济衰退、失业和通货膨胀就是典型的症状，这意味着经济资源在全社会范围内没有得到有效利用。

“房价涨了，银行倒了?!”

1997年-1998年的东南亚金融危机，至今仍是东南亚各国不堪回首的一段历史。近些年来的经济高速增长，使得房地产价格暴涨，这就吸引了银行资金大量流向房地产业。据统计，泰国金融机构近几年贷给房地产业的资金约占其贷款总额的50％；马来西亚商业建筑严重供过于求，造成大量住宅、商业建筑闲置。而泰国首都曼谷市，到爆发金融危机的1997年7月为止，市内空闲的房屋高达40万套，而同时正在兴建的还超过40万套。到1998年底，新建的220万平方米的办公楼仍在等待投入市场。据估计，泰国当时的房屋空置率已超过20％，印度尼西亚的房屋空置率也有18％。

由于东南亚国家一些银行随意放松向房地产业贷款的标准，导致大量贷款因房地产过剩而变成呆账，甚至成为坏账。据统计，泰国1996年的银行呆、坏账总额达155亿美元，1997年增至200亿美元。又据新闻报道，泰国特别成立的金融机构——曼谷国际金融公司的情况更为严峻，据估计，整个金融机构的不良债权总额将在5000-8000亿泰铢，折算为美元约为200-320亿美元(以25泰铢比1美元计算)，相当于泰国GDP的10％-17％。泰国银行呆、坏账高达400亿美元，有问题贷款占贷款余额的7．9％。而马来西亚的有问题贷款比重也高达6．4％。印度尼西亚的有问题贷款比重更高，已超过10％。银行呆、坏账的大量增加，使许多金融机构陷入经营危机，濒临破产。

(案例来源：张民著，《亚洲震撼世界：金融危机经验及教训》，1998)“房价涨了，银行倒了?!”

本章小结亚当·斯密那只著名的“看不见的手”隐含着完全竞争市场的基本假设。完全竞争市场在现实生活中并不存在，但经济学家把它作为基本竞争模型，用以分析现实市场中的各种失灵囚犯困境的案例表明，理性经济人的利己行为未必产生利他的结果，各种市场失灵的场合都是如此经济学中通常