Chap 1 银行公司金融业务概述-YJJ

Chapter1:

银行公司金融业务概述杨记军YJJSC@163.COM一、什么是银行?——商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。I：资产负债结构的特殊性第一，银行的资本结构具有很高的负债/权益比例。世界范围内，银行股权资本的比例普遍都不超过10%，债权人资本（主要表现为存款人的存款）比例往往超过90%。例如，全球银行监管的权威机构巴塞尔银行监管委员会颁布的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的建议》（简称巴塞尔资本协议，1988年），规定银行的自有资本金比率下限仅为8%，而核心资本为4%。商业银行资本：核心资本：一级资本，包括：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。——不低于4%——股权资本！补充资本：又称二级资本或附属资本，具体包括：非公开储备、资产重估储备、普通准备金或普通呆帐准备金、混合资本工具及长期债务。——不得高于50%！——广义股权资本！第二，银行的负债，大量地表现为银行存款人的存款；银行的资产，则更多地以贷款形式存在，而且往往具有更长的期限（Longermaturities）。银行正是基于持有非流动性资产（IlliquidAssets）以及发行流动性负债（Liquidliabilities），发挥流动性创造功能（liquidityproductionfunction）来服务于经济。但是，这种流动性功能明显地表现为一种资产负债期限错配现象。——存款的短期性与贷款的长期性！第三，银行的上述流动性创造功能所体现的资产负债期限错配现象容易导致“银行挤兑”问题。“银行挤兑”的经济后果可能将直接导致银行破产。这是因为，银行任何时候一般都只持有客户存款的很少一部门（例如，一般的存款准备金率大都不超过15%）；这种情况下，如果存款人同时提取存款，银行手上则无法有足够的资金满足存款人提现。II：银行部门的外部性一方面，银行吸收的存款基本上表现为社会公众的存款，如果银行破产或倒闭，将严重危害存款人的利益，可能导致政治与经济不稳定；另一方面，银行机构占据了一个经济体的支付系统，这对金融部门的稳定非常关键，如果银行业普遍经营失败，则一个经济将面临严重的信用危机，危害一个经济体的经济稳定与发展。III：存款保险与金融救助存款保险制度，是一个国家为了保护存款人的利益和维护金融秩序的稳定，建立的一种在银行因意外事故破产时进行债务清偿的制度。世界范围内，银行业普遍存在显性（例如，专门建立存款保险公司）或者隐性（例如，推行金融救助）的存款保险制度。IV：信息高度不透明银行业全球化趋势、全能银行出现以及新工具广泛应用，直接导致银行金融产品的复杂性增加，这更加重了银行经营的不透明性。银行的不透明性以及信息不对称，导致银行的内部人——银行经理以及控制股东，以牺牲银行其他利益主体的利益，而追求自己的利益。——代理问题可能非常严重V：竞争限制银行产品市场竞争限制，主要来自政府出于金融市场稳定，采取诸如进入壁垒、金融产品供给，以及政府所有权（部分国家）。此外，银行控制权市场的限制，使得银行敌意收购的情况很少出现。——政府会介入VI：金融监管与政府干预政府部门往往出于金融稳定以及追求其他政策性目标，往往对银行实施严格的金融监管与广泛的政府干预。

在发展中国家，出于资本市场融资渠道不足、以及促进地区经济增长等目的，往往让银行承担更多的社会责任：例如，让国有银行对中小企业贷款、增加对贫困地区企业的贷款等！二、商业银行的业务类型——表内业务：on-balancesheetitems

负债业务：指筹集经营资金的活动。包括：1）自有资本金（>=8%）——包括：股本金（>=4%）、储备资金以及未分配利润。2）存款：吸收的机构与个人存款，70%以上。3）借款：中央银行借款（包括：再贴现、再贷款）和同业拆借。4）占用资金：指中间业务与同业往来中临时占用资金。资产业务：指资金运用业务。包括：1）放款业务。2）投资业务。——表外业务：off-balancesheetitems——收费及拥金业务(FreeandcommissionsActivities)或称之为中间市场业务(MiddleMarketActivities)。指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动，国内一般也称为“中间业务”。进一步，可划分为：类型I：或有资产和或有负债，可能影响资产负债表，有一定风险，例如：担保业务等；——狭义的表外业务或中间业务类型II：金融服务内业务，不会对资产负债表有影响，一般无风险。例如：代理业务等。商业银行公司金融业务——通俗点说就是“对单位的业务”，一般包括：——企业电子银行、单位存款业务、信贷业务、机构业务、国际业务、委托性住房金融、资金清算、中间业务、资产推介、基金托管等等。——所以，公司业务主要包含了涉及对公的：1）表内业务：负债业务中的存款业务，以及资产业务中的放款业务。2）表外业务：类型I和类型II。特别指出：——公司业务之中，最重要、最基本的是“对公授信业务”：——授信是指商业银行向非金融机构客户直接提供的资金，或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任做出的保证，包括：贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、透支、各项垫款等表内业务，以及票据承兑、开出信用证、保函、备用信用证、信用证保兑、债券发行担保、借款保、有追索权的资产销售、未使用的不可撤消的贷款承诺等表外业务。简单来说，授信是指银行向客户直接提供资金支持，或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证的行为。——放款业务与类型I三、公司金融业务为什么重要？——视角I：针对商业银行而言利润：与个人金融比较，公司金融业务一般占据一家银行利润创造的60%甚至70%以上；——核心地位！风险：与个人金融比较，公司金融业务最容易导致一家银行出现经营危机甚至倒闭的问题——风险控制的重中之重！——视角II：针对个人发展而言个人能力训练：公司金融业务，特别是对公授信业务，是当今商业银行所有经营业务之中：最难、风险与责任最大、最苦最浪费人的脑力甚至体力、最灵活、最具挑战性的业务——最能锻炼人！个人职业发展：当今银行业中，由于工作性质的原因，往往导致这个部门中经过严酷公司金融业务训练出的人，个人综合素质和能力非常强，以及适应面广，所以：1）行业内升迁至“一把手”（行长）的比例也最高；2）即使不在银行工作，也能在其他领域，例如：投资银行、投资公司、一般公司的财务部，担任高级经理与财务总监等职务——个人前途广！公司业务主要类型与金融产品：概述——注：侧重以对公授信为主——流动资金贷款——项目贷款[固定资产]——房地产贷款——票据——贸易融资——保函；等等五、当今商业银行公司业务创新趋势——当今世界银行业的公司业务经历了一个在：信贷服务基础上，从商品流动相关服务、向资金流动相关服务、再向资本流动相关服务的横向深化发展过程；同时在这三个服务领域也分别经历了产品组合的纵向和横向深化发展过程。——在经历过较长时间的发展之后，银行的公司服务，从最初的信贷、支付结算等传统业务形成为目前全面、综合、立体的公司金融服务产品组合。

信贷服务：——在此产品组合结构中，最基础的业务是信贷。对大部分银行，它过去是，现在和近来仍将是建立公司客户关系，和开展其他业务的基础。——但是，随着资本市场和货币市场发达，企业特别是大中型企业对银行的信贷产品的依赖在下降，而对银行的非信贷产品如：结算、现金管理、融资服务、财务顾问和投资服务的要求不断上升。商品流动服务：——银行正是从商品流动服务——贸易融资和结算起家开始公司业务。这是世界上大部分银行已经走过的阶段。——目前许多银行的目标是向产品和服务的深度发展：向贸易服务环节的纵向和横向发展——涉及商品流动中的物流管理和贸易咨询等业务。——在商品流动相关服务产品系列的深化中，贸易融资结算是关键产品。它是从基础业务向更高层次业务过渡的连接点，例如，银行在涉及供给链服务和咨询服务中，正是以此作为基础和过渡环节。这一服务的主要客户是中、小型企业。资金流动服务：——以上述服务为基础，银行以支付清算作为关键产品和连接点，向资金流动服务过渡。——银行通过为客户提供支付清算服务，掌握客户的现金流动状况，在此基础上，结合商品流动相关服务和资金流动相关服务，如外汇交易、票据买卖等，为客户设计和提供相应的现金管理产品。这也是许多发达国家银行已经完成了的阶段。——许多银行目前正在向产品深度——高层次公司财务管理服务过渡，逐渐达到用企业财务服务取代信贷服务，作为维持客户关系的主要手段，以适应市场的变化。——在该产品组合的深化过程中，流动性管理又是关键产品。银行正是通过协助企业从事流动性管理，涉及到企业的财务管理更深层次。——资金流动相关服务在整个银行公司业务发展中居于十分关键的地位，它是银行完成从信贷服务向非信贷服务，从传统业务向资本市场业务转移的过渡环节。这一服务的主要客户是中、大型企业。资本流动服务：——在建立了资金流动服务产品系列之后，银行以现金管理，特别是流动性管理等财务管理作为关键产品和连接点，从资金流动服务向资本流动服务过渡。——银行通过掌握客户的资金流动特征和资金管理目标，在流动性