第七章贷款风险管理

第七章贷款风险管理本章讲述的内容有：第一节贷款风险的含义及类型第二节贷款风险管理体系第三节贷款风险控制方法第四节贷款五级分类管理第五节不良贷款管理云南财经大学金融学院一、贷款风险的含义二、贷款风险的类型（按风险产生的原因分）

1、信用风险

2、市场风险

3、操作风险

4、流动性风险

5、银行经营风险

6、政策风险

7、其它

第一节贷款风险的含义及类型云南财经大学金融学院第二节贷款风险管理体系一、贷款授权授信管理、统一授信管理二、审贷分离三、尽职调查，严格贷前信用分析四、集体审贷云南财经大学金融学院第三节贷款风险控制方法一、避免风险法二、减少风险法三、转移风险法四、分散风险法云南财经大学金融学院第四节贷款五级分类一、贷款风险分类的标准1、以美国为代表，把贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五级，这种方法是以风险为依据的贷款分类方法。加拿大、东南亚的多数监管当局及大多数东欧转轨国家都采用了这一模式。香港金融管理局在1994年也选择了美国的五级分类法云南财经大学金融学院2、澳大利亚和新西兰的做法，即按照贷款是否计息，把贷款划分为正常和受损害两部分，而后者又细分为停止计息、重组以及执行抵押保证后收回的贷款。这种分类方法可以看作以期限为依据的分类方法。3、一些欧洲国家的做法，这些国家的监管当局一般不对金融机构的资产分类作出规定，这些国家更倾向于依靠金融机构自身对资产质量的判断和对信用风险采取的措施。分类的结果要揭示资产的价值和风险程度，能够及时全面地反映金融机构的资产质量，并能据以计提呆账准备金。云南财经大学金融学院4、我国的分类法

1）1998年以前四级分类法：正常、逾期、呆滞、呆帐逾期贷款是指借款合同约定到期(含展期后到期)未归还的贷款；呆滞贷款是指按财政部有关规定，逾期(含展期后到期)超过规定年限以上仍未归还的贷款，或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已终止、项目已停建的贷款；呆账贷款：①借款人和担保人已经依法宣告破产。经法定清偿后，仍不能还清贷款；②借款人死亡，或依照《中华人民共和国民法通则》的规定，宣告失踪或死亡，以其财产或遗产清偿后，仍未能还清的贷款；③借款人遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大且不能获得保险补偿，确实无力偿还的部分或全部贷款；云南财经大学金融学院④经国务院专案批准核销的逾期贷款；⑤借款人被依法撤销、关闭、解散，并终止法人资格，经确认无法还清的⑥借款人虽未依法终止法人资格，但生产经营活动已经停止，且借款人已名存实亡，复工无望，经确认无法还清的贷款；⑦生产单位的经营活动虽未停止，但产品毫无市场，企业资不抵债，亏损严重并濒临倒闭，且政府不予救助，经确认无法还清的贷款；⑧由计划经济体制等历史原因造成的，债务人主体已消亡，悬空的银行贷款。云南财经大学金融学院2）1998年－2004年四级五级分类法同时使用3）2004年起采用五级分类法云南财经大学金融学院二、贷款五级的定义及特征

1、正常贷款：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。

2、关注贷款：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。虽然借款人目前偿还贷款本息没有问题，但是存在潜在的缺陷，继续存在下去将会影响贷款的偿还，值得我们去关注。

云南财经大学金融学院3．次级贷款：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收人无法保证足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。4．可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保,也肯定要造成较大损失。只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理或未决诉讼等待定因素，损失金额还不能确定。云南财经大学金融学院三、贷款五级分类较四级分类的优势1、能客观真实的反映信贷资产的质量，对贷款风险的识别更为超前、科学。2、实行贷款五级分类有助于商业银行改进信贷管理。3、有助于中央银行的金融监管和商业银行与国际惯例接轨。4、有助于商业银行按照贷款分类的结果，提留不同比率的贷款损失准备金。（34）云南财经大学金融学院贷款损失准备金主要有：一般准备金、专项准备金和特种准备金三种。一般准备金是按照贷款余额的一定比例提取；专项准备金是按照五级分类的结果，按不同的比率足额的提起；特种准备金是银行根据不同类别(如国别、行业)贷款的特殊风险情况、风险损失概论及历史经验按一定比例计提。云南财经大学金融学院云南财经大学金融学院四、确定五级分类的主要分析内容

1、分析借款人的还款能力财务状况；现金流量；非财务因素。

2、借款人的还款愿意。

3、贷款偿还的法律责任

4、银行信贷管理

5、贷款的担保云南财经大学金融学院风险分类贷款的特征●正常贷款：借款人有能力履行承诺，对贷款的本息全偿还，没有问题的贷款。●关注贷款：

1、净现金流量减少

2、借款人销售收入、经营利润在下降或净值开始减少或出现流动性不足云南财经大学金融学院3、借款人的一些关键财务指标低于行业平均水平或有较大下降4、借款人经营管理有较严重问题，借款人未按规定用途使用贷款5、借款人的还款意愿差，不与银行积极合作6、贷款的抵押品、质押品价值下降7、银行对抵押品失去控制8、银行对贷款缺乏有效监督等云南财经大学金融学院●次级贷款：

1、借款人支付出现困难，并难以按市场条件获得新的资金

2、借款人不能偿还对其他债权人的债务

3、借款人内部管理问题未解决，妨碍债务的及时足额清偿

4、借款人采取隐瞒事实等不正当手段套取贷款云南财经大学金融学院●可疑贷款：

1、借款人处于停产、半停产状态

2、固定资产项目处于停缓状态

3、借款人已资不抵债

4、银行已诉诸法律来收回贷款

5、贷款经过重组，仍然逾期，或仍然不能正常偿还本息，贷款状况没有得到明显改善等 云南财经大学金融学院●损失贷款：

1、借款人无力偿还，抵押品价值低于贷款额

2、抵押品价值不确定

3、借款人已彻底停止经营活动

4、固定资产贷款项目停止时间很长复工无望等云南财经大学金融学院

五、关联企业贷款或多笔贷款的分类标准有时同一借款人的不同贷款的还款情况不同，而一笔贷款出现的还款困难则可能是该借款人财务状况恶化的前兆，极可能影响到该客户的其他贷款。因此，明确对一个客户及其关联方的多笔贷款分类标准，对客观准确地判断资产质量是十分必要的。目前，各国或地区对同一客户的多笔贷款的分类方法不尽相同，准备金计提方法也不同，各具不同的处理方法，这些国家和地区大致可分为3类。云南财经大学金融学院第一类国家，如澳大利亚、意大利、智利、巴西、捷克、法国、印度等国认为，如果一笔贷款受到损失，那么对同一客户的其他所有贷款应该分类为同一档次。第二类国家，如韩国、墨西哥和沙特阿拉伯等国采用比较灵活的方法，银行根据对每笔贷款执行情况的检查作出判断，与该客户的其他贷款无关。另外，在考虑关联贷款损失的情况下，一笔贷款可能会下调一档。第三类国家和地区，德国、中国和中国香港，银行可以自己决定多笔贷款分类政策。云南财经大学金融学院六、逾期时间对贷款分类的影响第一类国家，不以贷款逾期时间来确定贷款分类的一个标准，而仅仅作为一种参考或一个分类因素。目前美国、英国、德国、意大利都属于这类不以贷款逾期时间作为贷款分类标准的国家；印度、韩国、墨西哥、俄罗斯、沙特阿拉伯等属于这类不以贷款逾期时间作为贷款分类标准的国家。第二类国家和地区，以贷款逾期时间来确定贷款分类标准，明确不同逾期期限应当列人的贷款类别。法国、日本属于此类国家。捷克、印度、中国香港、新加坡、西班牙、印度、西非金融联盟等也属于此类。云南财经大学金融学院

云南财经大学金融学院七、我国贷款五级分类存在的问题1、国有商业银行的分类标准不够细化2、客户信息资料收集困难，分类认定缺乏数据支持3、分类管理变成了上报的统计数据，没有和信贷管理真正结合，没有进入通常的会计核算体系，也没有对数据进行动态监测。4、分行一级几乎没有行业分析5、支撑五级分类的金融生态有待完善，比如征信体系建设，健康的资产评估等中介机构缺乏。云南财经大学金融学院第五节商业银行不良贷款的管理

一、不良贷款的概念云南财经大学金融学院两种不同的口径：

●第一种口径是根据贷款的期限将贷款划分为四类：正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款，不良贷款是指“一逾二呆”，即逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款。●第二种口径是借鉴美国的贷款五级分类法，从动态的风险监督角度将贷款划分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。不良贷款主要指后三类，即次级、可疑和损失类贷款。●我国在1998年以前一直采用四级分类法，自1998年开始引进贷款的五级分类，但直到2004年1月我国四大商业银行才完全舍弃四级分类法采用五级分类法。云南财经大学金融学院不良资产考核指标体系包括资产质量指标和贷款迁徙率指标。资产质量指标主要包括不良贷款比例、不良贷款比例变化、不良贷款变化额、新发放贷款形成的不良贷款余额、新发放贷款不良率、不良贷款收现率、不良非信贷资产比例、不良非信贷资产比例变化、不良非信贷资产变化额。贷款迁徙率指标主要包括正常贷款迁徙率、次级类贷款迁徙率和可疑类贷款迁徙率。云南财经大学金融学院二、我国商业银行不良贷款的现状及特点1、现状：我们用不良贷款余额、不良贷款比例来说明。

云南财经大学金融学院2、我国商业银行不良贷款的特点（1）在过去年代里，不良贷款数额庞大，不良贷款比率相对较高。近年不良贷款双下降很快。（2）产生不良贷款的原因复杂（3）利益关系特殊。国有商业银行和国有企业。（4）不良贷款产生的行业特殊（5）不良贷款的形成与地区差别有很大关系，与各地区经济发展情况的关联度很大。云南财经大学金融学院三、不良贷款的危害

(一)对商业银行本身的危害1、影响收益，导致银行的收益下降。2、影响银行的资金周转。有可能发生流动性风险。3、造成银行的资产损失4、降低商业银行的竞争力云南财经大学金融学院

(二)银行不良贷款数额巨大，导致化解成本高昂●1999年成立四家资产管理公司，每家注册资本金100亿人民币。●我国1998年发行特种国债2700亿元●国家2003年动用450亿美元外汇储备补充中建两行的自由资本●2005年4月又动用150亿美元对补充工行自有资本云南财经大学金融学院

(三)不良贷款对国民经济的影响

1、减少国家税赋收入

2、破坏社会信用制度

3、有可能诱发金融危机。东南亚金融危机的爆发、美国次贷危机的爆发就是一个个例证，并且综观各国历史，历次金融危机的爆发无不与银行大量不良贷款有关。云南财经大学金融学院四、我国商业银行不良贷款产生的原因（一）借款企业方面的原因

1、投资选项失误

2、产权制度

3、经营管理不善

4、国有企业长期没有足够的资本金，负债率过高。

5、信誉不佳借各种方式来逃、赖、废银行贷款。云南财经大学金融学院（二）政府行政干预、信贷资金财政化方面的原因

1、政府直接干预贷款投向、投量。2、用银行贷款替代财政投资及支出，执行财政投资职能。3、承担了部分政策性银行业务。我国在1994年成立了三家政策性银行。云南财经大学金融学院（三）银行自身的原因

1、国有商业银行产权结构问题2、效益低下，计提贷款损失准备金不足，不良贷款处置不力3、银行间的恶性竞争4、银行经营管理上的原因5、长期严格的利率管制云南财经大学金融学院（四）社会信用环境较差

1、表现

2、原因

3、治理云南财经大学金融学院（五）法制不健全，银行信贷资产得不到保障1、法律条文对银行贷款的保护不力2、有法不依，执法不严，造成银行不良贷款失去法律保护云南财经大学金融学院五、我国化解存量不良贷款的对策（一）西方商业银行化解不良资产对我国的启示

1、早下决心，主动行动，越彻底越好各国经验和教训表明，银行业不良资产的重组越主动、进行得越早，不良资产重组的难度越小，成本也越低，反之，其难度会加大，成本也提高，对国民经济的拖累就越大，政府的各种措施就显得极为被动。

云南财经大学金融学院

美国重组信托公司清理储蓄贷款机构的不良资产总是被人们当作最成功的不良资产重组的成功典范。重组信托公司运营7年时间，接管了2000多家有问题的银行，销售抵押资产4000亿美元，彻底整肃和加强了储蓄贷款银行系统，为美国1992以来的经济高增长、低通胀奠定了良好的金融基础。美国储蓄贷款机构的不良资产问题在80年代初就已经全面暴露，当时亏损只在100亿美元左右，到80年代末，其不良资产已经达到4000多亿美元，政府为资产重组付出的成本近2000亿美元。云南财经大学金融学院

2、设立专门机构、专业运作美国成立了重组信托公司，波兰成立了工业发展局，日本成立“桥”银行，韩国成了资产管理公司等。原因：一是不良资产的规模庞大，银行体系内部正常的呆账核销或者未来的盈利已经不能化解这些不良资产。二是由于分业经营的限制、专业人员的缺乏，商业银行处理不良资产总是遇到种种限制和困难。云南财经大学金融学院3、以政府资源为主，其它资源为辅银行资产剥离和重组总是涉及到大量的资金流人和损失的承担。那么，谁是大量资金的提供者和损失的承担者呢?从各国化解银行不良资产的经验和作法看，政府资源是一个主渠道，政府是大量资金的提供者和损失的承担者，而其他资源，如银行自身资源、新的投资者等相对处于次要地位。

云南财经大学金融学院●如美国在储蓄贷款机构的不良资产重组过程中，由国会拨款和存款保险公司注入的资金近2000亿美元，其中国会拨款达1000亿美元。●日本、韩国、波兰等国家的政府无一例外地在银行不良资产重组过程中注入了大量的资金。●在泰国、印尼和韩国，银行的部分或全部损失都是由政府承担的。●北欧四国政府为银行注资的金额分别为：芬兰542亿芬兰马克，挪威249亿挪威克郎，丹麦51亿丹麦克郎，瑞典650亿瑞典克郎。这个成本如此巨大，任何银行、企业或资产管理公司都没有能力承担。云南财经大学金融学院4、银行业不良资产的化解立法支持，政策配套，制度创新。●有相应的立法支持，以确立资产管理公司的法律地位和具有的权力；●有相应的配套政策，以便有效顺利地剥离和处置不良资产；●还要有制度创新，以改变目前体制和运作不适应不良资产剥离和处置的方面，推动和促进不良资产剥离和处置工作。

云南财经大学金融学院（二）我国成立资产管理公司来回收和化解不良贷款

●1999年4月20日，我国第一家资产管理公司——中国信达资产管理公司在北京挂牌成立，

随后华融、长城、东方资产管理公司也相继成立。●我国资产管理公司有两大目标：★一是经济目标。以最小的处置成本，获得最大的处置收益。★二是实现两个方面的政策目标。防范化解金融风险，实现国有商业银行由“坏银行”向“好银行”转变；促进国企改革，实现国有企业扭亏为盈。云南财经大学金融学院（三）不良贷款的移交方式

1、购买方式●按市场价购买。特点：体现市场原则，由于贷款的方式、期限、贷款人的情况各异，因此不良贷款的价格最好逐笔确定。但逐笔评定不良贷款的价格工作量较大。●按面值收购：按行政手段来实现。目前世界上很少采用。

●按一定的折扣率收购：按贷款担保方式或五级分类结果来确定。云南财经大学金融学院2、直接划入资产管理公司账户并作为资产管理公司的资产范畴。3、以信托方式转交委托，以资产管理公司自身的财务分开，实行“分账管理”。4、我国不良贷款的移交方式：按账面价值购买。●购买的资金来源●按面值收购的缺点云南财经大学金融学院5、我国移交不良贷款的条件及数量●条件：一是1996年以前发放的“一逾两呆”贷款；二是每笔贷款在500万元以上。●数量：一是1999年四家银行一次性剥离不良贷款14000亿元人民币。二是四家银行股改时剥离：

云南财经大学金融学院二是四家银行股改时剥离：★2003年底核销建行569亿、中行1400亿损失类贷款。★2004年建行将1289亿、中行将1498亿的可疑类贷款以50％的价格剥离给信达资产管理公司。★2005年5月工行将2460亿损失类贷款等值剥离给华融公司。同年6月工行将4590亿可怀疑类贷款按地区分为35个资产包，出售给四大资产管理公司。云南财经大学金融学院（四）我国资产管理公司回收不良贷款的方法目前资产处置通常采取：追加贷款本息清收、债务重组、折扣变现、以资产抵债、股权回购、实物资产投资、诉讼追偿、拍卖、招标、协议转让、资产置换、培育上市、破产清算、计划内破产等方法。云南财经大学金融学院（五）四家资产管理公司化解不良贷款的效果

1.累计处置指至报告期末经过处置累计回收的现金、非现金和形成的损失的总额。

2.阶段处置进度指累计处置总额占购入贷款原值的比率

3.资产回收率指回收的现金及非现金占累计处置总额的比率。

4.现金回收率指回收现金占累计处置总额的比率。云南财经大学金融学院

1、国外一般设立一家资产管理公司，我国设立四家。

2、资产管理公司的产权结构国外一般采用股份制的形式。我国是国有形式。

3、国外大部分资产管理公司采用的是多次循环收购，我国采用一次大规模收购。（六）中外资产管理公司的比较云南财经大学金融学院4、国外资产管理公司一般按不良贷款的评估价格或市场价格收购，我国按账面价值收购。

5、通常国外资产管理公司收购的资产大体分为两种类型：一是收购某些发生了财务困难的金融机构的全部资产，其中有相当数量的是正常资产。二是收购金融机构的不良贷款。我国收购的是不良贷款。6、其它：回收贷款的方式、公司的业务范围、立法等。云南财经大学金融学院（七）银行处置留下的不良贷款

1、

政策性贷款与商业性贷款的分离

1994年5月成立了国家开发银行和中国进出口银行，同年11月又成立了中国农业发展银行，实现了政策性贷款与商业性贷款的分离，强化了四大国有银行作为商业银行的定位，逐步使四大银行成为自主经营、自负盈亏的经营实体。云南财经大学金融学院2、用呆帐准备金冲减不良贷款

1996年，国家批准四大国有商业银行动用200亿元呆帐准备金，核销试点城市国有企业破产造成的损失。云南财经大学金融学院3、补充自有资本，提高自有资本充足率●第一次是1998年，财政部发行2700亿元特别国债。●第二次是1999年四大商业银行剥离给四家资产管理公司的1.4万亿元的不良贷款，这相当于间接的给商业银行补充了自有资本。●第三次是2004年中国人民银行动用450亿美元的外汇储备注入到中国银行和建设银行。●2005年4月中国人民银行动用150亿美元的外汇储备注入到工商银行。●2003年开始准许四家商业银行通过发行