2021-2022年期货从业资格之期货基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案

2021-2022年期货从业资格之期货基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案单选题（共50题）1、某机构打算在3个月后分别投入1000万购买等金额的A、B、C股票，这三类股票现在价格分别是20元、25元、50元。为防止股份上涨，该机构利用股指期货进行套期保值。假定股指期货现在的期指为5000点，每点乘数为300元。三只股票的β系数分别为1.5，1.3和0.8，则应该()股指期货合约。A.买进21手B.卖出21手C.卖出24手D.买进24手【答案】D2、2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D3、下列不属于经济数据的是（）。A.GDPB.CPIC.PMID.CPA【答案】D4、某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A.9美元／盎司B.-9美元／盎司C.5美元／盎司D.-5美元／盎司【答案】D5、上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元／吨，5月份铜合约的价格是63000元／吨。某投资者采用熊市套利（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投资者获利最大的是（）。A.3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元／吨B.3月份铜合约的价格下跌了70元／吨，5月份铜合约的价格保持不变C.3月份铜合约的价格下跌了250元／吨，5月份铜合约的价格下跌了170元／吨D.3月份铜合约的价格下跌了170元／吨，5月份铜合约的价格下跌了250元／吨【答案】C6、外汇市场是全球()而且最活跃的金融市场。A.最小B.最大C.稳定D.第二大【答案】B7、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6．83元人民币，现有人民币10000元，接当日牌价，大约可兑换（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B8、在期货合约中，不需明确规定的条款是（）。A.每日价格最大波动限制B.期货价格C.最小变动价位D.报价单位【答案】B9、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括____个小浪，前____浪为主升（跌）浪，后____浪为调整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B10、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。A.盈利3000元B.亏损3000元C.盈利l500元D.亏损1500元【答案】A11、下列（）项不是技术分析法的理论依据。A.市场行为反映一切B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里【答案】D12、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为（）点。A.3029.59B.3045C.3180D.3120【答案】A13、面值法确定国债期货套期保值合约数量的公式是（）。A.国债期货合约数量=债券组合面值+国债期货合约面值B.国债期货合约数量=债券组合面值-国债期货合约面值C.国债期货合约数量=债券组合面值×国债期货合约面值D.国债期货合约数量=债券组合面值／国债期货合约面值【答案】D14、原油期货期权，看涨期权的权利金为每桶2．53美元，内涵价值为0．15美元，则此看涨期权的时间价值为（）美元。A.2.68B.2.38C.-2.38D.2.53【答案】B15、国债基差的计算公式为（）。A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格/转换因子D.国债基差=国债现货价格+国债期货价格/转换因子【答案】A16、在价格形态分析中，（）经常被用作验证指标。A.威廉指标B.移动平均线C.持仓量D.交易量【答案】D17、期货交易所应当及时公布上市品种合约信息不包括（）A.成交量、成交价B.最高价与最低价C.开盘价与收盘价D.预期次日开盘价【答案】D18、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。A.利率B.市场波动率C.股票股息D.股票价格【答案】C19、某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B20、结算担保金是指由结算会员以期货交易所规定缴纳的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。我国实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向()收取结算担保金。A.结算非会员B.结算会员C.散户D.投资者【答案】B21、3月份玉米合约价格为2.15美元/蒲式耳，5月份合约价格为2.24美元/蒲式耳。交易者预测玉米价格将上涨，3月与5月的期货合约的价差将有可能缩小。交易者买入1手(1手=5000蒲式耳)3月份玉米合约的同时卖出1手5月份玉米合约。到了12月1日，3月和5月的玉米期货价格分别上涨至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者将两种期货合约平仓，则交易盈亏状况为()美元。A.亏损150B.获利150C.亏损I60D.获利160【答案】B22、与股指期货相似，股指期权也只能（）。A.买入定量标的物B.卖出定量标的物C.现金交割D.实物交割【答案】C23、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213元，对方行权时该交易者（）。A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元B.买入标的期货合约的成本为6.7522元C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】D24、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。A.亏损5B.获利5C.亏损6D.获利6【答案】A25、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。大豆期货的交易单位是10吨/手。A.盈利3000B.亏损3000C.盈利1500D.亏损1500【答案】A26、（），西方主要工业化国家的政府首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金体系。A.1942年7月B.1943年7月C.1944年7月D.1945年7月【答案】C27、中国香港恒生指数是由香港恒生银行于（）年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。A.1966B.1967C.1968D.1969【答案】D28、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。A.最后两小时B.最后3小时C.当日D.前一日【答案】A29、下列关于股指期货理论价格说法正确的是（）。A.与股票指数点位负相关B.与股指期货有效期负相关C.与股票指数股息率正相关D.与市场无风险利率正相关【答案】D30、TF1509合约价格为97.525，若其可交割券2013年记账式附息(三期)国债价格为99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（??）。A.99.640-97.5251.0167B.99.640-97.5251.0167C.97.5251.0167-99.640D.97.525-1.016799.640【答案】A31、我国境内期货交易所均采用计算机撮合成交，分为连续竞价与集合竞价两种方式。进行连续竞价时，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。A.数量优先，时间优先B.价格优先，数量优先C.价格优先，时间优先D.时间优先，数量优先【答案】C32、投资者在经过对比、判断，选定期货公司之后，即可向（）提出委托申请，开立账户，成为该公司的客户。A.期货公司B.期货交易所C.中国证监会派出机构D.中国期货市场监控中心【答案】A33、某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20％、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B34、下面对套期保值者的描述正确的是（）。A.熟悉品种，对价格预测准确B.利用期货市场转移价格风险C.频繁交易，博取利润D.与投机者的交易方向相反【答案】B35、公司财务主管预期在不久的将来收到100万美元，他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。要保护投资免受短期利率下降带来的损害，投资人很可能（）。A.购买长期国债的期货合约B.出售短期国库券的期货合约C.购买短期国库券的期货合约D.出售欧洲美元的期货合约【答案】C36、某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。A.-20点B.20点C.2000点D.1800点【答案】B37、某投资者在A股票现货价格为48元／股时，买入一份该股票看涨期权合约，期权价格为2美元／股，执行价格为55美形股，合约规模为100股，则该期权合约的损益平衡点是（）。A.损益平衡点=55美元／股+2美元／股票B.损益平衡点=48美元／股+2美元／股票C.损益平衡点=55美元／股-2美元／股票D.损益平衡点=48美元／股-2美元／股票【答案】A38、只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的（）特征。A.双向交易B.场内集中竞价交易C.杠杆机制D.合约标准化【答案】B39、某组股票现值100万元，预计1个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为6％，买卖双方签订了3个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为__________元，合理价格为__________元。（）A.10000；1005000B.5000；1010000C.25100；1025100D.4900；1004900【答案】D40、下列关于国债期货交割的描述，正确的是（）。A.隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券B.市场价格最低的债券是最便宜可交割债券C.买方拥有可交割债券的选择权D.卖方拥有可交割债券的选择权【答案】D41、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。A.外汇现货本身B.外汇期货合约C.外汇掉期合约D.货币互换组合【答案】B42、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)A.基差不变B.基差走弱C.基差为零D.基差走强【答案】D43、某股票当前价格为88.75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。A.执行价格为92.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权B.执行价格为87.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权C.执行价格为92.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权D.执行价格为87.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权【答案】A44、交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式建仓原则的是（）。A.该合约价格跌到36720元／吨时，再卖出10手B.该合约价格涨到36900元／吨时，再卖出6手C.该合约价格涨到37000元／吨时，再卖出4手D.该合约价格跌到36680元／吨时，再卖出4手【答案】D45、某国债期货合约的理论价格的计算公式为（）。A.(现货价格+资金占用成本)／转换因子B.(现货价格+资金占用成本)转换因子C.(现货价格+资金占用成本-利息收入)转换因子D.(现货价格+资金占用成本-利息收入)／转换因子【答案】D46、某套利者在8月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为3430元/吨和3520元/吨，到了8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为3680元/吨和3540元/吨，则该交易者（）。A.盈利230元/吨B.亏损230元/吨C.盈利290元/吨D.亏损290元/吨【答案】A47、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达（）个指令。A.1B.2C.3D.4【答案】C48、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意味着（）。A.面值为100元的国债期货价格为101.335元，含有应计利息B.面值为100元的国债期货，收益率为1.335%C.面值为100元的国债期货价格为101.335元，不含应计利息D.面值为100元的国债期货，折现率为1.335%【答案】C49、下列期权中，时间价值最大的是（）。A.行权价为23的看涨期权价格为3，标的资产价格为23B.行权价为15的看跌期权价格为2，标的资产价格为14C.行权价为12的看涨期权价格为2，标的资产价格为13.5D.行权价为7的看跌期权价格为2，标的资产价格为8【答案】A50、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。A.波动越大B.越低C.波动越小D.越高【答案】B多选题（共20题）1、下列关于中国金融期货交易所结算制度的说法中，正确的有（）。A.中国金融期货交易所采取会员分级结算制度B.期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算C.会员按照业务范围分为交易会员、交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员D.全面结算会员不可以为其受托客户办理结算、交割业务【答案】ABC2、投资者利用期货对投资组合的风险进行对冲，主要利用期货的（）特性A.风险波动大B.双向交易机制C.套期保值功能D.杠杆效应【答案】BD3、关于期货公司及其分支机构的经营管理，表述正确的有（）。A.期货公司可根据需求设置不同规模的营业部B.期货公司可以与他人合资、合作经营管理分支机构C.实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理及会计核算D.期货公司对分支机构实行集中统一管理【答案】ACD4、各国国债一般分为（）。A.短期国债B.中期国债C.长期国债D.无限期国债【答案】ABC5、关于期转现交易的说法，正确的有（）。A.在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现B.买卖双方进行期转现有两种情况C.我国尚未推出期转现交易D.买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定【答案】ABD6、下列关于实行会员分级结算制度的期货交易所的说法，正确的是()。A.期货交易所对结算会员结算B.结算会员对非结算会员结算C.非结算会员对其受托的客户结算D.期货交易所对投资者进行结算【答案】ABC7、我国期货交易所缴纳的保证金可以是（）。A.现金B.股票C.国债D.投资基金【答案】AC8、下列关于K线分析，正确的是（）A.当收盘价低于开盘价，K线为阴线B.当收盘价高于开盘价，K线为阳线C.当收盘价低于结算价，K线为阴线D.当收盘价高于结算价，K线为阳线【答案】AB9、股票权益互换中，固定收益交换为浮动收益的运用主要在（）方面。A.通过收益互换满足客户的保本投资需求B.通过收益互换锁定盈利，转换固定收益投资C.通过收益互换对冲风险D.通过收益互换获得持股增值收益【答案】AC10、下列关于期转现交易，说法正确的有（）。A.期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利B.期转现比远期合同交易和期货实物交割更不利C.非标准仓单可以用于期转现D.标准仓单可以用于期转现【答案】ACD11、不同国家和地区股指期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有（）方式。A.半年模式B.远期月份为主，再加上即期季月C.季月模式D.近期月份为主，再加上远期季月E【答案】CD12、企业在套期保值业务上，需要注意的事项包括（）。A.企业在参与期货套期保值之前，需要结合自身情况进行评估，以判断是否有套期保值需求，以及是否具备实施套期保值操作的能力B.企业应完善套期保值机构设置C.企业需要具备健全的内部控制制度和风险管理制度D.加强对套期保值交易中相关风险的管理E【答案】ABCD13、上海期货交易所上市的期货品种包括（）等。A.铜B.镍C.锌D.铅【答案】A