第一章金融概述(终稿)

第一章金融概述

学习目标一、掌握金融的含义及构成要素；了解金融的分类二、熟悉金融学的含义及其分类；掌握金融学体系的构成三、了解金融的产生与发展；掌握金融工具的特点及其分类四、能够根据所学金融学基本知识分析金融在经济活动中所发挥的作用主要内容金融和金融学金融的产生与发展金融工具第一节金融和金融学一、金融的概念及分类（一）金融的概念基本解释：指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。它的种类有银行金融、物流银行等。详细解释：指货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。金，金子；融，融通；金融——金子的融会贯通。金融核心：金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及到价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易。（二）金融的构成要素

货币（资金）。由货币制度所规范的货币流通具有垫支性、周转性和增值性

金融方式

通常区分为银行和非银行金融机构金融机构

金融场所

对金融活动进行监督和调控等制度和调控机制

金融对象

以借贷为主的信用方式为代表。金融市场上交易的对象，一般是信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等。即金融市场，包括资本市场、货币市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场等等（三）金融的分类

1.根据货币化程度划分为银行同业拆借市场、票据市场、国库券市场、回购协议市场、大额可转让定期存单市场和货币市场基金等2.根据金融相关程度划分货币市场、股票市场、债券市场、投资基金市场等3.根据金融市场划分货币市场和资本市场。4.根据金融机构划分为货币当局与金融监管机构、商业银行、政策性银行、非银行金融机构等金融市场还可以根据交易方式、交易时间和地点等的不同分为以下几类：按成交后是否立即交割，分为现货市场和期货市场以证券的新旧为标准，分为证券发行市场(一级市场)和证券转让市场（二级市场）按交易标的物分为票据市场、证券市场、外汇市场、黄金市场等按地理范围分为地方性、全国性、区域性、国际性金融市场等二、金融学及金融体系的构成与功能

（一）金融学的概念及分类

国外定义：由斯蒂芬•A•罗斯（StephenA.Ross）撰写的“finance”词条称“金融以其不同的中心点和方法论而成为经济学的一个分支，其中心点是资本市场的运营、资本资产的供给和定价。其方法论是使用相近的替代物给金融契约和工具定价。”国内定义：基于货币、信用、银行、货币供求、货币政策、国际收支、汇率等专题的传统式金融研究，对于“金融”一词的代表性定义为“货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称”(刘鸿儒，1995)，并不突出反映资本市场的地位。分类：1.微观金融学2.宏观金融学3.金融学和其他学科的交叉学科

（二）金融体系的构成与功能1.金融体系在国民经济中的地位（1）三大基本问题：生产什么商品和生产多少？如何生产？为谁生产？（2）地位：

①经济社会通过市场交换等方式将短缺资源分配给最需要的生产者和消费者。②获得资源的生产者和消费者为其获得的资源支付相应的报酬。2.金融体系

（1）定义：金融体系或金融系统(financialsystem)，由各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。

（2）资金流通：资金富裕者进行储蓄；资金短缺者需要融资。金融体系为资金富余者和资金短缺者之间的资金融通提供了有用的渠道。3.金融体系的构成要素

1423构成要素交易对象—金融资产与金融工具交易中介—金融机构

交易场所—金融市场

交易规则—金融制度

4.金融体系的功能

金融体系的基本功能：提供资金的融通渠道。基本功能的内容：（1）储蓄和金融投资功能（2）融资功能（3）提供流动性功能（4）配置金融资源功能（5）提供信息功能（6）管理风险功能（7）清算和支付结算功能（8）传递金融政策效应功能第二节金融的产生与发展

（1）产生：①金融业起源于公元前2000年巴比伦寺庙和公元前6世纪希腊寺庙的货币保管和收取利息的放款业务。②中国金融业是公元前256年以前周代出现的办理赊贷业务的机构。南齐时(479～502)出现了以收取实物作抵押进行放款的机构“质库”。至唐代改由贵族垄断。宋代时出现了民营质库。明朝末期钱庄（北方称银号）曾是金融业的主体，后来又陆续出现了票号、官银钱号等其他金融机构。

（2）发展：最早的金融机构是农村信用合作社，1926年12月在湖南由农民协会创办的柴山洲特区第一农民银行。1948年12月中国人民银行成立。1979中国人民银行开始行使中央银行的职能；国家专业银行逐一成立；保险公司重新成立并大力发展国内外业务；股份制综合性银行和地区性银行开始建立；信托投资机构大量发展；租赁公司、财务公司、城市信用合作社、合作银行、证券公司、证券交易所、资信评估公司、中外合资银行、外资银行等都得到一定程度的发展，形成一个以专业银行为主体，中央银行为核心，各种银行和非银行金融机构并存的现代金融体系。第三节金融工具一、金融工具的特征

定义：是在信用活动中产生的，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件。它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均有法律约束意义。

特征：偿还期限是指债务人必须全部归还本金之前所经历的时间；流动性是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力；风险性是指购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。收益率是指持有金融工具所取得的收益与本金的比率二、金融工具种类投资基金

股票与公司债券的异同股票

债券

支票

银行票据

商业票据

种类（一）商业票据

定义：商业票据是起源于商业信用的一种传统金融工具，也是工商业者之间信用买卖商品时用来证明债权债务的书面凭证。种类：（1）本票是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人。（2）汇票是由债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人。（二）银行票据

定义：银行票据是在银行信用基础上产生的短期金融工具。种类：（1）银行本票是由银行签发、负责兑现并代替现金流通的书面凭证。（2）银行汇票是银行开发的汇款凭证，它由银行签发，交由汇款人自带或寄给外地收款人，凭票向指定银行兑取现款。（3）银行旅行支票是银行发给客户据以支取现款的一种凭证。（4）信用证是银行结算方式中的一种契约文书，是银行信用的一种形式。（三）支票

定义：支票是以银行为付款人的即期汇票，可以看作汇票的特例。

特点：(1)使用方便，手续简便、灵活；(2）支票的提示付款期限自出票日起10天；（3）支票可以背书转让，但用于自取现金的支票不得背书转让。

种类：（1）记名支票（chequepayabletoorder）（2）不记名支票（chequepayabletobearer）（3）划线支票（crossedCheque）（4）保付支票（certifiedCheque）（5）银行支票（banker’scheque）（6）旅行支票（traveller’scheque）（四）债券

定义：债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。特征：偿还性、流通性、安全性、收益性债券的划分1.按发行主体划分：（1）政府债券；（2）金融债券；（3）公司（企业）债券2.按是否有财产担保划分：（1）抵押债券；（2）信用债券；3.按债券形态分类：（1）实物债券（无记名债券）；（2）凭证式债券；（3）记帐式债券；4.按是否可以转换为公司股票划分:（1）可转换债券;（2）不可转换债券;5.按付息的方式划分:（1）零息债券;（2）定息债券;（3）浮息债券;6.按是否能够提前偿还划分:（1）可赎回债券;（2）不可赎回债券;7.按偿还方式不同划分:（1）一次到期债券是发行公司于债券到期日一次偿还全部债券本金的债券;（2）分期到期债券，分期到期债券可以减轻发行公司集中还本的财务负担。8.按计息方式分类:（1）单利债券指在计息时，不论期限长短，仅按本金计息，所生利息不再加入本金计算下期利息的债券。（2）复利债券;（3）累进利率债券（五）股票（1）股票是股份公司制度的有机构成要素。股份公司就是通过股票的发行，聚集巨额资本以从事大规模的经营。（2）股票分为优先股与普通股。优先股指股东有优先于普通股分红和优先于普通股的资产求偿权利。优先股的股息收益通常是事先确定的，无论公司经营好坏，利润大小，都可以按固定比率领取股息。优先股的风险低，收入有稳定性。（3）股票有记名的，即将股东姓名记入股票及股东名册。记名股票的转让要到公司办理过户手续。不记名股票不记载承购人的姓名，可以任意转让。但对不记名股票的发行往往有限制性规定。（4）股票的面额并不一定是认购股票的股东所必定交足的金额。

（六）股票与公司债券的异同相同点：股票与债券都是有价证券，是证券市场上的两大主要金融工具不同点：1.发行主体不同；2.收益稳定性不同；3.保本能力不同；4.经济利益关系不同；5.风险性不同股票的特性:1.股票具有不可返递性。股票一经售出，不可再退回公司，不能再要求退还股金。2.股票具有风险性。3.股票市场价格即股市具有波动性。4.股票具有极大的投机性。（七）投资基金含义：投资基金（investmentfunds）是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。分类：1.按法律地位划分为契约型基金和公司型基金；2.按资金募集方式和来源划分为私募基金和公募基金；