第六章信用证

第六章信用证主讲教师牛薇薇第一节信用证的概念及特点信用证定义信用证特点信用证发展的条件信用证的形式一、信用证定义DefinitionThedocumentarycreditorletterofcreditisanundertakingissuedbyabankfortheaccountofthebuyer(theapplicant),topaythebeneficiarythevalueofthedraftand/ordocumentsprovidedthatthetermsandconditionsofthedocumentarycreditarecompliedwith.一、信用证定义1、定义：信用证是银行应进口商申请对出口商开立的，保证对受益人提交的与信用证条款相符的汇票或单据进行付款的承诺。2、简单流程出口商进口商开证行一、信用证定义3、信用证的作用（1）保证作用guarantee

出口商：开证行的付款保证

进口商：货物（质量、装期）有所保证（2）融资作用finance

出口商：以开证行付款作为保证，从当地银行获得融资。

进口商：开证后到付款前减少自有资金占压。4、信用证的适用范围进出口双方希望对彼此的行为进行一定约定以提升贸易的可信度。进口商品处于卖方市场，且出口商坚持使用信用证方式进行结算。进出口双方流动资金不充裕，有使用贸易融资的打算。二、信用证的特点

CharacteristicsofL/C1、开证行承担第一性的付款责任Assumethefirstresponsibilityforpayment2、信用证是自足的文件separatetransactionfromS/C;formbasictransaction;fromimporter（1）salescontract（2）applicationandsecurityagreement（3）thedocumentarycredit3、处理的是单据而不是货物allpartiesconcerneddealindocumentsnotingoods案例分析开证行应进出商A公司要求，开立一张以美国B公司为受益人的可分批装运的即期信用证，金额125万美元，装船期为9月20日，有效期为10月5日。7月25日，开证行收到议付行N银行寄来的第一批装运单据，金额为78万美元，开证行审单，单据有信用证相符，进口商付款赎单。付款后一个月，第一批货物到港，A公司发现货物与合同严重不符。9月12日，收到议付行寄来的第二批单据，金额为47万美元，开证行审单，单证相符。进口商要求将上回损失扣除后将余款支付，问要求是否合理？三、信用证发展的条件1、航运业、保险业、金融业三个行业发展（1）航运业——提单（receiptofgoods;evidenceofcontract;documentoftitle)；贸易术语的出现（2）保险业——保险单（3）金融业——银行信用2、信用证统一规则的规范：UCP400；UCP500；UCP600四、信用证的形式forms1、信开本opened/issuedbyairmail:正本original和副本copy2、电开本openedbyteletransmission（1）简电本briefcable:不加押，无法律效力pre-advance;随后寄信开本mailconfirmationtofollow（2）全电本fullcable（3）SWIFT(MT700)第二节信用证业务流程

businesscycleofL/C出口商进口商通知行/指定银行开证行买卖合同申请开证开证通知轮船公司发货交单付款寄单索汇通知付款付款交单取货偿付一、信用证的业务流程1.ThebuyerandsellerconcludeasalescontractprovidingforpaymentbyaDocumentaryCredit2.Thebuyerinstructshisbank-theissuingbank-toissueaDocumentaryCreditinfavoroftheseller3.TheissuingbankissuestheDocumentarycreditandasksanotherbank(theadvisingbank),usuallyinthecountryoftheseller,toadviceorconfirmthedocumentaryCredit4.TheadvisingbankinformsthesellerthattheDocumentaryCredithasbeenissued一、信用证业务流程5.Assoonasthesellerreceivesthedocumentarycreditandsatisfiedthatitmeetsthesalescontractandthathecanmeetthedocumentarycredittermsandconditions,heisinapositiontoeffectshipment.6.Sellerthensendstherequireddocrmentstothebank(thenominatedbank)7.Thebankexaminesthedocumentsagainstthedocumentarycredit.Iftheymeettherequirementsofthedocumentarycredit,thebankwillpay,accept,ornegotiate,accordingtothetermsofthedocumentarycredit.一、信用证业务流程8.Thebankwhichtakesupthedocumentssendsthedocumentstotheissuingbank9.TheIssuingbankexaminesthedocumentsand,ifthedocumentsmeetthedocumentarycreditrequirements,reimbursesinpre-agreedmannertoconfirmingbankoranyothernominatedbankthathaspaid,accepted,ornegotiatedunderthedocumentarycredit一、信用证业务流程10.Whenthedocumentshasbeenexaminedbytheissuingbankandarefoundtomeetthedocumentarycreditrequirements,theyarereleasedtothebuyer11.Theissuingbankobtainsreimbursementfromthebuyerinthepre-agreedmanner12.Thebuyerforwardsthetransportdocumentstotheagentofthecarrierwhowilltheneffectdeliveryofthegoodstohim二、信用证的当事人开证申请人——applicant/opener开证行——issuingbank/openingbank受益人——beneficiary通知行——advisingbank议付行——negotiatingbank付款行——payingbank承兑行——acceptingbank保兑行——confirmingbank偿付行——reimbursingbank当事人分布图开证行付款行承兑行受益人通知行申请人议付行付款行承兑行保兑行偿付行指定银行的身份信用证标准格式中第9条：CreditavailablewithNominatedBank:BypaymentatsightBydeferredpaymentatByacceptancedraftatBynegotiationagainstthedocumentsdetailedhereinAndbeneficiary’sdraft(s)drawnon

1、开证申请人受两个合同约束：进出口贸易合同；开证申请书承担以下权利与义务：（1）合理指示开证：申请书内容必须明确、简洁、前后一致（2）提供开证担保：现金（开证押金）、动产或不动产、第三者的担保（3）单证一致时，及时付款赎单单证不一致时，拒付单证一致时，付款后发现单货不符，向出口商、运输公司、保险公司索赔2、开证行开证行是信用证中最重要的一方开证行受三个合同约束：开证申请书、信用证、与出口商所在地银行的代理合同开证行的权利与义务：（1）根据申请书内容，按照UCP600要求开证（2）取得质押权利：进口商无力付款，开证行取得对货物的质押权（质押书或赔偿保证书）（3）第一性付款责任：条件是单证相符（4）开证行应从交单次日起至多不超过5个工作日用以确定交单是否相符。来单收到信用证项下单据后，调出信用证档案，将来单情况进行登记：信用证号码；来单日期、金额、来单行及编号按“单证一致、单单一致、表面相符”对单据进行审核缮制进口赎单通知书（中国银行：审核完后1个工作日，客户在3~5天提出对单据处理意见）付款开证行审单要点：单据是否在信用证规定的交单期及有效期内交单汇票金额或索汇金额是否符合信用证规定单据的种类、份数与随附的单据是否相符如信用证有指定银行，是否由指定银行提交是否注有不符点案例国内某出口商收到韩国开来的信用证，信用证规定信用证金额为80万美元，根据发票金额的80%的金额即期付款，20%的货款在货到后30天支付。出口商在规定期限内交单，单证相符，议付行向开证行交单，开证行审单后支付64万货款，但货到30天后，开证却以申请人称货物品质欠佳而拒付20%货款。请分析开证行的行为是否合理？3、受益人

（seller/shipper/drawer)受益人受两个合同约束：贸易合同；信用证受益人权利义务：（1）审核信用证内容（与合同是否一致，信用证条款是否存在风险）（2）接受信用证或提出修改信用证。（3）发货（货物与贸易合同相符）（4）交单：单据与信用证相符且在信用证规定的期限内交单periodofpresentation：documentstobepresentedwithin…daysafterthedateofshipmentbutwithin/nolaterthanthevalidityofthecredit修改案例2010年10月1日，开出L/C规定允许转运，最迟装运期为10月5日，受益人于10月4日交单，提单日为10月2日。议付行在审单期间收到开证行修改通知：“不允许转运”，议付行通知受益人，受益人未提供接受或拒绝的通知，议付行没有理会修改就议付了单据，开证行认为单证不符而拒付，理由是“开证行自发出修改之日起就不可撤销地受其约束”，你如何看待开证行行为？UCP10条：修改a未经开证行、保兑行（如有）、受益人同意，信用证既不得修改，也不得撤销b开证行自发出修改之时起，即不可撤销地受其约束c在受益人告知通知修改的银行其接受该修改之前，原信用证的条款对受益人仍然有效。受益人应提供接受或拒绝修改的通知。如果受益人未能给予通知，当交单与信用证以及尚未表示接受的修改要求一致时，即视为受益人已作出接受修改的通知，并且从此时起，该信用证被修改。e对同一修改的内容不允许部分接受，部分接受将被视为拒绝修改的通知。4、通知行通知行是应开证行的要求将信用证通知出口商的银行。通知行权利义务：（1）有权拒绝接受通知信用证或修改（2）有义务确认信用证的表面真实性（3）通知信用证国内通知行审证来证是否表面完整：是否存在缺页、变字信开、电传开证是否注明“根据UCP600”开立，SWIFTMT700不用上述语句注意审核开证行、保兑行、转让行资信（加具保兑或分批装运）对信用证条款进行审核：与我国政策不符；软条款；相互矛盾；含糊不清；费用条款；L/C性质；币别与金额；大金额加押证实5、议付行（1）议付含义：审单；扣息付款；索偿（2）议付银行：可以由开证行指定:availablewithBankofChinaBaodingBrbynegotiation

也可以自由议付:availablewithanybankinChinabynegotiation（3）议付行风险开证行风险:(1)开证行认为单证不符而拒付

(2)开证行破产倒闭

(3)单据在邮寄过程中丢失出口商风险拒绝偿还或无力偿还丢失的单据2009年5月，进出口A公司收到了印度E银行开出的信用证，金额为USD199800，出口产品为塑料制品，信用证的付款条件为提单后90天付款，信用证的截止日期为2009年9月30日（在中国境内），交单日期为提单后15天。2009年6月18日，A公司交单至国内B银行，B银行审单后于6月19日办理议付，将单据交送至开证行。7天后的6月26日，A公司向B银行反映开证行仍未收到单据，要求查询单据的寄送情况。B银行向邮递公司查询，邮递公司答复可能遗失，于6月30日出具遗失证明。同时A公司反映，载货物船只6月27日已到目的港，如不及时清关提货，将产生滞港费等费用。丢失的单据A公司要求B银行帮助其开立保函，以便船运公司重新出具提单，再寄送新提单给开证行，让开证申请人取单提货，正常付款。但B银行认为开立保函有难度，主要原因是船运公司要求出具的保函格式中，保函金额为货物金额的2倍，A公司既没有提供2倍金额的保证金，也没有足够的授信额度可以用于保函的开立。A公司与B银行产生矛盾。A公司认为：B银行应承担单据遗失的责任，承担滞港费等费用，并出具保函来解决问题。B银行认为：根据国际惯例，银行对寄送单据过程中出现的遗失不承担责任，A公司不能解决单据遗失问题是其自身能力不足，为什么不交200%的保证金来让银行开立保函，或让进口商用提货担保的方式来解决问题。丢失的单据最终，A公司主动与B银行和解，B银行也积极与邮递公司协调，为A公司争取了6倍于邮寄费的赔偿款。同时，B银行积极与开证行联系，声明该行已议付并寄送单据，请开证行承兑，但开证行数日未予答复。B银行正要敦促开证行承兑时，邮递公司找到单据并退还给了B银行，B银行重新寄送开证行。7月15日开证行承兑。10月16日开证行到期付款，此案了解。案情分析常见的遗失情况：（1）在邮递过程中邮递公司不明原因的将整套单据遗失。（2）收件人称部分单据遗失，其中包括提单（3）邮递公司误递了整套单据。其中包括出口地银行将收件人地址打错，导致投递错误案情分析常用的解决方法（1）重新补制单据，寄送开证行或保兑行。其中，由出口商自己出具的单据补制较为容易，但作为货权的提单，重新出具有一定难度。通常在提单遗失后，首先在报纸上作遗失声明，运输公司还要求出口商出具100%-200%的保证金或由银行提供的保函才能出具。（2）寄送副本给开证行或保兑行，请开证申请人向开证行要求出具提货担保，凭提货担保向运输公司提货。案情分析责任划分与赔偿（1）如果由于邮递公司自身原因导致单据遗失，邮递公司承担责任，赔偿金额根据我国《邮政法》规定，通常为邮费的3倍。（2）如果由于出口地银行的原因导致单据误送，由银行承担责任，但出口商应主动配合银行采取补救措施，以达到解决问题的目的。因为即使因为银行原因导致单据遗失，银行可能援引UCP600第35条“关于信息传递和翻译的免责条款”，不必承担赔偿责任。对于赔偿金额，通常也以免除由此产生的邮递费和交涉电报费为限。案情启示（对受益人）（1）选择信誉较好的开证行和进口商，在单据遗失的情况下，进口商可以凭开证行出具的提货担保提货，出口商获得开证行付款（2）在信用证中采用“双规”办法：明确规定单据分两次寄送，降低单据遗失的概率；选择认真负责，单据遗失概率较小的公司为邮递公司。（3）争取由出口方选择运输公司。部分国外运输公司补制提单，不仅要求受益人提供200%的保证金或出具银行保函，并且通常规定十分苛刻的保函条款。国内运输公司却只要求出口商刊登遗失声明，出具100%的保证金或银行保函，就可以高效补制提单。所以由出口商自己选择运输公司，不仅可以降低运输成本，为运输业务提供方便，还可以为未来可以出现的意外情况作好准备。（4）议付行风险防范开证行风险-----严格审单；严格审查开证行资信出口商风险------质押权利设定书（letterofhypothecation)（1）非议付行过失，开证行拒付时，有追索权（2）有权处理单据变卖货物（5）议付行的权利与义务可以议付也可以拒绝议付有追索权有权处理单据、变卖货物

6、付款行（1）定义：承担信用证付款责任的银行，通常是开证行或开证行指定的另一家付款代理行。（2）产生的原因：保护受益人利益（3）权利与义务：

A有权拒绝或接受开证行要其成为付款行的要求。

B审单、验单、付款

C无追索权

D向开证行索汇7、承兑行定义：承兑行是对受益人提交的汇票进行承兑，并承担到期付款责任的银行。承兑行：开证行或其指定的另一家银行。权利与义务；（1）审单（2）承兑汇票（3）到期付款（4）