证券投资分析第六章(2)-K线组合分析课件

三、K线组合形态的应用

（一）反转形态1、锤形线和上吊线该组合形态有以下特点：（１）小实体在交易区域的偏上的部分（２）实体的颜色不重要。（３）下影线的长度应该比实体的长度长得多，通常是２到３倍。（４）没有上影线，或者非常短（5）反转形态的需要下一根K线的确认。锤形线上吊线倒锤形线流星影线反转对于锤形线，市场已经处在下降趋势中，所以有熊市的气氛。长的下影线代表了市场多空双方的争夺，锤形线的出现有反转形态的趋势。如果第二天的收盘价高于开盘价，则更有利于牛市的确定。对于上吊线，市场处于上升趋势中，市场被认为是牛市。多空双方的争夺比较激烈，实体为阴线，长的下影线显示了一个疯狂的卖出的开始，如果第二天开盘价较低，上吊线的熊市含义得到确认。反转形态趋势开始出现。锤形线和上吊线都是反转形态出现的重要参考。２、包含型该组合形态有如下条件：（１）本形态出现之前一定要有相当明确的趋势。（２）第二天的实体必须完全包含前一天的实体。（３）前一天的颜色反映趋势：绿色（黑色）是下降趋势，红色（白色）是上升趋势。（４）包含型的第二根实体颜色与第一天颜色相反。

对于熊市包含型，上升的趋势处在只有小成交量配合的小阳线实体发生的地方。第二天，以新的更高的价格开盘，之后是迅速地卖出狂潮。卖出狂潮被大的成交量所支持，并最后以比上一天的开盘更低的价格收盘。上升的趋势已经被破坏了。如果第三天价格仍然保持在较低的位置。那么上升的趋势的小反转就已经发生了。对牛市的包含型则类似。３、被包含型（身怀六甲）该组合有下列特征：（１）长实体之前有合理的趋势存在（２）第一天的长实体的颜色是反映市场趋势的颜色。（３）长实体之后是小实体，它的实体完全被包含在长实体区域之内。（４）小实体应该与长实体的颜色相反行情继续，或缓慢反转（底部区或头部区）具体需要下面一根K线的确认1，身怀六甲K线组合由两根K线组成，第二根K线被第一根K线实体全部包容。2，身怀六甲K线组合出现在股价大幅上涨后，是看跌的信号。3，身怀六甲K线组合出现在股价大幅下跌后，是看涨的信号。4，身怀六甲K线组合第二根K线为十字星时变异为身怀十字，力度减弱，在趋势形成初期一般不会改变原有趋势。5，身怀六甲K线组合出现在极弱或极强的单边行情时，由于“惯性”原因，很可能会继续下跌或上冲，投资者应观察几天再作决定。4、上升乏力和强弩之末特征：（1）连续三天阳线，收盘价越来越高（2）每天的开盘价在前一天的实体之内（3）上升趋势力量退化被第二天和第三天的长影线所证实。上升乏力强弩之末5、刺穿线和黑云盖顶特征：（1）第一天是反映继续下降的长绿（黑）实体（2）第一天是长红（白）实体，它开盘价低于前一天的最低点。（3）第二天的收盘在第一天实体之内，但是高于第一天实体的中点。（4）刺穿线两根线都应该是实体刺穿线发生在下降市场的一种两线组合形态，第二根穿入第一根幅度越大，越像一次成功的是反转形态刺穿线黑云盖顶6、早晨之星和黄昏之星特征：（1）第一天实体颜色与趋势方向一致。早晨之星是阴线，黄昏之星是阳线。（2）第二天的星型线与第一天之间有缺口，颜色是不重要的。（3）第三天的颜色与第一天相反。（4）第一天是长实体，第三天基本上也是长实体小实体显示了不确定性，重要的反转形态早晨之星黄昏之星早晨之星和黄昏之星的变形特例无实体之星特征：第二天是无实体的，即十字星十字星显示了强烈的不确定性，重要的反转形态，反转性更强。早晨之星黄昏之星7，其它反转K线组合形态相聚线反冲（二）持续形态1、三白（红）兵（三连阳）该组合的形态特征：（１）三根连续的长阳线、每天出现更高的收盘价（２）每天的开盘价在前一天的实体内（３）每天的收盘价应该在当天的最高点或接近最高点。如发生在下降趋势中，是市场反转的重要信息。2、三乌鸦（三连阴）该组合的形态特征：（１）三根连续的长阴线、每天出现新低的收盘价（２）每天的开盘价在前一天的实体内（３）每天的收盘价应该在当天的最低点或接近最低点。发生在上升趋势中，是市场反转的重要信息。3，其它持续K线组合形态（1）分手线（2）上升三法和下降三法（3）三线连击。三个白兵信号表明上涨的趋势仍然在延续。第四天开盘时的市场情况与前几天类似，但此时市场发生了套利的行为，而且这种行为一直持续到市场最终收盘于第一个白色蜡烛的开盘价之下。黑色蜡烛的实体完全抵消掉了前三天的上涨所带来的效果，但是它也消除了短期回拉的情绪。从这一点开始市场继续其上涨的趋势。三线连击（三）K线形态分析之集成：敛散分析

敛散性蜡烛线价格密集程度走向特征市场情绪市场状态交易含义收敛小实体蜡烛线成交密集区区间震荡市场犹豫均衡提醒信号发散大实体蜡烛线成交稀疏区趋势单边市场坚决失衡确认信号（四）、关于单根K线对行情的意义，主要从以下几个维度分析：1，K线颜色。（股票市场上的通行颜色表示）红色代表多方占优势，蓝色代表空方占优势。2，K线实体长度。实体越长，占优一方优势越大；实体越短，占优一方优势越小。3，影线长度。影线长度越长，代表多空双方争斗越是激烈，未来走势越是不确定。一般认为，上影线长于下影线代表空方力量增强；下影线长于上影线，代表多方力量增强。4