证券投资-技术指标分析

之技术指标分析证券模拟实验指数平滑异同移动平均(MACD)MACD:利用收盘价的短期指数平滑平均线与其长期平滑平均线的聚合与分离状况，来判断买进、卖出时机的技术指标。指数平滑

时间序列的以为平滑系数的指数平滑变换MACD的计算MACD的应用法则是根据离差DIF线与DEA线及O轴的相对位置作出的首先选定n1、n2(n1<n2)取αi=2/(ni+1)（i=1,2）,计算Ct的指数平滑值：离差值DIF计算DIF的9日指数平滑平均DEAMACD应用法则Ct作为原序列，EMA(n1)是快线，EMA(n2)是慢线;DIF是快线，DEA是慢线.MACD的应用法则有：

1．DIF和DEA都在O轴上方，市场属强势；若都在O轴之下，市场属弱势。

2．DIF向上突破DEA与O轴均为买进信号。 DIF向下突破DEA与O轴均为卖出信号。

3.背离是反转的信号。若价位线走势向上，而DIF或DEA趋势向下，这是价位走势将反转向下的信号；反之若价位线向下而DIF或DEA向上，则是价位见底向上的信号相对强弱指标（RSI）通过计算市场上买方与卖方的力量对比判断股票价格本质强弱，推测价格未来的变动方向。RSI（RelativeStrengthIndex）计算公式

RSIt（n）为第t日的n日相对强弱指数

Ut(n)为从t日起，向前n日，这n日中上涨数值之和；

Dt(n)为从t日起，向前n日，这n日中下跌数值之和。因为ＲＳＩ的应用法则1、根据RSI数值的大小研判操作方向RSI值将0到100之间分成了从"极弱"、"弱"、"强"到"极强"四个区域。"强"和"弱"以50作为分界线，当RSI>50时多方占优，当RSI<50时空方占优。一般认为，当RSI值高于80进入“极强”区，股价随时可能形成短期回档，是卖出信号；当RSI值低于20进入“极弱”区，股价随时可能形成短期反弹，是买入信号；2、从不同参数的RSI曲线的相对位置判断

短期RSI线在20以下，由下向上穿过长期RSI线时为买入信号。

短期RSI线在80以上，由上向下穿过长期RSI线时为卖出信号。3.顶背离：在高价区股价回跌、盘整后再创新高或达到先前高点附近，但RSI不能上升到高点，表示后市看弱，反转在即，可卖出。

底背离：（3的对偶）在低价区股价回升、盘整后再创新低或达到先前低点附近，但RSI不能回跌到低点，表示后市看强，反转在即，可买入。4、从RSI曲线形态分析当RSI线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶(底)的形态时,可以考虑进行买卖操作。这些形态出现的位置离50中轴线越远,信号的可信度就越高,出错的可能性也就越小。能量潮指标OBV能量潮指标OBV(OnBalanceVolume）“成交量是股市的元气，股价只不过是它的表征而已，所以成交量通常比股价先行。”“成交量是因，股价是果”OBV指标的依据

1.重力原理。

2.惯性原理。OBV指标的计算其中，qt

为第t日成交量，Sign（△Ct）是收盘价差分的符号函数.OBV的初值可选为0。t12345678910Ct14.621616.6717.215.4917.0418.317.6717.4719.22qt205.8293.2187.7155.2236.7197304.4136.2220.8297.9OBVt0293.2480.9636.1399.4596.4900.8764.6543.8841.7OBV应用法则1、OBV曲线最常见的形态是N字形，当OBV线超越前一次N字形的高点时，则记下一个向上的箭头；当OBV线跌破前一次N的低点时，就记下一个向下的箭头。（1）当OBV线连续形成Ｎ字形上涨状态，则上涨的股价将要出现反转；（2）当OBV线在连续小N字形上涨时，又出现大N字形上涨状态，则行情随时可能出现反转借助OBV指标进一步确认股价走势（1）当股价上升而OBV曲线也跟随上升时，可确认当前是上升趋势。

（2）当股价上升而OBV并未相应上升，而呈向下或水平走势，说明股价上升没有成交量的支撑，后劲已不足，随时有反转的可能，是卖出信号。（3）当股价下跌而OBV线上升时，表明有庄家逐步建仓，下档承接力强，股价有可能止跌回升。

（4）当股价下跌而OBV曲线也跟随下跌时，可确认当前是下跌趋势，应立即离场观望。3、判断长期盘整后的突破时刻：如果OBV线持续一个月以上横向移动后突然上冲，预示股价脱离盘整，上升行情随时可能发生，属买进信号。随机指标（KDJ）这个指标综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离正常范围的变异程度。不仅考虑了近期股价的收盘价，还考虑了最高价和最低价，使得其对股价实际波动幅度的度量更为准确。KDJ计算公式1.计算未成熟随机指数RSV2、计算随机K值和随机D值即Kt(n)=M(RSVt(n),1/3),Dt(n)=M(Kt(n),1/3)3、计算J值KDJ应用法则1、从K、D、J数值判断操作方向（1）K值在90以上为超买，K值在10以下为超卖；（2）D值在80以上为超买，D值在20以下为超卖；（3）当J值大于100，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于10时，并且连续数天以上，股价至少会形成短期底部。2、从K线、D线相对位置变化判断（1）在图形上K线向上突破D线时，即为买进的信号。当K、D线