第一章商业银行导论

第一章

导论第一节商业银行的起源与发展第二节商业银行的功能及其地位第三节商业银行的组织结构第四节商业银行制度第五节商业银行的经营目标第六节商业银行的经营环境第一节商业银行的起源与发展一、商业银行的性质商业银行：以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。1、商业银行具有一般的企业特征2、商业银行是一种特殊的企业：实体商品使用价值-存款货币3、不同于其它金融机构：综合性、多功能的金融企业

二、商业银行的产生1、银行的产生基本思路：铸币兑换业、保管业→代理支付、汇兑→货币经营业→早期商业银行→近代商业银行→现代商业银行2、（现代）商业银行的形成两条途径：（1）高利贷银行→商业银行（2）以股份公司形式组建而成三、商业银行的发展（1）英国式融通短期资金模式资本市场较发达：资本主义制度最早、股份制最早资金供求：供（流动性较大的活期存款），求（工业革命初期，企业生产设备简单，主要需商品流转的临时性短期流动资金）（2）德国式综合银行模式：短期、长期贷款+股票+债券包销证券+决策与发展+合并、兼并财务支持和财务咨询第二节商业银行的功能及其地位一、商业银行的功能1、信用中介：资金余缺中介人，买卖资本商品使用权2、支付中介：结算、收付、兑换、划转→保管、出纳和支付代理人、出纳中心、支付中心3、金融服务：财务咨询、代理融通、信托、租赁、现金管理等4、信用创造：5、调节经济：6、风险管理：二、商业银行在国民经济中的地位1、已成为整个国民经济活动的中枢2、业务活动对全社会的货币供给具有重要影响（提供流动性）3、已成为社会经济活动的信息中心4、已成为国家实施宏观经济政策的重要途径和基础5、已成为社会资本运动的中心第三节商业银行的组织结构一、商业银行的创立（一）创立商业银行的条件1、经济条件人口状况、生产力发展水平、工商企业经营状况、地理位置2、金融条件人们的信用意识、经济的货币化程度、金融市场的发育状况、业务竞争状况、管理当局的有关政策（二）创立商业银行的程序主要依照《银行法》和《公司法》办理，其程序为：

1、

申请登记

2、

招募股份

3、

验资营业二、商业银行的组织结构体系大多数商业银行都是按《公司法》组织起来的股份银行，组织结构体系一般可分为4个系统：（一）决策系统商业银行的决策系统主要由股东大会和董事会、董事会以下设置的各种委员会构成。1、股东大会：是商业银行的最高权力机构。2、董事会：由股东大会选举产生，董事长由董事会选举产生。董事会的职责：制定经营方针、目标、决策；选择高级管理人员；设立各种委员会或附属机构贯彻董事会决议（二）执行系统由总经理（行长）和副总经理（副行长）业务部门：贷款、信托与投资、营业（柜面、会计、保管、其他业务）职能部门：人事、公共关系等（三）监督系统由股东大会选举产生的监事会、董事会中的审计委员会、银行的稽核部门组成。（四）管理系统由经营（全面）管理、资金财务管理、公司金融管理、个人金融管理、国际业务管理5个方面组成。（五）从动态意义上认识银行管理体系企业文化、规模、管理模式、市场特点第四节商业银行制度一、建立商业银行制度的基本原则（一）有利于银行业竞争（二）有利于保护银行体系的安全（三）使银行保持适当的规模二、商业银行体系及主要类型（一）按资本所有权划分：私人的、合股的以及国家所有的三种。我国大致有4种：国有控股商业银行、企业集团所有的银行、股份公司制的银行和民营银行。（二）按业务覆盖地域划分：地方性银行、区域性银行、全国性银行和国际性银行。（三）按业务领域划分：德国式全能银行、英国式全能银行和美国式职能银行。（四）按组织形式划分1、单元制银行：美国单一银行制度的结果（1）单一银行制度的优点（2）单一银行制度的缺点2、分行制银行：包括总行制、总管理处制（1）分行制的优点（2）分行制的缺点3、持股公司制银行，即集团制银行（1）持股公司制的优点（2）持股公司制的缺点三、国际商业银行体系的发展趋势（一）建立超大银行为主体的银行体系20世纪90年代以来，全球爆发了规模空前的第五次兼并收购浪潮。在此次并购活动中主要角色是银行、保险公司及证券公司等金融行业企业，占全部收购兼并总额的40％左右，形成了一个又一个世界级的金融巨头→→许多国家商业银行体系两大变化。1995年3月，日本三菱银行与东京银行合并组建东京三菱银行，其总资产6910亿美元，当时全球排名第一；1997年12月，瑞士信贷银行与瑞士联合银行合并组建世界第二大银行和最大的资产管理机构；1998年4月，美国花旗银行与旅行者集团合并组建花旗集团，成为全球最大的金融服务机构，总资产6980亿美元，年利润500亿美元；1999年8月，日本兴业、第一劝业、富士银行合并瑞穗金融集团，总资产高达12600亿美元，成为当时世界最大的金融集团（二）简要评价1、优势（1）有利于扩大规模，增强竞争优势（2）有利于优势互补，拓展业务范围（3）有利于采用最先进的管理和经营手段进行金融创新，更好地服务社会（4）有利于银行提高盈利能力（5）有利于推动社会经济发展和高科技事业2、新问题（1）规模巨大，本身管理难度和政府监管难度加大（2）大银行信用创造能力强，有可能干扰货币政策效果（3）原有的企业文化冲突难免，可能带来麻烦或负面效应美国次贷危机中的金融并购：2008年9月，美国投资银行爆发全面性危机：2008年３月16日，摩根大通收购，美国第五大投行贝尔斯登，该交易按15日每股贝尔斯登收盘价约２美元，较3月14日每股30.85美元的收盘价缩水93.3％。24日修订后条款，每股2美元提高到10美元

9月14日，美国银行以440亿美元，收购华尔街第三大投资银行美林证券第四大投行雷曼兄弟由于没有找到合适买家，9月15日向法庭申请破产保护，承担高达6000亿美元债务。9月21日，华尔街最大的2家投资银行摩根斯坦利和高盛获准成为银行控股公司，可接受公众存款和获取美联储短期贷款。此外，9月16日，为避免破产，美国最大保险公司及全球最大的国际性保险及金融服务集团美国国际集团（AIG）被美国政府接管，接受美联储850亿美元紧急贷款第五节商业银行的经营目标“三性”目标、日常管理三原则：安全性、流动性、盈利性商业银行经营对象：货币商品即借贷资本，一部分是货币的使用权，另一部分是货币的所有权三个特殊要求：1、安全性：资本必须安全可靠，资本能够保值、不流失、不损失，保持完整性→基本要求、基本目标、基本保障2、流动性：随时、随地、低成本保持清偿力→能保持适度的现金、能迅速将资产变现、能多渠道借入资金→实现目标的根本途径、根本手段、关键指标3、盈利性：让资本在运动中实现增值，带来利润→原动力、内在动力、最终目标、根本目标、根本目的一、安全性银行在经营活动中，经得起重大风险和损失，实现资本保值、不流失、不损失，保持完整性，同时建立良好的信誉，使客户对银行保持坚定的信任。1、合理安排资产规模和结构，注重资产质量主要指标：贷款与存款的比率、资本净值与资产的比率、有问题贷款占全部贷款的比率、现金资产比率、优质有价证券资产比率2、提高自有资本在全部负债中的比重防范和抵御风险的根本屏障，是银行实力和信用水平的主要依据，赢得客户信任、防范挤兑的根本基础3、必须遵纪守法，合法经营良好形象、法律保护、央行支持二、流动性资产变现能力，也就是随时、随地、以适当的价格（低成本），取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要。1、衡量标准：随时+随地+低成本+快速2、保持途径：适度现金+资产变现+吸收存款或借款负债+增资扩股3、资产途径支持流动性：第一级准备金（流动性最高资产）：库存现金、在央行超额储备、在它行活期存款第二级准备金（流动性次之资产）：国库券及其他短期债券、对它行或金融机构临时短期贷款流动性较差资产：长期债券、抵押贷款、长期信用贷款等4、负债途径支持流动性：向央行借款、再贴现、发行可转让存单、向它行借款、利用回购协议等5、流动性管理指标资产类：现金资产比例（头寸比例）、流动性资产比率、贷款总资产比率等；负债类：股权与总资产比率、存款与总负债比率、核心存款与总存款比率、预期存款变动率等；综合类：贷款与存款比率、流动性资产与易变负债的差异、易变负债与总资产的比率、存款增长率与贷款增长率之比等6、流动性管理计划年度、季度、月度、隔日计划主要内容：合理安排资产与负债的对应结构：资产期限与负债期限相对应，避免或减少“借短贷长”计划管理手段：检查计划执行情况，跟踪资金来源和运用的变化→头寸调剂+主动负债弥补头寸不足三、盈利性商业银行经营活动的最终目标、原动力、内在动力。要求在一切可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。1、盈利来源盈利=业务收入－业务支出业务收入：贷款利息收入；投资收入（股息、红利、债息及出卖有价证券的价格净差额）；服务收入（各种手续费、佣金等）。业务支出：存款利息、借入资金利息、贷款与投资损失（贷款坏账、投资于有价证券的资本损失等）、工资薪金、办公费、设备维修费等营运费用、税金等。2、实现盈利的主要途径（1）尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重现金：流动性最强、盈利性最差，规模过大，影响盈利性长期贷款、长期投资：盈利性最强、流动性最差（2）以尽可能低的成本取得更多的资金：被动负债+主动负债资金成本<资金运用收益；良好服务→原始存款+派生存款（3）减少贷款和投资损失事前预测审查贷款和投资；事后跟踪、检查、监督（4）加强内部经济核算，提高劳动效率，节约管理费用开支（5）严格操作规程，完善监督机制，减少事故和差错，防止内部人员因违法犯罪活动而造成银行重大损失。（四）“三性”间的对立统一关系1、“三性”间的统一性（1）流动性与盈利性的统一①流动性是基础，没有流动性，立即影响正常经营，冲击盈利性②提高盈利性，不一定降低流动性，存款不需要100%的准备，大部分资金可投放于盈利性资产；③提高流动性措施，不一定会减少盈利性，提高盈利性措施，也不一定减少流动性。（2）盈利性与安全性的统一①安全性是前提，无安全，无盈利性；②盈利性是条件，盈利弥补损失、成本、费用，才有安全性；③盈利资产并不一定都是高风险资产，加强风险管理，可安全性。（3）流动性与安全性的统一：同方向变动、成正比

2、“三性”间的矛盾性（1）从资金用途看矛盾性①资金的盈利性要求→→尽量提高资金的利用率资金的安全性和流动性→→倾向于降低资金的利用率②资本的流动性→→倾向于提高现金、证券资产的比重资产的盈利性→→倾向于提高贷款、投资资产的比重③盈利性要求→→贷款与证券倾向于长期的期限组合流动性与安全性要求→→贷款与证券倾向于短期的期限组合（2）从银行存款结构看矛盾性①盈利性要求→→活期存款成本低，应占存款总量的较大比重，但要求较高流动性准备；②流动性要求→→活期存款提取的可能性大大高于定期存款，需要更多的准备金，活期存款的挤提易导致流动性风险，因此应提高定期存款的比重，但与盈利性冲突；③安全性要求→→活期存款清偿压力大、定期存款清偿压力小，反映顾客信任度，应提高定期存款的比重，但与盈利性冲突3、“三性”对立统一的协调选择——提高流动性流动性是安全性必要手段，又是盈利性、安全性之间的平衡杠杆，适当流动性，是银行经营最佳策略（1）资产与负债管理措施①积极组织资金来源、慎重安排资产结构，保持适当比例现金资产②加强对长期贷款和投资的预测研究，保证收益，减少风险资产③树立良好信誉，建立牢固的信用基础，取得顾客和社会的高度信任，保持最大的周旋余地（2）资产和负债管理宗旨围绕流动性加强经营管理，增强资金实力、提高服务质量（3）资产与负债管理策略①经济扩张时期：央行放松银根，资金来源充足，需求旺盛，应侧重盈利性②经济过渡膨胀：央行收缩银根，社会资金来源和需求都衰减，应侧重于安全性第六节商业银行的经营环境一、宏观经济波动加剧，金融危机频繁发生发达国家：1970年代滞胀；1980年代末摆脱衰退、走上稳定增长；1990年代日本经济低迷；受1997年东南亚、东亚金融危机影响，21世纪初全球性通货紧缩；2007年美国次贷危机，2008年全球性金融危机发展中国家：1980年代拉美债务危机，1994年墨西哥、1997年东南亚、1998年巴西、2001年阿根廷金融危机二、金融市场迅猛发展，银行面临激烈竞争金融自由化、信息技术等→→金融全球化、金融一体化融资证券化、资产证券化→→资本市场大发展，银行“脱媒”⇒⇒收益率下降→→经营多元化、服务全能化三、银行监管加强，促使银行改善内控机制银行监管：制定银行相关政策法规和监控活动的总合主要内容：开业管制、分支机构管制、业务管理、价格管制、资产负债表控制等监管目的：维护竞争、提高经营效率、保持银行系统稳定（一）银行监管的意义1、保护银行对社会经济活动的特殊作用，促进经济社会健康发展五大职能：信用中介、支付中介、金融服务、信用创造、调节经济发挥两大特殊作用：提供流动性、支付中心

⇒银行成为整个国民经济活动的中枢2、稳定金融体系和保护存款人高负债经营、借短贷长、高风险行业3、弥补银行财务信息公开程度不高的缺点，防止“多米诺效应”一方面，监管在一定程度上公开必要的财务信息，防范“挤兑”，稳定人心另一方面，根据监管信息，决定是否干预、拯救，发挥最后贷款人角色（二）银行外部监管1、中央银行（1）监管重点：清偿能力、流动性蓝本：美联储的“骆驼（CAMELS）”分类检查制度：资本、资产、管理、收益、流动性、对市场风险的敏感度（1）资本是否适度是根本力量适度资本、一般认为：资本/存款≈10%、资本/资产≈7%、资本/投资（风险）资产≈15~20%纽约公式：1950年代美国纽约联储：1、无风险资产，不需资本保障；2、风险较小资产，要5%资本保障；3、普通风险资产，12%；4、风险较高资产，20%，5、有问题资产，50%；6、亏损资产和固定资产，100%（2）资产质量是关键因素美联储：高标准资产（有十足保证和抵押品的资产）、低标准资产（保证和抵押品不足的资产）、有问题资产（不能完全收回的资产，按50%扣除）、损失资产（不能收回或收回价值很低的资产，按100%扣除）（2）主要监管措施①建立完整的报表制度每月底呈送月报表；每年呈送资产负债表、损益表、年报②直接管制：规定资本最低额、贷款最高额、存贷款利率水平等间接管制：规定信贷总量③加强对银行经理人员的管理德国央行规定：申请开办银行，须在中等规模以上银行3年以上经验；“四只眼睛原则”即开办银行人员至少2人全日工作负责。凡发放与银行人员有关的贷款，须经所有经理人员一致同意。④制裁措施美联储四种制裁：停止该行联储会员银行资格、对银行董事及高级职员停职或撤换、发出停业命令、处以罚金（3）中央银行的