全球航运市场概况王东生

全球航运市场概况SSEFCShanghaiShippingFreightExchangeCo.,Ltd.OverviewofGlobalShippingMarket2015.01.15上海航运运价交易有限公司副总裁：王东生ShanghaiShippingFreightExchangeCo.,Ltd.VicePresident:DongshengWang国际干散货海运市场国际干散货海运费长期处于历史底部20132014BDI(2013-14)年均值1204年均值1105国际干散货海运市场供需概况百万吨国际干散货贸易量（运力需求）百万载重吨干散货运力情况（运力供给）2014年全球干散货贸易量增速下滑，2015年运力需求增速将进一步放缓；中国干散货需求占全球需求的45%，干散货海运市场对中国的依存度极大；预测2015年铁矿石贸易量增速将有所下滑，但仍是主要增长点。2014-15年全球干散货运力增长放缓，有助于缓解运力过剩，但由于运力需求进一步疲软，前期过剩运力的消化需要一个漫长的过程；国际干散货海运市场集中度RnkOperatormDWTShare1NipponYusenKaisha15.962.1%2MitsuiO.S.K.Lines13.911.8%3K-Line12.551.7%4Vale9.951.3%5COSCO(HongKong)8.791.2%6PanOceanCo.Ltd.8.101.1%7ChinaShippingBulk7.981.1%8BergeBulkLtd.7.631.0%9AnangelShpg.Ent.7.170.9%10ShoeiKisenKaisha7.160.9%11NissenKaiunK.K.6.580.9%12PolarisShippingCo.6.430.9%13HanjinShipping6.320.8%14StarBulkCarriers5.760.8%15NSUnitedKK5.740.8%16ZodiacMaritimeAgy.5.290.7%17COSBULK5.170.7%18SinokorMerchantMar4.910.6%19BocimarN.V.4.670.6%20DianaShippinglnc.4.390.6%21EnterprisesShpg.4.210.6%22DounKisenK.K.4.190.6%23ToyoSangyoCo.3.890.5%24AlphaTankers&Frt.3.820.5%25GencoShpg&Trading3.810.5%26GoldenUnion3.710.5%27U-MingMarineTran.3.640.5%28NeuSeeschiffahrt3.630.5%29NaviosHoldings3.550.5%30SinotransShpg.Ltd.3.470.5%其他(1909)563.2774.5%日本21%希腊20%中国17%韩国7%其他35%中国62%日本27%韩国9%菲律宾1%其他1%各国拥有干散货船舶运力(DWT)各国船厂拥有干散货船舶订单(DWT)集装箱海运市场集装箱海运市场概况中国—欧洲中国—美国中国集装箱出口同比增长中国六大港口集装箱吞吐量(万TEU)及同比增速（2014年1-11月）上海出口集装箱运价指数(SCFI)201320142014年(截止Q3)，中国-欧洲和中国-美国的集装箱出口量维持稳健的增长，分别为8%和6%；2014年，集装箱运价均值与2013年均值持平；2014年，国内六大港口中，宁波港的集装箱吞吐量增速明显，达13%集装箱市场集中度Alphaliner-TOP100(2015-01-06)前10家占总运力的65.5%前20家占总运力的86.6%集装箱市场联盟化趋势2MG6CKHYE3C其他四大联盟所占市场份额沿海煤炭海运市场动力煤价格与沿海煤炭运价5500大卡进口煤与内贸煤价格元/吨沿海煤炭运价元/吨港口煤炭调度与电厂煤炭库存秦皇岛港口库存、锚地船舶数和预到船舶数万吨艘万吨万吨六大发电集团煤炭库存与日耗中国煤炭进口量万吨%-10.9%煤炭进口量（月度累计值）和进口量累计同比2912232702航运业规避运价风险的主要方式全球航运业规避运价风险的主要方式运价避险方式传统方式运用金融衍生品工具包租光租长期期租运费指数期货(BIFFEX)远期运价协议(FFA)运费期权SSEFC运力交易产品投入资金大操作复杂调整难度大对手方承担运价风险投入资金小操作简便可灵活调整投机者承担运价风险FFA与SSEFC