新三板上市准则和流程

全国股转系统业务介绍NEEQ介绍1、全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的第3家全国性证券交易场所，简称NEEQ2、在全国股转系统挂牌的公司，是接受中国证监会统一监管的非上市公众公司，股份公开转让，股东人数可以超过200人。3、全国股转系统实行主办券商制度。市场结构图大陆市场结构场内市场深圳交易所上海交易所场外市场全国股转系统（NEEQ）私募产品机构间报价系统券商柜台交易地方股交中心NEEQ历程2006年1月2012年12月全国股转系统扩容获国务院批准，新增上海张江，武汉东湖和天津滨海高新区《非上市公众公司监督管理办法》正式施行2013年1月2013年1月2013年2月中国证监会公布《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》中关村股份报价转让试点业务正式推出全国中小企业股份转让系统正式揭牌运营2013年6月19日召开的国务院常务会议提出，加快发展多层次资本市场，将中小企业股份转让系统试点扩大至全国。NEEQ的定位交易所地方股交中心NEEQ公开发行可以不可以不可以公开转让可以不可以可以交易方式连续竞价不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易做市商、集中竞价、协议方式股东人数不限不得超过200人不限拆细交易可以、100股/手不可以可以、1000股/手NEEQ主要制度挂牌条件：交易制度：投资准入：先手挂牌条件依法设立且存续满两年；业务明确，具有持续经营能力；公司治理机制健全，合法规范经营；股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；主办券商推荐并持续督导；交易制度可以采取协议方式、做市方式、竞价方式；股票转让不设涨跌幅限制。投资准入注册资本500万以上的法人机构投资者；证券类资产市值300万以上且具有两年以上投资经验的自然人；挂牌公司的原股东限售政策控股股东解除转让限售的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年，其他股东没有限制挂牌NEEQ的意义便捷股权融资提高股权估值股权质押融资扩大公司影响完善公司治理便捷股权融资指公司申请定向发行股票，可申请一次核准、分期发行。自中国证监会予以核准之日起，公司应当在3个月内首期发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕储架发行是指公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人，或者公众公司在12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准快速融资豁免制度《全国中小企业股份转让系统业务规则》明确了企业可以在挂牌的同时定向发行，企业亦可在挂牌后，再进行定向发行，基本实现A股融资功能。定向发行股权质押融资挂牌NEEQ，可以实现股权质押

2011年8月12日，中国民生银行北京管理部向中关村新三板企业提供主动信用授信额度，共有55家新三板企业经民生银行审批通过，获得主动授信额度合计5.36亿元。提高股权估值2012年度，22家挂牌企业成功完成定向增发，平均定向增资价格为5.57元，融资总额81593万元，平均定向增资的市盈率为21.83倍。证券简称代码定向增资价格（元/股）定向增资市盈率募集资金（万元）国学时代43005310831,024赛亿科技4300705451,500君德同创4300788.431.54748道隆软件4300774.726714双杰电气4300499257,200改善公司水平主办券商等中介机构辅导企业完成现代企业制度改造，达到公众公司的治理要求，并接受NEEQ信息披露监管，为进入创业板、中小板、主板打下良好的公司治理基础。已转板公司：北陆药业、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、紫光华宇、久其软件、博晖创新、东土科技申请转板公司：安控科技、合纵科技、康斯特、世纪东方、双杰电气，其中安控科技已通过发审会。扩大企业影响作为在NEEQ挂牌的公众公司，治理规范，信息透明，有助于树立公司良好的公众形象，增加企业的品牌影响力。案例关键词搜索结果九恒星（430051）21,600条金山顶尖(430064)15,100条中讯四方(430075)9,790条伟利讯(430131)33,700条卡联科技(430130)7,710条全三维(430104)9,960条NEEQ挂牌流程股转系统予以备案或不予以备案

券商：尽职调查，撰写申报材料，组织申报工作律师：出具法律意见书会计师：出具审计报告公司改制设立股份公司尽职调查（2-3个月）券商内核券商制作备案文件并报股转系统股转系统备案审查工商登记企业完成股份改制完成现场尽职调查券商完成内核、表决报送材料股份挂牌确定改制方案会计师开展审计、评估、验资工作，券商、律师进场开展尽职调查召开董事会、股东大会办理股份公司工商登记手续完成现场尽调工作签署挂牌并持续督导协议文件撰写公开转让说明书、尽调报告、推荐报告、工作底稿等律师出具法律意见书、会计师出具审计报告完成上报文件初稿全部文件定稿、完成内核申请文件报送全国股转系统备案备案期间与主管单位持续跟踪和沟通完成全国股转系统备案，后续取得中国证监会核准文件股份挂牌登记、信息公告等相关手续预计2-3个月左右受理备案材料后20个工作日左右完成NEEQ挂牌进程14NEEQ挂牌成本挂牌综合成本：90-150万含券商、会计师及评估、律师等中介费不含备案、登记等行政收费财政补助：中关村园区补贴：90万区县财政补贴：50-200万推荐挂牌条件行业：符合国家产业政策及公序良俗，新兴业态企业和高新技术企业优先。财务：净资产不少于500万；最近一年营业收入在2000万以上，净利润在200万以上。其他：经营规范，股权清晰，盈利模式明确，具有核心竞争力挂牌企业情况营业收入:整体而言,公司的营收规模大多在1000万-2000万元。2012年挂牌企业数据营业收入（元）挂牌前一年（家）挂牌前两年（家）500万以下1021500万-1000万14121000万-2000万28252000万-3000万14163000万-4000万1394000万-5000万655000万-10000万121010000万以上87合计105105挂牌企业情况净利润：整体而言，公司净利润以100万-500万居多。2012年挂牌企业数据净利润（元）挂牌前一年（家）挂牌前两年（家）负值72410万以下4510万-100万2732100万-500万4528500万-1000万11101000万以上11